ความวุ่นวายในตลาดน้ำมันดิบ

Winkelmann

โภคภัณฑ์

พลังงาน

ความขัดแย้งปาเลสไตน์-อิสราเอล

สรุป:

แม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้น แต่ตลาดน้ำมันดิบกลับมีปฏิกิริยาไม่ดีและยังคงซื้อขายในกรอบที่ไม่มีทิศทางที่ชัดเจน

ต่างจากการขึ้นลงของราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ตลาดน้ำมันดิบในปี 2567 ค่อนข้างผันผวน ในฐานะตัวแทนทั่วไปของสินค้าโภคภัณฑ์ ตรรกะของการวิเคราะห์ตลาดน้ำมันดิบนั้นเรียบง่าย ไม่มีอะไรนอกจากอุปสงค์และอุปทาน เมื่อซ้อนทับกับผลกระทบของเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และภัยพิบัติทางภูมิอากาศอย่างกะทันหัน ฯลฯ สภาวะสมดุลที่หาได้ยากได้เกิดขึ้นแล้วในตลาดน้ำมันดิบในปัจจุบัน เนื่องจากการรวมกันของปัจจัยที่ขัดแย้งกันหลายประการ โดยมีความผันผวนของราคาน้ำมันน้อยลง

OPEC+ เผชิญกับความท้าทายที่สำคัญในการรักษาราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับสูง

ในช่วงเวลาตั้งแต่กลางปี 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่เศรษฐกิจส่วนใหญ่ของโลกต้องดิ้นรนเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การผลิตของผู้ผลิตในสหรัฐฯ และผู้ผลิตที่ไม่ใช่กลุ่ม OPEC อื่นๆ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และในเบื้องต้นคาดว่าความต้องการน้ำมันดิบในตลาดโลกจะอยู่ที่ ลดลงอย่างมากเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูง ในขณะเดียวกัน การลดการผลิตหลายครั้งได้ดำเนินการโดยกลุ่มประเทศ OPEC+ ที่สนับสนุนการผลิตน้ำมัน ซึ่งนำโดยซาอุดีอาระเบีย ซึ่งมีอุปทานจำกัด ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น

ในข่าวล่าสุด เนื่องจากตลาดน้ำมันดิบมีความซบเซาเล็กน้อยเมื่อเร็วๆ นี้ แหล่งข่าว OPEC+ สามแห่งบอกกับรอยเตอร์ว่า OPEC+ จะพิจารณาขยายข้อตกลงลดการผลิตโดยสมัครใจออกไปเป็นไตรมาสที่สองเพื่อให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ตลาด โดยแหล่งข่าวสองแห่งกล่าวว่า การตัดอาจคงอยู่จนถึงสิ้นปี

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ OPEC+ กำลังเผชิญกับอุปสรรคในการเพิ่มการผลิตจากประเทศที่ไม่ใช่ OPEC ก็เกิดความกลัวขึ้นใหม่ว่าอุปทานส่วนเกินจะทวีความรุนแรงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การผลิตน้ำมันได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในสหรัฐอเมริกา ซึ่งผลิตในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว และยังคงรักษาตำแหน่งของตนให้แข็งแกร่งในฐานะผู้ผลิตน้ำมันเดี่ยวรายใหญ่ที่สุดของโลก สหรัฐฯ กลายเป็นผู้จัดหาน้ำมันและ LNG รายใหญ่ที่สุดของยุโรป หลังจากการคว่ำบาตรรัสเซียและการโจมตีในทะเลแดงทำให้เกิดการหยุดชะงักในการจัดหาน้ำมันในตะวันออกกลาง สิ่งนี้ส่งผลทางอ้อมต่ออำนาจการกำหนดราคาของ OPEC+ เหนือตลาดน้ำมันดิบ

