หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ร่วงลง; Alphabet เตรียมรายงานผลประกอบการ; ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น - อะไรบ้างที่กำลังขับเคลื่อนตลาด

ตลาดหุ้น

สรุป:

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะมีการเทขายหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์อย่างหนักเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) เนื่องจากนักลงทุนรอผลประกอบการของ Alphabet ข้อมูลสำคัญด้านบริการของสหรัฐฯ การลาออกของ Miran และราคาทองคำที่ปรับตัวสูงขึ้นจากความตึงเครียดกับอิหร่าน<br>

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ร่วงลงอย่างหนัก และผลประกอบการรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึงจากบริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคเทคโนโลยี คาดว่า Alphabet เจ้าของ Google จะเปิดเผยผลประกอบการล่าสุดหลังปิดตลาด ขณะที่นักลงทุนจับตาดูแผนการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท นอกจากนี้ มีรายงานว่า สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลาออกจากตำแหน่งที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว ขณะเดียวกันก็มีข่าวว่าดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคบริการของสหรัฐฯ จะออกมา และราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 5,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่สูงขึ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในวงกว้างเมื่อวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนประเมินความรู้สึกในแง่ลบต่อหุ้นซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ และรอผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่รายสำคัญๆ

เมื่อเวลา 02:53 ET (07:53 GMT) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้น 134 จุด หรือ 0.3% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี SP 500 ปรับตัวขึ้น 19 จุด หรือ 0.3% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 57 จุด หรือ 0.2%

ดัชนีหลักในวอลล์สตรีทร่วงลงในรอบการซื้อขายก่อนหน้า โดยได้รับผลกระทบจากหุ้นกลุ่ม AI ที่ได้รับความนิยมอย่าง Nvidia และ Microsoft ซึ่งทั้งสองบริษัทลดลงเกือบ 3% ความเชื่อมั่นในหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ในช่วงที่ผ่านมาค่อนข้างซบเซา เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันจากโมเดล AI ใหม่ๆ ในกลุ่มนี้

ความกังวลเหล่านี้ทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากกลุ่มบริษัท AI อย่าง Anthropic เปิดตัวเครื่องมือใหม่ที่ออกแบบมาสำหรับการวิเคราะห์ทางกฎหมาย ส่งผลให้ราคาหุ้นของสำนักพิมพ์และบริษัทข้อมูล เช่น Thomson Reuters และ Legalzoom.com ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ผลกระทบยังลุกลามไปยังบริษัทซอฟต์แวร์อื่นๆ รวมถึง PayPal และ Expedia Group ซึ่งทั้งสองบริษัทราคาหุ้นร่วงลงกว่า 10% นอกจากนี้ ดัชนี SP สองตัวที่ติดตามบริษัทซอฟต์แวร์ ข้อมูลทางการเงิน และบริษัทตลาดหลักทรัพย์ ก็สูญเสียมูลค่าตลาดรวมกันประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Wall Street Journal

“เรื่องใหญ่คือการล่มสลายของภาคเทคโนโลยี เนื่องจากตลาดมองว่า AI เป็นสิ่งที่ไม่ดีมากขึ้นเรื่อย ๆ บริษัทต่าง ๆ ที่พึ่งพาการสร้างโครงสร้างพื้นฐานอย่างก้าวกระโดดกลับไม่ได้รับประโยชน์อีกต่อไป ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบและการเข้ามาแทนที่ของ AI กำลังทำลายตลาดในวงกว้าง” นักวิเคราะห์จาก Vital Knowledge กล่าวในบันทึก

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์หุ้นก็ไม่ได้เลวร้ายไปเสียทั้งหมด หุ้นของวอลมาร์ท บริษัทค้าปลีกขนาดใหญ่ที่ครองส่วนแบ่งการตลาดมากขึ้นด้วยการดึงดูดลูกค้าที่คำนึงถึงราคา ส่งผลให้มูลค่าตลาดของบริษัทแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก

บริษัทอัลฟาเบทจะรายงาน

จากสถานการณ์ผันผวนในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ นักลงทุนจะจับตาดูผลประกอบการสำคัญจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Alphabet หลังปิดตลาดอย่างใกล้ชิด

ความสนใจส่วนใหญ่จะมุ่งไปที่การลงทุนมหาศาลของเจ้าของ Google ในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) เช่นเดียวกับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่อื่นๆ Alphabet ได้วางแผนที่จะใช้เงินจำนวนมากกับความทะเยอทะยานด้าน AI โดยจัดสรรเงินหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลและชิปที่รองรับเทคโนโลยีใหม่นี้

ในช่วงสามเดือนสุดท้ายของปี 2025 หุ้นของ Alphabet พุ่งขึ้นประมาณ 29% ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกระแสตอบรับที่ดีของโมเดล AI รุ่น Gemini ล่าสุด และข้อตกลงกับ Apple ในการช่วยขับเคลื่อนระบบผู้ช่วยเสียง Siri ของผู้ผลิต iPhone

นักวิเคราะห์ที่สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างถึงระบุว่า ขณะนี้ Alphabet ได้ก้าวขึ้นเป็นผู้นำในการแข่งขันพัฒนาและสร้างรายได้จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) แล้ว โดยแซงหน้าคู่แข่งอย่าง Microsoft ซึ่งก่อนหน้านี้ได้รับแรงหนุนจากการลงทุนก้อนใหญ่ในบริษัทที่สร้างโมเดลล้ำสมัยเหล่านี้

นักวิเคราะห์จาก Vital Knowledge กล่าวว่า "ความเชื่อมั่นต่อ Google นั้น (สมเหตุสมผล) อยู่ในระดับที่ดีมาก เนื่องจากธุรกิจโฆษณาหลักของบริษัทยังคงดำเนินไปได้ดีมาก ในขณะที่ Google กำลังก้าวขึ้นมาเป็นบริษัทที่มีตำแหน่งที่ดีที่สุดในระบบนิเวศ AI ทั้งหมด" อย่างไรก็ตาม พวกเขาระบุว่ายังคงไม่แน่ใจว่าผลประกอบการจะช่วยให้ความเชื่อมั่นต่อ AI มีเสถียรภาพมากขึ้นหรือไม่ และอาจยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของ "ระบบนิเวศ" รอบๆ คู่แข่งอย่าง OpenAI มากขึ้นด้วยซ้ำ

ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ของ AI และเทคโนโลยีอาจได้รับในวันพฤหัสบดี เมื่อบริษัทอีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่อย่าง Amazon มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการ

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว บริษัทผลิตยา Eli Lilly ซึ่งครองส่วนแบ่งตลาดผลิตภัณฑ์ยาลดน้ำหนักที่ทำกำไรได้มหาศาล จะเป็นหนึ่งในบริษัทสำคัญที่จะประกาศผลประกอบการก่อนการเปิดตลาดซื้อขายในสหรัฐฯ ในวันนี้

มีรายงานว่ามิรานลาออกจากตำแหน่งในทำเนียบขาว

รายงานข่าวระบุว่า สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่าเขาได้ลาออกจากตำแหน่งที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาวแล้ว โดยทำตามคำมั่นสัญญาที่ให้ไว้กับวุฒิสภาสหรัฐ

การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้มิแรน ซึ่งได้รับการแต่งตั้งจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เมื่อปีที่แล้วให้ดำรงตำแหน่งชั่วคราวในคณะกรรมการบริหารเฟด ซึ่งจะหมดวาระในวันที่ 31 มกราคม สามารถดำรงตำแหน่งในธนาคารกลางต่อไปได้จนกว่าจะมีการยืนยันผู้สืบทอดตำแหน่ง วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่า ผู้ที่จะมาดำรงตำแหน่งต่อจากเขาน่าจะเป็นเควิน วอร์ช ซึ่งทรัมป์ได้เสนอชื่อให้เป็นประธานเฟดคนต่อไป

"ผมให้สัญญากับวุฒิสภาว่า หากผมยังคงดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการต่อไปหลังเดือนมกราคม ผมจะลาออกจากสภาอย่างเป็นทางการ" มิรานกล่าวในจดหมายลาออกที่สื่อหลายแห่งนำมาอ้างอิง มิรานเสริมว่าเขารู้สึกว่า "การรักษาสัญญาเป็นสิ่งสำคัญ"

นับตั้งแต่เข้าร่วมคณะกรรมการเฟด มิแรนได้สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก ซึ่งมักแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากมุมมองของสมาชิกคนอื่นๆ ในคณะกรรมการ 12 คน ท่าทีดังกล่าวสอดคล้องกับคำเรียกร้องของทรัมป์ที่ให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและรุนแรงเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

ตำแหน่งของมิแรนในเฟดได้ดึงดูดเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากวุฒิสมาชิกพรรคเดโมแครตบางส่วน ซึ่งโต้แย้งว่าผู้กำหนดนโยบายคนใหม่ของเฟดกำลังทำหน้าที่ในนามของประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกัน ในจดหมายถึงมิแรน วุฒิสมาชิกเหล่านั้นเรียกร้องให้มิแรนลาออกจากคณะกรรมการเฟด "ทันที"

ข้อมูลภาคบริการของสหรัฐฯ จะออกมาเร็วๆ นี้

เมื่อเดือนที่แล้ว แม้จะมีความเห็นต่างจากมิแรนและผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ธนาคารกลางก็เลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.5% ถึง 3.75%

แม้จะมีสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนตัวลง แต่ภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นเสาหลักอีกประการหนึ่งของภารกิจคู่ขนานของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับเป้าหมาย 2% ของผู้กำหนดนโยบาย ส่งผลให้จากแนวโน้มเหล่านี้และความแข็งแกร่งโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูเหมือนว่าสมาชิกของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่มีความเร่งด่วนมากนักที่จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างต่อเนื่องเหมือนที่เคยทำหลายครั้งในปี 2025

แม้ว่าข้อมูลสำคัญที่จะเปลี่ยนสถานการณ์นี้ได้ ซึ่งก็คือรายงานการจ้างงานรายเดือน จะถูกเลื่อนออกไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้ แต่ตัวชี้วัดอื่นๆ ก็มีแนวโน้มที่จะได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดเช่นกัน

หนึ่งในตัวชี้วัดเหล่านั้นจะเป็นตัวติดตามกิจกรรมในภาคบริการของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าสองในสามของผลผลิตทั้งหมดของสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Non-Manufacturing Purchasing Managers' Index) ของสถาบันจัดการอุปทาน (Institute for Supply Management) คาดว่าจะอยู่ที่ 53.5 ลดลงจาก 54.4 โดยปกติแล้วตัวเลขที่สูงกว่า 50 จะบ่งชี้ถึงการขยายตัวในภาคบริการ

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 5,100 ดอลลาร์

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งใกล้ระดับ 5,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพุธ ท่ามกลางความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องหลังจากฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากภาวะร่วงลงเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันความต้องการที่หลบภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากมีรายงานเมื่อคืนที่ผ่านมาว่าสหรัฐฯ ยิงโดรนของอิหร่านตกในทะเลอาหรับ

นอกจากนี้ ยังพบเห็นเรือปืนของอิหร่านกำลังเข้าใกล้เรือบรรทุกน้ำมันที่เชื่อมโยงกับสหรัฐฯ ในช่องแคบฮอร์มุซ

เหตุการณ์ทั้งสองนี้บั่นทอนความน่าเชื่อถือของคำกล่าวอ้างจากเตหะรานและวอชิงตันที่ว่าจะมีการเจรจาในวันศุกร์นี้ไปบ้าง ข่าวการเจรจาช่วยบรรเทาความกังวลในตลาดและลดความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลง

ที่มา: การลงทุน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

หุ้นบริษัทซอฟต์แวร์ทั่วโลกได้รับผลกระทบจากสัญญาณเตือนของ Anthropic เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์ (AI)

อดัม

ตลาดหุ้น

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ทั่วโลกร่วงลงอย่างหนักต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันพุธ สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่ความก้าวหน้าในด้านปัญญาประดิษฐ์อาจมีต่อความเป็นอยู่ของบริษัทเหล่านี้

หุ้นกลุ่มวิเคราะห์ข้อมูล บริการระดับมืออาชีพ และซอฟต์แวร์ในยุโรปร่วงลงอีก หลังจากหุ้นของบริษัทคู่แข่งทั่วโลกปรับตัวลดลงเช่นกัน หลังจากที่โมเดลปัญญาประดิษฐ์ด้านกฎหมายใหม่ของ Anthropic ได้ตอกย้ำถึงภัยคุกคามต่อบริษัทเหล่านั้นที่มีรูปแบบธุรกิจที่เสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงจากปัญญาประดิษฐ์มากที่สุด

