พยากรณ์ราคาน้ำมัน: ซาอุดิอาระเบีย, รัสเซียลดการผลิตเชื้อเพลิงขึ้นราคา

มูลค่าตลาดของ crypto มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยทรงตัวประมาณ 1.165 ล้านล้านดอลลาร์ ดัชนีความกลัวและความโลภก็เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ 54 ตั้งแต่กลางสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดกำลังรอสัญญาณใหม่พร้อมที่จะกลับมาเติบโตหรือลดลงอย่างต่อเนื่อง

ความผันผวนมากที่สุดใน Bitcoin ในช่วงครึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 29.2K ดอลลาร์ และสิ่งนี้น่าสนใจเพราะในช่วงเวลานี้ ดอลลาร์เข้าสู่โหมดเติบโต และมีการเทขายทำกำไรในตลาดตราสารทุนอย่างมีนัยสำคัญ ไม่น่าเป็นไปได้ที่คำเตือนของนักลงทุนใน Bitcoin นั้นเกิดจากความคาดหวังของรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ

การลดลงต่ำกว่า $28.8K อาจทำให้ตลาดไปถึง $28K หรือ $27K ได้อย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นเหนือ $29.5K จะเปิดเส้นทางที่รวดเร็วไปสู่ $30K และต่อไปที่ $31K

นักลงทุนส่วนใหญ่ชอบที่จะซื้อ Bitcoin ในขณะที่ซื้อขายต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์ Glassnode กล่าว จำนวนที่อยู่ที่มียอดคงเหลืออย่างน้อย 0.01 BTC พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 12.22 ล้าน ในขณะที่จำนวนกระเป๋าเงินขาดดุลอยู่ที่ 14.04 ล้าน สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน

MicroStrategy ซื้อ 12,333 bitcoins มูลค่า 347 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีนี้ ซึ่งเป็นการซื้อรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

Mike Selig อดีตทนายความของ CFTC แนะนำว่าหากสปอต bitcoin ETF ได้รับอนุญาตให้เปิดตัวในสหรัฐอเมริกา ETF ที่เชื่อมโยงกับ Ethereum และ XRP จะอยู่ในลำดับถัดไป

ฮ่องกงออกใบอนุญาตการค้าปลีก cryptocurrency เป็นครั้งแรก HashKey crypto exchange ได้รับอนุญาตให้ให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อยในท้องถิ่น

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนของออสเตรเลีย (ASIC) ฟ้องแพลตฟอร์ม eToro เกี่ยวกับกลุ่มผลิตภัณฑ์ CFD ที่อนุญาตให้มีการเก็งกำไรในสกุลเงินดิจิทัล

จากข้อมูลล่าสุด อัตราเงินเฟ้อทั้งในเขตยูโรและสหรัฐอเมริกาได้รับแรงหนุนจากองค์ประกอบหลักเป็นหลัก ดังนั้นเมื่อมองแวบแรกจึงมาจากอุปสงค์ ปัจจัยด้านอุปทานยังทำงานผ่านผลกระทบที่ล้นทะลักของพลังงานและราคาสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราเงินเฟ้อของอาหาร ผลกระทบรอบแรกเหล่านี้แสดงให้เห็นสัญญาณแรกของการจางหายไป ซึ่งน่าจะดึงอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงอย่างรวดเร็วในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า พลวัตของค่าจ้างได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเนื่องจากธรรมชาติของอัตราเงินเฟ้อซึ่งอยู่ในระดับปานกลางแต่คงเส้นคงวา

อัตราเงินเฟ้อปัจจุบัน (ยังคง) ขับเคลื่อนด้านอุปทานมากน้อยเพียงใด? เท่าไหร่เนื่องจากความต้องการส่วนเกิน? ไม่มีคำตอบง่ายๆ ด้วยคำถามพื้นฐานเกี่ยวกับความจำเป็นในการคุมเข้มทางการเงิน ความต่อเนื่อง และความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจะเข้มงวดมากเกินไป หากอัตราเงินเฟ้อมาจากอุปทานมากกว่าอุปสงค์

การวิเคราะห์อย่างง่ายของการแบ่งอัตราเงินเฟ้อตามรายการหลักนั้นบอกอะไรเราได้บ้าง? ในเขตยูโร อาจมองได้อย่างรวดเร็วว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนโดยฝั่งอุปทาน เนื่องจากองค์ประกอบด้านพลังงานมีบทบาทเด่นในตอนเริ่มต้น (แผนภูมิ 1) ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงกรกฎาคม 2021 องค์ประกอบนี้อธิบายถึง 60% ของอัตราเงินเฟ้อทั่วไป สัดส่วนที่เกี่ยวข้องลดลงเนื่องจากผลกระทบรอบแรกของภาวะช็อกนี้แพร่กระจายไปยังองค์ประกอบอื่น ๆ ของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อัตราเงินเฟ้อของอาหารพุ่งสูงขึ้น (ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับภาวะช็อกด้านอุปทาน) และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด สัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่นำโดยอุปสงค์

