USA:บริษัทสหรัฐขายหุ้นกู้ใหม่เพื่อหนีความผันผวนก่อนเผยข้อมูลเงินเฟ้อ

นิวยอร์ค--27 ก.ค.--รอยเตอร์

• ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกขึ้น แต่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ขยับลงเล็กน้อยในวันพุธ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ 5.25-5.50% ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดรอบ 16 ปี และถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 11 ในการประชุม 12 ครั้งที่ผ่านมา โดยเฟดให้เหตุผลว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และแถลงการณ์ของเฟดเปิดโอกาสสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอีก ทางด้านนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวในงานแถลงข่าวว่า เฟดจะตัดสินใจในการประชุมแต่ละครั้งไป และเฟดจะจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด แต่เขาตั้งข้อสังเกตว่า แทบไม่มีความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีนี้ ทั้งนี้ ธนาคารโกลด์แมน แซคส์ระบุว่า แถลงการณ์ของเฟดไม่ได้บ่งชี้ว่า เฟดจะชะลอความเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในอนาคต แต่โกลด์แมน แซคส์คาดว่า เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 19-20 ก.ย.

• ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดบวกขึ้น 0.23% สู่ 35,520.12 ซึ่งถือเป็นการปิดตลาดในแดนบวกเป็นวันที่ 13 ติดต่อกัน และระยะ 13 วันนี้ถือว่ายาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1987 ทางด้านดัชนี S&P 500 ปิดขยับลง 0.02% สู่ 4,566.75 ส่วนดัชนี Nasdaq ปิดปรับลง 0.12% สู่ 14,127.28 ในวันพุธ ทั้งนี้ ดัชนีดาวโจนส์ได้รับแรงหนุนในวันพุธจากหุ้นโบอิ้งซึ่งเป็นบริษัทผู้ผลิตเครื่องบินที่พุ่งขึ้น 8.72% หลังจากโบอิ้งรายงานยอดขาดทุนรายไตรมาสที่น้อยเกินคาด และระบุว่ากระแสเงินสดพุ่งสูง

• นายเบรนท์ ชูทเทอ หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของบริษัทนอร์ธเวสเทิร์น มิวชวล เวลธ์ แมเนจเมนท์กล่าวว่า นายพาวเวลล์ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่า เฟดจะรอดูตัวเลขเศรษฐกิจก่อนจะตัดสินใจครั้งใหม่ และนายชูทเทอกล่าวเสริมว่า "ผมคิดว่าเฟดจะไม่ยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จนกว่าค่าแรงจะชะลอการปรับขึ้น"

• หุ้นบริษัทขนาดใหญ่ในกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวอย่างไร้ทิศทางชัดเจนในวันพุธ โดยหุ้นไมโครซอฟท์ดิ่งลง 3.72% หลังจากไมโครซอฟท์เปิดเผยแผนการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อตอบรับต่ออุปสงค์ในบริการใหม่ด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และไมโครซอฟท์รายงานรายได้และผลกำไรรายไตรมาสที่สูงเกินคาดด้วย ทางด้านหุ้นแอลฟาเบทซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิลพุ่งขึ้น 5.78% หลังจากแอลฟาเบทรายงานว่า ผลกำไรไตรมาสสองอยู่สูงกว่าระดับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ในบริการคลาวด์และจากยอดโฆษณาที่ฟื้นตัว ทั้งนี้ ดัชนี NYSE FANG+ ซึ่งครอบคลุมบริษัทขนาดยักษ์หลายแห่งในกลุ่มเติบโตร่วงลง 0.72% ในวันพุธ แต่ดัชนีพุ่งขึ้นมาแล้ว 75% จากช่วงต้นปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสความนิยมใน AI และจากความคาดหวังที่ว่า วัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว

• บริษัท 152 แห่งในดัชนี S&P 500 เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสล่าสุดออกมาแล้ว และบริษัท 77.6% ในกลุ่มนี้เปิดเผยผลกำไรที่ดีเกินคาด ทั้งนี้ หุ้นเมตา แพลตฟอร์มส์ ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของเฟซบุ๊กพุ่งขึ้น 1.39% หลังจากธุรกิจคลาวด์ของบริษัทอาลีบาบาประกาศว่า ทางบริษัทจะสนับสนุน Llama ซึ่งเป็นโมเดล AI แบบโอเพนซอร์ซของเมตา ทางด้านหุ้นธนาคารเวลส์ ฟาร์โกพุ่งขึ้น 2.11% ในวันพุธ หลังจากคณะผู้บริหารของเวลส์ ฟาร์โกอนุมัติโครงการซื้อคืนหุ้นขนาด 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

นิวยอร์ค--20 ก.ค.--รอยเตอร์

• ตลาดหุ้นสหรัฐปิดปรับขึ้นในวันพุธ ในขณะที่นักลงทุนปรับตัวรับฤดูการรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง โดยดัชนีหุ้นกลุ่มธนาคารของสหรัฐพุ่งขึ้น 1.70% ในวันพุธ ซึ่งถือเป็นการปิดตลาดในแดนบวกเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน และถือเป็นการปิดตลาดในแดนบวกเป็นวันที่ 8 ในช่วง 9 วันทำการที่ผ่านมา ทั้งนี้ หุ้นธนาคารโกลด์แมน แซคส์บวกขึ้น 0.97% ในวันพุธ หลังจากโกลด์แมน แซคส์รายงานว่า ผลกำไรปรับลงแตะจุดต่ำสุดรอบ 3 ปี แต่นายเดวิด โซโลมอน ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์แสดงความเห็นในทางบวกต่อสัญญาณการฟื้นตัวของแผนกวาณิชธนกิจ ซึ่งเป็นความเห็นที่สอดคล้องกับความเห็นของธนาคารขนาดใหญ่แห่งอื่น ๆ ในวันอังคารที่ผ่านมา

• ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดบวกขึ้น 0.31% สู่ 35,061.21 ซึ่งถือเป็นการปิดตลาดในแดนบวกเป็นวันที่ 8 ติดต่อกัน และระยะ 8 วันนี้ถือว่ายาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.ย. 2019 หรือนานที่สุดในรอบเกือบ 4 ปี ทางด้านดัชนี S&P 500 ปิดปรับขึ้น 0.24% สู่ 4,565.72 และดัชนี Nasdaq ปิดขยับขึ้น 0.03% สู่ 14,358.02 ทั้งนี้ ดัชนี Nasdaq ขยับขึ้นได้น้อยมาก เพราะว่าดัชนีได้รับแรงกดดันจากหุ้นไมโครซอฟท์ที่ดิ่งลง 1.23% หลังจากมีข่าวว่าบริษัทแอปเปิลกำลังพัฒนาบริการด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทางด้านหุ้นเอ็นวิเดียร่วงลง 0.88% และหุ้นแอลฟาเบทดิ่งลง 1.40% ส่วนหุ้นแอปเปิลบวกขึ้น 0.71%

• ดัชนี KBW สำหรับหุ้นธนาคารระดับภูมิภาคของสหรัฐพุ่งขึ้น 2.90% มาปิดตลาดที่ 99.04 ในวันพุธ ซึ่งถือเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 มี.ค. ซึ่งเป็นช่วงเริ่มต้นของวิกฤติภาคธนาคาร และถือเป็นการปิดตลาดในแดนบวกเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ในขณะที่หุ้นธนาคารซิติเซนส์ ไฟแนนเชียลทะยานขึ้น 6.39% และหุ้นเอ็มแอนด์ที แบงก์พุ่งขึ้น 2.48% หลังจากธนาคารทั้งสองแห่งนี้เปิดเผยผลกำไรไตรมาสสองที่ดีเกินคาด นอกจากนี้ หุ้นยูเอส แบงคอร์ปซึ่งเป็นธนาคารที่มีสำนักงานใหญ่ในเมืองมินนิอาโปลิสก็พุ่งขึ้น 6.46% หลังจากยูเอส แบงคอร์ปรายงานว่า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิพุ่งขึ้น 28% ในไตรมาสล่าสุด

