BrokersView 2025年8月掉期利率評測：綜合分析

8月，我們對主要外匯和黃金交易對的隔夜掉期利率進行了全面審查。分析涵蓋了多家國際經紀商的歐元/美元、英鎊/美元和黃金/美元。結果顯示，掉期利差有顯著差異，既有成本效益高的選項，也有成本更高的選擇。

1. AUS Global

歐元兌美元：-0.97

英鎊兌美元：-1.18

黃金/美元：-17.8

AUS Global 憑藉其三種交易工具的持續低負隔夜利息收入，位居第二。其外匯貨幣對的點差極小，黃金的點差也位居最優惠之列，這使得 AUS Global 成為關注貨幣和大宗商品市場的交易者的均衡之選。

2. Doo Prime

歐元兌美元：0

英鎊/美元：0

黃金/美元：-21.26

Doo Prime 是唯一提供歐元/美元和英鎊/美元零掉期利差的經紀商，這對於喜歡隔夜持倉的外匯交易者來說極具吸引力。儘管其黃金掉期利差仍為負值，但與其他黃金持有成本高得多的經紀商相比，Doo Prime 仍具有競爭力。

3. CWG Markets

歐元兌美元：-4.76

英鎊兌美元：-2.21

黃金/美元：-13.8

CWG Markets憑藉其極具競爭力的黃金掉期交易價格（在我們評測的所有經紀商中最低）榮登第三名。儘管其外匯掉期交易價格略高於AUS Global，但其極具吸引力的XAUUSD匯率使其對專注於黃金的交易者更具優勢。

歐元兌美元掉期利率

• Doo Prime – 平均隔夜利息：0 美元/手
  Doo Prime 的歐元/美元隔夜利息為零，這對於經常隔夜持倉的交易者來說極具吸引力。零隔夜利息消除了利息成本，降低了交易費用，並增強了長期策略的靈活性。
• AUS Global – 平均隔夜利息：-0.97 美元/手
  AUS Global 提供相對較低的負隔夜利息，僅為-0.97 美元/手。雖然交易者隔夜持倉會產生一些成本，但影響不大，因此對於中期交易來說是一個不錯的選擇。
• DLSM – 平均掉期費：-3.24 美元/手
  DLSM 的平均掉期價差為 -3.24 美元/手，排名第三。對於持有大額部位或多手隔夜交易的交易者來說，這一利率可能會顯著影響其獲利能力。交易者需要權衡該成本與價差和執行品質等其他因素。

英鎊/美元掉期利率

• Doo Prime – 0 美元/手
  Doo Prime 於 8 月推出了英鎊/美元中性掉期，這意味著交易者持有隔夜部位無需支付或賺取利息。這對於希望避免持倉額外成本的長期交易者尤其有利。
• AUS Global – -1.18 美元/手
  AUS Global 對英鎊/美元部位收取適度的負隔夜利息。持有隔夜部位的交易者每手僅需支付 1.18 美元的小額費用，與其他經紀商相比相對合理，適合中期交易策略。
• CWG MARKETS – -2.21 美元/手
  CWG MARKETS 的負隔夜利息是三者中最高的，這意味著隔夜部位每手成本為 2.21 美元。這對於喜歡隔夜持倉的交易者來說不太有利，但對於採用短期日內策略的交易者來說或許可以接受。

XAU/USD掉期利率

• CWG MARKETS – 平均隔夜利息：-13.8 美元/手
  CWG Markets 8 月份的平均隔夜利息最為優惠，平均隔夜利息差為 -13.8 美元/手。相對較低的隔夜成本為交易者帶來了優勢，尤其是持有黃金多頭部位的交易者。對於活躍的波段交易者或管理大宗交易的機構投資者而言，降低隔夜利息費用可以顯著提高淨收益。
• Swissquote – 平均掉期：-14.23 美元/手
  Swissquote 位居第二，平均掉期價差為 -14.23 美元/手。雖然略高於 CWG Markets，但 Swissquote 的良好聲譽和監管地位或許可以抵消其略高的掉期成本。對於注重安全性和全球品牌信任的交易者來說，Swissquote 仍然是一個強大的競爭者。
• DLSM – 平均掉期價差：-14.61美元/手
  DLSM的平均掉期價差位居第三低，為-14.61美元/手。雖然其競爭力不如前兩家，但與行業平均值相比，該利率仍在合理範圍內。 

結論

8月份的評估突顯了不同經紀商的掉期利差差異巨大。 Doo Prime 以零外匯掉期領先，AUS Global 提供均衡且低成本的各類產品掉期服務，而 CWG Markets 則提供最優惠的黃金掉期服務。

對於經常持倉隔夜的交易者來說，選擇合適的經紀商可以顯著降低交易成本，並提高長期獲利能力。

更全面的評測數據請看 BV評測專欄。