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา หุ้นของ RELX (REL.L) จากสหราชอาณาจักร และ Wolters Kluwer (WLSNc.AS) จากเนเธอร์แลนด์ ซึ่งทั้งสองบริษัทให้บริการวิเคราะห์ข้อมูลแก่ภาคอุตสาหกรรมกฎหมาย ต่างก็ร่วงลงเกือบ 3% ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรป และทำสถิติต่ำสุดใหม่

หุ้นของ London Stock Exchange Group (LSEG.L) ร่วงลงอีก 6% ต่อเนื่องจากการร่วงลงเกือบ 13% เมื่อวันอังคาร

หุ้นกลุ่มผู้ส่งออกไอทีของอินเดีย (.NIFTYIT) ก็ร่วงลงอย่างหนักเช่นกัน ขณะที่หุ้นกลุ่มผู้พัฒนาซอฟต์แวร์และระบบของญี่ปุ่นอย่าง NEC (6701.T), Nomura Research (4307.T) และ Fujitsu (6702.T) ก็ร่วงลงระหว่าง 7% ถึง 11% ส่งผลให้ดัชนี Nikkei (.N225) ปรับตัวลดลงในชั่วข้ามคืน

การเทขายหุ้นเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นว่าฟองสบู่เทคโนโลยีอาจแตก ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน

โทบี อ็อก นักวิเคราะห์จากเจพี มอร์แกน กล่าวว่า ความกังวลหลักของนักลงทุนนั้นอยู่ที่สมมติฐานการเติบโตในระยะยาว ซึ่งเป็นประเด็นที่ขยายออกไปไกลเกินกว่ากรอบเวลาการคาดการณ์มาตรฐานสามปี

เขากล่าวว่า "ภาคส่วนนี้ไม่เพียงแต่ถูกตัดสินว่ามีความผิดจนกว่าจะพิสูจน์ได้ว่าบริสุทธิ์ แต่ตอนนี้กำลังถูกตัดสินลงโทษก่อนที่จะมีการพิจารณาคดีด้วยซ้ำ"

"จากการพูดคุยกับนักลงทุน เราคาดการณ์ว่าความต้องการที่จะเข้ามาลงทุนโดยทั่วไปยังคงอยู่ในระดับต่ำ" เขากล่าวเสริม โดยระบุว่าบริษัทซอฟต์แวร์เผชิญกับความเสี่ยงหลายประการ รวมถึงการแข่งขันจากบริษัทที่เชี่ยวชาญด้าน AI โดยเฉพาะ และลูกค้าที่สร้างโซลูชันของตนเองภายในองค์กร

แอนโทรปิก คือต้นเหตุของการเทขายหุ้น

หนึ่งในปัจจัยกระตุ้นที่ทำให้ราคาหุ้นร่วงลงเมื่อวันอังคารคือการเปิดตัวปลั๊กอินด้านกฎหมายของ Anthropic สำหรับแชทบอท AI สร้างสรรค์ Claude ของบริษัท

บริษัทโฆษณา ซึ่งถือเป็นส่วนหนึ่งของสื่อยุโรปที่ได้รับผลกระทบจาก AI มากที่สุด ก็ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน บริษัท Publicis ของฝรั่งเศส (PUBP.PA) ราคาหุ้นร่วงลงเกือบ 5% และบริษัท WPP ของอังกฤษ (WPP.L) ราคาหุ้นลดลง 3.3%

หุ้นของ SAP (SAPG.DE) บริษัทซอฟต์แวร์ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป ร่วงลงกว่า 3% หลังจากที่การคาดการณ์รายได้จากบริการคลาวด์ที่ไม่เป็นไปตามที่หวังไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้มูลค่าตลาดของบริษัทลดลงไปประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์

กำไรที่โดดเด่นของบริษัทผู้ผลิตชิปอย่าง Nvidia (NVDA.O) และบริษัทที่เรียกว่า "ไฮเปอร์สเกลเลอร์ด้าน AI" อย่าง Microsoft (MSFT.O) ส่งผลให้หุ้นสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ แต่ในขณะที่กระแสความคลั่งไคล้ AI แพร่กระจายไปทั่วตลาด หน่วยงานกำกับดูแลและผู้กำหนดนโยบาย เช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ และธนาคารแห่งอังกฤษ ได้เตือนถึงความเสี่ยงของการเกิดฟองสบู่ที่อันตราย

เบน บาร์ริงเกอร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยเทคโนโลยีของ Quilter Cheviot กล่าวว่า “นวัตกรรมทุกอย่างย่อมนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในบางช่วงเวลา และดูเหมือนว่าเรากำลังอยู่ในจุดสำคัญของการเปลี่ยนแปลงนั้นสำหรับบริษัทซอฟต์แวร์และบริการด้านไอที”

“มีความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับสิ่งที่ตัวแทน AI สามารถทำได้ และด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงเลือกที่จะหลีกเลี่ยงตลาดซอฟต์แวร์โดยสิ้นเชิง ทำให้ไม่มีที่ให้หลบซ่อน”

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เวเนซุเอลาตั้งเป้าหมายก้าวสู่การเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุด และแสวงหาการลงทุน

Edward Lawson

พลังงาน

คำแถลงของข้าราชการ

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

การเมือง

เวเนซุเอลากำลังมุ่งมั่นที่จะกำหนดบทบาทใหม่ของตนในตลาดพลังงานโลก โดยพยายามเปลี่ยนชื่อเสียงจากประเทศที่ขึ้นชื่อเรื่องแหล่งน้ำมันสำรองมหาศาลไปสู่ประเทศผู้ผลิตน้ำมันชั้นนำระดับโลก

ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมสุดยอดรัฐบาลโลกในดูไบ คาลิกซ์โต ออร์เตกา หัวหน้าคณะที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจ ได้กล่าวถึงความทะเยอทะยานใหม่ของประเทศว่า "เรารู้ว่าชื่อเสียงของเวเนซุเอลามาจากการเป็นประเทศที่มีปริมาณสำรองน้ำมันมากที่สุด" ออร์เตกากล่าว "และเราต้องการที่จะเลิกเป็นที่รู้จักในเรื่องนี้ และเราต้องการเป็นที่รู้จักในฐานะหนึ่งในประเทศที่มีระดับการผลิตน้ำมันสูงที่สุด"