• นักลงทุนคาดการณ์ในช่วงนี้ว่า ผลกำไรของบริษัทสหรัฐอาจดิ่งลง 8.2% ในไตรมาสสอง หลังจากที่เคยคาดการณ์ในช่วงต้นเดือนก.ค.ว่า ผลกำไรอาจปรับลดลงเพียง 5.7% ในไตรมาสสอง ทั้งนี้ หลังจากตลาดหุ้นปิดทำการในวันพุธ เทสลาซึ่งเป็นบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าก็รายงานว่า อัตราผลกำไรขั้นต้นปรับลดลงในไตรมาสสองเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก โดยอัตราผลกำไรขั้นต้นปรับลดลงสู่ 18.2% ในไตรมาสสอง ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 16 ไตรมาส

• หลังจากตลาดหุ้นปิดทำการในวันพุธ บริษัทเน็ตฟลิกซ์ได้รายงานผลกำไรที่ดีเกินคาด โดยผลกำไรต่อหุ้นปรับลดของเน็ตฟลิกซ์อยู่ที่ 3.29 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสสอง ซึ่งสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 2.86 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี เน็ตฟลิกซ์รายงานว่า รายได้ปรับขึ้น 2.7% เมื่อเทียบรายปี สู่ 8.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 8.3 พันล้านดลอลาร์ และเน็ตฟลิกซ์คาดว่า รายได้ในไตรมาสสามจะอยู่ที่ระดับ 8.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 8.7 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ หุ้นเอทีแอนด์ทีซึ่งเป็นบริษัทโทรคมนาคมปิดพุ่งขึ้น 8.48% หลังจากเอทีแอนด์ทีประกาศว่า ทางบริษัทไม่ได้วางแผนที่จะถอนสายเคเบิลตะกั่วออกจากทะเลสาบทาโฮในทันที โดยทางบริษัทจะรอผลการวิเคราะห์เพิ่มเติมก่อน ทางด้านหุ้นเวริซอนในกลุ่มโทรคมนาคมทะยานขึ้น 5.27%--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

• นายแจน ฮัตซิอุซ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของโกลด์แมน แซคส์กล่าวว่า ธนาคารลดความเป็นไปได้ที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐจะเริ่มขึ้นในช่วง 12 เดือนข้างหน้าลงสู่ระดับ 20% จาก 25% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า

• เขาระบุในรายงานวิจัยว่า "เหตุผลหลักที่เราลดความเป็นไปได้ลงมาก็คือข้อมูลล่าสุดตอกย้ำความเชื่อมั่นของเราที่ว่า การทำให้เงินเฟ้อลดลงสู่ระดับที่ยอมรับได้นั้นจะไม่ต้องการภาวะถดถอย" ขณะเดียวกัน กิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงฟื้นตัวไว แม้ต้นทุนการกู้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เริ่มมาตรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2022 ก็ตาม

• "เราคาดว่าจะมีการชะลอตัวลงอีกในช่วง 2 ไตรมาสข้างหน้า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเพราะรายได้ส่วนบุคคลสุทธิแท้จริงที่ชะลอตัวลงตามลำดับ และผลกระทบจากการให้สินเชื่อภาคธนาคารที่ลดลง" แต่เขาก็คาดว่า เศรษฐกิจจะขยายตัวต่อไป แต่ในอัตราที่ต่ำกว่าแนวโน้ม

• ในส่วนของการพลิกกลับด้านของเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในขณะนี้ ซึ่งถูกมองว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะถดถอยที่ใกล้จะเกิดขึ้น เขากล่าวว่า นั่นสะท้อน และยืนยันการคาดการณ์เศรษฐกิจ "ที่เป็นการคาดการณ์ในแง่ลบมากเกินไป"

