เงินหยวนดิจิทัลของจีนเริ่มจ่ายดอกเบี้ยแล้วในกระแสความนิยมระดับโลก

ธนาคารกลางของจีนได้เริ่มเสนอดอกเบี้ยสำหรับเงินหยวนดิจิทัล ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่ทำให้ e-CNY เป็นสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางหลัก (CBDC) แห่งแรกของโลกที่ทำเช่นนั้น นโยบายนี้ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมการใช้งานสกุลเงินนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน ในฐานะทางเลือกที่เป็นไปได้แทนดอลลาร์สหรัฐ

การพัฒนาครั้งนี้ทำให้ e-CNY แตกต่างจากสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) อื่นๆ ที่วางแผนไว้ เช่น เงินยูโรดิจิทัลจากธนาคารกลางยุโรป ซึ่งคาดว่าจะไม่มีดอกเบี้ยเมื่อเปิดตัว

โครงการเงินหยวนดิจิทัล ซึ่งริเริ่มโดยกลุ่มวิจัยของธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ในปี 2557 อนุญาตให้บุคคลและบริษัทต่างๆ สามารถแปลงเงินหยวนแบบดั้งเดิมเป็นเงินหยวนอิเล็กทรอนิกส์ (e-CNY) ที่เก็บไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัลได้

โครงการนำร่องและตัวชี้วัดการนำไปใช้

การทดสอบนำร่องระบบชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์ (e-CNY) เริ่มขึ้นในเดือนตุลาคม 2020 ที่ศูนย์กลางเทคโนโลยีของเมืองเซินเจิ้น และภายในเดือนกันยายน 2025 การทดลองนี้ได้ขยายไปยัง 26 ภูมิภาค ทำให้ผู้ใช้สามารถชำระเงินได้โดยการสแกนคิวอาร์โค้ดที่ร้านค้าที่เข้าร่วมโครงการ

สื่อจีนรายงานว่า ยอดธุรกรรมสะสมในเงินหยวนดิจิทัลแตะระดับ 19.5 ล้านล้านหยวน (2.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ณ สิ้นปี 2025 และจำนวนกระเป๋าเงินดิจิทัลได้ขยายตัวเป็น 230 ล้านบัญชีสำหรับบุคคลทั่วไป และ 19 ล้านบัญชีสำหรับธุรกิจ

ภายใต้นโยบายใหม่ กระเป๋าเงินดิจิทัลที่ได้รับการยืนยันตัวตนแล้ว สามารถรับดอกเบี้ยจากยอดเงิน e-CNY ในอัตรา 0.05% ต่อปี ซึ่งสอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ทั่วไปของธนาคารพาณิชย์จีน ดอกเบี้ยเริ่มคิดคำนวณตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม และจะเริ่มจ่ายเป็นรายไตรมาสในเดือนมีนาคม ผ่านสถาบันการเงินของรัฐ เช่น ธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีน และธนาคารก่อสร้างแห่งประเทศจีน

การกำหนดเป้าหมายธุรกรรมข้ามพรมแดน

เป้าหมายสำคัญของปักกิ่งคือการใช้ประโยชน์จากเงินหยวนดิจิทัลเพื่อปรับปรุงการชำระเงินทางธุรกิจระหว่างประเทศให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น ในปี 2024 จีนได้เปิดตัวโครงการนำร่องข้ามพรมแดนกับประเทศต่างๆ เช่น ซาอุดีอาระเบียและไทย ซึ่งช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถชำระเงินทางการค้าและการเงินได้โดยตรงด้วยเงินหยวนอิเล็กทรอนิกส์ (e-CNY)

ระบบ e-CNY ซึ่งบริหารจัดการด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน สัญญาว่าจะยกระดับประสิทธิภาพการชำระเงินระหว่างประเทศอย่างมากเมื่อเทียบกับเครือข่าย SWIFT ซึ่งเป็นมาตรฐานสำหรับการชำระเงินระหว่างประเทศในปัจจุบัน ในขณะที่ธุรกรรม SWIFT อาจใช้เวลาหลายวันในการดำเนินการผ่านธนาคารตัวกลาง ธนาคารกลางจีน (PBOC) อ้างว่าสกุลเงินดิจิทัลของตนสามารถประมวลผลการชำระเงินได้ภายในไม่กี่วินาทีและลดค่าธรรมเนียมได้มากถึง 50%

เป้าหมายสูงสุดคือการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐในการค้าและการเงินโลก เพื่อเพิ่มบทบาทของเงินหยวนในระดับสากล

ความท้าทายภายในประเทศและการแข่งขันในตลาด

แม้จะมีเป้าหมายที่ยิ่งใหญ่เช่นนี้ แต่เงินหยวนดิจิทัลก็ยังประสบปัญหาในการได้รับความนิยมในประเทศจีน ประเทศจีนเป็นผู้นำด้านการชำระเงินแบบไร้เงินสดอยู่แล้ว โดยกว่า 80% ของธุรกรรมดำเนินการผ่านระบบดิจิทัล ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากญี่ปุ่นที่มีสัดส่วนประมาณ 40%

ตลาดภายในประเทศถูกครอบงำอย่างมากโดยแพลตฟอร์มการชำระเงินผ่านมือถือของเอกชนสองแห่ง:

• WeChat Pay:คิดเป็น 47% ของธุรกรรมแบบไร้เงินสด

• Alipay:ครองส่วนแบ่งการตลาด 32%

ผู้บริโภคชาวจีนคุ้นเคยกับบริการเหล่านี้เป็นอย่างดีอยู่แล้ว เนื่องจากบริการเหล่านี้เชื่อมโยงกับบัญชีธนาคารที่ให้ดอกเบี้ยอยู่แล้ว การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยให้กับเงินหยวนอิเล็กทรอนิกส์จึงแทบไม่มีความแตกต่างจากตัวเลือกที่มีอยู่และเป็นที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลาย นอกจากนี้ การที่ร้านค้าส่วนใหญ่ยังไม่ยอมรับเงินหยวนดิจิทัลก็ยิ่งทำให้การใช้งานอย่างแพร่หลายในประเทศเป็นไปได้ยากขึ้น

เส้นทางข้างหน้ายังคงไม่ชัดเจน

แม้ว่าความพยายามผลักดันให้เกิดเงินหยวนดิจิทัลในระดับสากลจะยังคงดำเนินต่อไป แต่ก็ยังมีอุปสรรคสำคัญอยู่ มาตรการควบคุมเงินทุนที่เข้มงวดของจีน ซึ่งจำกัดการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับบุคคลทั่วไป ถือเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการนำไปใช้ในวงกว้าง

ขณะนี้ยังไม่มีกำหนดเวลาอย่างเป็นทางการสำหรับการเปิดตัวเงินหยวนอิเล็กทรอนิกส์ (e-CNY) อย่างเต็มรูปแบบ แผนห้าปีล่าสุดของพรรคคอมมิวนิสต์จีนสำหรับช่วงปี 2026 ถึง 2030 ให้คำมั่นว่าจะ "พัฒนาอย่างต่อเนื่อง" สกุลเงินดิจิทัล แต่ไม่ได้เสนอแผนงานที่เป็นรูปธรรมสำหรับอนาคตของสกุลเงินนี้