ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่หยุดชะงักลงหลังมีข่าวลือเรื่องประธานเฟด

ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ หลังจากปรับตัวขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบเดือน จากรายงานที่ระบุว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังเตรียมเสนอชื่อเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไป ข่าวนี้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในทันที

ราคาสินเงินร่วงลงอย่างรุนแรงยิ่งกว่า โดยลดลงมากถึง 9.4% ขณะที่ราคาทองคำซึ่งปรับตัวขึ้นในช่วงต้นวัน กลับพลิกผันและร่วงลงมากถึง 4.8% สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของตลาดหลังจากที่พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ข่าวการเสนอชื่อผู้ดำรงตำแหน่งในเฟดกระตุ้นให้เกิดการเทขายหุ้น

ปัจจัยกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงคือรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์กที่ระบุว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ คาดว่าจะแต่งตั้งวอร์ช อดีตผู้ว่าการเฟด ให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าธนาคารกลาง ประธานาธิบดีได้ยืนยันว่าจะประกาศชื่อผู้ได้รับการเสนอชื่อในเช้าวันศุกร์ตามเวลาสหรัฐฯ

วอร์ชเป็นที่รู้จักกันอย่างกว้างขวางว่าเป็นผู้ที่ต่อต้านเงินเฟ้อ แต่เมื่อไม่นานมานี้เขาได้แสดงจุดยืนสอดคล้องกับประธานาธิบดีโดยการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเปิดเผย แนวโน้มการเป็นผู้นำของเขาส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นถึง 0.5% ทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ เช่น ทองคำ มีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อระหว่างประเทศ

นักวิเคราะห์กล่าวว่า การแก้ไขดังกล่าวเป็นสิ่งที่ควรทำมานานแล้ว

คริสโตเฟอร์ หว่อง นักกลยุทธ์จากธนาคารโอเวอร์ซี-ไชนีสแบงก์กิ้งคอร์ป กล่าวว่า การเทขายครั้งนี้ "เป็นการยืนยันถึงคำเตือนเรื่องการขึ้นเร็วและลงเร็ว" เขาชี้ว่าแม้ข่าวการเสนอชื่อวอร์ชจะเป็นตัวกระตุ้น แต่การปรับฐานของตลาดนั้นเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นนี้

หว่องกล่าวว่า "มันเหมือนเป็นข้ออ้างอย่างหนึ่งที่ตลาดกำลังรอคอยเพื่อที่จะพลิกสถานการณ์จากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเหล่านั้น"

แม้จะมีการปรับตัวลงในวันศุกร์ แต่ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นประมาณ 19% ในเดือนมกราคม ซึ่งจะเป็นผลการดำเนินงานรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1982 ส่วนราคาสินเงินนั้นเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งยิ่งกว่า โดยเพิ่มขึ้นถึง 48% ในปีนี้

รูปที่ 1: หลังจากพุ่งทะยานขึ้นเหนือ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองคำในตลาดสปอตก็ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงปลายเดือนมกราคม 2026 ซึ่งเป็นการปิดฉากเดือนที่น่าตื่นเต้นสำหรับโลหะมีค่าชนิดนี้

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การปรับตัวขึ้นของราคาโลหะมีค่าในช่วงที่ผ่านมา ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ ซึ่งเป็นผลมาจากนโยบายของรัฐบาลทรัมป์ ปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ได้แก่:

• การจับกุมผู้นำของเวเนซุเอลา

• ภัยคุกคามที่จะผนวกกรีนแลนด์

• การข่มขู่ด้วยมาตรการภาษีต่อพันธมิตร

• คำเตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะโจมตีอิหร่าน

• ความเป็นไปได้ในการเก็บภาษีจากประเทศที่จัดหาน้ำมันให้แก่คิวบา

ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับการลดค่าของสกุลเงิน

ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน การโจมตีธนาคารกลางครั้งใหม่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงและเกิด "การซื้อขายตามการลดค่าเงิน" ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนหันออกจากสกุลเงินและพันธบัตรของรัฐบาลเนื่องจากความกังวลด้านการคลัง

วิกฤตในตลาดตราหนี้ของญี่ปุ่นยิ่งทำให้ความกังวลเหล่านี้ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาสินค้าโลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว การพุ่งขึ้นของราคายังทวีความรุนแรงขึ้นไปอีกเนื่องจากสภาพคล่องในตลาดลดลง

ภาพรวมตลาดและระดับราคา

ณ เวลา 16:13 น. ตามเวลาสิงคโปร์ ราคาตลาดสะท้อนให้เห็นถึงการเทขายในวงกว้าง:

• ราคาทองคำลดลง 4.3% เหลือ 5,146.58 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• ราคาสินเงินร่วงลง 8.5% สู่ระดับ 105.8566 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• ราคาแพลทินัมและแพลเลเดียมก็ลดลงเช่นกัน

ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ปรับตัวขึ้น 0.2% ในวันนี้ แต่ยังคงลดลง 1% ในรอบสัปดาห์

ในข่าวอื่นๆ การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นได้ถูกหลีกเลี่ยงไปได้ หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์และวุฒิสมาชิกพรรคเดโมแครตบรรลุข้อตกลงเบื้องต้น ทำเนียบขาวยังคงเจรจากับพรรคเดโมแครตเกี่ยวกับข้อจำกัดใหม่ในการบุกจับกุมผู้อพยพ ซึ่งก่อให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์ไปทั่วประเทศ