การบิดเบือนราคาแบบสัมพัทธ์อย่างง่าย ๆ ในตอนเริ่มต้น จากนั้นอัตราเงินเฟ้อก็กลับมาจริง ๆ ในแง่ของการเพิ่มขึ้นของราคาในวงกว้าง ยั่งยืน และยั่งยืนในตัวเอง ซึ่งเป็นคำจำกัดความของมัน วันนี้ ด้วยราคาพลังงานที่ต่ำกว่าปีที่แล้ว การมีส่วนร่วมโดยตรงต่ออัตราเงินเฟ้อของส่วนประกอบนี้ของ CPI ได้หายไป ทำให้พาดหัวข่าวลดลง เมื่อพิจารณาถึงการลดลงอย่างรวดเร็วของตัวบ่งชี้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อของเรา (ซึ่งรวมราคานำเข้า ราคาผลผลิต และส่วนประกอบของเวลาส่งมอบของ PMI ภาคการผลิต) อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมากขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้าน่าจะเป็นไปได้ (แผนภูมิ 3) อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงมาก (6.1% y/y ในเดือนพฤษภาคม ตามการประมาณการอย่างรวดเร็วของ Eurostat) อัตราเงินเฟ้อด้านอาหาร (12.5% y/y) อธิบาย 40% ของตัวเลขดังกล่าว และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (5.3% y/y) 60% ทำให้อัตราเงินเฟ้อคงที่มากขึ้น จากตัวเลขเหล่านี้เพียงอย่างเดียว อัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์เป็นหลัก

ในสหรัฐอเมริกา พลวัตนั้นแตกต่างกัน โดยอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยอุปทานน้อยกว่าอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนด้วย (แผนภูมิ 2) องค์ประกอบด้านพลังงานอธิบายถึงอัตราเงินเฟ้อสูงสุด 35% ของสหรัฐฯ (ในเดือนเมษายน 2021 ตาม CPI) การมีส่วนร่วมของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานมีความโดดเด่นตั้งแต่เริ่มต้น ที่ต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2565 ยังคงคิดเป็นสัดส่วนเกินครึ่งหนึ่งของอัตราเงินเฟ้อ (พลังงาน 33% อาหาร 15%) วันนี้ เนื่องจากการลดลงของการมีส่วนร่วมขององค์ประกอบพลังงาน การข้ามเส้นโค้งของอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจึงเป็นสิ่งที่น่าสังเกต ในเดือนมีนาคม อัตราเงินเฟ้อทั่วไปต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่สิ้นปี 2563 เช่นเดียวกับในเขตยูโร เป็นที่คาดหวังว่ากระบวนการเงินเฟ้อกำลังจะหยุดลงในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากการค่อยๆ จางหายไป ของผลกระทบเงินเฟ้อรอบแรกจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มสูงขึ้น ข่าวที่น่าสนับสนุนอีกข่าวหนึ่งจากสหรัฐฯ ก็คือการคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างมากในเดือนเมษายน จากการวิเคราะห์ล่าสุดโดยธนาคารกลางสหรัฐแห่งนิวยอร์ก

ในทางกลับกัน สถาบันการเงินระหว่างประเทศ (IIF) ประเมินว่าอัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรยังคงได้รับแรงหนุนจากอุปทานเป็นสำคัญ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นสม่ำเสมอทั่วทั้งประเทศในเขตยูโร แม้จะมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในช่องว่างด้านผลผลิตก็ตาม] การวินิจฉัยอีกครั้งตาม IIF โดยพลวัตของค่าจ้างที่อ่อนแอลงในประเทศรอบนอกของเขตยูโร และทำให้มีความเป็นไปได้ในมุมมองของความกลัวต่อวงจรค่าจ้างราคา การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของตัวบ่งชี้ค่าจ้างที่เจรจาของ ECB (+4.3% y/y ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 รูปที่ 4) จะต้องได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากบทบาทของค่าจ้างในการก่อตัวและพลวัตของราคาบริการ และด้วยเหตุนี้ในความเฉื่อยของอัตราเงินเฟ้อ

แผนภูมิที่นำเสนอโดย Philip Lane แสดงให้เห็นความน่าสนใจเกี่ยวกับบทบาทของค่าจ้างเมื่อเทียบกับบทบาทของราคาพลังงาน มันแยกความแตกต่างระหว่างอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสามประเภท: "ไวต่อพลังงาน" "ไวต่อค่าจ้าง" และ "ไม่ไวต่อพลังงาน" อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ “อ่อนไหวต่อพลังงาน” ยังคงสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ “อ่อนไหวต่อค่าจ้าง” อย่างมีนัยสำคัญ (ตามลำดับที่ประมาณ 7% และ 5% y/y ในเดือนเมษายน 2023) อัตราเงินเฟ้อทั้งสองประเภทมีสัญญาณของการทรงตัว อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ “ไม่อ่อนไหวต่อพลังงาน” อยู่ที่เพียง 4% y/y และในเดือนเมษายนก็ลดลงเล็กน้อย ซึ่งเป็นข่าวที่น่ายินดีอีกข่าวหนึ่ง บทบาทด้านเงินเฟ้อของผลกระทบด้านอุปทานที่เกี่ยวข้องกับราคาพลังงานสามารถพบได้ในการวิเคราะห์ล่าสุดของ Bernanke และ Blanchard (2023) เกี่ยวกับที่มาของอัตราเงินเฟ้อหลังการระบาดของสหรัฐ ผู้เขียนกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ไม่ได้ขับเคลื่อนโดยตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเป็นหลัก แต่มีรากฐานมาจากผลกระทบต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดผลิตภัณฑ์ (ซึ่งนำไปสู่การขาดแคลนในภาคส่วนต่างๆ)

ในขณะที่ภาวะตึงตัวของตลาดแรงงานในสหรัฐฯ ไม่ได้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จนถึงปัจจุบัน – งานวิจัยจาก Federal Reserve Bank of San Francisco ยังแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนแรงงานมีบทบาทเล็กน้อยต่ออัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน – Bernanke และ Blanchard โต้แย้งว่าผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อของ ตลาดแรงงานที่ตึงตัวเช่นนี้จะคงอยู่ยาวนานกว่าตลาดสินค้า-ตลาดที่สั่นคลอน นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจึงมีบทบาทในการต่อต้านผลกระทบเหล่านี้ เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อและผลักดันกลับไปสู่เป้าหมาย 2% โดยช่วยให้อุปสงค์และอุปทานแรงงานมีความสมดุลมากขึ้น

ราคาน้ำมันถูกกำหนดให้อยู่ในทิศทางขาขึ้นต่อไป นับเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกัน สิ่งนี้มีขึ้นหลังจากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก 2 ราย ให้คำมั่นว่าจะลดการผลิตจนถึงเดือนหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์สำหรับเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 85.24 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 81.72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การตัดสินใจของซาอุดีอาระเบียที่จะขยายเวลาลดการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) จนถึงสิ้นเดือนกันยายน ประกอบกับความมุ่งมั่นของรัสเซียที่จะลดการส่งออกน้ำมันลง 300,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนเดียวกัน ทำให้เกิดความกังวลด้านอุปทานและราคาสนับสนุน

หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ผู้เข้าร่วมตลาดต่างเฝ้ารอรายงาน US Nonfarm Payrolls ที่สำคัญทั้งหมดซึ่งจะครบกำหนดในวันศุกร์นี้ ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในปีนี้หรือไม่

การจ้างงานภาคเอกชนในสหรัฐเพิ่มขึ้น 324,000 รายในเดือนกรกฎาคม Automatic Data Procession รายงานเมื่อวันพุธ การอ่านค่านี้เกินความคาดหมายของตลาดที่ 324,000 ด้วยอัตรากำไรที่กว้าง นีลา ริชาร์ดสัน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ADP กล่าวว่า "เศรษฐกิจกำลังดำเนินไปได้ดีกว่าที่คาดไว้ และตลาดแรงงานที่ดียังคงสนับสนุนการใช้จ่ายภาคครัวเรือน" เพื่อตอบสนองต่อข้อมูลที่เป็นจังหวะ เกณฑ์มาตรฐานผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน โดยสูงกว่า 4.1% ในช่วงกลางสัปดาห์ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งประเมินมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ก้าวไปสู่ระดับสูงสุด ระดับในรอบเกือบหนึ่งเดือนเหนือ 102.50

เมื่อต้นสัปดาห์ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐประกาศว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างในวันทำการสุดท้ายของเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 9.58 ล้านคนจาก 9.61 ล้านคนในเดือนพฤษภาคม ในขณะเดียวกัน ดัชนีการจ้างงานของการสำรวจ PMI ภาคการผลิตของ ISM ลดลงเหลือ 44.4 ในเดือนกรกฎาคมจาก 48.1 ซึ่งแสดงให้เห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องของจำนวนงานในภาคการผลิต

ตลาดคาดว่า Nonfarm Payrolls จะเพิ่มขึ้น 200,000 ในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 209,000 ในเดือนมิถุนายน อัตราการว่างงานคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.6% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างประจำปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ลดลงเหลือ 4.2% จาก 4.4%

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 5.25-5.5% หลังการประชุมเดือนก.ค. ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวลล์ รับทราบว่าพวกเขากำลังเฝ้าดูอุปสงค์และอุปทานของแรงงานเข้าสู่สมดุลที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม นายพาวเวลล์ย้ำว่าความต้องการแรงงานยังคงสูงกว่าอุปทานอย่างมาก อย่างไรก็ตาม นายพาวเวลล์ปฏิเสธที่จะยืนยันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ และกล่าวว่าพวกเขาจะติดตามการจ้างงานและข้อมูลเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิดต่อไป

ขณะนี้ตลาดกำลังตั้งราคาด้วยความน่าจะเป็นเกือบ 30% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งก่อนสิ้นปี ในกรณีที่มีการพลิกคว่ำที่น่าประหลาดใจอย่างมากสำหรับ NFP ในเดือนกรกฎาคม การอ่านที่ระดับ 250,000 หรือสูงกว่า การเดิมพันของเฟดอาจมีอิทธิพลเหนือการดำเนินการและช่วยให้ USD มีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่ง หากตัวเลข NFP ที่แข็งแกร่งมาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง การแข็งค่าของ USD อาจรวมตัวกันมากขึ้นก่อนสุดสัปดาห์นี้ ในทางกลับกัน การพิมพ์ NFP ที่น่าผิดหวังระหว่าง 100K ถึง 150K อาจเน้นย้ำถึงสภาวะที่ผ่อนคลายในตลาดแรงงานและทำให้ USD เสียหาย

นักวิเคราะห์ของ TD Securities คาดว่าการอ่าน NFP ที่ดี:

“เรามองว่าบัญชีเงินเดือนจะยังคงแข็งแกร่งในเดือนกรกฎาคม ลงทะเบียนกำไร 260,000 และยังสะท้อนถึงการเร่งขึ้นอีกครั้งจากยอดพิมพ์ 209,000 ของเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ เรายังมองหาอัตราการว่างงานที่จะลดลงอีกครั้งหนึ่งในสิบเหลือ 3.5% เนื่องจากเราคาดว่าการสร้างงานในแบบสำรวจครัวเรือนจะพิมพ์ผลกำไรที่ใกล้เคียงกับการสำรวจสถานประกอบการ รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงมีแนวโน้มสูงขึ้น 0.3% m/m โดยค่า y/y น่าจะลดลงเหลือ 4.2% ที่ยังคงสูงอยู่”

หมายเลข Nonfarm Payrolls ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในเวลา 12:30 น. GMT ของวันที่ 4 สิงหาคม EUR/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันด้านลบอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ที่ 1.1277 ในวันที่ 18 กรกฎาคม ตลาดแรงงาน ข้อมูลอาจมีอิทธิพลต่อการประเมินมูลค่าของ USD และกระตุ้นการกระทำครั้งใหญ่ครั้งต่อไปในคู่นี้

ดังที่อธิบายไว้ข้างต้น ตัวเลข NFP ที่แข็งแกร่งเกินคาดและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงสามารถเสริมความคาดหวังของการปรับขึ้นอีกครั้งของเฟดในปีนี้ และบีบให้ EUR/USD อยู่ต่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ธนาคารกลางยุโรปมีท่าทีระมัดระวังเกี่ยวกับการเพิ่มความเข้มงวดของนโยบายเพิ่มเติมท่ามกลางสัญญาณที่เพิ่มขึ้นของการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

หรืออีกทางหนึ่ง EUR/USD อาจฟื้นตัวได้หากรายงานการจ้างงานเปิดเผยการพักตัวที่เห็นได้ชัดในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดเอนเอียงไปทางนโยบายของเฟดที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง

Eren Sengezer นักวิเคราะห์ FXStreet แบ่งปันมุมมองของเขาเกี่ยวกับแนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นของ EUR/USD ในหัวข้อรายงานงาน

