Brokersview 2025年9月隔夜利息回顧：您是否在費用上支付過多？

對於持有隔夜部位的交易者來說，了解掉期利率至關重要。這些費用可能只是侵蝕利潤的一筆小開支，也可能成為一筆可觀的收入來源，具體取決於您的持倉情況以及所涉貨幣的利率差異。

9月份，掉期利率繼續在決定交易者的整體獲利能力方面發揮著至關重要的作用。在分析了主要外匯貨幣對和黃金（歐元/美元、英鎊/美元和黃金/美元）的平均掉期點差後，有三家經紀商因其提供最具競爭力和對交易者友好的交易條件而脫穎而出：AUS Global、Doo Prime 和 CWG Markets。

1. AUS Global

歐元/美元：-0.97 美元/手；
英鎊兌美元：-1.19 美元/手；
黃金/美元：-17.8 美元/手

AUS Global在所有交易品種上均保持著低廉且穩定的隔夜利息費用，位居榜首。其歐元/美元和英鎊/美元隔夜利息費用在市場上處於較低水平，為短期交易者和波段交易者都提供了成本效益。即使是黃金/美元，AUS Global提供的過夜利息費用也遠低於市場平均值。

2. Doo Prime

歐元兌美元：0 美元/手；
英鎊兌美元：0 美元/手；
黃金/美元：-20.77 美元/手

Doo Prime憑藉其歐元兌美元和英鎊兌美元的零掉期政策穩居第二位——對於持有貨幣頭寸多日的交易者來說，這是一個極大的優勢。 

3. CWG Markets

歐元兌美元：-4.98 美元/手；
英鎊兌美元：-2.33 美元/手；
黃金/美元：-14.64 美元/手

CWG Markets排名第三，在所有受評經紀商中以最低的黃金掉期費率脫穎而出。對於專注於貴金屬交易的交易者而言，CWG Markets提供了明顯的成本優勢。雖然其貨幣對掉期費率略高於排名前兩位的經紀商，但黃金部位的節省使其成為多元化投資組合的理想選擇。

歐元兌美元掉期利率

1. Doo Prime — 0 美元/手

Doo Prime 在歐元兌美元交易對中採用零隔夜利息政策，位居榜首。這意味著交易者可以隔夜持倉而無需支付或賺取任何利息，使其成為經常進行多日展期的短期交易者和演算法交易者的理想選擇。這種中性的隔夜利息結構有助於最大限度地降低交易成本，並允許更靈活的部位管理。

2. AUS Global — -0.97 美元/手

AUS Global 以平均每手 -0.97 美元的歐元/美元隔夜利息差位居第二，是市場上最低的負隔夜利息之一。該經紀商極具競爭力的隔夜成本結構為持有中期部位的交易者提供了優勢，同時有效控制了成本。如此低的隔夜利息差體現了 AUS Global 一貫注重成本效益和客戶維繫。

3. DLSM — -3.24 美元/手

DLSM以平均-3.24美元/手的隔夜利息差價位居第三。雖然略高於前兩名經紀商，但DLSM的差價仍低於行業平均。對於尋求合理隔夜費用以及穩定執行和流動性的交易者而言，DLSM是一個均衡的選擇。

英鎊/美元掉期利率

1. Doo Prime — 0 美元/手

Doo Prime 以英鎊/美元零隔夜利息位居榜首。對於偏好中長期交易策略的交易者而言，這意味著他們可以持倉過夜而無需支付任何額外費用。這項零利息政策為波段交易者和採用對沖策略的交易者提供了明顯的優勢。

2. AUS Global — -1.19 美元/手

AUS Global 以平均每手 -1.19 美元的掉期價差位居第二，是市場上最低的價差之一。這使得 AUS Global 成為尋求低成本隔夜敞口且不想承擔隱性費用的交易者的絕佳選擇。

3. CWG Markets — -2.33 美元/手

CWG Markets排名第三，平均隔夜掉期價差為-2.33美元/手。雖然略高於AUS Global，但對於進行短線交易的交易者而言，這仍然是一個合理的持有成本。

XAU/USD掉期利率

1. DLSM – -14.50 美元/手

DLSM 提供 XAU/USD 最低的隔夜費用，因此對於希望最大限度減少持倉費用的交易者來說，它是最具吸引力的選擇。

2. CWG Markets – -14.64 美元/手

緊隨其後的是 CWG Markets，其掉期費率略高，但仍然非常有競爭力，是短線交易者和長期持倉的理想選擇。

3. Swissquote – -15.75 美元/手

Swissquote 名列前三，與大盤相比，其隔夜費用相對較低，確保了黃金交易的成本效益。

結論

隔夜利息波動較大，凸顯了將展期成本納入交易策略的重要性，尤其對於波段交易者和槓桿交易者而言。對成本敏感的交易者應考慮使用AUS Global或Doo Prime進行貨幣對交易。 

更全面的評測數據請看 BV評測專欄。