• เส้นโค้งอัตราผลตอบแทนที่พลิกกลับด้านบ่งชี้ถึงการคาดการณ์ว่า เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ อย่างไรก็ดี มีแนวทางที่เป็นไปได้ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเพราะอัตราเงินเฟ้อลดลง และมีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า ซึ่งเขาคาดว่า จะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของวงจรการคุมเข้มนโยบายการเงินในขณะนี้--จบ--

Eikon source text

นิวยอร์ค--12 ก.ค.--รอยเตอร์

• ธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐจะเริ่มต้นรายงานผลกำไรไตรมาสสองในเร็ว ๆ นี้ โดยธนาคารเจพีมอร์แกน เชส, ซิตี้กรุ๊ป และเวลส์ ฟาร์โกมีกำหนดจะรายงานผลกำไรไตรมาส 2 ในวันที่ 14 ก.ค., แบงก์ ออฟ อเมริกาและมอร์แกน สแตนเลย์มีกำหนดจะประกาศผลประกอบการในวันที่ 18 ก.ค. ส่วนโกลด์แมน แซคส์จะประกาศผลประกอบการในวันที่ 19 ก.ค. ทางด้านนักลงทุนคาดว่าธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐจะรายงานตัวเลขผลกำไรไตรมาสสองที่สูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากดอกเบี้ยรับที่สูงขึ้น และปัจจัยบวกดังกล่าวจะช่วยชดเชยยอดการทำข้อตกลงทางธุรกิจที่ปรับลดลง ทั้งนี้ นักวิเคราะห์คาดว่า ในส่วนของธนาคารที่ให้บริการแบบครบวงจรนั้น ธนาคารเจพีมอร์แกนและธนาคารเวลส์ ฟาร์โก ซึ่งให้บริการแก่ทั้งภาคเอกชนและผู้บริโภครายย่อย มีแนวโน้มที่จะมีผลกำไรต่อหุ้น (EPS) พุ่งขึ้นกว่า 40% ส่วนแบงก์ ออฟ อเมริกามีแนวโน้มที่จะมี EPS ทะยานขึ้นกว่า 7% แต่ซิตี้กรุ๊ปมีแนวโน้มที่จะมี EPS ดิ่งลง 43%

• ในส่วนของวาณิชธนกิจขนาดใหญ่นั้น นักวิเคราะห์คาดว่า โกลด์แมน แซคส์มีแนวโน้มที่จะมี EPS ดิ่งลงเกือบ 59% ส่วนมอร์แกน สแตนเลย์มีแนวโน้มที่จะมี EPS รูดลง 9% อย่างไรก็ดี รายได้จากแผนกบริหารความมั่งคั่งมีแนวโน้มที่จะช่วยชดเชยความอ่อนแอของรายได้จากการทำข้อตกลงทางธุรกิจ ทั้งนี้ นายเดวิด คอนราด นักวิเคราะห์ของบริษัทคีฟ, บรูย์เอทท์ แอนด์ วูดส์กล่าวว่า ธนาคารที่ให้บริการแบบครบวงจรได้รับแรงหนุนจากผู้บริโภคสหรัฐที่ยังคงใช้จ่ายเงินจำนวนมาก และยังคงมีฐานะการเงินที่ดี โดยปัจจัยบวกดังกล่าวช่วยชดเชยความอ่อนแอในแผนกวาณิชธนกิจ ในขณะที่รายได้ด้านวาณิชธนกิจได้รับแรงกดดันจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

