新加坡 2025 年 12 月 Brokersview 掉期利率評測：哪些經紀商提供最佳的收益分成條件？

對於持有超過一個交易日的交易者而言，掉期利率仍然是一項關鍵的成本因素。隔夜持倉的交易者不應僅關注點差和執行成本——掉期成本會隨著時間的推移悄悄侵蝕獲利能力。 2025年12月，我們檢視了新加坡三種交易最活躍的貨幣對——歐元/美元、英鎊/美元和黃金/美元——的平均掉期點差，以評估哪些經紀商提供最具競爭力的隔夜交易條件。

2025年12月掉期利率排名前三的經紀商

1. Doo Prime－綜合表現最佳

歐元/美元：0 美元/手

英鎊/美元：0 美元/手

XAUUSD：-16.33 美元/手

Doo Prime 在主要外匯貨幣對的零隔夜利息方面遙遙領先，使其成為套利交易和中期策略的理想選擇。與同類產品相比，其黃金隔夜利息也相對合理。對於對隔夜成本敏感的交易者而言，Doo Prime 無疑是最具成本效益的選擇。

2. AUS Global – 強勁的外匯，有競爭力的黃金

歐元/美元：-0.97 美元/手

英鎊/美元：-1.18 美元/手

XAUUSD：-17.8 美元/手

AUS Global排名第二，主要貨幣對的隔夜利息成本極低。雖然比Doo Prime略貴，但其外匯隔夜利率仍是市場上最優之一，黃金隔夜利息也仍在合理範圍內。

3. DLSM – 低黃金互換的均衡選擇

歐元/美元：-3.56 美元/手

英鎊/美元：-3.64 美元/手

XAUUSD：-5.75 美元/手

DLSM之所以能名列第三，主要歸功於其極低的黃金（XAUUSD）隔夜利息成本，在同類產品中名列前茅。儘管其外匯隔夜利息高於前兩名，但專注於XAUUSD波段交易的交易者可能會發現DLSM特別具有吸引力。

XAUUSD 隔夜利息在不同經紀商之間差異很大，從每手 -5.75 美元到超過 -44 美元不等，因此選擇經紀商對 XAUUSD 交易者至關重要。

歐元/美元掉期利率

對於歐元/美元交易者而言，較低的（或零的）掉期成本可以顯著提高長期業績。

1. Doo Prime – 0 美元/手

Doo Prime在歐元/美元零隔夜利息方面排名第一，這在當前市場中實屬難得。因此，對於長期持有歐元/美元隔夜的波段交易者和持倉交易者而言，它尤其具有吸引力。

2. AUS Global – -0.97 美元/手

AUS Global以極低的負隔夜利息位居第二。雖然並非完全免隔夜利息，但其歐元/美元持有成本仍是新加坡最低的之一。

3. DLSM – -3.56 美元/手

DLSM排名第三。雖然其歐元/美元隔夜利息高於Doo Prime和AUS Global，但與許多主流經紀商相比，其利率仍具有競爭力。

英鎊/美元掉期利率

1. Doo Prime：0 美元/批
2. AUS Global：-1.18 美元/手
3. ACY證券：-2.75美元/手

Doo Prime再次以零隔夜利息領先，AUS Global緊追在後。 ACY Securities排名第三，隔夜利息費用適中。

XAUUSD掉期利率

1. DLSM：-5.75 美元/手
2. IC Markets：-10.65 美元/手
3. Doo Prime：-16.33 美元/手

對於黃金交易者而言，DLSM 的 XAUUSD 掉期成本最低，表現突出，IC Markets 和 Doo Prime 緊隨其後。

結論

截至2025年12月，Doo Prime、AUS Global和DLSM成為新加坡隔夜利息表現排名前三名的券商。經常持有隔夜部位的交易者應密切注意掉期利率政策，因為這些成本會對整體獲利能力產生重大影響——尤其是在長期或套利策略中。

和以往一樣，在選擇經紀商之前，除了監管、執行品質和平台穩定性之外，還要考慮掉期政策。