外匯圖表沒碰停損卻被平倉？先對齊買賣報價與點差

空單遭到停損，K線卻沒有碰到停損線，先別急著判定平台錯誤。若停損以買回空單的報價檢查，圖表卻只畫出客戶可賣出的價格，就可能看到這種落差。不過，機制上說得通，不等於某筆實際交易已經通過查核。

以下假設歐元兌美元空單停損為1.10100。當圖表側報價還在1.10075時，買回側已可能越線；如果最後以1.10112買回100,000歐元，價格損失是112美元，而非剛好按停損價成交的100美元。重點是分清顯示、觸發與成交。

從客戶的交易方向辨認Bid與Ask

Bid指客戶可賣出的報價，Ask指客戶可買進的報價，兩者差額為點差。多單以賣出平倉，空單則須買回。本例明定多單停損看Bid、空單停損看Ask；這項設定須與實際帳戶的商品及委託規則核對，不是所有交易場所的通則。

K線可能採用Bid、中間價或最新成交價；目前顯示的Ask水平線，也不能當作過去Ask最高價的完整紀錄。交易所商品若以成交價或其他條件判定，應回到其適用規則。

Bid沒有碰線，Ask仍能滿足空單停損

假設100,000歐元實際賣出成交價為1.10000美元兌1歐元，非保證停損設在1.10100，Ask達到或高於此價即滿足條件。每一標準點定義為0.0001。下表只是自擬連續三筆報價，並非真實市場資料或完整分鐘歷史。

A不觸發，B已符合條件，雖然三筆Bid皆未達1.10100。固定Bid為1.10075時，臨界點差是0.00025，亦即2.5標準點。點差2點，Ask為1.10095；點差3點，Ask變成1.10105，判定結果隨之改變。這是控制變數的示範，不能據此認定真實個案的成因。

觸發合理與成交合理，必須分開檢查

假設最後於C以1.10112買回，價格損益為（1.10000−1.10112）×100,000＝−112美元。若成交價恰為1.10100，才會虧100美元。差額12美元等於1.2標準點，每點10美元；它是成交價差異，不是另外收取的一筆費用。

再假設來回佣金合計7美元，淨損失為119美元。既然已採實際賣出與買回價格，不應又扣一遍點差。隔夜融資、稅及其他收費未納入本例，對帳時須按實際項目補上。

報價越線只回答為何啟動，沒有自動回答延遲、數量與滑價是否合理。一般停損不是保證成交價；若帳戶提供保證停損或停損限價，仍要查明適用條件與可能無法成交的限制。

中間價持平，也可能發生停損

另外固定中間價1.10000，讓完整點差對稱地從2標準點擴為8點。Bid由1.09990降為1.09960，Ask則由1.10010升至1.10040。

按本例判定方式，多單停損1.09970，或另一個獨立空單情境的停損1.10030，都會在擴大後被越過，中間價卻不變。這不是同帳戶持有兩邊部位的假設，也不主張現實點差必然對稱變動；它顯示中間價回測可能漏掉平倉側觸發。

歷史Ask不能用不同時間的極值拼湊

同時點Ask等於Bid加點差，但最高Bid與最大點差可能出現在不同時間。把兩者相加，不一定能還原最高Ask。

例如一筆Bid為1.10080、點差0.00010，Ask是1.10090；另一筆Bid為1.10060、點差0.00030，Ask同為1.10090。將最高Bid與最大點差相加，卻會造出1.10110，錯認為已越過1.10100。判定需要同步逐筆資料，單看分鐘高低價無法補回遺失的時序。

先對帳，再決定是否更改停損

查核資料應包括商品與合約、方向及數量、有效停損和修改歷史、伺服器時間與時區、逐筆Bid/Ask、觸發方式，以及各筆成交時間、價格與數量。對齊觸發與成交後，才核算滑價和佣金、融資等現金項目。

不同來源的K線不是同一帳戶的逐筆報價證據。若關鍵紀錄不足，原因就應保留未定，不能直接指控操縱，也不能反過來替交易商開脫。

價格基準確認後，再用停損距離與帳戶風險的部位計算把退出距離和成本換算成部位。為了避開點差而直接放寬停損，會提高原有部位的金額風險，不是沒有代價的處理。