“EUR/USD อยู่ในระดับอันตรายใกล้กับ 1.0900 โดยที่ Fibonacci 61.8% retracement ของเดือนมิถุนายน - กลางเดือนกรกฎาคมเป็นแนวโน้มขาขึ้นโดยเสริมด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันและ 100 วัน ในขณะเดียวกันตัวบ่งชี้ Relative Strength Index (RSI) อยู่ต่ำกว่า 50 ซึ่งสะท้อนถึงการขาดความสนใจของผู้ซื้อ”

“การปิดรายวันที่ต่ำกว่า 1.0900 สามารถเปิดประตูสำหรับการเลื่อนขยายไปยัง 1.0830 (ระดับคงที่), 1.0750 (SMA 200 วัน) และ 1.0700 (ระดับคงที่ จุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น) เมื่อมองไปทางทิศเหนือ ทั้งคู่จำเป็นต้องพุ่งขึ้นเหนือ 1.1000 (ระดับคงที่, ระดับจิตวิทยา) และเริ่มใช้ระดับนั้นเป็นแนวรับเพื่อเข้าสู่ขั้นตอนการฟื้นตัวที่สอดคล้องกันไปสู่ 1.1080 (SMA 20 วัน) และ 1.1150 (ระดับคงที่)”

ที่มา:FXS

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า DXY พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน โดยทะลุ 102.5 ในวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐระลอกใหม่ การแข็งค่าของสกุลเงินได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความกังวลทางการคลังภายในรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มแรงเทขายใน Treasuries และทำให้นักลงทุนชื่นชอบความปลอดภัยของเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น บทความนี้จะเจาะลึกถึงปัจจัยที่ส่งผลให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจและตลาดการเงินของสหรัฐฯ

ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐหนุนเงินดอลลาร์:

การปรับตัวขึ้นล่าสุดของ DXY นั้นได้รับแรงหนุนหลักจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เป็นบวกของสหรัฐฯ ตลาดแรงงานมีสัญญาณตึงตัว เนื่องจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนในเดือนก.ค. ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ความแข็งแกร่งของคำสั่งซื้อจากโรงงานช่วยหนุนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่าสองปีในเดือนมิถุนายน

กิจกรรมภาคเอกชนยังคงแข็งแกร่ง โดยเห็นได้จากข้อมูล PMI มาตรวัดราคาบริการที่สำคัญเกินความคาดหมาย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจ การรวมกันของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจในเชิงบวกเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนหันมาสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ

ศักยภาพในการปรับขึ้นอัตราต่อไป:

ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เป็นบวกจำนวนมากได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้ ธนาคารกลางสหรัฐติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดเพื่อกำหนดจุดยืนของนโยบายการเงิน การปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจทำให้มีแนวโน้มมากขึ้นที่เฟดจะยังคงดำเนินต่อไปในแนวทางที่เข้มงวดทางการเงิน ซึ่งอาจสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐต่อไป

Treasury Rout และการปรับลดเครดิต:

แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ความกังวลด้านการคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ การตัดสินใจของรัฐบาลในการออกตราสารหนี้เพิ่มขึ้นด้วยต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น ทำให้ Fitch ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐลง การพัฒนานี้กระตุ้นให้เกิดความปลอดภัย กระตุ้นให้นักลงทุนแห่กันไปที่เงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงที่มีความไม่แน่นอน

แนวโน้มทางเทคนิคสำหรับ DXY:

ในขณะที่การเพิ่มขึ้นล่าสุดของ DXY นั้นน่าประทับใจ นักวิเคราะห์บางคนแนะนำให้ระมัดระวังเนื่องจากสกุลเงินเผชิญกับแนวต้านที่สำคัญ การทะลุและปิดต่ำกว่าระดับนี้อาจส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มของเงินดอลลาร์ ผู้ค้าจะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาอย่างใกล้ชิดและมองหาสัญญาณเพิ่มเติมของการกระจายต่ำกว่าราคาปัจจุบันเพื่อยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นในแผนภูมิ 4 ชั่วโมง

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐมีผลกระทบต่อประเภทสินทรัพย์และกลยุทธ์การลงทุนต่างๆ:

ตราสารทุน: เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทข้ามชาติที่มีความเสี่ยงสูงในตลาดต่างประเทศ ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตราสารทุน

ตราสารหนี้: การเทขายในคลังและศักยภาพในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อราคาตราสารหนี้ ซึ่งนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์: เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ทำให้ราคาค่อนข้างแพงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น

ตลาดสกุลเงิน: ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์อาจส่งผลต่อคู่สกุลเงิน ซึ่งส่งผลต่อการทำธุรกรรมข้ามพรมแดนและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