ราคาทองคำและเงินร่วงลงอย่างหนัก หลังมีการปรับเพิ่มวงเงินสินเชื่อและการประกาศข่าวจากเฟด

ราคาสินค้าโลหะมีค่าปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในวันจันทร์ โดยทั้งทองคำและเงินร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากข้อกำหนดด้านมาร์จินใหม่จาก CME Group ได้ทวีความรุนแรงขึ้นจากการเทขายที่เริ่มต้นขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากการเสนอชื่อเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไป

ราคาทองคำและเงินร่วงลงอย่างหนัก

ตลาดโลหะมีค่าร่วงลงอย่างหนักในช่วงการซื้อขายวันจันทร์ เวลา 13:32 น. ตามเวลาภาคตะวันออก ราคาทองคำสปอตลดลง 4.8% เหลือ 4,630.59 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ลดลงเกือบ 10% ในช่วงต้นวัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของสหรัฐฯ สำหรับการส่งมอบเดือนเมษายนปิดตัวลง 1.9% ที่ 4,652.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์

นี่เป็นการต่อเนื่องจากภาวะตกต่ำอย่างรุนแรงของราคาทองคำ ซึ่งลดลง 9.8% ในวันศุกร์ โลหะมีค่าชนิดนี้สูญเสียมูลค่าไปประมาณ 900 ดอลลาร์จากราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 29 มกราคมที่ 5,594.82 ดอลลาร์ ทำให้กำไรส่วนใหญ่ของปีนี้หายไป

ราคาสินเงินเผชิญแรงกดดันมากยิ่งขึ้น โดยราคาสินเงินสปอตลดลง 9.2% เหลือ 76.81 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ก่อนหน้านี้ลดลงมากถึง 15% นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 121.64 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาสินเงินลดลงประมาณ 37%

อะไรคือปัจจัยที่ผลักดันให้เกิดการเทขาย?

นักวิเคราะห์ชี้ว่าปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานหลายประการรวมกันเป็นสาเหตุให้ราคาร่วงลง

"ราคาทองคำและเงินกำลังผันผวนเหมือนนั่งรถไฟเหาะ และเมื่อถึงจุดสูงสุด 'เนินขึ้น' แรงโน้มถ่วงก็จะเข้ามามีบทบาทและทำให้คุณร่วงลงมา" จอห์น เมเยอร์ นักวิเคราะห์จาก SP Angel กล่าว

ปัจจัยสำคัญ ได้แก่:

• CME ปรับเพิ่มมาร์จิ้น:เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา CME Group ประกาศว่าจะเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะมีค่า การเปลี่ยนแปลงนี้จะมีผลบังคับใช้หลังปิดตลาดในวันจันทร์ ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนในการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและกระตุ้นให้นักลงทุนขายสินทรัพย์เพื่อปิดสถานะ

• การคาดการณ์เกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐ:ตลาดกำลังตอบสนองต่อการเสนอชื่อเควิน วอร์ช อดีตเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ในเดือนพฤษภาคม นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ว่านโยบายจะเปลี่ยนไปในทิศทางของการลดอัตราดอกเบี้ยควบคู่ไปกับนโยบายการควบคุมงบดุลที่เข้มงวดขึ้น

• ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น:ดัชนีดอลลาร์ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ถือครองสกุลเงินอื่น ส่งผลให้ความต้องการลดลง

ภาพรวมตลาด: ความผันผวน ไม่ใช่การล่มสลาย

แม้ราคาจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว แต่มีนักวิเคราะห์บางส่วนแนะนำว่าไม่ควรตีความการเทขายครั้งนี้ว่าเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดหมีที่ยืดเยื้อ

ไมเคิล ฮซูเอะ นักวิเคราะห์โลหะมีค่าจากธนาคารดอยช์แบงก์ เขียนว่า "สถานการณ์ดูเหมือนจะไม่เอื้ออำนวยต่อการกลับตัวอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ" เขากล่าวเสริมว่า นักลงทุน "ยังคงมีความต้องการซื้อในราคาที่สูงขึ้น" ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนอย่างต่อเนื่องมากกว่าการล่มสลายของความเชื่อมั่นในระดับพื้นฐาน

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดน่าจะทำให้ผู้ค้าเก็งกำไรจำนวนมากที่เข้ามาในตลาดช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ต้องออกจากตลาดไป การลดลงของราคาอาจช่วยลดการเก็งกำไรที่มากเกินไปและทำให้ตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้น

"เราเห็นเงินจำนวนหนึ่งไหลออกจากกองทุน ETF และเราคาดว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่กล้าหาญบางแห่งได้ฉวยโอกาสนั้นไป" เมเยอร์กล่าว

โลหะมีค่าอื่นๆ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน

ความรู้สึกเชิงลบนี้ลุกลามไปยังโลหะมีค่าอื่นๆ ด้วย โดยราคาแพลทินัมลดลง 3.3% เหลือ 2,091.38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาแพลเลเดียมลดลง 1.4% เหลือ 1,673.70 ดอลลาร์