เหตุใดผลผลิตจึงต่ำกว่าศักยภาพ

แม้ว่าเวเนซุเอลาจะมีปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่คาดการณ์ไว้มากที่สุดในโลก แต่ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบจริงกลับต่ำกว่าศักยภาพอย่างมาก ข้อมูลอย่างเป็นทางการระบุว่า การผลิตของประเทศได้รับผลกระทบจากการบริหารจัดการที่ผิดพลาดมานานหลายทศวรรษ การขาดการลงทุนอย่างรุนแรง และผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ

บทบาทของมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ

สหรัฐอเมริกาได้คงมาตรการคว่ำบาตรต่อเวเนซุเอลามานานหลายปีแล้ว เมื่อไม่นานมานี้ วอชิงตันได้ประกาศว่าจะควบคุมการขายน้ำมันของประเทศอย่างไม่มีกำหนด หลังจากที่ประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโรถูกจับกุมในการบุกโจมตีที่กรุงการากัสเมื่อเดือนที่แล้ว

แผนการดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ

ออร์เตกาเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจของเวเนซุเอลาพร้อมแล้วสำหรับคลื่นเงินทุนระลอกใหม่ “ในแง่เศรษฐกิจ เรามีความมั่นคงและพร้อมสำหรับการลงทุน” เขากล่าว

ออร์เตกา กล่าวว่า บริษัทต่างๆ ในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ กำลังรอให้มีการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในประเทศนี้

การส่งออกน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้

ข้อมูลการขนส่งเผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของการส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลา ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 800,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ในเดือนมกราคม จาก 498,000 bpd ในเดือนธันวาคม การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากการจับกุมมาดูโรและการสิ้นสุดการปิดล้อมน้ำมันของสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้สหรัฐฯ ได้ประกาศคว่ำบาตรน้ำมันต่อเวเนซุเอลาในเดือนธันวาคมและยึดเรือบรรทุกน้ำมันไป 7 ลำ

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สรุปข่าวภาคกลางวันของยุโรป: นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับ AI; รอข้อมูลจากสหรัฐฯ

อดัม

ตลาดหุ้น

มาร์ทแรป

หุ้น:

ดัชนีตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้น แม้ว่าดัชนี DAX จะปรับตัวลดลง โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นของ Siemens, SAP และหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีอื่นๆ เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการขยายตัวอย่างรวดเร็วของขีดความสามารถด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ในลอนดอน ราคาหุ้นของกลุ่มคนงานเหมืองปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากราคาสินโลหะยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

"หลังจากร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความผันผวนที่สูงขึ้น โลหะมีค่าก็ดึงดูดความสนใจในการซื้ออีกครั้ง" อิงกล่าว

หุ้นกลุ่มพลังงานก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากราคาน้ำมันกลับมามีมูลค่าสูงขึ้นในเชิงภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากที่สหรัฐฯ ยิงโดรนของอิหร่านที่เข้าใกล้เรือบรรทุกเครื่องบินในทะเลอาหรับตก

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ต่างตั้งคำถามว่าอินเดียจะสามารถลดการพึ่งพาน้ำมันจากรัสเซียได้เร็วแค่ไหน

ประเทศที่มีประชากรมากที่สุดในโลกต้องพึ่งพารัสเซียในการนำเข้าน้ำมันประมาณหนึ่งในสาม เนื่องจากน้ำมันดิบจากสหรัฐฯ มีราคาแพงกว่ามากและใช้เวลานานกว่าจะมาถึงอินเดีย

ขณะเดียวกัน อินเดียยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงการค้าส่วนที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันกับทรัมป์

ข้อมูลเชิงลึกของตลาด

สำนักงานบริหารความมั่งคั่งอินโดซูเอซคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางยุโรปเตรียมคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิมในวันพฤหัสบดี แต่ภาวะเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในภายหลังในปีนี้

ตลาดสหรัฐฯ:

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นทรงตัวแต่มีความผันผวน โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ NASDAQ และ SP ปรับตัวลดลง ขณะที่ Dow Jones ปรับตัวสูงขึ้น

ข้อมูลเงินเดือนภาคเอกชนของ ADP จะเผยแพร่ในเวลา 13:15 GMT ตามด้วยผลสำรวจตลาดบริการของ ISM ในเวลา 15:00 GMT

ธนาคาร Danske Bank กล่าวว่า ข้อมูลจาก ADP อาจเป็นข้อมูลเบื้องต้นที่ทำให้ตลาดได้ทราบถึงสิ่งที่คาดหวังได้จากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญ ซึ่งล่าช้าออกไปเนื่องจากการปิดทำการบางส่วนของรัฐบาล

อย่างไรก็ตาม เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ทรัมป์ได้ลงนามในร่างกฎหมายเพื่อยุติการปิดหน่วยงานรัฐบาล ดังนั้นจึงคาดว่าความล่าช้าจะไม่นานนัก

ฟอเร็กซ์:

ING กล่าวว่า การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนที่จะออกมาในเดือนมกราคมนั้น ไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเงินยูโร โดยเสริมว่า ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมาอาจมีผลกระทบมากกว่า โดยตัวเลขที่แข็งแกร่งอาจฉุดเงินยูโรให้ต่ำกว่า 1.18 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

จากการคำนวณของ ING พบว่าเงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.8% สูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสมในระยะสั้น

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

พันธบัตร:

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแทบไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอประกาศการไถ่ถอนพันธบัตรรายไตรมาส รวมถึงข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ISM Services PMI)

เพปเปอร์สโตนกล่าวว่า ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM จะได้รับความสนใจ "ไม่เพียงแต่ในระดับภาพรวมหลังจากที่ดัชนีภาคการผลิตของ ISM ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในวันจันทร์ แต่ยังรวมถึงดัชนีย่อยด้านการจ้างงานด้วย เนื่องจากเราจะไม่ได้รับรายงานการจ้างงานเดือนมกราคมในวันศุกร์"

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนจะจับตาดูการประกาศเรื่องการคืนเงินประจำไตรมาสในวันพุธนี้

บาร์เคลย์กล่าวว่าจะติดตามรายละเอียดว่ากระทรวงการคลังจะกลับมาให้คำแนะนำล่วงหน้าเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาดที่ต้องการหรือไม่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยูโรโซนปรับตัวลดลงเล็กน้อย ส่งสัญญาณถึงความคาดหวังว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนสำหรับเดือนมกราคมจะลดลงเช่นกัน ณ เวลา 10:00 GMT

