USA:ซีอีโอเจพีมอร์แกนชี้เฟดควรอดทนเพราะอัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งขึ้นอีก

วอชิงตัน--18 ก.ค.--รอยเตอร์

• นายโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรครีพับลิกันกล่าวในการให้สัมภาษณ์ต่อสำนักข่าวบลูมเบิร์กว่า เขาจะไม่พยายามปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ออกจากตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก่อนที่วาระการดำรงตำแหน่งของนายพาวเวลล์จะสิ้นสุดลงในปี 2026 และเขาจะพิจารณาให้นายเจมี ไดมอน ซีอีโอของธนาคารเจพีมอร์แกน มาดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีคลังสหรัฐ ถ้าหากเขาชนะการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในวันที่ 5 พ.ย. ทั้งนี้ นายทรัมป์ได้ให้สัมภาษณ์เรื่องนี้ในช่วงปลายเดือนมิ.ย. ก่อนที่บลูมเบิร์กจะนำบทสัมภาษณ์นี้ออกเผยแพร่ในวันที่ 16 ก.ค.ตามเวลาสหรัฐ

• นายพาวเวลล์เพิ่งกล่าวในวันจันทร์ว่า เขาตั้งใจจะดำรงตำแหน่งประธานเฟดจนครบวาระในช่วงต้นปี 2026 แต่เขาปฏิเสธที่จะแสดงความเห็นว่า เขาจะดำรงตำแหน่งประธานเฟดต่อจากนั้นหรือไม่ ถ้าหากประธานาธิบดีสหรัฐคนใหม่เสนอให้เขาดำรงตำแหน่งต่อ ทั้งนี้ อดีตประธานาธิบดีบารัค โอบามาเป็นผู้แต่งตั้งให้นายพาวเวลล์ดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการผู้ว่าการเฟด ก่อนที่อดีตประธานาธิบดีทรัมป์จะแต่งตั้งนายพาวเวลล์ให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟดตั้งแต่ต้นปี 2018 เป็นต้นมา อย่างไรก็ดี นายทรัมป์ได้กล่าวโจมตีนายพาวเวลล์ในช่วงหลังจากนั้น โดยเฉพาะในเรื่องที่นายพาวเวลล์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีแรกที่เขาดำรงตำแหน่งประธานเฟด

• นายทรัมป์กล่าวในการให้สัมภาษณ์ต่อบลูมเบิร์กว่า เฟดควรจะหลีกเลี่ยงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนการเลือกตั้งในเดือนพ.ย. ทางด้านนายพาวเวลล์กล่าวในวันจันทร์ว่า เขาและผู้กำหนดนโยบายคนอื่น ๆ ในเฟดไม่ได้นำประเด็นทางการเมืองมาใช้ในการตัดสินใจกำหนดนโยบายการเงิน ทั้งนี้ ก่อนหน้านี้นายทรัมป์เคยกล่าวโจมตีนายไดมอนด้วยเช่นกัน โดยนายทรัมป์เคยระบุในปีที่แล้วว่า นายไดมอนเป็น "นักโลกาภิวัฒน์ที่ได้รับการให้ค่ามากเกินไป" ทางด้านนายไดมอนเคยประณามเหตุการณ์ที่กลุ่มผู้สนับสนุนนายทรัมป์บุกอาคารรัฐสภาสหรัฐในวันที่ 6 ม.ค. 2021

• อย่างไรก็ดี นายไดมอนได้หันมาแสดงความเห็นชื่นชมนโยบายและจุดยืนบางอันของนายทรัมป์ในระยะนี้ โดยนายไดมอนกล่าวต่อสถานีโทรทัศน์ CNBC ในช่วงต้นปีนี้ว่า "ถ้าหากให้พูดกันตามจริงแล้ว นายทรัมป์ก็แสดงจุดยืนที่ถูกต้องในเรื่ององค์การสนธิสัญญาแอตแลนติกเหนือ (นาโต) และถูกต้องในเรื่องผู้อพยพ เขาทำให้เศรษฐกิจสหรัฐเติบโตได้เป็นอย่างดี และมาตรการปฏิรูปภาษีการค้าของเขาก็ประสบผลสำเร็จ เขาทำถูกต้องในบางประเด็นเกี่ยวกับจีนด้วย เขาไม่ได้ทำผิดในประเด็นที่สำคัญบางประเด็นนี้"

