對全球光刻機龍頭阿斯麥(ASML)來說,走還是留,是個問題。
在阿斯麥幾次抱怨地方政府、揚言要搬到「可以發展的地方」後,3月28日,荷蘭政府宣布,為確保阿斯麥不將業務從本土遷出,政府將斥資25億歐元(約合人民幣195億元)改善該企業總部所在地埃因霍溫的基礎建設。
這般花重金挽留,自然是因為阿斯麥的體量非同一般。它不僅是荷蘭最大的企業,也是整個歐洲市值最高的科技公司。在半導體製造設備領域,阿斯麥一家就佔據全球超80%的市場份額,也是全球唯一一家能量產EUV(極紫外光刻機)的廠商。換言之,晶圓廠要生產7奈米以下先進製程的晶片,只能找阿斯麥要光刻機。
因而,阿斯麥是走是留,都時時刻刻牽動全球目光,它左右著全球光刻機的供應,手握半導體產業的高度話語權。
但近年,極右翼勢力在荷蘭興起,全球第二大石油公司殼牌、日化巨頭聯合利華紛紛遷出總部,海工服務巨頭寶斯卡利斯集團也醞釀要走,外界都在等一個答案:阿斯麥會是下一個嗎?
最大光刻機巨頭為何想走?
去年11月22日,荷蘭大選落幕,極端保守的右翼勢力贏得了前所未有的勝利。極右翼政客威爾德斯獲得總票數的23.7%,贏下了37個席位,他所領導的極右翼政黨自由黨(PVV)成為了荷蘭議會的第一大黨,並且甩開第二名黨派的25席一大截。
梳著金髮大背頭的威爾德斯,有著「荷蘭川普」之稱,他多次表示,若執政,他將把主要精力集中於遏制移民,同時還公開反對伊斯蘭和歐盟。儘管勝選的PVV還在組閣談判階段,距離新政府上任還需時日,但可以預測的是,荷蘭未來會在移民、氣候、歐盟等議題上,進入一個相對保守的時期。
然而,極右派的主張迎合了國內的民粹主義,卻引來科技公司的強烈不滿。
最核心的問題,反映在移民政策上。阿斯麥總部有四成多的員工是外來移民,恩智浦的新職員裡更有半數都是外國人。歐洲本身就被老化的陰影所籠罩,右翼還要收緊移民政策的大門,這些科技公司則會陷入「無人可用」的境地。
於是,在PVV贏得大選後,阿斯麥執行長彼得·溫寧克就警告稱,阿斯麥高度依賴熟練的外籍勞工。眼見政府不為所動,他在今年1月份開始“放狠話”, “限制勞動力移民的後果是巨大的,我們需要這些人來進行創新。如果我們在這裡找不到這些人,我們就去其他可以發展的地方。」此言一出,荷蘭立刻緊張起來,專門成立了一個代號「貝多芬計畫」的特別工作小組,首相出面極力挽留阿斯麥。
3月6日,當地媒體報道,荷蘭政府正在與半導體設備製造商阿斯麥進行談判,以確保這家荷蘭最大的公司不會因潛在的反移民政策而遷往其他國家或向海外大舉擴張。同時,阿斯麥已向荷蘭政府提出了意向,表示將有可能在其他地方擴張或遷移,其中法國是選擇之一。
阿斯麥幾番揚言要走,在多位受訪專家看來,首要原因無疑是移民和勞工問題。安邦智庫研究員陳莉表示,荷蘭政府右傾嚴重,出台了包括大幅削減對高技能外籍人才的稅收減免、限制外國留學生的數量等一系列反移民政策,使得荷蘭對國際人才的吸引力下降,阿斯麥要承受巨大的用工壓力,是阿斯麥考慮離開荷蘭最主要的原因。
同時,當地基建配套的滯後,也是留不住巨頭的原因之一。阿斯麥發言人曾表示,從交通、住房到電網,政府沒有投入足夠的資金來改善埃因霍溫的基礎建設。陳莉提及,荷蘭住房緊張的問題在近年來有加劇的趨勢,阿斯麥甚至需要透過購買和自建住房來緩解員工的住房緊張問題。