• นายสตีเฟน บิกการ์ นักวิเคราะห์ของบริษัทอาร์กัส รีเสิร์ชกล่าวว่า "โกลด์แมน แซคส์จะมีผลประกอบการย่ำแย่อีกครั้งในส่วนของวาณิชธนกิจในไตรมาสสอง ในขณะที่ธุรกิจการซื้อขายหลักทรัพย์อยู่ในภาวะเฉื่อยชา เนื่องจากความผันผวนปรับลดลง" โดยโกลด์แมน แซคส์อาจจะปรับลดมูลค่าทางบัญชีสำหรับธุรกิจด้านผู้บริโภคลงด้วย ทั้งนี้ ข้อมูลจากบริษัทดีลโลจิกระบุว่า กิจกรรมด้านวาณิชธนกิจทั่วโลกดิ่งลงสู่ 1.57 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2012

• ผู้บริหารภาคธนาคารปรับลดการคาดการณ์สำหรับไตรมาสสองลง หลังจากกิจกรรมการควบรวมกิจการและการออกจำหน่ายหุ้นกู้ดิ่งลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี ผู้บริหารบางรายระบุว่ากิจกรรมการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรก (IPO) เริ่มฟื้นตัวขึ้น และสิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดตราสารทุนอาจจะฟื้นตัวขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง ทั้งนี้ เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับสูงขึ้น ธนาคารก็มักจะมีรายได้เพิ่มขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากลูกค้าที่มากู้เงิน อย่างไรก็ดี ความต้องการกู้เงินชะลอตัวลงในช่วงนี้ และธนาคารก็จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นให้แก่ผู้บริโภคที่นำเงินมาฝากไว้กับธนาคาร

• นักวิเคราะห์ของ KBW ระบุว่า ปริมาณเงินฝากในธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐดิ่งลง 1.41 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง หลังจากที่เคยมีเงินฝากจำนวนมากไหลเข้าสู่ธนาคารขนาดใหญ่ในไตรมาสแรก เนื่องจากลูกค้าต้องการฝากเงินในสถานที่ปลอดภัยในช่วงนั้น หลังจากธนาคารระดับภูมิภาคบางแห่งในสหรัฐถูกสั่งปิดกิจการ ทั้งนี้ ดัชนีหุ้นกลุ่มธนาคารของสหรัฐดิ่งลงมาแล้ว 9.3% จากช่วงต้นปีนี้ ซึ่งสวนทางกับดัชนี S&P 500 ของตลาดหุ้นสหรัฐที่พุ่งขึ้น 14.6% จากช่วงต้นปีนี้--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

ลอนดอน--23 มิ.ย.--รอยเตอร์

• ปอนด์พุ่งขึ้นแตะ 1.2845 ดอลลาร์ในระหว่างช่วงการซื้อขายวันพฤหัสบดี ซึ่งใกล้กับจุดสูงสุดรอบ 14 เดือนที่ 1.2849 ดอลลาร์ที่ทำไว้ในวันที่ 16 มิ.ย. หลังจากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอังกฤษ (บีโออี) โหวตด้วยคะแนนเสียง 7-2 เพื่อให้บีโออีปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% สู่ 5% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 และถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 13 ติดต่อกัน โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในครั้งนี้ถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ.ด้วย อย่างไรก็ดี ปอนด์ร่วงลง 0.42% สู่ 1.2695 ดอลลาร์สหรัฐในวันนี้ท่ามกลางความกังวลที่ว่า เศรษฐกิจอังกฤษอาจจะเข้าสู่ภาวะถดถอย และปอนด์มีแนวโน้มว่าอาจจะปิดตลาดสัปดาห์นี้ด้วยการดิ่งลงราว 1% จากสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากปอนด์เพิ่งปิดตลาดรายสัปดาห์ในแดนบวกมาได้นาน 3 สัปดาห์ติดต่อกัน ทั้งนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งแกร่งเกินคาดของบีโออีในวันพฤหัสบดีส่งผลให้นักลงทุนกังวลกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในอังกฤษ และความกังวลดังกล่าวก็ส่งผลให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงปอนด์ และกลับเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ หลังจากราคาพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษดิ่งลงในช่วงที่ผ่านมา

• บีโออีปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ หลังจากสำนักงานสถิติแห่งชาติของอังกฤษ (ONS) รายงานในวันพุธว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในราคาผู้บริโภคของอังกฤษอยู่ที่ 8.7% ในเดือนพ.ค. ซึ่งเท่ากับระดับในเดือนเม.ย. แต่อยู่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ในโพลล์รอยเตอร์ที่ 8.4% สำหรับเดือนพ.ค. ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหาร, พลังงาน, เหล้า และบุหรี่ พุ่งขึ้นจาก 6.8% ในเดือนเม.ย. สู่ 7.1% ในเดือนพ.ค. ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1992 ทางด้านนักลงทุนปรับเพิ่มการคาดการณ์ที่ว่า อัตราดอกเบี้ยอังกฤษอาจจะขึ้นไปแตะจุดสูงสุดของวัฏจักรที่ระดับใกล้ 6% ในช่วงต้นปี 2024 ทั้งนี้ การคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอังกฤษเคยช่วยหนุนปอนด์ให้แข็งค่าขึ้นในเดือนนี้ โดยปอนด์/ยูโรปรับขึ้น 0.3% สู่ 1.1668 ยูโรในวันนี้ หลังจากเพิ่งพุ่งขึ้นแตะ 1.1736 ยูโรในวันที่ 19 มิ.ย. ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดรอบ 10 เดือน

• ธนาคารโกลด์แมน แซคส์, ยูบีเอส, แบงก์ ออฟ อเมริกา และบาร์เคลย์สคาดการณ์ว่า การแข็งค่าของปอนด์ในช่วงนี้อาจจะยังคงดำเนินต่อไป โดยนายไมเคิล คาฮิลล์ นักยุทธศาสตร์การลงทุนสกุลเงินจี-10 ในโกลด์แมน แซคส์ระบุว่า "แนวโน้มด้านการบริโภคในอังกฤษอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งกว่าเดิมเป็นอย่างมาก" โดยเป็นผลจากการดิ่งลงของราคาก๊าซธรรมชาติในระยะนี้ นอกจากนี้ ดัชนีปอนด์ที่มีการถ่วงน้ำหนักทางการค้าของโกลด์แมน แซคส์ยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่า ปอนด์กำลังอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2016 หากเทียบกับสกุลเงินของประเทศคู่ค้าสำคัญ อย่างไรก็ดี นักลงทุนบางรายกังวลว่า ปอนด์อาจจะได้รับแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยด้วยเช่นกัน โดยนายเอียน ทิว จากธนาคารบาร์เคลย์สระบุว่า "ถ้าหากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอังกฤษเริ่มส่งผลลบต่ออัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ ปอนด์ก็อาจจะอ่อนค่าลง"

• นายฮูว เดวีส์ ผู้จัดการตราสารหนี้ในบริษัทจูปิเตอร์ แอสเซท แมเนจเมนท์ ไม่ได้เชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจอังกฤษจะเข้าสู่ภาวะถดถอย โดยเขากล่าวว่า การที่เศรษฐกิจอังกฤษยังคงเติบโตอยู่ในปัจจุบัน ถือเป็นเหตุผลสนับสนุนให้นักลงทุน "ถือครองสถานะขายเล็กน้อยในพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ แต่ถือครองสถานะซื้อในปอนด์"

• การคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในอังกฤษส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษประเภทอายุ 2 ปีพุ่งขึ้นแตะ 5.124% เมื่อวานนี้ ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดรอบ 15 ปี และอยู่ที่ 5.059% ในวันนี้ ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษประเภทอายุ 10 ปี ซึ่งอยู่ที่ 4.355% ในวันนี้ โดยการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นอยู่สูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวนี้ถือเป็นเหตุการณ์ที่ผิดปกติ และสะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ในตลาดที่ว่า บีโออีอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในอนาคตเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวลง ทั้งนี้ นักลงทุนทั่วโลกมองว่าการลงทุนในอังกฤษมีความเสี่ยงสูงในช่วงนี้ โดยเป็นผลจากปัจจัยหลายประการ ซึ่งรวมถึงภาวะปั่นป่วนวุ่นวายในตลาดการเงินอังกฤษในปีที่แล้วเพราะวิกฤติงบประมาณ, การที่อังกฤษเปลี่ยนนายกรัฐมนตรีไปแล้ว 3 คนนับตั้งแต่ปี 2019 เป็นต้นมา และการที่อังกฤษจะจัดการเลือกตั้งทั่วไปในปีหน้า--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

13 มิ.ย.--รอยเตอร์

• ถึงแม้นักลงทุนในตลาดโลกพึงพอใจที่วิกฤติภาคธนาคารในเดือนมี.ค.ไม่ได้ส่งผลให้เกิดภาวะสินเชื่อหดตัวอย่างฉับพลัน และพึงพอใจที่สหรัฐสามารถคลี่คลายวิกฤติเพดานหนี้ได้ทันก่อนเส้นตาย เศรษฐกิจโลกก็ยังคงเผชิญกับสัญญาณเตือนต่าง ๆ ในช่วงนี้ ซึ่งรวมถึงการที่เศรษฐกิจยูโรโซนได้เข้าสู่ภาวะถดถอยไปแล้ว และตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่น่าผิดหวัง ทางด้านนักวิเคราะห์ได้ระบุถึงสัญญาณบางประการที่บ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอยดังต่อไปนี้

• สัญญาณแรกคือการคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจในปีหน้าในทางลบมากยิ่งขึ้น ถึงแม้มีการปรับขึ้นตัวเลขคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจในปีนี้ โดยธนาคารโลกได้ปรับขึ้นตัวเลขคาดการณ์อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลกประจำปี 2023 เนื่องจากเศรษฐกิจจีน, สหรัฐ และประเทศสำคัญอื่น ๆ รักษาระดับความแข็งแกร่งไว้ได้ดีเกินคาด โดยธนาคารโลกคาดว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ที่แท้จริงทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้น 2.1% ในปีนี้ โดยปรับขึ้นจากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ 1.7% ที่เคยคาดไว้ในเดือนม.ค. อย่างไรก็ดี ธนาคารโลกคาดว่า เศรษฐกิจโลกอาจจะเติบโตเพียง 2.4% ในปี 2024 โดยปรับลดลงจากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ 2.7% โดยธนาคารโลกให้เหตุผลว่า การปรับลดนี้เป็นเพราะการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางส่งผลกระทบอย่างล่าช้า และสินเชื่อที่ตึงตัวมากยิ่งขึ้นจะส่งผลลบต่อการลงทุนทางธุรกิจและการลงทุนในที่อยู่อาศัย ทั้งนี้ ดัชนีตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าประหลาดใจทั่วโลกที่จัดทำโดยซิตี้กรุ๊ปอยู่ที่ระดับราว -5 ในช่วงนี้ และสิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจทั่วโลกที่แย่เกินคาดออกมาในช่วงนี้ในอัตราที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.ย. 2022 เป็นต้นมา