• นายทรัมป์กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่า เขาจะปรับลดอัตราภาษีนิติบุคคลลงสู่ 15%, เขาจะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจีนในอัตรา 60-100% และเขาจะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากประเทศอื่น ๆ ในอัตรา 10% เนื่องจากมีผู้ร้องเรียนว่าประเทศอื่น ๆ ไม่ได้ซื้อสินค้าสหรัฐในระดับที่มากพอ--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

• ผู้บริหารจากธนาคารสหรัฐยังคงมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และระบุถึงการถดถอยลงของภาคการอุปโภคบริโภคในการแถลงผลประกอบการที่ออกมาไร้ทิศทาง ขณะที่ธนาคารต่างๆจะต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อรักษาลูกค้าที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงกว่าไว้ พร้อมๆกับรับมือกับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนานขึ้นด้วย ขณะที่ผู้ขอกู้ลังเลที่จะขอสินเชื่อใหม่

• นายเจมี ไดมอน ซีอีโอเจพีมอร์แกนกล่าวว่า "ขณะที่มูลค่าตลาดและเครดิต สเปรดดูเหมือนจะสะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจที่ค่อนข้างดี แต่เราก็ยังคงเฝ้าระวังความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น" และความเสี่ยงดังกล่าวได้แก่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนไป ซึ่งยังคงอันตรายที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง และเขาระบุว่า อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยอาจจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากภัยคุกคามต่างๆ อาทิ ยอดขาดดุลทางการคลังจำนวนมาก และการปรับโครงสร้างการค้า "เรายังไม่รู้ผลกระทบทั้งหมดจากการคุมเข้มเชิงปริมาณในขนาดนี้"

• นายชาร์ลี ชาร์ฟ ซีอีโอจากเวลส์ ฟาร์โกกล่าวว่า "โดยรวมแล้ว เศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง โดยถูกขับเคลื่อนจากตลาดแรงงาน และเศรษฐกิจที่ขยายตัวแข็งแกร่ง แต่เศรษฐกิจกำลังชะลอตัว และมีอุปสรรคจากเงินเฟ้อที่ยังคงเพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นผู้จัดการสถานการณ์ทางการเงินที่ซับซ้อนขนาดใหญ่นี้"

• เจน เฟรเซอร์ ซีอีโอจากซิติแบงก์กล่าวว่า "เมื่อดูสภาวะแวดล้อมระดับมหภาคขณะที่เรากำลังเข้าสู่ช่วงครึ่งปีหลัง สหรัฐก็ยังคงเป็นเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งทางโครงสร้างมากที่สุดในโลก หลังจากที่มีความคืบหน้า ดูเหมือนเงินเฟ้อก็กลับไปมีทิศทางที่ลดลง ส่วนการใช้จ่ายในภาคบริการยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น แม้มีสัญญาณชัดเจนแสดงว่าตลาดแรงงานชะลอตัวลง และมีการคุมเข้มงบประมาณของผู้บริโภคก็ตาม"

• นายโรบิน วินซ์ ซีอีโอจากบีเอ็นวายกล่าวว่า "เศรษฐกิจสหรัฐปรับตัวได้ค่อนข้างดี และอาจจะดีมากเกิดคาดอยู่เล็กน้อยเมื่อเทียบกับที่บางคนคาดไว้ แต่ความท้าทายสำหรับเฟดก็คือการพยายามหาเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สามารถรองรับภาวะอ่อนแอที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต"--จบ--

Eikon source text

• ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยรายงานการตรวจสอบภาวะวิกฤติประจำปีพบว่า ธนาคารสหรัฐที่ใหญ่ที่สุดมีเงินทุนเพียงพอที่จะต้านทานภาวะปั่นป่วนทางเศรษฐกิจและตลาดที่ร้ายแรง แต่ธนาคารได้รับผลขาดทุนตามสมมติฐานมากขึ้นในปีนี้เนื่องจากพอร์ทการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