而更根本的,則是右翼勢力抬頭帶來的商業環境惡化。陳莉觀察到,在其他國家想辦法鼓勵外商投資的同時,荷蘭政府卻對股票回購徵稅、限制投資抵扣,缺乏足夠的創新激勵措施,許多藍籌企業頗有怨言。
荷蘭素來以重商主義聞名,擁有自由的經濟氛圍和受過良好教育的英語勞動力,傳統上被視為經商的優質目的地。
但政治生態的改變正在改變這一切。在最近的一次議會辯論中,荷蘭經濟事務部長阿德里安森斯對荷蘭的全球形象表示擔憂。對於公司來說,不斷變化的法規“不再是一種刺激”,而是一個大問題。 “企業主表示,不明確、不斷變化的政策對在荷蘭的投資造成了難以置信的損害。”
荷蘭雇主協會2月的一份報告顯示,近一半(44%)的受訪創業家認為荷蘭不是一個有吸引力的國家,近20%的人正在考慮離開。一年前,這兩項比重分別為28%和13%。
溫寧克不久前也公開表示,他擔心荷蘭的商業環境正在惡化。曾經,一片活躍的創新土壤支撐阿斯麥從無人問津的小廠房,進化為遙遙領先的全球光刻機巨頭,「但現在,一些支持我們成為強大企業的因素正在消失,」他說。
荷蘭極力挽留,阿斯麥如何抉擇?
「ASML就是我們的梅西,這樣的明星球員帶來了整個團隊,」阿德里安森斯道出阿斯麥在荷蘭經濟中的份量。
為了挽留,荷蘭給了真金白銀。 3月28日,荷蘭政府宣布將投入25億歐元來優化ASML總部埃因霍溫地區的各項基礎建設。作為「貝多芬計畫」的一部分,這筆資金將投入改善阿斯麥所在地的住房條件、教育培訓、交通網絡以及電網設施等。
同時,據報道,針對去年PVV發起的銀行稅、股票回購稅和縮減外籍人士稅收優惠,荷蘭財政部已經在研究替代方案,以減輕企業的稅收和用人負擔。
荷蘭的「補救」之舉,部分得到了阿斯麥的積極回應。根據阿斯麥發言人,企業對計畫表示歡迎,「只要得到有利的商業條件,如高素質人才、基礎設施、公共住房,以及良好的整體商業環境的支持,我們傾向於在荷蘭實施主要的擴張計劃。”
最終,阿斯麥能否留下,決定權可能落在即將上任的阿斯麥新任總裁兼CEO Fouquet手上。
但在多位受訪專家看來,阿斯麥最後還是有很大可能繼續留在荷蘭。
中國現代國際關係研究院科技與網路安全研究所人工智慧計畫負責人譚笑間表示,荷蘭政府給出的方案其實都是切中要害的,也是阿斯麥先前與荷蘭政府溝通過程中提出的亟待解決的問題。而且,撤出不是說搬就搬的過程,至少需要兩三年的時間,在漫長的搬遷過程中也會面臨更多的不確定性。
中關村資訊消費聯盟理事長項立剛分析,搬遷成本是不得不考慮的問題。阿斯麥一旦做出撤出的決定,後續兩萬多的員工要轉移、要尋找新的工業用地和重新建立新的產業配套,必然需要花費非常高昂的成本。
陳莉看來,阿斯麥大部分的研發、製造、組裝都在埃因霍溫這座城市,動遷成本高。加之人工智慧和晶片生產在岸化的帶動下,各國對阿斯麥光刻機的需求爆炸性成長。所以,阿斯麥最終遷出的機率很低,在產能擴充的情況下增加對歐洲其他地區的投資更有可能性。
而即使阿斯麥和荷蘭政府後續談判不暢,或右翼新政府上台掀起極右浪潮,阿斯麥不得不走到出走的結局,新的總部選址還是很有可能落在歐盟國家。
陳莉分析道,歐盟國家還是首選項,一則在於,歐盟內部生產要素可以自由流動,政治環境、社會結構差異不大,可以降低動遷成本,二則歐洲在汽車和工業領域芯片元器件開發、高階半導體設備製造等方面有傳統優勢,人才儲備也豐富,其三則是呼應全球半導體產業投資本土化、區域化的趨勢。更具體來看,新的落腳點或將在法德二選一,前者近年來推出了多項再工業化的刺激政策,後者有著半導體補貼的預算優勢。