นอกจากนี้ แม้แต่ภายใน OPEC+ ก็มีความแตกต่างเช่นกัน และความสมดุลของการลดการผลิตและโควตาการผลิตก็เป็นประเด็นสำคัญของการอภิปรายภายใน OPEC+ แองโกลาประกาศถอนตัวจากกลุ่มโอเปกเมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว เนื่องจากไม่พอใจกับโควต้าการผลิต และประเทศผู้ผลิตน้ำมันต่างๆ ประสบปัญหาในการรักษาความสม่ำเสมอและความแตกต่างระหว่างผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจและผลประโยชน์โดยรวมของโอเปก ตลอดจนความแตกต่างด้านประสิทธิผล ของการดำเนินการลดการผลิต หากประเทศผู้ผลิตน้ำมันที่สำคัญกว่าปฏิบัติตาม อาจทำให้ความสามัคคีภายใน OPEC และความสามารถในการควบคุมราคาน้ำมันระหว่างประเทศสั่นคลอนยิ่งขึ้น

แนวโน้มความต้องการน้ำมันดิบไม่แน่นอน

การเติบโตของตลาดอุปสงค์หลักค่อนข้างล่าช้าในปีที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตทางเศรษฐกิจต่ำกว่าที่คาดในประเทศใหญ่ ๆ ในเอเชีย หลังจากที่จีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อ้างอิงที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่ตลาดไม่ตอบสนอง ในเชิงบวก

แม้ว่าประเทศในยุโรปและอเมริกาจะมีความก้าวหน้าอย่างมากในการลดอัตราเงินเฟ้อในขณะที่เศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้ยังคงคึกคักและความต้องการน้ำมันดิบยังคงเติบโต แต่อัตราดอกเบี้ยก็อยู่ในระดับสูงมาเป็นเวลานานซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจ กลุ่มเป้าหมาย เยอรมนี ซึ่งเป็นประเทศสำคัญของยุโรป ได้แสดงสัญญาณของภาวะถดถอยอย่างชัดเจน และแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันยังไม่เป็นไปในแง่ดี ล่าสุด ข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันที่เผยแพร่โดย American Petroleum Institute (API) เกินความคาดหมายอย่างมากเป็นเวลาสามสัปดาห์ติดต่อกัน และข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ก็สะสมเป็นเวลาสามสัปดาห์ติดต่อกันเช่นกัน ดังนั้นการสะสมของ น้ำมันดิบจะทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์รุนแรงขึ้น

รายงานล่าสุดโดยสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ยังปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในปี 2567 ลง ซึ่งน้อยกว่าแนวโน้มของ OPEC เกือบ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน IEA ประมาณการว่าความต้องการน้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 1.22 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ เทียบกับการคาดการณ์ของโอเปกที่ 2.25 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากการลดกำลังการผลิตของ OPEC และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ในตะวันออกกลาง

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เข้มข้นขึ้นแต่ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันน้อยลง

ในความเป็นจริง นับตั้งแต่สงครามรัสเซีย-ยูเครน สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์โลกเริ่มเลวร้ายลงเรื่อยๆ โดยมีสงครามใหญ่และสงครามรองเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง จนถึงขณะนี้ความขัดแย้งระหว่างปาเลสไตน์กับอิสราเอลได้ให้การสนับสนุนราคาน้ำมันจากฝั่งอุปทาน โดยมีความเสี่ยงที่ความตึงเครียดในห่วงโซ่อุปทานจะรุนแรงขึ้น และอัตราค่าระวางเรือก็เพิ่มขึ้นท่ามกลางการโจมตีของฮูตีต่อการขนส่งในทะเลแดง บริษัทขนส่งยักษ์ใหญ่ระหว่างประเทศ Maersk Shipping Group ได้ออกแถลงการณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า ลูกค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับการหยุดชะงักของการขนส่งในทะเลแดงที่จะดำเนินต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี และพิจารณาเวลาการขนส่งที่ยาวนานขึ้นในการวางแผนห่วงโซ่อุปทานของพวกเขา

อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับในอดีตที่มีความขัดแย้งยืดเยื้อ ตลาดจะค่อยๆ กลายเป็นอัมพาต ซึ่งก็ไม่น่าแปลกใจ แม้ว่าตะวันออกกลางจะเป็นหนึ่งในภูมิภาคที่ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของโลก แต่ดูเหมือนว่านักลงทุนจะกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งเป็นปัญหาพื้นฐานที่ตลาดให้ความสำคัญ และนี่คือเหตุผลหลักว่าทำไม น้ำมันดิบเพิ่งเข้าสู่การแข็งตัวที่แข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล