ประสบการณ์ที่ผ่านมายังได้ผลอยู่ไหม?

Peterson

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

พลังงาน

ตราสารหนี้

สรุป:

หัวข้อที่ร้อนแรงที่สุดในปัจจุบันคือ US Treasury Securities และน้ำมันดิบ อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ปรากฏการณ์กลับหัวกลับดีขึ้น ราคาน้ำมันดิบยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาทองแดงยังคงลดลง "อัตราส่วนทองแดงต่อน้ำมัน" แตะระดับต่ำสุดใหม่ในปีที่ผ่านมา มันบ่งบอกถึงความเสี่ยงของภาวะถดถอยหรือไม่?

ในอดีต จากประสบการณ์ในอดีต Upside-down Yield ของ US Treasury Securities มักเป็นสัญญาณสำคัญของภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ดูเหมือนว่าจะมีข้อจำกัดอย่างมาก เช่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรอบนี้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ธนารักษ์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี และ 2 ปี ยังคงกลับหัวเป็นเวลา 13 เดือนนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูเหมือนจะไม่แสดง สัญญาณของภาวะถดถอย ในทางตรงกันข้าม โดยทั่วไปตลาดคาดหวังว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมี "การลงจอดอย่างนุ่มนวล"

ในช่วง 43 ปีที่ผ่านมา มีความสัมพันธ์ทางสถิติระหว่างอัตราผลตอบแทนกลับหัวของหลักทรัพย์ธนารักษ์สหรัฐฯ กับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ปัจจุบัน ปรากฏการณ์กลับหัวกลับหางได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น ตราบใดที่มันขึ้นอยู่กับความยืดหยุ่นของปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ อัตราผลตอบแทนระยะยาวก็จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การปรับปรุงแบบกลับหัวกลับหางนี้คล้ายกับวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2523 และ 2525 มากกว่า แต่จะแตกต่างจากวิกฤตเศรษฐกิจ 4 ครั้งต่อมา สาเหตุหลักมาจากอัตราผลตอบแทนระยะสั้นที่ได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลดลง และการลดอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป หมายถึงการยืนยันของ Fed เกี่ยวกับการเสื่อมถอยของโอกาสทางเศรษฐกิจ และการปรับปรุงแบบกลับหัวกลับหางได้รับการยกย่องจากตลาดมากขึ้นว่าเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจกำลังจะเข้าสู่ภาวะถดถอย ปัจจุบันหากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มขาลงในระยะสั้นก็จะเข้าใกล้สัญญาณภาวะถดถอยมากขึ้น

ปัจจุบัน “อัตราส่วนทองแดง-น้ำมัน” ชี้นำอีกตัว เผยความเสี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง ในฐานะ "บารอมิเตอร์เศรษฐกิจโลก" ราคาทองแดงลดลงเกือบ 10% นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ในขณะที่อัตราส่วนของทองแดงต่อน้ำมันลดลงเหลือประมาณ 88.0 นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ตามประสบการณ์ในอดีต เมื่อใดก็ตามที่อัตราส่วนของทองแดงต่อน้ำมันลดลง ก็จะเตือนถึงความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอย เช่น ดัชนี "เส้นอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ธนารักษ์สหรัฐฯ กลับหัวกลับหาง" แล้ว "ตัวบ่งชี้ชั้นนำ" แบบคลาสสิกของภาวะถดถอยของสหรัฐฯ ล้มเหลวหรือไม่? ยังสอนอยู่มั้ย?

เราจะไม่หารือเกี่ยวกับประสิทธิภาพของมันในขณะนี้ แต่ด้วยสถานการณ์ปัจจุบัน เป็นที่คาดการณ์ได้ว่าด้วยการสะท้อนเพิ่มเติมของความล่าช้าของความตึงเครียดทางการเงินในยุโรปและสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางเศรษฐกิจในยุโรปและสหรัฐอเมริกาจะทำให้เกิดอุปสงค์ ข้อกังวล ขณะเดียวกัน "แรดสีเทา" เช่น การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน การหยุดงานประท้วงของคนงานด้านยานยนต์ของสหรัฐฯ ที่ยังคงเพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน รวมถึงความเสี่ยงต่างๆ อาจถูกปกปิดไว้ แทนที่จะหายไปเราจึงต้องระมัดระวัง แม้ว่าจะไม่เรียกว่าความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็ทะยานขึ้น และสกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ก็อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว และหากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นถึง 100+ ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง ผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกก็จะยิ่งใหญ่กว่าที่ ปีที่แล้วซึ่งจะกระทบฝั่งอุปสงค์อย่างหนักและคาดว่าราคาน้ำมันจะไปได้ไม่ไกล บางทีประเทศโอเปกอาจหยุดลดการถือครองหรือเพิ่มการผลิตเร็วขึ้น

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ทุกอย่างเกี่ยวกับผลผลิต

Owen Li

โภคภัณฑ์

พลังงาน

พลังงาน - ผลผลิตโอเปกคงที่

ตลาดน้ำมันดิ้นรนเมื่อวานนี้ ICE Brent ตกลงมากกว่า 1.6% เล็กน้อยในวันนั้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและความแข็งแกร่งของ USD พิสูจน์แล้วว่าเป็นอุปสรรคมากเกินไปสำหรับตลาด ในทางเทคนิคแล้ว สัญญาเบรนท์เดือนธันวาคมยังคงต้องเติมเต็มช่องว่างที่เหลือหลังจากสัญญาเดือนพฤศจิกายนหมดอายุในวันศุกร์ หากเป็นเช่นนั้น สัญญาเดือนหน้าจะกลับมาอยู่เหนือ US$95/bbl อีกครั้ง

ข้อมูลการผลิตเบื้องต้นของ OPEC ประจำเดือนกันยายนเริ่มมีออกมาแล้ว การสำรวจของ Bloomberg แสดงให้เห็นว่าผลผลิตเพิ่มขึ้น 50Mbbls/d MoM เป็น 27.97MMbbls/d ไนจีเรียเพิ่มขึ้นมากที่สุดในช่วงเดือนนี้ อุปทานของพวกเขาเพิ่มขึ้น 60Mbbls/d ในขณะที่อิหร่านพบว่าผลผลิตลดลงเล็กน้อยที่ 50Mbbls/d ผลผลิตมีแนวโน้มค่อนข้างคงที่ในช่วงเดือนตุลาคม นอกจากนี้ ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่สัญญาณใดๆ ที่แสดงว่าซาอุดิอาระเบียกำลังเริ่มผ่อนคลายการลดปริมาณอุปทานเพิ่มเติมโดยสมัครใจ

เมื่อวานนี้มีเสียงรบกวนอีกเล็กน้อยเกี่ยวกับการกลับมาจ่ายน้ำมันของอิรักตอนเหนือที่ไหลผ่านท่อส่งน้ำมัน Ceyhan ตุรกีกล่าวว่ากระแสน้ำจะกลับมาดำเนินการอีกครั้งในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่อิรักได้ออกมาแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวคิดนี้ โดยกล่าวว่ายังมีปัญหาบางอย่างที่ต้องแก้ไขก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ ท่อส่งน้ำมันสามารถขนส่งน้ำมันดิบได้เกือบ 500Mbbls/d จากภูมิภาคเคิร์ดไปยังสถานีส่งออก Ceyhan กระแสข้อมูลเหล่านี้ถูกระงับในเดือนมีนาคม หลังจากที่รัฐบาลอิรักชนะคำตัดสินของอนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศ โดยระบุว่ากระแสเหล่านี้เกิดขึ้นโดยไม่ได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลอิรัก

โลหะมีค่า - ทองคำร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน

ทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคมเมื่อวาน โดยขยับเข้าใกล้ US$1,800/oz เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงขยับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และ USD ก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน การเล่าเรื่องที่สูงขึ้นและยาวขึ้นได้สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อทองคำ ซึ่งนำไปสู่การลดลงอย่างมากในความต้องการในการลงทุน ซึ่งสะท้อนจากการลดลงอย่างมากของการถือครอง ETF ทองคำในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา นโยบายของเฟดจะยังคงเป็นกุญแจสำคัญต่อแนวโน้มราคาทองคำในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ที่มา: ไอเอ็นจี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ผู้ว่าการ RBA Bullock ปล่อยให้ราคาไม่เปลี่ยนแปลงในการพบกันครั้งแรกของเธอ

Alex

เศรษฐกิจ

ผู้ว่าการ Bullock ได้ทำการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในแถลงการณ์ฉบับแรกของเธอ แม้ว่าจะมีหลักฐานบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นในไตรมาสเดือนกันยายนก็ตาม เธอมีแนวโน้มที่จะสร้างผลงานในเดือนพฤศจิกายน เมื่อเจ้าหน้าที่ทบทวนการคาดการณ์การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อ

ตามที่คาดไว้ คณะกรรมการธนาคารกลางได้ตัดสินใจคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.1% ในการประชุมเดือนตุลาคม

ในขณะที่การตัดสินใจได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวาง ปัญหาสำหรับตลาดก็คือว่าผู้ว่าการคนใหม่ Bullock จะตัดสินใจส่งข้อความที่แตกต่างจากที่ได้รับการส่งสัญญาณในแถลงการณ์ก่อนหน้านี้ภายใต้ผู้ว่าการ Lowe หรือไม่

ตัวอย่างเช่น ข้อความเหล่านี้อาจบ่งบอกถึงความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อในกรอบเวลาที่เหมาะสม ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจออสเตรเลียที่ด้อยประสิทธิภาพมากขึ้น ความยืดหยุ่นของตลาดแรงงาน หรือการฟื้นตัวของราคาบ้านอย่างน่าประหลาดใจ

ไม่มีการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในแถลงการณ์

ปัญหาเงินเฟ้อน่าจะเป็น "ผู้สมัคร" มากที่สุดสำหรับแนวทางแก้ไข

อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับหัวข้อสำคัญอื่นๆ ผู้ว่าการรัฐเลือกที่จะยึดติดกับบทภาพยนตร์ที่ผู้ว่าการรัฐโลว์กำหนดไว้แทบทุกประการ

ประเด็นที่ถกเถียงกันมากที่สุดคือผลกระทบของดัชนีเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมสำหรับดัชนีราคาผู้บริโภคประจำไตรมาสเดือนกันยายน

Westpac ได้เพิ่มการคาดการณ์สำหรับ Trimmed Mean Inflation จาก 0.8% เป็น 1.1% สาเหตุหลักมาจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในภาคบริการ ซึ่งรายงานเดือนสิงหาคมให้ข้อมูลที่มีคุณค่าสำหรับทั้งไตรมาส

คำแถลงของผู้ว่าการรัฐอ้างถึง "ราคาของบริการหลายอย่างยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว" แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากคำแถลงเดือนกันยายน "ราคาของบริการต่างๆ กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว"

ผลจากการคาดการณ์ค่า Trimmed Mean ประจำปีที่เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน เราได้เพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ Trimmed Mean ประจำปี 2023 จาก 3.8% เป็น 4.1%

บริการและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ทำให้การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำไตรมาสเดือนกันยายนจาก 0.9% เป็น 1.1% และอัตราเงินเฟ้อประจำปีในปี 2566 จาก 3.9% เป็น 4.3%

ปัจจุบัน RBA คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อภายในสิ้นปี 2566 ที่ 3.9% (ค่าเฉลี่ยที่ตัดออก) และ 4.1% (หัวข้อข่าว)

สันนิษฐานว่านักพยากรณ์ของ RBA คงจะแก้ไขการคาดการณ์ของตนเองโดยใช้ตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม แต่ไม่มีข้อบ่งชี้ดังกล่าวในแถลงการณ์

ในแถลงการณ์ของผู้ว่าการรัฐ ประโยค "การคาดการณ์ส่วนกลางคืออัตราเงินเฟ้อ CPI จะลดลงอย่างต่อเนื่องและจะกลับมาอยู่ในช่วง 2-3% ในปลายปี 2025

แม้ว่าโปรไฟล์อัตราเงินเฟ้อของเราในปี 2566 จะสูงขึ้นเล็กน้อย แต่การคาดการณ์ของเรายังคงสอดคล้องกับ RBA ที่บรรลุเป้าหมายในปี 2568

ผู้ว่าการรัฐเลือกที่จะไม่ตอบสนองต่อการอัปเกรดที่เป็นไปได้เหล่านั้นต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ - ควรรอรายงาน CPI อย่างเป็นทางการประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเป็นข้อมูลสำคัญในการแก้ไขการคาดการณ์

ผู้ว่าการบุลล็อคได้เลือกที่จะรักษาสถานะที่เป็นอยู่ก่อนที่จะตรวจสอบตำแหน่งของเธอ เมื่อมีการคาดการณ์ที่แก้ไขแล้วของเจ้าหน้าที่สำหรับการประชุมเดือนพฤศจิกายน

จากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่แก้ไขแล้ว เราคาดว่ารายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายนจะเป็นเหตุให้การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของพนักงานในช่วงปลายปี 2566 ได้รับการแก้ไขให้สูงขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่คุกคามเป้าหมายหลักในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อภายในปี 2568

เราไม่เห็นว่าการแก้ไขดังกล่าวเป็นการให้หลักฐานที่เพียงพอสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤศจิกายน

ที่มา: Westpac Banking Corporation

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

มุมมองด้านเทคนิคและการทบทวน

IC Markets

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

ฟอเร็กซ์

สกุลเงินดิจิทัล

ดีเอ็กซ์วาย

ขณะนี้กราฟ DXY แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้น โดยมีความเป็นไปได้ที่จะร่วงลงสู่ระดับแนวรับที่ 1 ในระยะสั้น ก่อนที่จะดีดกลับและเพิ่มขึ้นสู่ระดับแนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 106.19 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งอาจให้ระดับเสถียรภาพของราคา แนวรับที่สองที่ 105.68 ยังถือเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งอาจเสนอแนวรับเพิ่มเติมเมื่อราคาลดลง

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 107.13 มีความสำคัญ โดยมี Fibonacci Extension 127.20% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญในฐานะที่เป็นอุปสรรคต่อการเพิ่มขึ้นของราคา นอกจากนี้แนวต้านที่ 2 ที่ 107.91 ถือเป็นแนวต้านสวิงสูง

ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ

ขณะนี้กราฟ EUR/USD แสดงโมเมนตัมขาลง โดยมีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นสู่ระดับแนวต้านที่ 1 ก่อนที่จะกลับตัวและเคลื่อนไปสู่แนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 1.0459 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากมี Fibonacci Projection 61.80% และ Fibonacci Extension 127.20% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบรรจบกันของ Fibonacci และทำให้เป็นระดับที่น่าสังเกตสำหรับการกลับตัวของราคา นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 1.0395 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบสวิงต่ำ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับแนวรับที่มีศักยภาพต่อไป

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 1.0500 มีลักษณะเป็นแนวต้านทับซ้อนกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงบทบาทที่เป็นไปได้ในการเป็นอุปสรรคต่อการเพิ่มขึ้นของราคา นอกจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 1.0395 ได้รับการยอมรับว่าเป็นแนวต้านแกว่งสูง โดยเน้นความสำคัญในการกลับตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้น

ยูโร/เยน

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ EUR/JPY และโมเมนตัมโดยรวมในปัจจุบันของกราฟอยู่ในภาวะกระทิง

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจทำให้ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 156.75 และมุ่งหน้าไปยังแนวต้านที่ 1 ที่ 158.50

แนวรับแรกที่ 156.75 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิง

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่ 2 ที่ 155.82 ซึ่งมีค่าเช่นกันเนื่องจากสถานะเป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิง สอดคล้องกับระดับส่วนขยาย Fibonacci 161.80% ซึ่งเพิ่มความสำคัญมากขึ้น

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 158.50 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นแนวต้านสูงแบบหลายสวิง

นอกจากนี้ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 159.42 ซึ่งมีความสำคัญในฐานะแนวต้านแบบดึงกลับในการวิเคราะห์กราฟ

ยูโร/ปอนด์

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ EUR/GBP และโมเมนตัมโดยรวมในปัจจุบันของกราฟอยู่ในภาวะหมี

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจสร้างปฏิกิริยาขาลงจากระดับแนวต้านที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 0.8671 และต่อมาตกลงไปที่ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 0.8635

แนวรับแรกที่ 0.8635 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันและสอดคล้องกับ Fibonacci Projection 61.80%

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่สองที่ 0.8614 ซึ่งมีคุณค่าเช่นกันเนื่องจากสถานะเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.8671 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวต้านที่ทับซ้อนกัน นอกจากนี้ ระดับนี้ยังสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 61.80% ซึ่งเพิ่มนัยสำคัญอีกด้วย

นอกจากนี้ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 0.8701 ซึ่งมีความสำคัญในฐานะแนวต้านสูงแบบหลายสวิงในการวิเคราะห์กราฟ

GBP/USD

ขณะนี้กราฟ GBP/USD ยังคงรักษาโมเมนตัมขาลง โดยปัจจัยที่มีส่วนทำให้เกิดโมเมนตัมนี้คือตำแหน่งที่ต่ำกว่าเมฆ Ichimoku ที่เป็นหมี

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของการเด้งกลับแบบกระทิงจากระดับแนวรับแรกที่ 1.2067 ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยการมีส่วนขยาย Fibonacci 127.20% ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 1.2011 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบสวิงต่ำและสอดคล้องกับส่วนขยาย Fibonacci 161.80% ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของมันเพิ่มเติม

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 1.2124 ถือเป็นแนวต้านที่ทับซ้อนกัน ซึ่งบ่งบอกว่ามันอาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อการเคลื่อนไหวแบบกระทิง นอกจากนี้ แนวต้านที่ 2 ที่ 1.2265 ยังจัดอยู่ในแนวต้านทับซ้อนอีกด้วย

ปอนด์/เยน

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ GBP/JPY และโมเมนตัมโดยรวมในปัจจุบันของกราฟอยู่ในภาวะกระทิง

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจตกลงต่อไปถึงระดับแนวรับที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 180.59 ในระยะสั้นก่อนที่จะดีดตัวจากจุดนั้นและขึ้นไปถึงระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 181.87

แนวรับแรกที่ 180.59 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิงและสอดคล้องกับ Fibonacci Expansion -27%

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่สองที่ 179.73 ซึ่งมีคุณค่าเช่นกันเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบดึงกลับและสอดคล้องกับส่วนขยาย Fibonacci 161.80%

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 181.87 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ

นอกจากนี้ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 182.90 ซึ่งถือเป็นแนวต้านแกว่งสูงในการวิเคราะห์กราฟ

USD/CHF

ขณะนี้กราฟ USD/CHF มีโมเมนตัมขาขึ้น

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของการกระทิงต่อเนื่องไปยังระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.9211 แนวรับแรกที่ 0.9095 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบแกว่งต่ำ ซึ่งบ่งบอกถึงระดับที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจพบแนวรับ นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 0.9016 ยังจัดอยู่ในประเภทแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งช่วยเสริมความสำคัญของมันให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.9211 ถือเป็นแนวต้านแกว่งสูงและเป็นจุดที่มีศักยภาพที่ราคาอาจเผชิญกับแนวต้านในช่วงแรก นอกจากนี้ แนวต้านที่ 2 ที่ 0.9263 ยังโดดเด่นด้วยการบรรจบกันของ Fibonacci Extension 161.80% และ Fibonacci Retracement 61.80% ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดบรรจบกันของ Fibonacci และเน้นย้ำความสำคัญของมันในฐานะโซนแนวต้านที่มีศักยภาพ

ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน

ขณะนี้กราฟ USD/JPY มีโมเมนตัมขาขึ้น แต่มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ระยะสั้นจะลดลงสู่ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 148.44 ก่อนที่จะดีดตัวและเพิ่มขึ้นสู่แนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 148.44 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ทำให้เป็นระดับที่สำคัญสำหรับแนวรับราคาที่เป็นไปได้ นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 147.80 ยังจัดอยู่ในแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญเพิ่มเติมในฐานะระดับที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจพบแนวรับ

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 149.90 มีความสำคัญ โดยมี Fibonacci Extension 127.20% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญของแนวต้านดังกล่าว นอกเหนือจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 150.42 ถูกทำเครื่องหมายด้วย Fibonacci Extension 161.80% ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของมันในฐานะที่เป็นอุปสรรคต่อการเคลื่อนไหวของราคาขาขึ้น

USD/CAD

ขณะนี้กราฟ USD/CAD มีโมเมนตัมขาลง และมีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่จะมีปฏิกิริยาขาลงจากระดับแนวต้านที่ 1 ซึ่งนำไปสู่การลดลงสู่แนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 1.3633 ถือเป็นระดับแนวรับที่ดี โดยมีลักษณะเป็นแนวรับแบบดึงกลับ นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 1.3575 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งเสนอโซนที่มีศักยภาพอีกโซนหนึ่งซึ่งราคาอาจพบแนวรับที่จำเป็น

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 1.3693 มีความสำคัญ เนื่องจากเป็นการแกว่งแนวต้านสูง นอกจากนี้ ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 1.3745 ยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านแกว่งสูง ซึ่งแสดงถึงอุปสรรคสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นของราคา

ดอลลาร์ออสเตรเลีย/USD

ขณะนี้กราฟ AUD/USD มีโมเมนตัมเป็นขาลง แต่มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของการดีดกลับแบบกระทิงจากระดับแนวรับที่ 1 และมุ่งหน้าสู่แนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 0.6334 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากเป็นระดับแนวรับที่แกว่งต่ำ นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 0.6291 ถูกระบุว่าเป็นระดับที่ราคาสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 127.20% ซึ่งเพิ่มบทบาทเป็นระดับแนวรับหลัก

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.6387 จัดอยู่ในประเภทแนวต้านแบบดึงกลับ ซึ่งอาจจำกัดการเคลื่อนไหวขาขึ้นในช่วงแรก นอกเหนือจากนี้ แนวต้านที่ 2 ที่ 0.6456 ยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านแบบดึงกลับอีกด้วย

NZD/USD

ขณะนี้กราฟ NZD/USD กำลังแสดงโมเมนตัมขาลง และมีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ขาลงต่อเนื่องไปยังระดับแนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 0.5902 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากเป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิง นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 0.5860 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิง และเสริมด้วยส่วนขยาย Fibonacci 127.20% ทำให้เป็นระดับที่สำคัญสำหรับแนวรับราคาที่เป็นไปได้

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.5983 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ ซึ่งอาจจำกัดการเคลื่อนไหวขาขึ้นในช่วงแรก นอกเหนือจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 0.6035 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแกว่งสูง ซึ่งแสดงถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งในการหนุนความก้าวหน้าของราคา

ดีเจ30

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ DJ30 และโมเมนตัมโดยรวมของกราฟในปัจจุบันอยู่ในภาวะกระทิง

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจทำให้ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 33280.79 และมุ่งหน้าไปยังแนวต้านที่ 1 ที่ 33713.99

แนวรับแรกที่ 33280.79 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่สองที่ 32722.19 ซึ่งมีคุณค่าเช่นกันเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบสวิงต่ำ

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 33713.99 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวต้านสวิงสูง นอกจากนี้ ระดับนี้ยังสอดคล้องกับทั้ง Fibonacci Retracement 61.80% และ Fibonacci Projection 78.60% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบรรจบกันของ Fibonacci และเพิ่มนัยสำคัญ

นอกจากนี้ ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 34055.99 ซึ่งถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นแนวต้านที่ทับซ้อนกันและสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 50% ซึ่งมีส่วนสำคัญในการวิเคราะห์

GER40

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ GER40 และโมเมนตัมโดยรวมในปัจจุบันของกราฟอยู่ในภาวะกระทิง

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจทำให้ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 15137.90 และมุ่งหน้าไปยังแนวต้านที่ 1 ที่ 15295.20

แนวรับแรกที่ 15137.90 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิง

นอกจากนี้ ยังมีแนวรับที่ 2 ที่ 15029.70 ซึ่งมีความโดดเด่นเนื่องจากมีสถานะเป็น Fibonacci Extension 127.20%

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 15295.20 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ นอกจากนี้ ระดับนี้ยังสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 38.20% ซึ่งเพิ่มนัยสำคัญอีกด้วย

นอกจากนี้ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 15505.60 ซึ่งถือเป็นแนวต้านสวิงสูงที่สำคัญ ระดับนี้สอดคล้องกับ Fibonacci Projection 78.60% ซึ่งมีส่วนสำคัญในการวิเคราะห์

500 ดอลลาร์สหรัฐ

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ US500 และโมเมนตัมโดยรวมของกราฟในปัจจุบันอยู่ในภาวะหมี มีหลายปัจจัยที่ทำให้เกิดโมเมนตัมขาลงนี้

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจสร้างปฏิกิริยาขาลงจากระดับแนวต้านที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 4292.4 และต่อมาตกลงไปที่ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 4259.7

แนวรับแรกที่ 4259.7 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับต่ำแบบสวิงและสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 78.60%