Insight Investment กล่าวว่า ความกระตือรือร้นในการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในปีนี้เป็นสิ่งที่ผิดพลาด และได้สร้างโอกาสในตลาดพันธบัตรยูโรโซน

ธนาคารคอมเมอร์ซแบงก์กล่าวว่า ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับพันธบัตรรัฐบาลอิตาลีอายุ 15 ปีชุดใหม่ในการเสนอขายรอบวันอังคารถือเป็นสัญญาณที่ดี ก่อนที่เบลเยียมจะออกพันธบัตรอายุ 30 ปีในวันพุธ

ธนาคาร Danske Bank กล่าวว่า ช่วงอายุ 15-20 ปี กำลังกลายเป็นช่วงอายุที่ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเทียบกับช่วงอายุ 30 ปี

บริษัทหลักทรัพย์ทีดี ซีเคียวริตี้ส์ กล่าวว่า ผลการเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในญี่ปุ่นซึ่งญี่ปุ่นจะมีผู้ชนะได้เสียงข้างมากเด็ดขาด น่าจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) สูงขึ้น และเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นจะชันขึ้น

พลังงาน:

ราคาน้ำมันทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนจับตาสถานการณ์ในอิหร่านอย่างใกล้ชิด หลังเกิดความตึงเครียดขึ้นอีกครั้งในภูมิภาค

"ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเจรจาหมายความว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงคำนึงถึงความเสี่ยงเพิ่มเติมอยู่บ้าง" ING กล่าว

ในขณะเดียวกัน บรรดาผู้ค้ากำลังรอข้อมูลสินค้าคงคลังรายสัปดาห์จาก EIA เพื่อประเมินผลกระทบจากพายุฤดูหนาวขนาดใหญ่ที่เพิ่งพัดถล่มบางส่วนของสหรัฐฯ

UOB ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนต์เป็น 75 ดอลลาร์ในไตรมาสแรก 70 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และ 65 ดอลลาร์ในครึ่งปีหลัง

โลหะ:

ทอง

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยกลับขึ้นไปเหนือระดับ 5,100 ดอลลาร์อีกครั้ง เนื่องจากการปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในอดีต เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าซื้อ

โกลด์แมน แซคส์ มองว่าราคาหุ้นที่คาดการณ์ไว้ที่ 5,400 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม ยังมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่าการกระจายการลงทุนในภาคเอกชนเพิ่มเติมอาจช่วยกระตุ้นความต้องการได้อีก

"ความต้องการกระจายความเสี่ยงของภาคเอกชนดังกล่าว อาจแสดงออกได้ทั้งผ่านการซื้อสินทรัพย์จริงโดยตรง หรือผ่านโครงสร้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งมักจะส่งผลให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว"

เงิน

ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในนิวยอร์กทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์

โกลด์แมน แซคส์ เตือนว่าสินค้าคงคลังที่ต่ำได้สร้างสภาวะคล้ายภาวะบีบตัว โดยราคาจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อความต้องการของนักลงทุนดูดซับโลหะที่มีอยู่ และจะกลับตัวลงอย่างรวดเร็วเมื่อแรงกดดันด้านอุปทานลดลง

ยูเรเนียม

ซิตี้คาดการณ์ว่าราคายูเรเนียมจะปรับตัวสูงขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากปริมาณการผลิตจากเหมืองในคาซัคสถานและแอฟริกาที่ลดลง และความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ซิตี้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาไปจนถึงปี 2027

"นักเก็งกำไรทางการเงิน รวมถึง Sprott Physical Uranium Trust ได้เพิ่มกิจกรรมของตนในช่วงที่ผ่านมา ด้วยการระดมทุนจำนวนมากและการจัดหาแร่ยูเรเนียมในตลาดซื้อขายทันที"

ข่าวเด่นประจำภูมิภาค EMEA

หุ้นของ Novo Nordisk ผู้ผลิต Wegovy ร่วงลงหลังจากการคาดการณ์ผลประกอบการไม่เป็นไปตามที่หวัง

หุ้นของโนโว นอร์ดิสค์ ผู้ผลิตวีโกวี ร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้าของยุโรปในวันพุธ หลังจากที่บริษัทคาดการณ์ผลประกอบการสำหรับปีข้างหน้าว่าน่าผิดหวังสำหรับนักลงทุน

ในกรุงโคเปนเฮเกน ราคาหุ้นร่วงลง 19% ทันทีที่เปิดตลาด หลังจากที่ราคาหุ้นปิดตัวลง 15% ในนิวยอร์กเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา หลังจากการประกาศคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 ของบริษัท

UBS ตั้งเป้าเพิ่มผลกำไรและซื้อหุ้นคืนมากขึ้น

กลุ่ม UBS กล่าวว่ามีแผนจะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ และส่งสัญญาณว่าอาจมีการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมอีก เนื่องจากได้ตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มผลกำไรหลังจากการควบรวมกิจการกับ Credit Suisse

ธนาคารสวิสแห่งนี้กำลังเข้าสู่ปีสุดท้ายของการรวมกิจการกับเครดิต สวิส ซึ่งเป็นคู่แข่งเก่าที่ธนาคารเข้าซื้อกิจการในปี 2023 ในข้อตกลงช่วยเหลือที่จัดทำโดยทางการสวิส โดยเผชิญกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขอบเขตที่ประเทศบ้านเกิดจะเพิ่มข้อกำหนดด้านเงินทุน

ธนาคารซานแทนเดอร์ของสเปนเปิดตัวโครงการซื้อหุ้นคืนพร้อมกับผลประกอบการที่ดีเกินคาด

ธนาคาร Banco Santander รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 5 พันล้านยูโร (5.91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)

ธนาคารสเปนแห่งนี้ประกาศผลประกอบการเร็วกว่ากำหนดหนึ่งวัน พร้อมกับการประกาศเซอร์ไพรส์เกี่ยวกับการซื้อกิจการ Webster Financial ในสหรัฐอเมริกาด้วยมูลค่า 12.3 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน Santander เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในทวีปยุโรปเมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาด แม้ว่ากำไรส่วนใหญ่มาจากธุรกิจในละตินอเมริกาและสหรัฐอเมริกา ในสหรัฐอเมริกา ธนาคารกำลังสร้างธุรกิจสินเชื่อดิจิทัลอย่างเต็มรูปแบบ เสริมความแข็งแกร่งให้กับธนาคารเพื่อการลงทุน และกำลังจะขยายการดำเนินงานผ่านการเข้าซื้อกิจการธนาคารระดับภูมิภาคในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