• รายงานพบว่า ธนาคารขนาดใหญ่ 31 แห่งจะต้านทานอัตราว่างงานที่พุ่งสูง, ภาวะผันผวนรุนแรงของตลาด และการดิ่งลงของตลาดสินเชื่อจำนองเพื่อที่อยู่อาศัย และเพื่อการพาณิชย์ และยังคงมีเงินทุนเพียงพอที่จะปล่อยสินเชื่อต่อไปได้ นอกจากนี้ เฟดยังพบว่า ระดับของเงินทุนที่มีคุณภาพสูงของธนาคารเหล่านี้จะลดลงสู่ระดับ 9.9% มาที่ระดับต่ำสุด ซึ่งยังคงสูงเกินเกณฑ์ขั้นต่ำอยู่กว่าสองเท่า

• แต่ธนาคารได้รับผลขาดทุนมากขึ้นในปีนี้ และเฟดระบุว่า ผลขาดทุนที่สูงขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุมาจากการเปลี่ยนแปลงพอร์ทการลงทุนของธนาคารต่างๆ โดยธนาคารที่ถูกทดสอบจะมีผลขาดทุนรวมกัน 6.85 แสนล้านดอลลาร์ภายใต้ฉากทัศน์ร้ายแรงตามสมมติฐาน และโดยเฉลี่ย ธนาคารมีสัดส่วนเงินทุนลดลง 2.8% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดตั้งแต่ปี 2018

• เฟดระบุว่า บัตรเครดิตเป็นสาเหตุที่เฉพาะเจาะจงของผลขาดทุนสำหรับธนาคาร โดยมีสัดส่วนมากกว่า 25% ของผลขาดทุนตามสมมติฐาน และเฟดตั้งข้อสังเกตว่า บัญชีบัตรเครดิตของธนาคารขนาดใหญ่พุ่งขึ้นกว่า 1.00 แสนล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และอัตราการค้างชำระหนี้พุ่งกว่า 40%--จบ--

Eikon source text

26 มิ.ย.--รอยเตอร์

• นักวิเคราะห์ของธนาคารเจพีมอร์แกนประเมินว่า การที่พันธบัตรรัฐบาลอินเดียจะได้รับการบรรจุรวมไว้ในดัชนีพันธบัตรรัฐบาลตลาดเกิดใหม่ (GBI-EM) ของเจพีมอร์แกนในเร็ว ๆ นี้ จะส่งผลให้มีเงินลงทุน 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ไหลออกจากตลาดพันธบัตรของแอฟริกาใต้, โปแลนด์ และไทยรวมกัน โดยนักวิเคราะห์คาดว่า จะมีเงินลงทุนไหลออกจากไทย 3.2 พันล้านดอลลาร์, ไหลออกจากแอฟริกาใต้ 4.7 พันล้านดอลลาร์, ไหลออกจากโปแลนด์ 3.3 พันล้านดอลลาร์, ไหลออกจากสาธารณรัฐเช็ก 2.9 พันล้านดอลลาร์ และไหลออกจากชิลี 2.5 พันล้านดอลลาร์ โดยเงินลงทุนเหล่านี้จะไหลเข้าสู่พันธบัตรอินเดีย ทั้งนี้ จะเริ่มมีการบรรจุพันธบัตรรัฐบาลอินเดียเข้าไว้ในดัชนี GBI-EM ตั้งแต่วันศุกร์ที่ 28 มิ.ย. โดยจะมีการปรับเพิ่มน้ำหนักครั้งละ 1% และจะใช้เวลาราว 10 เดือนในการปรับเพิ่มน้ำหนักของพันธบัตรอินเดียในดัชนีนี้จนชนระดับเพดานที่ 10% ในเดือนมี.ค. 2025