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่สองที่ 4234.1 ซึ่งมีความโดดเด่นเช่นกันเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 4292.4 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวต้านที่ทับซ้อนกัน นอกจากนี้ ระดับนี้ยังสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 38.20% ซึ่งเพิ่มนัยสำคัญอีกด้วย

นอกจากนี้ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 4333.6 ซึ่งมีความสำคัญเป็นแนวต้านสวิงสูง ระดับนี้เกิดขึ้นพร้อมกับทั้ง Fibonacci Projection 78.60% และ Fibonacci Retracement 38.20% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบรรจบกันของ Fibonacci และเพิ่มความสำคัญในการวิเคราะห์เพิ่มเติม

BTC/USD

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ BTC/USD และโมเมนตัมโดยรวมของกราฟในปัจจุบันอยู่ในภาวะกระทิง มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อโมเมนตัมขาขึ้นนี้

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจทำให้ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 27412 และมุ่งหน้าไปยังแนวต้านที่ 1 ที่ 28586

แนวรับแรกที่ 27412 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันและเกิดขึ้นพร้อมกับระดับ Fibonacci Retracement 61.80% ซึ่งเพิ่มความสำคัญในการวิเคราะห์

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่สองที่ 26774 ซึ่งมีคุณค่าเช่นกันเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 28586 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวต้านที่ทับซ้อนกัน นอกจากนี้ ระดับนี้ยังสอดคล้องกับ Fibonacci Projection 61.80% ซึ่งมีส่วนสำคัญในการวิเคราะห์

ETH/USD

เครื่องมือที่กำลังวิเคราะห์คือ ETH/USD และโมเมนตัมโดยรวมในปัจจุบันของกราฟอยู่ในภาวะกระทิง

มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาอาจทำให้ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 1649.76 และมุ่งหน้าไปยังแนวต้านที่ 1 ที่ 1689.42

แนวรับแรกที่ 1649.76 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันและสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 50%

นอกจากนี้ยังมีแนวรับที่สองที่ 1633.77 ซึ่งมีคุณค่าเช่นกันเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบดึงกลับและสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 61.80%

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 1689.42 ถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ นอกจากนี้ ระดับนี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับทั้ง Fibonacci Retracement 50% และ Fibonacci Projection 61.80% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบรรจบกันของ Fibonacci และเพิ่มนัยสำคัญ

นอกจากนี้ยังมีแนวต้านที่ 2 ที่ 1735.23 ซึ่งมีความสำคัญในฐานะแนวต้านสูงแบบหลายสวิงในการวิเคราะห์กราฟ

WTI/USD

ขณะนี้กราฟ WTI มีโมเมนตัมเป็นขาลง และมีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่กราฟ WTI จะดำเนินต่อไปสู่ระดับแนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 85.57 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ทำให้เป็นระดับสำคัญที่ราคาอาจพบแนวรับบ้าง นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 84.03 ยังจัดอยู่ในประเภทแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งช่วยเสริมบทบาทของมันในฐานะระดับสำคัญสำหรับแนวรับราคาที่เป็นไปได้

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 87.53 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ ซึ่งอาจจำกัดการเคลื่อนไหวขาขึ้น นอกเหนือจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 90.75 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านที่ทับซ้อนกัน ซึ่งแสดงถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งในการหนุนความก้าวหน้าของราคา

XAU/USD (ทองคำ)

ขณะนี้กราฟ XAUUSD แสดงโมเมนตัมขาลง โดยมีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ขาลงต่อเนื่องไปยังระดับแนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 1806.00 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ทำให้เป็นระดับที่สำคัญสำหรับแนวรับราคาที่เป็นไปได้ นอกจากนี้ แนวรับที่ 2 ที่ 1777.59 ยังถูกจัดประเภทเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งตอกย้ำความสำคัญในฐานะโซนที่มีศักยภาพซึ่งราคาอาจพบแนวรับ

ในด้านแนวต้าน ระดับแนวต้านแรกที่ 1856.47 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ ซึ่งอาจจำกัดการเคลื่อนไหวขาขึ้น นอกเหนือจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 1887.35 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านสวิงสูง

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ออสซี่เผชิญกับกระแสลมหลังการถือครอง RBA ท่ามกลางความกระวนกระวายใจของตลาดเอเชียและพลังดอลลาร์

Samantha Luan

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

ดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างหนัก โดยกลายเป็นสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพต่ำที่สุดในสัปดาห์นี้ ความอ่อนแอยังคงอยู่ตามการตัดสินใจของ RBA ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ ทั้งออสซี่และกีวีต่างสละกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ก่อน การกลับรายการรุนแรงขึ้นจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เห็นได้ชัดในเอเชีย

หุ้นฮ่องกงร่วงลงอย่างมากหลังวันหยุดยาว แม้จะมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากมากกว่า 40% ใน China Evergrande เนื่องจากการซื้อขายหุ้นกลับมาดำเนินต่อจากการหยุดชะงักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงไม่ได้รับแรงบันดาลใจ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายนี้ช่วยบรรเทาแนวโน้มขาลงได้เพียงเล็กน้อย

ตรงกันข้าม ดอลลาร์มีความแข็งแกร่ง โดยเป็นหัวหอกในการขึ้นราคาต่อยูโรและสเตอร์ลิงในระยะสั้น การลอยตัวดังกล่าวเป็นผลมาจากข้อมูลการผลิตของ ISM ที่ "ค่อนข้างดี" ซึ่งเพิ่มโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้ง โดยขณะนี้มีความน่าจะเป็นประมาณ 45% ในเดือนธันวาคม ข้อมูลเชิงบวกนี้ช่วยผลักดันอัตราผลตอบแทน 10 ปีและดอลลาร์กลับขึ้นไปพร้อมกัน อย่างไรก็ตาม บริการ ISM และข้อมูลบัญชีเงินเดือนนอกภาคเกษตรที่กำลังจะเกิดขึ้น คาดว่าจะเป็นปัจจัยสำคัญในการครองตำแหน่งดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

ที่อื่นๆ ในตลาดสกุลเงิน เงินเยนกำลังตามล่าดอลลาร์ในฐานะที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสอง ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดและนักวิเคราะห์ระมัดระวังเนื่องจากการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากญี่ปุ่นใกล้กับระดับ 150 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ในบรรดาสาขาวิชาเอกของยุโรป Sterling เป็นผู้ล้าหลัง

ในด้านเทคนิค ขณะนี้ GBP/USD กำลังกดระดับฟีโบนัชชีที่สำคัญที่ 38.2% retracement ที่ 1.0351 ถึง 1.3141 ที่ 1.2075 การทะลุแบบต่อเนื่อง ซึ่งแนวโน้มจะสอดคล้องกับ EUR/USD นั่นคือ ลดลงจาก 1.3141 ใน GBP/USD ไม่ว่าจะเป็นการปรับฐานหรือการกลับตัวของแนวโน้มทั้งหมดในรูปแบบ 1.0351 จะตั้งเป้าไว้ที่ 61.8% retracement ที่ 1.1417 Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_1

Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_1

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei ลดลง -1.43% HSI ฮ่องกงลดลง -3.03% Singapore Strait Times ลดลง -0.81% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีลดลง -0.0123 อยู่ที่ 0.764 ประเทศจีนเป็นวันหยุด ข้ามคืน DOW ลดลง -0.22% SP 500 เพิ่มขึ้น 0.01% แนสแด็ก เพิ่มขึ้น 0.67% อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.110 เป็น 4.683 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 4.703

RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้ และรักษาอคติแบบเหยี่ยว

ในการประชุมครั้งแรกของ Michelle Bullock ในฐานะผู้ว่าการ RBA เลือกที่จะคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 4.10% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดในวงกว้าง คำแถลงของธนาคารกลางมีท่าทีประหม่า โดยระบุว่า "อาจจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวทางการปรับเปลี่ยนที่แน่นอนจะถูกกำหนดโดย "ข้อมูลและการประเมินความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไป"

แม้ว่า RBA ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อได้ผ่านจุดสุดยอดไปแล้ว แต่ระดับดังกล่าวก็ยังคงสูงขึ้นอย่างไม่สบายใจ โดยสังเกตเห็นการลดลงของอัตราเงินเฟ้อราคาสินค้า แต่ชี้ให้เห็นถึงราคาบริการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รวมถึงราคาเชื้อเพลิงและค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI จะค่อยๆ กลับมาสู่ระดับเป้าหมาย 2-3% ภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าแนวโน้มอย่างยั่งยืน โดยคาดว่าแนวโน้มนี้จะยังคงมีอยู่ ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงคาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยโดยแตะประมาณ 4.5% ในช่วงสิ้นปีหน้า

แนวโน้มถูกปกคลุมไปด้วย "ความไม่แน่นอนที่สำคัญ" สิ่งเหล่านี้รวมถึงตัวแปรต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อของราคาบริการ ความล่าช้าในการส่งนโยบายการเงิน นโยบายการเงิน และปฏิกิริยาของธุรกิจในแง่ของราคาและค่าจ้าง พฤติกรรมผู้บริโภค โดยเฉพาะรูปแบบการบริโภคในครัวเรือน ยังคงเป็นปัจจัยที่ไม่สามารถคาดเดาได้

ในระดับโลก RBA แสดงความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจของจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความปั่นป่วนที่แพร่หลายในตลาดอสังหาริมทรัพย์

การสำรวจของ NZ NZIER แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ฟื้นตัวเล็กน้อย

การสำรวจความคิดเห็นทางธุรกิจรายไตรมาสของ NZIER เผยให้เห็นการปรับปรุงเล็กน้อยในความเชื่อมั่นทางธุรกิจสำหรับไตรมาสเดือนกันยายน โดยเพิ่มขึ้นเป็น -52.7 จากตำแหน่งเดิมที่ -60.3 อย่างไรก็ตาม เห็นได้ชัดว่าทัศนคติโดยรวมภายในชุมชนธุรกิจยังคงเป็นแง่ลบ กิจกรรมการซื้อขายในช่วงสามเดือนข้างหน้าดีขึ้นจาก -16.6 เป็น -14.2

การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกที่สำคัญประการหนึ่งที่สังเกตได้คือการลดลงอย่างเด่นชัดในการขาดแคลนแรงงานที่รายงาน ปัจจุบันธุรกิจจำนวนน้อยลงระบุถึงความท้าทายในการหาแรงงานเป็นคอขวดในการดำเนินงานหลัก โดยเปลี่ยนความกังวลไปสู่สภาพแวดล้อมที่มีความต้องการที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงในข้อกังวลนี้บ่งบอกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้อาจกดดันอุปสงค์ทางเศรษฐกิจในประเทศ

ในทางกลับกัน แรงกดดันด้านกำลังการผลิตที่ผ่อนคลายลงไม่ได้ช่วยผ่อนปรนให้กับธุรกิจมากนักในแง่ของต้นทุน ผู้ตอบแบบสอบถามจำนวนมากถึง 68.2% ระบุว่าต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งลดลงเพียงเล็กน้อยจาก 67.1% ของไตรมาสก่อนเท่านั้น นอกจากนี้ แนวโน้มที่จะถ่ายโอนแรงกดดันด้านต้นทุนเหล่านี้ไปยังผู้บริโภคได้ลดลง โดย 57.3% ของธุรกิจขึ้นราคาผลผลิตในไตรมาสล่าสุด ลดลงจาก 68.8% ก่อนหน้า

Barr ของ Fed มองว่าระยะเวลานโยบายที่เข้มงวดมากกว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูง

Michael Barr รองประธานเฟดสนับสนุนให้มีแนวทางระมัดระวังในการปรับนโยบายการเงินในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวานนี้ ในขณะที่การหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ความกังวลของ Barr นั้นมีพื้นฐานมาจากระยะเวลาที่ควรรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเหล่านี้ไว้

เมื่อพูดถึงวงจรที่เข้มงวดในปัจจุบัน Barr เน้นย้ำถึงความคืบหน้าที่เกิดขึ้นและแสดงให้เห็นว่านี่เป็นช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่การตัดสินใจที่พิถีพิถันเป็นสิ่งสำคัญ เขากล่าวว่า "เมื่อพิจารณาว่าเรามาไกลแค่ไหนแล้ว ตอนนี้เรามาถึงจุดที่เราสามารถดำเนินการได้อย่างระมัดระวัง ในขณะที่เรากำหนดขอบเขตของการจำกัดนโยบายการเงินที่จำเป็น"

สิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดคือ เขาปรับกรอบการอภิปรายที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการปรับอัตราโดยตั้งข้อสังเกตว่า "คำถามที่สำคัญที่สุด ณ จุดนี้ไม่ใช่ว่าจำเป็นต้องเพิ่มอัตราเพิ่มเติมในปีนี้หรือไม่ แต่เป็นคำถามว่าเราจะต้องคงอัตราไว้นานเท่าใดให้อยู่ในระดับที่เพียงพอ ระดับที่จำกัด” มุมมองนี้ให้ความสำคัญกับระยะเวลาของนโยบายอย่างชัดเจน โดยแนะนำว่าการที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็นระยะเวลานานอาจส่งผลกระทบมากกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญในระยะเวลาอันใกล้นี้

ในด้านเศรษฐกิจ พื้นฐานของ Barr คือการเติบโตของ GDP ที่แท้จริงที่จะ "ปานกลางถึงค่อนข้างต่ำกว่าอัตราที่เป็นไปได้ในปีหน้า" เนื่องจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดและเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นจะยับยั้งกิจกรรมทางเศรษฐกิจ" เขาคาดว่าการเติบโตที่ชะลอตัวนี้จะเกิดขึ้นพร้อมกับ "บางส่วน ในตลาดแรงงานอ่อนตัวลงอีก"

Bowman ของ Fed มองว่าพลังงานเป็นอุปสรรคต่อความก้าวหน้าของภาวะเงินเฟ้อ สนับสนุนให้มีการเดินป่ามากขึ้น

เฟด มิเชล โบว์แมนแสดงจุดยืนที่เคร่งครัดของเธออย่างชัดเจนเกี่ยวกับปัญหาเงินเฟ้อเร่งด่วนที่ยังคงครอบงำเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวานนี้ Bowman เน้นย้ำถึงความคงอยู่ของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความจำเป็นที่ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อยึดอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ที่เป้าหมาย 2% ของ Fed

“อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และผมคาดหวังว่าคณะกรรมการน่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปและคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับจำกัดเป็นระยะเวลาหนึ่ง เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ของเราได้ทันท่วงที” โบว์แมนกล่าว

Bowman ชี้ไปที่การอ่านค่าเงินเฟ้อล่าสุดโดยอิงจากดัชนี PCE โดยสังเกตการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อโดยรวมซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน “ฉันเห็นความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องที่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นสามารถพลิกกลับความคืบหน้าบางส่วนที่เราได้เห็นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา” เธอเตือน

นอกจากนี้ Bowman ยังอ้างถึงบทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่เผยแพร่ระหว่างการประชุม FOMC เดือนกันยายน โดยที่ "ผู้เข้าร่วมค่ามัธยฐานคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่เหนือ 2 เปอร์เซ็นต์อย่างน้อยจนถึงสิ้นปี 2025" ความคาดหวังของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อนี้สอดคล้องกับมุมมองของ Bowman ที่ว่า "การกระชับนโยบายเพิ่มเติม" จะเป็นเครื่องมือในการขับเคลื่อนอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย

Mester ของ Fed แนะนำให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

Loretta Mester ประธานเฟดของคลีฟแลนด์รับทราบในสุนทรพจน์เมื่อวานนี้ถึงสถานะที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจพร้อมจุดยืนที่ระมัดระวังต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย เธอส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้

“ฉันสงสัยว่าเราอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราเงินเฟดอีกครั้งในปีนี้ และคงไว้อย่างนั้นสักระยะหนึ่ง” เธอกล่าว

อย่างไรก็ตาม เมสเตอร์ยังเน้นย้ำถึงลักษณะที่อาจเกิดขึ้นของการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต โดยระบุว่า "ไม่ว่าอัตราเงินเฟดจะต้องสูงกว่าระดับปัจจุบันหรือไม่ และระยะเวลาที่นโยบายจำเป็นต้องคงข้อจำกัดไว้นั้น ขึ้นอยู่กับว่าเศรษฐกิจจะพัฒนาไปอย่างไรเมื่อเทียบกับแนวโน้ม ”

ตามข้อมูลของ Mester อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญ เธอตั้งข้อสังเกตอย่างชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อยังคง "สูงเกินไป" แม้ว่าเธอคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะผ่อนคลายลงบ้าง แต่เธอก็เตือนว่า "ความเสี่ยงต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อยังคงเอียงไปทางบวก"

ในแง่บวก Mester แสดงความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับภาพเศรษฐกิจในวงกว้าง “เศรษฐกิจอยู่ในแนวทางที่ดี” เธอตั้งข้อสังเกต เมื่อเจาะลึกถึงพลวัตของตลาดแรงงาน เธอชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าเงื่อนไขต่างๆ ยังคงแข็งแกร่ง แต่ความแตกต่างระหว่างอุปสงค์แรงงานและอุปทานก็ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่า "บริษัทต่างๆ พบว่าการหาคนงานที่ต้องการได้ง่ายขึ้น"

มองไปข้างหน้า

ปฏิทินเศรษฐกิจในปัจจุบันมีน้อยมาก โดยมีเพียง CPI ของสวิสเท่านั้น

รายงานรายวัน AUD/USD

การละเมิดการสนับสนุน 0.6330 ของ AUD/USD บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงล่าสุดกลับมาอีกครั้ง อคติระหว่างวันกลับมาเป็นขาลง ปัจจุบันการลดลงจาก 0.7156 ควรกำหนดเป้าหมายการฉายภาพ 100% ที่ 0.7156 เป็น 0.6457 จาก 0.6894 ที่ 0.6195 ในด้านขาขึ้น จำเป็นต้องมีการทะลุแนวต้าน 0.6500 เพื่อบ่งชี้จุดต่ำสุดในระยะสั้น มิฉะนั้นแนวโน้มจะยังคงเป็นลบหากฟื้นตัวได้ Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_2

Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_2

ในภาพรวม แนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงสุดปี 2021) อาจยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ การทะลุจุดแตกหักที่ 0.6169 จะกำหนดเป้าหมายการคาดการณ์ 61.8% ที่ 0.8006 ถึง 0.6169 ถึง 0.7156 ที่ 0.6021 ตอนนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ต้องการตราบใดที่ 0.6894 ในกรณีที่มีการรีบาวด์อย่างแข็งแกร่ง Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_3

Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_3

ที่มา: ActionForex

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

แนวโน้มทางเทคนิครายสัปดาห์ – USD/JPY, NZD/USD, ทองคำ

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ -- USD/JPY

สมาชิกสภานิติบัญญัติสหรัฐผ่านข้อตกลงนาทีสุดท้ายในช่วงสุดสัปดาห์เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดระบบของรัฐบาลจนถึงกลางเดือนพฤศจิกายน

