ล็อตฟอเร็กซ์เท่ากัน ไม่ได้แปลว่าปิดความเสี่ยงดอลลาร์แล้ว

สรุป:

ซื้อ EUR/USD และขาย GBP/USD จำนวนล็อตเท่ากันอาจมีมูลค่าดอลลาร์ไม่เท่ากัน แยกจำนวนแต่ละสกุลเงินและทดสอบทั้งการเคลื่อนไหวร่วมกับการเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์

การซื้อ EUR/USD หนึ่งล็อตและขาย GBP/USD หนึ่งล็อตไม่ได้หักล้างความเสี่ยงดอลลาร์โดยอัตโนมัติ ล็อตนับหน่วยสกุลเงินฐาน ดังนั้น 100,000 ยูโรกับ 100,000 ปอนด์จึงมีมูลค่าเป็นดอลลาร์ต่างกัน แม้คำสั่งจะสวนทางกันก็ตาม

ต้องระบุว่าต้องการลดความเสี่ยงใด ณ เวลาใด และใช้ราคาอ้างอิงใด การจับคู่มูลค่าเริ่มต้นไม่รับประกันการป้องกันความเสี่ยงถาวรหรือการลดมาร์จินโดยอัตโนมัติ

ล็อตฟอเร็กซ์เท่ากัน ไม่ได้แปลว่าปิดความเสี่ยงดอลลาร์แล้ว_1

แยกแต่ละสถานะเป็นจำนวนสกุลเงิน

สมมติบัญชี USD ผลกำไรขาดทุนเป็นเส้นตรง และทั้งสองสัญญามี 100,000 หน่วยเงินฐานต่อล็อต อัตราตัวอย่างคือ EUR/USD=1.1000 และ GBP/USD=1.2500 เริ่มจากไม่รวมสเปรด ค่าถือครอง คอมมิชชัน และส่วนต่างการจับคู่คำสั่ง เพื่อแยกตรวจเลขก่อน ราคาเหล่านี้ไม่ใช่ราคาตลาดจริง

ซื้อ 100,000 EUR แยกในเชิงเศรษฐกิจได้เป็น +100,000 EUR กับ −110,000 USD ส่วนขาย 100,000 GBP เป็น −100,000 GBP กับ +125,000 USD ให้รวมจำนวนตามสกุลเงิน ไม่ใช่รวมเพียงจำนวนล็อต

รายการเริ่มต้น	จำนวน EUR	จำนวน GBP	จำนวน USD
ซื้อ EUR/USD 1 ล็อต	+100,000	0	−110,000
ขาย GBP/USD 1 ล็อต	0	−100,000	+125,000
รวมล็อตเท่ากัน	+100,000	−100,000	+15,000

ผลรวมยังมี +15,000 USD พร้อมความเสี่ยงซื้อยูโรและขายปอนด์ นี่คือการแยกเพื่อวิเคราะห์ ไม่ได้หมายความว่าบัญชีมาร์จินได้รับหรือกู้เงินฝากเท่าจำนวนดังกล่าวจริง ยอดเงินสดขึ้นกับรูปแบบบัญชี

คำนวณจำนวนตามเป้าหมายที่ต้องการจับคู่

หากต้องการให้ฝั่งปอนด์เท่ากับมูลค่ายูโรเริ่มต้น 110,000 USD ต้องใช้ 110,000÷1.2500=88,000 GBP หรือ 0.88 ล็อตตามสัญญานี้ จึงเหลือ +100,000 EUR และ −88,000 GBP โดยส่วน USD สุทธิเริ่มต้นเป็นศูนย์

นี่คือการจับคู่มูลค่าตั้งต้น ไม่ใช่อัตราป้องกันความเสี่ยงที่ทำให้ความแปรปรวนต่ำสุดจากข้อมูลความผันผวนและสหสัมพันธ์ ไม่ใช่สิทธิลดมาร์จิน และไม่ใช่คำแนะนำขนาดซื้อขาย

เมื่ออัตราอ้างอิง จำนวนยูโร หรือหน่วยต่อสัญญาเปลี่ยน ต้องคำนวณใหม่ การมีหนึ่งสถานะซื้อกับหนึ่งสถานะขายไม่ได้บอกว่าป้องกันความเสี่ยงอะไร

ทดสอบสองชุดสถานะด้วยการเปลี่ยนแปลงเดียวกัน

กรณีแรกให้อัตราทั้งสองเทียบดอลลาร์เพิ่ม 1% จากจุดเริ่มต้น EUR/USD เป็น 1.1110 และ GBP/USD เป็น 1.2625 นี่เป็นเงื่อนไขทดสอบ ไม่ใช่การคาดการณ์ว่าทั้งสองจะเคลื่อนไหวพร้อมกัน