• สัญญาณที่ 2 คือภาวะตึงตัวด้านสินเชื่อ โดยสัญญาณดังกล่าวรวมถึงผลสำรวจที่ระบุว่า สัดส่วนสุทธิของธนาคารพาณิชย์ในยูโรโซนที่รายงานว่า ภาคเอกชนลดความต้องการกู้เงินลงในไตรมาสแรก อยู่ที่ระดับ 38% ซึ่งถือเป็นสัดส่วนสุทธิที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤติการเงินโลกในปี 2008 เป็นต้นมา และผลสำรวจยังระบุอีกด้วยว่า สัดส่วนสุทธิของธนาคารพาณิชย์ในยูโรโซนที่คุมเข้มมาตรฐานการปล่อยกู้ในไตรมาสแรก อยู่ที่ระดับ 27% ซึ่งเท่ากับในไตรมาส 4/2022 และถือเป็นสัดส่วนสุทธิที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤติหนี้ยูโรโซนในปี 2011 เป็นต้นมา ทางด้านปริมาณการปล่อยกู้แก่ภาคธุรกิจในยูโรโซนปรับขึ้นเพียง 4.6% ในเดือนเม.ย.เมื่อเทียบรายปี โดยชะลอตัวลงจาก +5.2% ในเดือนมี.ค. ทั้งนี้ ธนาคารดอยช์ แบงก์ตั้งข้อสังเกตว่า โดยปกติแล้วธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มักจะผ่อนคลายนโยบายการเงินลง เมื่อผลสำรวจความเห็นเจ้าหน้าที่สินเชื่อระดับสูง (SLOOS) ในสหรัฐแสดงให้เห็นว่า ดัชนีความเต็มใจในการปล่อยกู้อยู่ใกล้ระดับ 0 อย่างไรก็ดี ดัชนีดังกล่าวอยู่ที่ระดับติดลบเป็นอย่างมากในปัจจุบัน

• สัญญาณที่ 3 คือการปลดพนักงานออกเป็นจำนวนมาก โดยสัญญาณดังกล่าวรวมถึงรายงานของบริษัทแชลเลนเจอร์, เกรย์ แอนด์ คริสต์มาสที่ระบุว่า ยอดการประกาศปรับลดตำแหน่งงานในบริษัทสหรัฐพุ่งขึ้น 20% สู่ 80,089 ตำแหน่งในเดือนพ.ค., ประกาศของบริษัทบีที กรุ๊ป ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการสื่อสารไร้สายและสื่อสารความเร็วสูงรายใหญ่ที่สุดในอังกฤษที่ระบุว่า บีทีจะปรับลดตำแหน่งงานลง 55,000 ตำแหน่งก่อนสิ้นปี 2030 หรือกว่า 40% ของจำนวนพนักงานทั้งหมดของบีที และประกาศของบริษัทโวดาโฟน ซึ่งเป็นบริษัทโทรคมนาคมยักษ์ใหญ่ของอังกฤษที่ระบุว่า โวดาโฟนวางแผนจะปรับลดตำแหน่งงานทั่วโลกลง 11,000 ตำแหน่งในช่วง 3 ปีข้างหน้า ทั้งนี้ มีการตั้งข้อสังเกตว่า บริษัทสหรัฐหลายแห่งระบุถึงการปลดพนักงานออกในการรายงานผลกำไรไตรมาสแรกด้วย

• สัญญาณที่ 4 คือการคาดการณ์ที่ว่า ยอดผิดนัดชำระหนี้จะพุ่งสูงขึ้น โดยเป็นผลจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการคุมเข้มเงื่อนไขการปล่อยกู้ โดยธนาคารดอยช์ แบงก์คาดว่าจะเกิดกระแสการผิดนัดชำระหนี้ในเร็ว ๆ นี้ และกระแสดังกล่าวจะแตะจุดสูงสุดในไตรมาส 4/2024 โดยอัตราการผิดนัดชำระหนี้ในสหรัฐจะขึ้นไปแตะจุดสูงสุดของวัฏจักรที่ 11.3% ซึ่งใกล้กับสถิติสูงสุด ทั้งนี้ สัญญาณที่ 5 คือการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยในช่วงนี้เทรดเดอร์คาดว่า เฟดจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีนี้ แต่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะร่วงลงสู่ระดับราว 3.9% ภายในเดือนก.ย. 2024 จากระดับ 5.00-5.25% ในปัจจุบัน ทางด้านเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในภาวะพลิกกลับหรือลาดลง (inverted) เป็นอย่างมากในช่วงนี้ หรือภาวะที่ต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นอยู่สูงกว่าต้นทุนการกู้ยืมระยะยาว และภาวะ inverted นี้มักจะเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าว่าเศรษฐกิจกำลังจะเข้าสู่ภาวะถดถอย--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;