เนื่องจากความเสี่ยงทางการคลังหลุดออกจากความสนใจชั่วคราว จุดสนใจจึงหันกลับมาที่อัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐพยายามอย่างแข็งขันที่จะฟื้นแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นที่อ่อนค่าลง ราคาขึ้นไปที่ 149.81 ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์กำลังรอให้หัวหน้า Fed และเพื่อนร่วมงานของเขาแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเศรษฐกิจในช่วงท้ายของวัน ดังนั้น โมเมนตัมจึงอ่อนแอ

ในทางเทคนิคแล้ว น่าจับตาดูว่าทั้งคู่จะสามารถหาผู้ซื้อได้มากพอที่จะฝ่าฝืนเส้นแนวโน้มแนวต้านเบื้องต้นตั้งแต่เดือนมีนาคมที่ 150.75 และขยับขึ้นเหนือระดับสูงสุดในปี 2022 ที่ 151.93 หรือไม่ หากพิสูจน์ได้ว่าเป็นเช่นนั้น USD/JPY อาจเร่งความเร็วขึ้นสู่แถบด้านบนของช่องสัญญาณกระทิงระยะสั้นที่ 154.50 ไม่ว่าสิ่งนั้นจะเกิดขึ้นหรือไม่นั้นจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ย โดยเริ่มจากการสำรวจธุรกิจของ ISM และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้

นักวิเคราะห์คาดว่าการเติบโตของงานจะลดลงกลับมาที่ 1.63 แสนคน แม้ว่าอัตราการว่างงานที่ลดลง 3.7% และการฟื้นตัวของรายได้เฉลี่ยยังคงสามารถรักษาความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ และต่อดอลลาร์ได้

การประชุมนโยบาย RBNZ -- NZD/USD

สกุลเงินต่อต้านโพเดียนอาจเป็นหัวข้อข่าวในสัปดาห์นี้ เนื่องจากธนาคารกลางในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์มีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยในวันอังคารและวันพุธตามลำดับ แม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ก็ตาม นักลงทุนต้องการทราบว่าจะมีการเข้มงวดเพิ่มเติมในปีหน้าหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในนิวซีแลนด์ ซึ่งการคาดการณ์ชี้ว่าจะมีอัตราเพิ่มขึ้นอีกสองครั้ง

NZD/USD ยังคงดิ้นรนเพื่อให้ทะลุระดับ 0.6000 ของเดือนกันยายน แต่สัญญาณทางเทคนิคที่ดีขึ้นยังคงมีแง่ดีสำหรับการทะลุตลาดกระทิง ตลาดกระทิงยังต้องการชัยชนะภายในภูมิภาค 0.6100 เพื่อเพิ่มความอยากซื้อ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล -- ทองคำ

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องอีกเดือนในเดือนกันยายน ทำให้ทองคำมีความน่าดึงดูดน้อยลงสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเงินปันผลและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในตลาดทางเลือก โลหะมีค่าเริ่มต้นเซสชั่นของเดือนตุลาคมด้วยการเดินผิดทางในวันจันทร์ โดยเลื่อนไปที่ 1,839 แม้ว่าการทรุดตัวจะดูมากเกินไป แต่ก็ไม่มีแนวรับที่สำคัญจนกระทั่งถึง 1,800 หรือต่ำกว่าที่ 1,773

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

DAX - PMI วาดภาพที่เยือกเย็นสำหรับการผลิต แต่จีนเสนอความหวัง

Damon

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

PMI ภาคการผลิตที่ปล่อยออกมาตลอดทั้งวันทำให้การอ่านค่าออกมาค่อนข้างน่าสังเวช และแม้แต่ในประเทศจีนก็แทบจะไม่มีการเติบโตใดๆ เลยหลังจากการหดตัวเป็นระยะเวลานาน

ข้อมูลของจีนทำให้เกิดความหวังอย่างน้อย แม้ว่าท้ายที่สุดแล้วแทบจะไม่อยู่ในขอบเขตการเติบโตก็ตาม แนวโน้มเป็นบวกและได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบกำหนดเป้าหมายซึ่งดูเหมือนว่าจะได้ผล อุปสงค์จากภายนอกยังคงเป็นปัญหา แต่อุปสงค์ในประเทศมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ภาคส่วนต่างๆ ในยุโรปกำลังดูย่ำแย่เป็นพิเศษ โดยอุปสงค์ยังคงอ่อนแออย่างมาก งานในมือที่ลดลง และการเลิกจ้างที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า เว้นเสียแต่ว่าเราจะมองเห็นการฟื้นตัวของกิจกรรมที่ดูไม่น่าเป็นไปได้อย่างยิ่งในระยะนี้ เนื่องจากเศรษฐกิจโลกกำลังดิ้นรนเพื่อให้ได้โมเมนตัมเชิงบวกใดๆ ท่ามกลางฉากหลังของอัตราดอกเบี้ยที่สูง

PMI จากสหรัฐอเมริกาดีขึ้นเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการอ่าน ISM ซึ่งเกินความคาดหมายอย่างมาก แต่ถึงแม้ที่นี่ก็ยังต่ำกว่า 50 และดังนั้นจึงอยู่ในแดนหดตัว ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ถูกกำหนดให้คง "สูงขึ้นเป็นเวลานาน" สิ่งต่างๆ ไม่น่าจะดีขึ้นอย่างมากสำหรับภาคส่วนนี้

สัญญาณหมีมากสำหรับ DAX

DE30 ลดลงอีกครั้งในวันนี้หลังจากการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงล่าสุด และการเคลื่อนไหวนี้อาจเสริมมุมมองที่เป็นลบต่อดัชนี

ที่มา – OANDA ใน Trading View

เหตุผลก็คือการเคลื่อนไหวที่ลดลงเกิดขึ้นหลังจากการทดสอบแถบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200/233 วันอีกครั้ง หลังจากการฝ่าวงล้อมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การหมุนเวียนที่ต่ำลงในขณะนี้สามารถมองได้ว่าเป็นการยืนยันการทะลุทะลุและเป็นสัญญาณขาลง

พื้นที่แนวรับที่เป็นไปได้ถัดไปสามารถเห็นได้ประมาณ 15,000 โดยที่แนวรับและแนวต้านก่อนหน้าตกลงบริเวณด้านล่างของช่องขาลง