กำไรของ Credit Agricole ลดลงเนื่องจากการปรับลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Banco BPM

ธนาคารเครดิต อากริโคล เอสเอ รายงานผลกำไรในไตรมาสที่สี่ลดลง เนื่องจากค่าใช้จ่ายทางบัญชีที่เกี่ยวข้องกับการถือหุ้นในธนาคารบันโก บีพีเอ็ม ของอิตาลี บดบังการเติบโตในสายธุรกิจต่างๆ ของบริษัท

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารของฝรั่งเศสรายงานผลกำไรสุทธิ 1.025 พันล้านยูโร หรือเทียบเท่า 1.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสสุดท้ายของปี ลดลง 39% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว แต่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในผลสำรวจของ Visible Alpha ที่ 898.1 ล้านยูโร

Infineon เพิ่มการลงทุนเพื่อตอบสนองความต้องการชิป AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง

บริษัท Infineon Technologies กล่าวว่าจะเพิ่มการลงทุนในปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนกันยายน เพื่อกระตุ้นการผลิต เนื่องจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บริษัทผู้ผลิตชิปจากเยอรมนีกล่าวว่า ขณะนี้บริษัทตั้งเป้าที่จะลงทุนประมาณ 2.7 พันล้านยูโร (3.19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายเดิมที่ 2.2 พันล้านยูโร ส่วนสำคัญของการลงทุนนี้จะมุ่งไปที่โรงงานในเมืองเดรสเดน ประเทศเยอรมนี ซึ่งคาดว่าจะเปิดทำการในฤดูร้อนนี้ รวมถึงสถานที่อื่นๆ เพื่อขยายกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน AI อื่นๆ

บริษัท Zurich Insurance บรรลุข้อตกลงมูลค่า 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในการซื้อกิจการบริษัทประกันภัย Beazley ในสหราชอาณาจักร

บริษัท Zurich Insurance และ Beazley ตกลงกันในข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการที่ปรับปรุงใหม่ โดยประเมินมูลค่าบริษัทประกันภัยไซเบอร์ของสหราชอาณาจักรไว้ที่ประมาณ 8 พันล้านปอนด์ (10.96 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)

บริษัทประกันภัยสัญชาติสวิสแห่งนี้พยายามเข้าหากลุ่มบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนมาตั้งแต่ปีที่แล้ว และในเดือนมกราคมก็ได้เปิดเผยข้อเสนอหลายครั้ง แต่ถูกปฏิเสธไป

ข่าวทั่วโลก

สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ รักษาการ ลาออกจากตำแหน่งในทำเนียบขาว

สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่าเขาได้ลาออกจากตำแหน่งที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจระดับสูงของทำเนียบขาวแล้ว ซึ่งเป็นการยุติบทบาทคู่ขนานที่ไม่ธรรมดาที่เขาดำรงมาตั้งแต่เข้าร่วมธนาคารกลางในเดือนกันยายน

การดำเนินการนี้ทำให้มิรานสามารถรักษาสัญญาที่จะลงจากทำเนียบขาวหากวาระการดำรงตำแหน่งของเขาในเฟดขยายออกไปเกินวันที่ 31 มกราคม ซึ่งเป็นวันสิ้นสุดวาระของเขาในธนาคารกลาง มิรานสามารถดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการบริหารของเฟดต่อไปได้จนกว่าจะมีการยืนยันผู้สืบทอดตำแหน่ง

กลยุทธ์ด้านแร่ธาตุสำคัญของอเมริกาเริ่มดูคล้ายจีนมากขึ้นเรื่อยๆ

กลยุทธ์ใหม่ของสหรัฐฯ สำหรับแร่หายากนั้นดูคล้ายกับกลยุทธ์เก่าของจีนมากทีเดียว

หน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นผู้ให้ทุนสนับสนุนส่วนใหญ่สำหรับโครงการสะสมแร่ธาตุที่รัฐบาลเป็นผู้นำ มูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแร่ธาตุบางส่วนอาจมาจากบริษัทเหมืองแร่ที่รัฐบาลเป็นเจ้าของร่วม

ทรัมป์ย้ำข้อเรียกร้องให้พรรครีพับลิกันดำเนินการจัดการเลือกตั้งระดับชาติ

วอชิงตัน - ประธานาธิบดีทรัมป์ย้ำมุมมองของเขาที่ว่าพรรครีพับลิกันควร "ทำให้การเลือกตั้งเป็นเรื่องระดับชาติ" ในสหรัฐฯ โดยตั้งคำถามว่ารัฐบางรัฐควรดำเนินการจัดการเลือกตั้งของตนเองต่อไปตามที่ระบุไว้ในรัฐธรรมนูญหรือไม่

“ผมต้องการให้การเลือกตั้งเป็นไปอย่างซื่อตรง และหากรัฐใดไม่สามารถจัดการเลือกตั้งได้ ผมคิดว่าผู้ที่อยู่เบื้องหลังผมควรทำอะไรสักอย่างเกี่ยวกับเรื่องนั้น” ประธานาธิบดีกล่าวเมื่อวันอังคารในห้องทำงานรูปไข่ โดยมีสมาชิกพรรครีพับลิกันจากรัฐสภาอยู่เคียงข้างระหว่างพิธีลงนามร่างกฎหมายเพื่อเปิดทำการรัฐบาลกลางอีกครั้ง

รัสเซียกลับมาโจมตีโรงงานพลังงานของยูเครนอีกครั้ง

ที่มา: มอร์นิงสตาร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Fitch เตือนถึงความเสี่ยงด้านหนี้สินและงบประมาณขาดดุลที่เพิ่มสูงขึ้นของโปแลนด์

Damon

คำแถลงของข้าราชการ

การตีความข้อมูล

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ตราสารหนี้

บริษัทจัดอันดับเครดิต Fitch Ratings ได้ออกบทวิเคราะห์ที่น่าเป็นห่วงสำหรับประเทศโปแลนด์ โดยคาดการณ์ว่าการขาดดุลทางการคลังของประเทศจะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง และหนี้สาธารณะของรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะไม่ทรงตัวในระยะกลาง

มิลาน ทราจโควิช นักวิเคราะห์หลักของฟิทช์ประจำประเทศโปแลนด์ ได้ชี้แจงถึงข้อกังวลของหน่วยงานเมื่อวันพุธ โดยชี้ให้เห็นถึงสถานการณ์ทางการเงินของภาครัฐที่ท้าทาย

คาดว่าการขาดดุลจะยังคงอยู่ใกล้ระดับ 7% ไปจนถึงปี 2026

จากการวิเคราะห์ของ Fitch คาดว่าการขาดดุลทางการคลังของโปแลนด์จะอยู่ที่ประมาณ 7% ของ GDP ไม่เพียงแต่ในปีที่ผ่านมาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลอดปี 2026 ด้วย

คาดว่าจะไม่มีการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปจนกว่าจะถึงช่วงปลายทศวรรษนี้ หน่วยงานจัดอันดับคาดการณ์ว่าการขาดดุลจะลดลงเพียงเล็กน้อยเหลือประมาณ 6.3% ถึง 6.5% ในปี 2027 ก่อนที่จะลดลงต่ำกว่า 6% เล็กน้อยในปี 2028

หนี้สาธารณะใกล้แตะระดับวิกฤตแล้ว

สิ่งที่ Fitch เน้นย้ำว่าเป็นข้อกังวลที่สำคัญกว่าคือหนี้ภาครัฐของโปแลนด์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งคาดการณ์ว่าจะแตะระดับ 70% ของ GDP ภายในปี 2027 Trajkovic เน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในมุมมองของหน่วยงาน โดยระบุว่า "เป็นครั้งแรกที่เราไม่เห็นว่าหนี้ภาครัฐโดยรวมของโปแลนด์จะทรงตัวในระยะกลาง"

การที่ไม่สามารถควบคุมระดับหนี้สินให้คงที่ได้นั้น ถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่ออันดับความน่าเชื่อถือของประเทศ

อะไรบ้างที่อาจเป็นสาเหตุให้อันดับเครดิตลดลง?

นักวิเคราะห์เตือนว่า การปรับลดอันดับเครดิตอาจเกิดขึ้นได้จากหลายปัจจัย รวมถึง:

• การไม่ดำเนินการตามมาตรการรัดเข็มขัดทางการคลังเพิ่มเติม

• การเติบโตทางเศรษฐกิจอ่อนแอเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้

• ต้นทุนในการชำระหนี้ภาครัฐเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

ช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยมีจำกัด

ในด้านนโยบายการเงิน ฟิทช์มองว่าธนาคารกลางมีศักยภาพน้อยที่จะผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงิน การคาดการณ์ของฟิทช์รวมถึงการปรับเปลี่ยนเพียงเล็กน้อย โดยคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเพียงครั้งเดียวในปี 2026 และลดลงอีก 25 จุดพื้นฐานในปี 2027 ซึ่งบ่งชี้ว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดน่าจะยังคงอยู่ต่อไปเพื่อจัดการกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ทรงตัว ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นและลง หลังตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวลง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้นยุโรปมีทั้งขึ้นและลงในวันพุธ ขณะที่ดัชนีหลักส่วนใหญ่ในเอเชียปรับตัวขึ้น แม้ว่าตลาดหุ้นวอลล์สตรีทจะปรับตัวลงจากการขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก็ตาม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี SP 500 ลดลง 0.1% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.1%

ในยุโรป ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสปรับตัวขึ้น 0.5% ในช่วงต้นของการซื้อขาย มาอยู่ที่ 8,219.78 ในขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.5% มาอยู่ที่ 24,668.93 ส่วนดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรปรับตัวขึ้น 0.6% มาอยู่ที่ 10,373.29

ในการซื้อขายในเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของโตเกียวลดลง 0.8% สู่ระดับ 54,293.36 จุด ร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้เมื่อวันอังคาร หุ้นของบริษัทผลิตชิป Tokyo Electron ร่วงลง 2.1% ขณะที่หุ้นของบริษัทผลิตอุปกรณ์ทดสอบ Advantest ก็ลดลง 2.1% เช่นกัน ส่วนหุ้นของ SoftBank Group ลดลง 2.2%

หุ้นของนินเทนโดร่วงลง 11% แม้ว่าบริษัทผู้ผลิตวิดีโอเกมสัญชาติญี่ปุ่นจะประกาศผลกำไรที่แข็งแกร่งในวันอังคารก็ตาม เนื่องจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์แสดงความกังวลว่ายอดขายของเครื่องเล่นเกม Switch 2 ที่เปิดตัวเมื่อปีที่แล้วจะสามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้หรือไม่

ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 1.6% สู่ระดับ 5,371.10 จุด หุ้น Samsung Electronics เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ขณะที่หุ้น SK Hynix ผู้ผลิตชิป ลดลง 0.8%

ดัชนีดังกล่าวทำสถิติสูงสุดใหม่เกือบทุกวัน

ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยไม่ถึง 0.1% สู่ระดับ 26,847.32 จุด ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตเพิ่มขึ้น 0.9% สู่ระดับ 4,102.20 จุด

ในออสเตรเลีย ดัชนี SP/ASX 200 ปิดตลาดสูงขึ้น 0.8% ที่ 8,927.80 จุด

ดัชนี Taiex ของไต้หวันปรับตัวขึ้น 0.3% ขณะที่ดัชนี Sensex ของอินเดียปรับตัวขึ้นเล็กน้อยกว่า 0.2%

ราคาทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนยังคงโยกย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้าของสหรัฐฯ

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 3.1% ขณะที่ราคาสินเงินพุ่งขึ้น 6.9% โดยทั้งสองราคาฟื้นตัวขึ้นหลังจากร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์จากธนาคาร ING อย่าง Warren Patterson และ Ewa Manthey เขียนในบันทึกว่า "หลังจากร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความผันผวนที่สูงขึ้น โลหะมีค่าก็ดึงดูดความสนใจในการซื้ออีกครั้ง"

พวกเขากล่าวว่า “ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นหนึ่งในปัจจัยที่จะยังคงสนับสนุนราคาทองคำในระยะกลาง”

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ดัชนี SP 500 ปรับตัวลดลง 0.8% และดัชนี Dow Jones ลดลง 0.3% ส่วนดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.4%

Nvidia หนึ่งในบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก ราคาหุ้นลดลง 2.8% หุ้นของ Microsoft ลดลง 2.9% นักลงทุนมีการหมุนเวียนเข้าออกหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เนื่องจากกังวลว่าราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้สูงเกินไปหรือไม่ และการลงทุนจำนวนมากในด้านปัญญาประดิษฐ์จะคุ้มค่าหรือไม่

ในการซื้อขายอื่นๆ เมื่อเช้าวันพุธ ราคาน้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐฯ ลดลง 1 เซนต์ เหลือ 63.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นมาตรฐานสากล ลดลง 7 เซนต์ เหลือ 67.26 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเป็น 156.58 เยนญี่ปุ่น จาก 155.77 เยน ขณะที่ค่าเงินยูโรคงที่อยู่ที่ 1.1818 ดอลลาร์สหรัฐ

ที่มา: เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สถาบันวิจัยแห่งหนึ่งระบุว่า การย้ายถิ่นฐานสุทธิเป็นศูนย์จะทำให้เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรหดตัวลง 3.6%

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สถาบันวิจัยแห่งหนึ่งคาดการณ์ว่า เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะหดตัวลง 3.6% ภายในปี 2040 หากการย้ายถิ่นฐานสุทธิลดลงเหลือศูนย์ ซึ่งจะทำให้รัฐบาลต้องขึ้นภาษีเพื่อรับมือกับภาวะขาดดุลงบประมาณที่สูงขึ้นมาก

สถาบันวิจัยเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (NIESR) กล่าวว่า อัตราการเกิดที่ลดลงในสหราชอาณาจักรและการลดลงอย่างมากของการย้ายถิ่นฐานสุทธิเมื่อปีที่แล้ว ทำให้ทางสถาบันต้องพิจารณาว่าอะไรจะเกิดขึ้นหากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นทศวรรษ

ในสถานการณ์นี้ ประชากรของสหราชอาณาจักรจะหยุดเติบโตที่ประมาณ 70 ล้านคนในปี 2030 ตัวเลขอย่างเป็นทางการล่าสุดแสดงให้เห็นว่าประชากรของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 69.3 ล้านคนในปี 2024

ดร.เบนจามิน แคสเวลล์ นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก NIESR กล่าวว่า “การย้ายถิ่นฐานสุทธิเป็นศูนย์จะทำให้เศรษฐกิจหดตัวลง 3.6% ภายในปี 2040 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของการจ้างงานที่ช้าลงและจำนวนแรงงานที่ลดลง”

สถาบันวิจัยดังกล่าวระบุว่า ในช่วงเริ่มต้น ค่าจ้างที่แท้จริงและรายได้สุทธิจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ จะถูกบังคับให้ใช้เครื่องจักรมากขึ้นและมีประสิทธิภาพการผลิตสูงขึ้น โดย GDP ต่อหัวจะเพิ่มขึ้น 2% ภายในปี 2040

อย่างไรก็ตาม ผลประโยชน์เหล่านี้จะมาพร้อมกับต้นทุนของการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมที่อ่อนแอลง เนื่องจากประชากรที่ลดลงและมีอายุมากขึ้นจะนำไปสู่รายได้จากภาษีที่ลดลง ทำให้เกิดช่องว่างระหว่างรายจ่ายภาครัฐและรายรับ และทำให้รัฐบาลต้องกู้ยืมมากขึ้น

แคสเวลล์กล่าวว่า “ลองนึกภาพเหมือนกับการหยุดจำนวนประชากรไว้แค่นั้น แล้วก็ปล่อยให้ประชากรสูงวัยเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในระยะสั้นถึงระยะกลาง มันอาจไม่ส่งผลเสียมากนัก แต่ในระยะยาว 20 ปี ช่องว่าง [ระหว่างรายจ่ายและรายรับ] นี้จะยิ่งกว้างขึ้นเรื่อยๆ”

สถาบันวิจัยดังกล่าวระบุว่า รัฐบาลจะอุดช่องว่างนี้ด้วยการกู้ยืม ซึ่งจะทำให้การขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% ของ GDP หรือ 37 พันล้านปอนด์ ภายในปี 2040

การคาดการณ์นี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่า การใช้จ่ายของรัฐบาลและอัตราภาษีจนถึงปี 2030 จะเป็นไปตามแนวทางที่สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณ (OBR) ซึ่งเป็นหน่วยงานคาดการณ์อย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักรได้ประเมินไว้ และหลังจากนั้น สัดส่วนของการใช้จ่ายของรัฐบาลต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะคงที่

สถาบันวิจัยดังกล่าวระบุว่า การจ่ายเงินบางประเภท เช่น เงินช่วยเหลือบุตร หรือเงินช่วยเหลือผู้ว่างงาน จะมีการปรับเปลี่ยนตามการเปลี่ยนแปลงของประชากร แต่การลงทุนและการบริโภคของภาครัฐจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

แคสเวลล์กล่าวว่า หากอัตราการเกิดไม่เพิ่มขึ้น การย้ายถิ่นฐานสุทธิเป็นศูนย์ “จะไม่ยั่งยืนในเชิงการคลังสำหรับสหราชอาณาจักร เว้นแต่จะมีการขึ้นภาษีอย่างมีนัยสำคัญ และการขึ้นภาษีอย่างมีนัยสำคัญอาจขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจได้”

การคาดการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากจำนวนผู้ย้ายถิ่นฐานสุทธิลดลงอย่างมากในปี 2025 จาก 649,000 คน เหลือ 204,000 คน ในปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน หลังจากที่รัฐบาลอนุรักษ์นิยมได้เข้มงวดข้อกำหนดเกี่ยวกับวีซ่าทำงานมากขึ้น

NIESR กล่าวว่า มาตรการเพิ่มเติมของรัฐบาลพรรคแรงงานเกี่ยวกับการสรรหาแรงงานต่างชาติในภาคสาธารณสุขและสังคมสงเคราะห์ อาจช่วยลดการย้ายถิ่นฐานลงได้อีก ในขณะเดียวกัน จำนวนการเกิดและการตายในสหราชอาณาจักรมีจำนวนใกล้เคียงกันตั้งแต่ต้นทศวรรษ โดยการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในประชากรของสหราชอาณาจักรนั้นเกิดจากการย้ายถิ่นฐานเป็นหลัก