• น้ำหนักของประเทศอื่น ๆ ในดัชนีนี้จะลดลง โดยน้ำหนักของไทยในดัชนีนี้จะลดลงจาก 9.19% ในปัจจุบัน สู่ 7.59% ในเดือนมี.ค. 2025, น้ำหนักของแอฟริกาใต้ในดัชนีนี้จะลดลงจาก 8.27% ในปัจจุบัน สู่ 6.83% ในเดือนมี.ค. 2025 และน้ำหนักของโปแลนด์ในดัชนีนี้จะลดลงจาก 8.08% ในปัจจุบัน สู่ 6.68% ในเดือนมี.ค. 2025 ทั้งนี้ ทีมนักยุทธศาสตร์การลงทุนของเจพีมอร์แกนที่นำโดยนายไมเคิล แฮร์ริสันกล่าวว่า "ในส่วนของนักลงทุนในตลาดเกิดใหม่นั้น เรามองว่าการรวมอินเดียเข้าไว้ในดัชนีถือเป็นเกมที่มีผู้แพ้และผู้ชนะ และเราก็คาดว่าจะมีเงินลงทุนไหลออกจากตลาดพันธบัตรประเทศตลาดเกิดใหม่ประเทศอื่น ๆ เพื่อไหลเข้าสู่อินเดีย"

• คาดกันว่าภูมิภาคยุโรป, ตะวันออกกลาง และแอฟริกา (EMEA) จะเป็นภูมิภาคที่ได้รับความเสียหายมากที่สุดในส่วนของน้ำหนักในดัชนี โดยคาดกันว่าน้ำหนักของ EMEA ในดัชนีตลาดเกิดใหม่อาจดิ่งลงสู่ 26.2% ในเดือนมี.ค. 2025 โดยลดลงจากระดับราว 32% ในช่วงต้นเดือนนี้ และดิ่งลงจาก 40% ในปี 2021 ซึ่งเป็นช่วงก่อนที่จะมีการปลดรัสเซียออกจากดัชนีนี้หลังจากเกิดสงครามยูเครนในช่วงต้นปี 2022 ทั้งนี้ ดัชนีพันธบัตรของเจพีมอร์แกนและของหน่วยงานอื่น ๆ ถือเป็นสิ่งที่มีอิทธิพลต่อตลาด เพราะว่ากองทุนต่าง ๆ มักจะใช้ดัชนีเหล่านี้เป็นเกณฑ์อ้างอิงในการทำงาน และใช้เป็นตัวกำหนดว่าทางกองทุนควรจะซื้อหรือขายพันธบัตรใด

• หลังจากเจพีมอร์แกนประกาศในเดือนก.ย. 2023 เรื่องแผนการรวมพันธบัตรอินเดียไว้ในดัชนี นักลงทุนต่างชาติก็ได้เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลอินเดียไปแล้วเป็นมูลค่ากว่า 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา และส่งผลให้การถือครองพันธบัตรอินเดียโดยนักลงทุนต่างชาติพุ่งขึ้นสู่สถิติสูงสุดใหม่ ทั้งนี้ นายแฮร์ริสันกล่าวว่า "มีการประเมินกันว่าจะมีเงินลงทุน 2.0-2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่อินเดียโดยเป็นผลจากดัชนีนี้ และตัวเลขเงินลงทุนไหลเข้าเพราะดัชนีในช่วงที่ผ่านมาก็บ่งชี้ว่า มีเงินลงทุนไหลเข้าอินเดียไปแล้วราว 32-40% ของปริมาณเงินไหลเข้าทั้งหมดที่คาดไว้"

• คาดกันว่าจีน, อินโดนีเซีย และเม็กซิโกจะไม่ถูกปรับลดน้ำหนักในดัชนี GBI-EM ลงจากระดับเพดานที่ 10% โดยน้ำหนักของประเทศตลาดเกิดใหม่ในเอเชียในดัชนีนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มสูงขึ้น แต่น้ำหนักของภูมิภาคลาตินอเมริกามีแนวโน้มที่จะปรับลดลงเล็กน้อย--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

• แมรี่ เออร์โดส ซีอีโอฝ่ายบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งของเจพีมอร์แกน เชสกล่าวว่า บริษัทกำลังเห็นสัญญาณเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้นในจีน ซึ่งจะส่งเสริมธุรกิจของบริษัทในจีน หลังจากที่ซบเซามาระยะหนึ่ง