ฝั่งยูโรกำไร 100,000×(1.1110−1.1000)=1,100 USD ขาย 100,000 GBP ขาดทุน 1,250 USD แต่ขาย 88,000 GBP ขาดทุน 1,100 USD ดังนั้นล็อตเท่ากันรวมเป็น −150 USD ส่วนมูลค่าที่จับคู่เริ่มต้นได้ผลด้านราคาเป็นศูนย์เฉพาะการทดสอบนี้

กรณีอิสระ	ผล EUR, USD	ผล GBP, USD	รวม, USD
ทั้งคู่ +1%; GBP 1 ล็อต	+1,100	−1,250	−150
ทั้งคู่ +1%; GBP 0.88	+1,100	−1,100	0
EUR +2%, GBP +1%; 0.88	+2,200	−1,100	+1,100

กรณีที่สองเป็นอิสระจากกรณีแรก EUR/USD เพิ่ม 2% เป็น 1.1220 และ GBP/USD เพิ่ม 1% เป็น 1.2625 เมื่อขาย 88,000 GBP ผลก่อนต้นทุนคือ 2,200−1,100=1,100 USD หากความแข็งอ่อนสัมพัทธ์กลับด้านก็อาจขาดทุน

ความเสี่ยงระหว่างยูโรกับปอนด์ยังอยู่

ชุดที่ปรับแล้วก็ยังซื้อยูโรเทียบกับขายปอนด์ในเชิงเศรษฐกิจ อัตราส่วนอ้างอิง EUR/GBP จาก 0.8800 กลายเป็นประมาณ 0.888713 ในกรณีที่สอง ความเสี่ยงสัมพัทธ์ไม่ได้หายไป

การหารราคาอ้างอิงสองตัวไม่ใช่ราคาไขว้ที่ซื้อขายได้ทันที ต้องตรวจฝั่งซื้อขาย เวลาและต้นทุน จึงไม่ใช่หลักฐานอาร์บิทราจฟรีหรือการรับประกันผลจริงเท่ากับซื้อขายคู่ไขว้โดยตรง

ณ เวลาถัดมา ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เท่ากันใช้ 100,000×EUR/USD ปัจจุบัน−88,000×GBP/USD ปัจจุบัน หลังกรณีที่สองส่วนต่างคือ 1,100 USD หากคงจำนวนและทั้งสองขึ้นอีก 1% ผลด้านราคาเพิ่ม 11 USD ไม่ใช่ศูนย์

ตรวจมาร์จินและการดำเนินคำสั่งต่างหาก

การปรับสมดุลเปลี่ยนความเสี่ยงข้างหน้า แต่เพิ่มรายการซื้อขาย สเปรด ค่าธรรมเนียมและความคลาดเคลื่อนของราคา ไม่ลบกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นแล้ว ค่าถือครองสองฝั่งก็ไม่จำเป็นต้องหักล้างกัน

สินค้า นิติบุคคล ขั้นมาร์จินและรูปแบบบัญชีอาจไม่อนุญาตให้หักกลบหลักประกัน ฝั่งหนึ่งอาจถูกปิดก่อนอีกฝั่ง การจับคู่เชิงเศรษฐกิจไม่ได้รับประกันการจับคู่หรือบังคับปิดพร้อมกัน

บัญชีที่ไม่ใช่ USD ต้องแปลงผลดอลลาร์ตามกติกาจริง จึงมีความไวต่อการแปลงสกุลเงินเพิ่ม ตรวจด้วยรายการบัญชี ค่าถือครอง และบันทึกจับคู่ที่มีเวลา

ทำให้ตรวจซ้ำได้

บันทึกทิศทาง หน่วยต่อล็อต จำนวนและเวลาอ้างอิงของแต่ละรายการ แยกเงินฐานและเงินอ้างอิงพร้อมเครื่องหมาย แล้วรวมตามสกุลเงิน แยกเงินสดเดิมไว้ เว้นแต่ระบุให้รวมในขอบเขต

ใช้จำนวนคงที่ทดสอบการเปลี่ยนแปลงร่วมและสัมพัทธ์ ระบุราคาอ้างอิงหรือราคาที่ทำรายการได้ ต้นทุนที่รวม และสกุลผลลัพธ์ เทียบกับรายการจริงโดยไม่เปลี่ยนสมมติเพื่อให้เข้ากับคำว่าป้องกันความเสี่ยง

ตรวจขั้นจำนวน สัญญา ค่าถือครอง มาร์จิน และความเสี่ยงปิดเพียงฝั่งเดียว เชื่อมกับการกำหนดขนาดสถานะจากความเสี่ยงบัญชี เพราะรายการเล็กหลายรายการอาจเพิ่มความเสี่ยงจากปัจจัยเดียวกัน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล