Biến động dữ dội tại nhóm Đức Giang: CTCK siết margin, giá sàn tràn lan

MỚI

CTCK đồng loạt siết margin với cổ phiếu họ Đức Giang

TCBS vừa cập nhật danh mục cho vay ký quỹ ngày 17/12, trong đó đáng chú ý là việc hạ mạnh giá trần cho vay margin đối với cổ phiếu Hóa chất Đức Giang (DGC) từ 105.600 đồng/cp xuống còn 70.000 đồng/cp, tương đương giảm khoảng 34%, trong khi tỷ lệ cho vay vẫn giữ ở mức 50%.

Không chỉ DGC, cổ phiếu TSB của CTCP Ắc quy Tia Sáng – công ty con của Đức Giang – cũng bị siết margin khi Chứng khoán Phú Hưng hạ giá trần cho vay từ 51.500 đồng/cp xuống 28.800 đồng/cp (giảm khoảng 44%) và tiến tới cắt margin từ ngày 18/12.

Động thái điều chỉnh điều kiện cho vay của các công ty chứng khoán diễn ra trong bối cảnh hai cổ phiếu này biến động mạnh trong những phiên giao dịch gần đây.

MỚI

Nhóm Hóa chất Đức Giang “có biến”

2 phiên liên tiếp, cổ phiếu DGC của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang “lau sàn”, dư bán tới hàng chục triệu cổ. Diễn biến tương tự xảy ra với 2 doanh nghiệp thành viên là Ắc quy Tia Sáng (HNX: TSB) và Phốt Pho Apatit Việt Nam (UPCoM: PAT), khi TSB giảm sàn và PAT mất hơn 20% trong 2 phiên gần nhất.

Cụ thể, DGC bất ngờ giảm sàn vào phiên 16/12, thanh khoản cao lịch sử 18.6 triệu cp. Nhưng đến phiên 17/12, giá DGC vẫn tiếp tục “lau sàn”, dư bán hơn 13.8 triệu cp.

Diễn biến tương tự xảy ra với các đơn vị thành viên của DGC. Trong đó, TSB cũng đang có phiên thứ 2 lau sàn liên tiếp, đang trắng bên mua vào chiều ngày 17/12. PAT không đến mức “khóa sàn”, nhưng có phiên thứ 5 liên tiếp giảm điểm, trong đó 2 phiên gần nhất đã mất gần 23%.

Việc một cổ phiếu vốn được xem là mạnh với nội tại tốt kèm lượng tiền mặt lớn như DGC giảm sàn là điều gây bất ngờ, nhất là khi Doanh nghiệp mới thông báo chốt quyền tạm ứng cổ tức vào ngày 25/12 (chi trả vào 15/01) tới với tỷ lệ 30% (3,000 đồng/cp), tương ứng chi xấp xỉ 1.14 ngàn tỷ đồng. Cùng ngày, PAT thậm chí chốt quyền tạm ứng cổ tức với tỷ lệ tới 100% (10,000 đồng/cp), dự chi 250 tỷ đồng.

Hiện tại, chưa rõ lý do vì sao các cổ phiếu nhóm DGC có diễn biến như vậy. Bên cạnh những đồn đoán liên quan đến pháp lý chưa được kiểm chứng, sự kiện duy nhất có khả năng tác động đến giá cổ phiếu liên quan đến Nghị định 199/2025/NĐ-CP, khi tăng mức thuế xuất khẩu đối với sản phẩm phốt pho vàng từ 5% lên 10% (2026) và 15% (2027). Tuy nhiên, theo CTCK Kafi, mức tăng thuế gấp 2-3 lần trong hai năm tiếp khó có khả năng gây thiệt hại về thị phần phốt pho của DGC, bởi thực tế sản phẩm và thị phần của ông lớn hóa chất tại thị trường Đông Á là rất lớn. Cùng với đó, doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng chuyển gần như toàn bộ nghĩa vụ thuế lên khách hàng.

CTCK Kafi nhận định, với thị trường Ấn Độ, do chưa thể chi phối nguồn cung như thị trường Đông Á, thị phần sẽ giảm mạnh nếu DGC tăng giá bán hoặc biên lãi gộp sẽ bị thu hẹp. Trong bối cảnh đó, Dự án 1 Tổ hợp Hóa Chất Nghi Sơn đẩy nhanh tiến độ, chuẩn bị vận hành thương mại là giải pháp để giảm thiểu rủi ro dư cung trong các năm tới.

Về tình hình kinh doanh, nhà sản xuất hóa chất vừa báo cáo lãi ròng đạt 752 tỷ đồng trong quý 3/2025, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ nguồn thu từ hoạt động tài chính trong khi lợi nhuận gộp giảm nhẹ.

Lũy kế 9 tháng đầu năm nay, Đức Giang đạt hơn 8.5 ngàn tỷ đồng doanh thu thuần và lãi ròng trên 2.4 ngàn tỷ đồng, lầ

Cuối mùa xuân vừa qua, ngành ngân hàng Ý đã dậy sóng với một loạt thương vụ chào mua và trả giá phức tạp, liên quan đến nhiều nhà cho vay lớn của quốc gia. Tuy nhiên, ba tháng sau, chỉ còn một lời chào mua đáng chú ý duy nhất vẫn còn hiệu lực.

Mọi chuyện bắt đầu vào tháng 7, khi UniCredit quyết định rút lui khỏi thương vụ chào mua trị giá gần 15 tỷ euro (17.5 tỷ USD) nhắm vào Banco BPM ngay trước khi đề nghị hết hạn. Lý do được đưa ra là sự thiếu minh bạch trong các điều kiện mà chính quyền Rome áp đặt thông qua quy tắc sàng lọc “quyền lực vàng”. Tiếp đó, trong tháng này, các cổ đông của Mediobanca đã bỏ phiếu chống lại lời đề nghị trị giá khoảng 7 tỷ euro mà nhà cho vay này đưa ra cho Banca Generali. Động thái này đã làm thất bại một kế hoạch vốn được nhiều người xem là để phòng thủ trước sự quan tâm của ngân hàng Monte dei Paschi (MPS) do nhà nước hậu thuẫn đối với ít nhất 35% cổ phần của Mediobanca.

Tuy nhiên, MPS vẫn chưa từ bỏ cuộc chơi.

Hợp nhất là một giải pháp cho các ngân hàng dồi dào vốn của châu Âu nhằm tăng quy mô và cạnh tranh với các gã khổng lồ ngân hàng từ Phố Wall, vốn luôn có lợi nhuận cao hơn trong lịch sử. Làn sóng M&A đã lan đến các nhà cho vay châu Âu vào thời điểm hoạt động của ngành này được cải thiện rõ rệt. Lợi nhuận được củng cố nhờ các chương trình tái cấu trúc, sự thúc đẩy từ ngành công nghiệp quốc phòng châu Âu, lợi nhuận ngân hàng đầu tư cao hơn trong bối cảnh biến động từ chính sách thuế quan của Mỹ, và sự gia tăng trong các thương vụ M&A nói chung ở Nam Âu.

Đặc biệt, mạng lưới các lời chào mua phức tạp từ một số nhà cho vay chủ chốt của Ý - với sự vắng mặt đáng chú ý của người dẫn đầu là Intesa Sanpaolo - được hình thành dựa trên một động lực đã âm ỉ từ lâu trong hệ thống ngân hàng. Vào tháng 4, Fitch Ratings đã mô tả hệ thống này là “phân mảnh hơn” so với một số quốc gia châu Âu khác.

Cơ quan này cho biết vào thời điểm đó: “Quy mô lớn hơn có thể cho phép các ngân hàng hỗ trợ tốt hơn cho các khoản đầu tư của những tập đoàn lớn, bao gồm cả các sáng kiến liên quan đến ngành quốc phòng của Ý và châu Âu”.

Gần đây, nền kinh tế Ý đã trở thành mảnh đất màu mỡ cho sự tăng trưởng của ngành ngân hàng. Trong một báo cáo tháng 8, các nhà phân tích của Deutsche Bank nhận định nền kinh tế Ý đã “vượt trội hơn hầu hết các nước cùng khu vực Eurozone trong những năm gần đây, mặc dù đà tăng trưởng có thể chậm lại trong những năm tới khi sự bùng nổ đầu tư nhờ quỹ Next Generation EU và chi tiêu xây dựng giảm dần”. Họ nhấn mạnh rằng nước này sẽ cần chuyển hướng sang một nền kinh tế thiên về tiêu dùng hơn, nhất là khi phải đối mặt với áp lực sắp tới từ việc Mỹ tăng thuế quan.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) dự báo Ý sẽ đạt mức tăng trưởng kinh tế 0.5% trong năm nay, vượt qua mức tăng trưởng dự kiến 0.1% của Đức trong cùng kỳ. Trong một báo cáo tháng 7, tổ chức này cũng tuyên bố về “sự cải thiện hơn nữa về mức độ lành mạnh của ngành ngân hàng” tại Ý.

Cuộc đua M&A vẫn còn tiếp diễn

Dù tốc độ của các nỗ lực hợp nhất tại Ý đã chậm lại, các nhà phân tích cho rằng câu chuyện này còn lâu mới kết thúc.

Ông Filippo Maria Alloatti, người đứng đầu bộ phận tài chính tín dụng tại Federated Hermes Limited, cho biết: “Gần đây, chúng ta đã chứng kiến Banca BPER thâu tóm thành công Banca Sondrio, và Illimity Bank được Banca Ifis mua lại. Trong khi đó, Monte dei Paschi đang quyết liệt theo đuổi Mediobanca, và sự độc lập của Banco BPM có thể chỉ là tạm thời, khi Credit Agricole đang nhắm đến việc nắm giữ 20% cổ phần. Một cuộc sáp nhập giữa Credit Agricole Italy và Banco BPM có vẻ khả thi trong trung hạn”.

Ông nói thêm rằng khả năng MPS thắng thế trong lời đề nghị dành cho Mediobanca hiện đã cao hơn - một quan điểm được ông William Cain, người đứng đầu bộ phận Nghiên cứu M&A khu vực EMEA tại Mergermarket, đồng tình. Ông chia sẻ với CNBC rằng “cuộc bỏ phiếu về Banca Generali thực chất là một cuộc trưng cầu dân ý về chiến lược hoạt động độc lập của Mediobanca, và các cổ đông giờ đây đã thể hiện rõ quan điểm của mình về vấn đề đó”.

Ông tiếp tục: “Khả năng BMPS sẽ đảm bảo được 35% vốn cổ phần của Mediobanca ngày càng cao, một con số mà ban lãnh đạo trước đây cho biết họ sẽ hài lòng - và thậm chí có thể còn hơn thế nữa”.

Các ngân hàng Ý cũng đã đặt mục tiêu ra ngoài biên giới quốc gia. Động thái đầu tiên của UniCredit vào năm ngoái là dần dần tích lũy một lượng cổ phần tổng hợp lên tới khoảng 28% trong ngân hàng Commerzbank của Đức. Ngân hàng Ý này sau đó đã chuyển đổi số cổ phần này thành 26% vốn cổ phần trong Commerzbank và đã được Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) chấp thuận cho phép nắm giữ tới 29.9% cổ phần - làm dấy lên đồn đoán về một kế hoạch thâu tóm tiềm năng, điều mà Commerzbank và chính quyền Berlin đã phản đối.

Cũng chính UniCredit vào ngày 28/08 cho biết họ đã nâng tỷ lệ nắm giữ tại Alpha Bank của Hy Lạp lên gần 26%, sau khi sử dụng các công cụ tài chính để có thêm 5% cổ phần.

“Những gì đang diễn ra không chỉ là câu chuyện của riêng nước Ý - Ý đã trở thành một nghiên cứu điển hình quan trọng để EU kiểm nghiệm xem các thương vụ M&A có thể phát triển như thế nào trong lĩnh vực ngân hàng châu Âu”, ông Stefano Caselli, hiệu trưởng Trường Quản lý SDA Bocconi, chia sẻ với CNBC qua email.

Cơn sốt hợp nhất thực sự đã lan ra ngoài nước Ý. Vào tháng 7, Banco Santander của Tây Ban Nha cho biết họ đang trong quá trình mua lại ngân hàng TSB của Anh với giá 2.65 tỷ bảng Anh từ Sabadell. Bản thân nhà cho vay xứ Catalan này cũng đang chống lại sự theo đuổi của đối thủ đồng hương BBVA, vốn đã quyết định duy trì lời đề nghị thâu tóm bất chấp các điều kiện nghiêm ngặt từ chính phủ Madrid để thông qua giao dịch.

EU đã thách thức Tây Ban Nha về sự can thiệp của nước này vào thương vụ của BBVA và cũng đã có mâu thuẫn với Rome về việc sử dụng các quy tắc “quyền lực vàng”, vốn thường được áp dụng cho các giao dịch đe dọa an ninh quốc gia, trong thương vụ thâu tóm của UniCredit. Ủy ban châu Âu cũng đã đặt câu hỏi về việc chính phủ Ý bán 15% cổ phần trong ngân hàng MPS đã được giải cứu vào tháng 11, trong đó Rome vẫn giữ 11.73% cổ phần. Bộ trưởng Tài chính Ý Giancarlo Giorgetti đã bảo vệ “sự đúng đắn tuyệt đối” của việc thoái vốn, đồng thời cũng dọa từ chức nếu ông bị bác bỏ các điều kiện mà Rome áp đặt lên UniCredit. Các điều kiện này bao gồm một lộ trình để nhà cho vay này ngừng hoạt động tại Nga và yêu cầu giữ nguyên tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của Banco BPM trong 5 năm.

Ông Alloatti tuyên bố: “Sự can thiệp của Bộ Tài chính Ý là nguyên nhân cuối cùng dẫn đến thất bại cho nỗ lực thâu tóm lần thứ ba của UniCredit đối với Banco BPM”.

Trong trường hợp của thương vụ MPS, ông Caselli của Trường Quản lý SDA Bocconi cho rằng Rome “chỉ đơn giản hành động như một cổ đông”.

“Một mặt, chúng ta kỳ vọng Nhà nước sẽ can thiệp khi một ngân hàng gặp khó khăn. Mặt khác, chúng ta muốn người nộp thuế không bị mất tiền, và lý tưởng nhất là có lãi. Đồng thời, chúng ta lại muốn Nhà nước giữ vai trò trung lập”, ông Caselli nói. “Thật khó để đạt được tất cả những điều này cùng một lúc”.

Sự giám sát của EU

EU, một bên ủng hộ việc hợp nhất các nhà cho vay, đã khởi động khuôn khổ giám sát liên minh ngân hàng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, nhưng vẫn chưa hoàn thành sáng kiến này.

Bà Claudia Buch, chủ tịch ban giám sát của ECB, cho biết vào tháng 4: “Hy vọng rằng liên minh ngân hàng sẽ dẫn đến sự hội nhập chặt chẽ hơn của các thị trường ngân hàng trên khắp châu Âu đã không hoàn toàn thành hiện thực. Các vụ sáp nhập xuyên biên giới vẫn còn tương đối hiếm, khoảng 75% danh mục cho vay của các ngân hàng được đầu tư vào thị trường nội địa, và rất ít ngân hàng có mô hình kinh doanh thực sự mang tầm châu Âu”.

Các thương vụ hợp nhất đã làm giảm số lượng ngân hàng tại EU kể từ năm 2009, dù vậy vẫn còn khoảng 4,752 ngân hàng đang hoạt động tại Liên minh châu Âu tính đến tháng 6, trong đó có 418 ngân hàng ở Ý, theo Statista.

Và việc thiếu vắng các thương vụ hợp nhất xuyên biên giới quy mô lớn đang gây ra một số thất vọng trong khối.

Chủ tịch Cơ quan Ngân hàng châu Âu (EBA), ông Jose Manuel Campa, nói với Politico vào đầu tuần này: “Tôi cảm thấy thất vọng vì tôi tiếp tục thấy các vụ sáp nhập trong nước với logic phục vụ lợi ích nội địa, chứ không phải các vụ sáp nhập trên thị trường chung”.

Quốc An (Theo CNBC)

FILI - 14:54:34 02/09/2025

MỚI

‘Liều thuốc kịp thời’ giúp các ngân hàng gỡ khó trong xử lý nợ xấu

Việc Quốc hội thông qua Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật các tổ chức tín dụng vào ngày 27/6 được các chuyên gia đánh giá là “liều thuốc kịp thời”, giúp các ngân hàng tháo gỡ khó khăn trong xử lý nợ xấu, đặc biệt trong bối cảnh thị trường bất động sản còn trầm lắng và thủ tục thu hồi tài sản còn nhiều vướng mắc.

Theo đánh giá của CTCP Xếp hạng tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating), một điểm nhấn quan trọng trong luật sửa đổi và bổ sung một số điều của luật các tổ chức tín dụng là việc khôi phục quyền thu giữ tài sản bảo đảm (TSBD). Cơ chế này đã chứng minh hiệu quả trong giai đoạn còn hiệu lực của Nghị quyết 42 (2017-2023). Trong thời gian này, quy mô nợ xấu được xử lý mỗi tháng tăng lên đến 65%, trong khi tỷ lệ khách hàng tự trả nợ từ 23% lên 36%. Tuy nhiên, khi nghị quyết này hết hiệu lực vào cuối năm 2023, quá trình thu hồi tài sản gặp khó khăn do phụ thuộc vào sự hợp tác của khách hàng.

Thống kê trong 6 tháng đầu năm 2024 cho thấy một nửa số nợ xấu chủ yếu được xử lý thông qua xóa nợ và trích lập dự phòng, chiếm 30-40% tổng vốn chủ sở hữu, tỷ lệ này được coi là không bền vững. Thêm vào đó, thu nhập từ việc xử lý nợ giảm sút còn 27% so với mức 40% trong giai đoạn 2021-2022. Trong khi đó, tỷ lệ hồ sơ nợ xấu do tòa án tiếp nhận đang thấp, làm giảm khả năng giải quyết nợ.

Luật sửa đổi này không chỉ khôi phục cơ chế thu giữ TSBD mà còn trao quyền cho Ngân hàng Nhà nước cung cấp khoản vay đặc biệt với lãi suất 0% cho các tổ chức tín dụng gặp khó khăn, nhằm ổn định hệ thống. Điều này được kỳ vọng sẽ cải thiện khả năng thu hồi nợ xấu và nâng cao chất lượng tài sản. Dự báo trong giai đoạn 2022-2025, tỷ lệ nợ có vấn đề tại một số ngân hàng sẽ tăng từ 1,6% lên 2,2%, chủ yếu từ khoản vay mua nhà và cho vay đối với hộ kinh doanh. Các chuyên gia kỳ vọng luật sửa đổi sẽ thúc đẩy lợi nhuận ngân hàng thông qua việc cải thiện thủ tục xử lý nợ và giảm chi phí hoạt động.

‘Liều thuốc kịp thời’ giúp các ngân hàng gỡ khó trong xử lý nợ xấu

Việc Quốc hội thông qua Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật các tổ chức tín dụng vào ngày 27/6 được các chuyên gia đánh giá là “liều thuốc kịp thời”, giúp các ngân hàng tháo gỡ khó khăn trong xử lý nợ xấu, đặc biệt trong bối cảnh thị trường bất động sản còn trầm lắng và thủ tục thu hồi tài sản còn nhiều vướng mắc.

Theo đánh giá của CTCP Xếp hạng tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating), một điểm nhấn quan trọng trong luật sửa đổi và bổ sung một số điều của luật các tổ chức tín dụng là việc khôi phục quyền thu giữ tài sản bảo đảm (TSBD). Cơ chế này đã chứng minh hiệu quả trong giai đoạn còn hiệu lực của Nghị quyết 42 (2017-2023). Trong thời gian này, quy mô nợ xấu được xử lý mỗi tháng tăng lên đến 65%, trong khi tỷ lệ khách hàng tự trả nợ từ 23% lên 36%. Tuy nhiên, khi nghị quyết này hết hiệu lực vào cuối năm 2023, quá trình thu hồi tài sản gặp khó khăn do phụ thuộc vào sự hợp tác của khách hàng.

Thống kê trong 6 tháng đầu năm 2024 cho thấy một nửa số nợ xấu chủ yếu được xử lý thông qua xóa nợ và trích lập dự phòng, chiếm 30-40% tổng vốn chủ sở hữu, tỷ lệ này được coi là không bền vững. Thêm vào đó, thu nhập từ việc xử lý nợ giảm sút còn 27% so với mức 40% trong giai đoạn 2021-2022. Trong khi đó, tỷ lệ hồ sơ nợ xấu do tòa án tiếp nhận đang thấp, làm giảm khả năng giải quyết nợ.

Luật sửa đổi này không chỉ khôi phục cơ chế thu giữ TSBD mà còn trao quyền cho Ngân hàng Nhà nước cung cấp khoản vay đặc biệt với lãi suất 0% cho các tổ chức tín dụng gặp khó khăn, nhằm ổn định hệ thống. Điều này được kỳ vọng sẽ cải thiện khả năng thu hồi nợ xấu và nâng cao chất lượng tài sản. Dự báo trong giai đoạn 2022-2025, tỷ lệ nợ có vấn đề tại một số ngân hàng sẽ tăng từ 1,6% lên 2,2%, chủ yếu từ khoản vay mua nhà và cho vay đối với hộ kinh doanh. Các chuyên gia kỳ vọng luật sửa đổi sẽ thúc đẩy lợi nhuận ngân hàng thông qua việc cải thiện thủ tục xử lý nợ và giảm chi phí hoạt động.

DGC không nhận chuyển nhượng cổ phần từ việc thoái vốn của Vinachem

Hóa chất Đức Giang DGC khẳng định “Tập đoàn Hóa chất Đức Giang không nhận chuyển nhượng cổ phần từ việc thoái vốn của Vinachem. Vinachem thực hiện thoái vốn thông qua phương thức giao dịch khớp lệnh qua Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE)”

Việc Vinachem thoái vốn khỏi DGC nằm trong lộ trình thực hiện Đề án tái cơ cấu Vinachem giai đoạn 2017-2020 của Văn phòng Chính phủ, trực thuộc Đề án “Cơ cấu lại doanh nghiệp Nhà nước, trọng tâm là tập đoàn kinh tế, tổng công ty Nhà nước giai đoạn 2021-2025” theo chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ.

Kiểm toán Nhà nước đã đề nghị Ủy ban Quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp kiểm tra việc thoái vốn của Tập đoàn Hóa chất Việt Nam Vinachem tại Công ty CP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC). Trường hợp có vi phạm thì xử lý theo quy định của pháp luật.

Cụ thể quá trình thoái vốn: Vào tháng 11/2019, Vinachem đăng ký bán toàn bộ 11,45 triệu cổ phiếu DGC đang nắm giữ, thời gian tổ chức vào 31/12/2019 với giá 49.100 đồng/cp, Vinachem ước tính thu về 560 tỷ đồng. Tuy nhiên, Vinachem chỉ bán được 200 cổ phiếu do giá trên thị trường khi ấy là 24.000 đồng/cp.

Sau đó, giá cổ phiếu DGC bật tăng mạnh, đến tháng 10/2021, Vinachem thông báo chuyển nhượng toàn bộ 15,14 triệu cổ phiếu DGC (tăng do chia tách) với giá khởi điểm là 152.100 đồng/cp, ước tính thu về 2.300 tỷ đồng.

Từ ngày 8/11 - 7/12/2021, Vinachem bán thành công 9,11 triệu cổ phiếu, giá DGC khi ấy là 169.300 - 154.500 đồng/cp, ước tính Vinachem thu về gần 1.500 tỷ đồng theo giá trung bình.

Số cổ phiếu DGC còn lại là khoảng 6 triệu đơn vị được Vinachem bán từ ngày 3 - 10/3/2022, giá thị trường khi ấy từ 172.000 - 189.000 đồng/cp, ước tính tập đoàn thu về hơn 1.000 tỷ đồng.

Tổng 2 lần bán, ước tính Vinachem thu về hơn 2.500 tỷ đồng từ việc thoái vốn DGC, gấp khoảng 4,5 lần giá mong muốn năm 2019.

Như vậy theo khẳng định của DGC thì Hóa chất Đức Giang không nhận chuyển nhượng cổ phần từ việc thoái vốn của Vinachem, và không liên quan đến quá trình thoái vốn của Tập đoàn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) tại DGC.

Các bạn hãy tham gia ngay cộng đồng của chúng tôi để luôn nhận được những thông tin đầu tư chính thống, cập nhật và giá trị nhất nhé

Chúc các bạn đầu tư luôn hiệu quả

LAV INVEST