中國市場,愛而難得
3月26日至27日,荷蘭首相馬克·呂特應國務院總理李強邀請對中國進行工作訪問,這是他五年來首度訪華。有專家表示,呂特這次訪問的首要考量可能是繼續鞏固和中國的關係。
而在呂特開啟訪華行程前,多家外媒認為,光刻機可能是荷蘭首相此行討論的重點之一。隨同出訪的荷蘭外貿與發展合作大臣範萊文也接受媒體採訪時表示,捍衛阿斯麥的利益是他的第一要務。
此前,中國大陸已經無法購買阿斯麥最先進的EUV光刻機,去年在美國施壓下,荷蘭進一步升級管制,從今年1月1日起限制阿斯麥對華提供中高端的DUV光刻機。
無奈被地緣政治裹挾的阿斯麥,只能眼看中國訂單萎縮。阿斯麥首席財務長羅傑·達森曾在1月表示,荷蘭和美國最新頒布的出口管制法規生效後,2024年中國市場銷售額受到的影響為10%至15%。就在去年,中國大陸取代韓國上升為阿斯麥的第二大市場,佔其全球光刻系統銷售額的29%,高於前一年的14%,總額超過64億歐元。
這似乎對應著阿斯麥想藉出走施壓荷蘭政府的另一條暗線。 「中國仍是全球最大的半導體市場,也是全球成長最快的積體電路市場。荷蘭如果追隨美國的政策收緊出口禁令,阿斯麥將會損失不小的市場份額。而且,管制壓力倒逼中國在光刻機領域的國產替代,無形中也增加了阿斯麥的壓力,」項立剛表示。
此外,出口管制還有可能從銷售端蔓延向售後端。日前,報道稱,美國正敦促荷蘭阻止阿斯麥對敏感的晶片製造設備進行維修,儘管這些設備是中國客戶在相關限制措施出台前購買的。
譚笑間分析道,如果未來阿斯麥不能繼續對華提供光刻機的售後服務,那就可能涉嫌違背商業合約,阿斯麥面臨的無非兩種方案,要么回購機器,這將會是一個龐大的金額,要嘛宣布部分轉交自己的智慧財產權給中國買家使用。無論哪種方案,都會讓阿斯麥感到為難。
遵循商業邏輯的光刻機巨頭,不斷被地緣政治擠壓市場空間,某種程度上,威脅要走可以作為談判的籌碼。而且,從現實來看,荷蘭政府在幫忙挽回中國市場上,正在釋放一定正面訊號。
但阿斯麥的舉動,能在多大程度上換得光刻機出口管制的鬆動?
整體上,“螺絲繼續擰緊”,是大部分受訪專家給出的預判。
陳莉看來,儘管荷蘭曾經試圖在國家安全和經濟利益之間找到平衡,但是因為在零件上受制於美國,荷蘭政府最終還是沒能頂住壓力,對出口至中國的部分光刻機撤銷出口許可。由此可以看出,只要美國對中國半導體產業「小院高牆」的策略不變,其仍可依靠技術霸權脅迫其他國家對光刻機出口進行管制。
譚笑間同樣認為,阿斯麥製造的光刻機設備,還是應用了一定美國企業的技術,在對中國出口上就會受到美方的限制。所以,無論阿斯麥搬遷到什麼國家,都改變不了要遵循美國政策這一點。
不過,阿斯麥的強硬施壓還是釋放了一些新的機會。
項立剛認為,荷蘭首相專門到中國訪問、溝通,可見阿斯麥的施壓有一定成效。考慮到本國企業的商業利益,荷蘭政府還有可能製定應對美國壓力的變通之策,例如允許阿斯麥出口特殊型號產品、延長禁令法案生效前的緩衝期等等。
逐步收緊的態勢,也間接推動國產化步伐的加快。譚笑間看來,中國國內廠商都在不同路線的光刻機國產化上奮力攻關,我們要建立一套完整的供應、生產體系,確實需要時間,但相信這個時間是有限的,「卡脖子」問題不會無限持續下去。
文章來源: 21世紀經濟報道