• การใช้จ่ายของผู้บริโภคของจีนกำลังแสดงสัญญาณการฟื้นตัวขึ้น และขณะที่จีนยังคงเผชิญกับปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ แต่รัฐบาลก็กำลังหาทางแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ซึ่งเป็น "สัญญาณบวกทั้งคู่"

• บริษัทสหรัฐกำลังประเมินแนวโน้มของพวกเขาในจีน ขณะที่เศรษฐกิจจีนกำลังฟื้นตัวอย่างไม่ต่อเนื่อง และความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐย่ำแย่ลง สำหรับธนาคารต่างๆ ตลาดทุนที่ซบเซาถ่วงกิจกรรมในจีน และนักลงทุนกำลังจับตาผลของมาตรการหนุนของรัฐบาลต่อเศรษฐกิจ

• เธอกล่าวว่า "สิ่งแวดล้อมทางธุรกิจในจีนท้าทายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ความเชื่อมั่นเริ่มเปลี่ยนเป็นสดใสมากขึ้นในเดือนมี.ค." พร้อมทั้งระบุว่า "นักลงทุนระยะยาวรู้และเข้าใจว่า จีนเป็นตลาดที่สำคัญมาก และเราจะยังคงเติบโตและขยายธุรกิจของเราในจีนต่อไป"

• เจพีมอร์แกนเป็นบริษัทต่างประเทศแห่งแรกที่ถือครองบริษัทหลักทรัพย์ในจีนในปี 2021 และฝ่ายบริหารสินทรัพย์ในจีนมีพนักงาน 400 คน และเจพีมอร์แกนเป็นหนึ่งในบริษัทที่ลดตำแหน่งงานในจีนในปีนี้--จบ--

Eikon source text

• หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัลรายงานว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ร่วมกับบรรษัทประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง และสำนักงานผู้ควบคุมเงินตราของสหรัฐกำลังเดินหน้าวางแผนใหม่ที่จะทำให้การเพิ่มทุนตามเกณฑ์เกือบ 20% สำหรับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากความพยายามล็อบบี้ของซีอีโอในวงการ อาทิ นายเจมี ไดมอน ซีอีโอของเจพีมอร์แกน เชส

• การเพิ่มทุนตามข้อกำหนดสำหรับธนาคาร อาทิ เจพีมอร์แกน และโกลด์แมน แซคส์ ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อรับประกันว่า ธนาคารจะมีเงินทุนเพียงพอที่จะรองรับผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นนั้น จะอยู่ที่ราวครึ่งหนึ่งจากแผนเดิมที่เสนอไป

• เจ้าหน้าที่ระดับชั้นนำจาก 3 หน่วยงานดังกล่าวยังคงหารือเรื่องการแก้ไขเนื้อหาสาระ และทางเทคนิค และไม่มีการรับประกันว่า จะบรรลุข้อตกลง

• ในเดือนก.ค.ปีที่แล้ว ทั้งสามหน่วยงานได้เปิดเผยข้อเสนอที่จะยกเครื่องวิธีที่ธนาคารที่มีสินทรัพย์เกิน 1.00 แสนล้านดอลลาร์คำนวณเงินสดที่พวกเขาต้องตั้งสำรองไว้เพื่อดูดซับผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น โดยข้อเสนอบาเซิลนี้มีจุดประสงค์เพื่อทำให้ธนาคารฟื้นตัวได้ไวขึ้นจากผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งจะลดความเสี่ยงที่จะเกิดการล้มละลายหรือการเข้าช่วยเหลือ แต่ธนาคารต่างๆระบุว่า พวกเขามีเงินทุนเป็นจำนวนมากแล้ว และการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวไม่จำเป็น

• ธนาคารขนาดใหญ่ได้ทำการล็อบบี้คัดค้านข้อเสนอบาเซิล ซึ่งพวกเขาระบุว่าจะทำให้พวกเขาต้องยกเครื่องใหม่ หรือปิดผลิตภัณฑ์และธุรกิจต่างๆไป--จบ--

Eikon source text