日本央行在上週漲息後對市場造成的波動有多大？

美元/日圓反彈

過去的三週，日圓的強勢，加上對於聯準會降息預期的升溫，美元/日圓已經跌去了10%，曾一度回吐了今年的全部漲幅。短期內的支撐著眼於145附近，主要的阻力位置將來自今年三月的底部146.89附近。但整體來說，儘管日本央行「承諾」短期內不再升息，但美元的走軟隨著九月聯準會的首次降息的一步步臨近，將是影響美元/日圓走勢的決定性因素。目前市場押注聯準會將在2024年剩餘的時間降息125基點。

CBOT市場大豆期貨價格波動，顯示短期需求回暖，但市場對未來價格持謹慎態度。美國農業部出口銷售數據和中國進口量波動，加劇市場不確定性。豆粕市場受工廠停工和需求疲軟影響，期貨價格下跌。大豆油、小麥和玉米市場均保持觀望，等待新的供需數據。

大豆市場分析：CBOT持倉變動與市場情緒的微妙舞蹈

在CBOT市場，大豆期貨價格經歷了一番波動。 8月裝載的墨西哥灣大豆駁船報價相較於11月期貨價格高出71美分，較週二上漲3美分，顯示市場對大豆的短期需求有所回暖。然而，9月上半月的FOB出口溢價下跌3美分，反映市場對未來價格的謹慎態度。

美國農業部即將公佈的出口銷售數據顯示，市場預期2024-25年美國大豆每週銷售量在40萬-90萬公噸之間。這項預期與巴西貿易組織Anec的預測相呼應，後者預計巴西本月將出口784萬噸大豆，較去年同期成長。然而，中國海關數據顯示，儘管7月中國大豆進口量年增2.9%，但今年前七個月的總進口量仍下降1.3%。

從技術角度來看，大豆期貨價格在經歷了一段時間的下跌後，目前處於關鍵的支撐位附近。交易者需密切注意價格是否能在此區域獲得足夠的買盤支撐，從而形成反轉訊號。

市場情緒受到多方面因素的影響：一方面，有消息稱美國將向中國出售大豆，儘管這一消息尚未得到美國農業部的確認，但已在市場中引起了一定的波瀾。另一方面，美國現貨玉米和大豆基礎報價的漲跌互現，反映出市場對舊作的拋售壓力以及對未來價格的不確定性。

豆粕市場分析：工廠停工與需求疲軟的雙重夾擊

豆粕市場在本週表現相對平穩，儘管加工廠在計劃的停工期間繼續工作，但需求疲軟導致CIF報價增加，而出價大多下降。芝加哥期貨交易所12月豆粕期貨價格下跌7美元，至每短噸318.1美元。

美國豐收預期、中西部玉米帶天氣溫和以及油籽需求低迷，這些因素共同作用於豆粕市場，形成了當前的價格壓力。交易者開始將現貨豆粕基差從8月合約轉為9月合約，顯示出市場對未來價格的預期調整。

從技術角度分析，豆粕期貨價格目前處於關鍵的支撐區域。若價格能夠在此區域獲得支撐並反彈，可能預示著市場的短期底部形成。儘管市場對豆粕的需求整體疲軟，但加工廠的停工計畫對市場供應產生了一定影響。交易者需密切注意加工廠的開工情況以及需求端的變化。

大豆油市場分析：供需平衡的微妙調整

豆油市場在本週表現相對穩定，價格波動較小。市場正在等待更多的供需數據來指引未來的價格趨勢。大豆油作為大豆加工的副產品，其價格受到大豆供需狀況的直接影響。當前大豆市場的不確定性也反映在豆油價格上。

豆油期貨價格在技術圖表上顯示出一定的波動性，但整體趨勢尚不明朗。交易者需關注關鍵技術指標的變化，以判斷市場的動向。市場對豆油的需求相對穩定，但需注意全球經濟情勢以及相關政策變動對價格的潛在影響。

小麥市場分析：供需報告前的謹慎情緒

美國南部平原地區硬紅冬小麥的現貨報價維持不變，而期貨價格則下跌。市場正在等待美國農業部即將發布的月度供需報告，以獲得更明確的市場指引。

法國小麥產量下降和全球需求增加為小麥市場提供了一定的支撐。然而，美元的回升以及玉米期貨的壓力，使得小麥價格面臨下行風險。小麥期貨價格在技術圖表上顯示出一定的下行壓力。

交易者需注意價格是否能在關鍵支撐位附近獲得足夠的買盤支撐。美國農業部的月度供需報告將是影響小麥市場的關鍵因素。此外，全球經濟情勢以及相關政策變動也將對小麥價格產生影響。

玉米市場分析：豐收預期與價格壓力的博弈

美國中西部地區玉米現貨基差報價漲跌互現，反映出市場對舊作的拋售壓力以及對未來價格的不確定性。 CBOT最活躍的玉米合約收盤下跌，顯示市場對豐收預期的反應。

美國豐收預期、中西部玉米帶天氣溫和以及油籽需求低迷，這些因素共同作用於玉米市場，形成了當前的價格壓力。玉米期貨價格在科技圖表上顯示出一定的下行趨勢。交易者需注意價格是否能在關鍵支撐位附近獲得足夠的買盤支撐。市場對玉米的需求整體穩定，但需注意全球經濟情勢以及相關政策變動對價格的潛在影響。

在目前的穀物期貨市場中，CBOT持倉變動無疑是市場情緒變化的重要指標。透過對大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米市場的深入分析，我們可以看到，儘管市場面臨諸多不確定性，但交易者仍需密切關注最新的行情數據、基本面信息以及技術面信號，以做出明智的交易決策。隨著美國農業部即將發布的關鍵報告，市場將迎來新的波動，讓我們拭目以待。

文章來源： 匯通網

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文章來源： 智通財經