การคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีแนวโน้มสูง: ผลกระทบต่อ BTC และดอลลาร์จะเป็นอย่างไร?

Alexander

สกุลเงินดิจิทัล

ธนาคารกลาง

การตีความข้อมูล

คำแถลงของข้าราชการ

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

การคงอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นของเฟดส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ส่งผลต่อความผันผวนของบิตคอยน์และสกุลเงินทั่วโลก โดยมีการจับตาดูการแทรกแซงของเยนด้วย

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนมกราคม ซึ่งการตัดสินใจครั้งนี้กำลังสร้างความตึงเครียดให้กับบิตคอยน์ (BTC) ดอลลาร์สหรัฐ และตลาดสกุลเงินทั่วโลก เนื่องจากตลาดการคาดการณ์ระบุว่ามีความน่าจะเป็นที่ 99% ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลง นักลงทุนจึงจับตาดูผลกระทบที่จะเกิดขึ้นจากการที่เฟดคาดว่าจะไม่ดำเนินการใดๆ

เหตุใดการคงอัตราดอกเบี้ยจึงเกือบแน่นอน

ความเห็นพ้องต้องกันในการคงอัตราดอกเบี้ยนั้นสร้างขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคง เนื่องจากตลาดแรงงานมีเสถียรภาพและการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจอยู่ในระดับปานกลาง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้การนำของประธานเจอโรม พาวเวลล์ จึงไม่มีแรงกดดันมากนักที่จะต้องปรับนโยบายในทันที

นักเศรษฐศาสตร์อย่างไมเคิล เฟโรลี จากเจพี มอร์แกน ชี้ให้เห็นว่าตัวเลขการว่างงานที่ทรงตัวนี้เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้เฟดคงนโยบายปัจจุบันไว้ แนวทางที่ระมัดระวังนี้ช่วยให้ธนาคารกลางสามารถติดตามผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจได้อย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องนำตัวแปรใหม่เข้ามาในตลาด

ผลกระทบต่อเนื่องในตลาดคริปโตและฟอเร็กซ์

แม้ว่านโยบายของเฟดอาจจะดูมั่นคง แต่ผลกระทบต่อตลาดการเงินนั้นเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา นักลงทุนสถาบันกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิด เนื่องจากคำตัดสินนี้ส่งผลกระทบต่อทุกสิ่ง ตั้งแต่การประเมินมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลไปจนถึงกลยุทธ์ทางการเงินระหว่างประเทศ

ความผันผวนของ Bitcoin และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า

คาดว่านโยบายที่คงที่ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ สำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะบิตคอยน์ สภาพแวดล้อมนี้อาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างต่อเนื่อง ความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์ที่แข็งค่าและราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเป็นจุดสนใจที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

การแทรกแซงเงินเยนของญี่ปุ่นแบบไวด์การ์ด

สิ่งที่เพิ่มความซับซ้อนเข้าไปอีกคือการคาดการณ์อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินเยนของญี่ปุ่น การเคลื่อนไหวใดๆ ที่สำคัญของญี่ปุ่นในการจัดการค่าเงินของตนอาจส่งผลกระทบต่อเนื่องต่อพลวัตของค่าเงินทั่วโลก และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และสินทรัพย์ต่างๆ เช่น บิตคอยน์ด้วย

กลยุทธ์แห่งความอดทนของธนาคารกลางสหรัฐฯ

การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่การตัดสินใจแบบเฉื่อยชา แต่เป็นการเลือกเชิงกลยุทธ์ที่ได้รับอิทธิพลจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ รูปแบบในอดีต และแรงกดดันทางการเมือง การคงนโยบายปัจจุบันไว้ทำให้เฟดรักษาความยืดหยุ่นในการดำเนินการในภายหลังหากสภาวะเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไป

เอริค ฟรีดแมน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Northern Trust Wealth Management กล่าวว่า "เฟดต้องการเปิดทางเลือกไว้ให้มากที่สุด" แนวทางนี้ช่วยสร้างเสถียรภาพในระยะสั้น ขณะเดียวกันก็เปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบายปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงในอนาคตด้านการจ้างงาน อัตราเงินเฟ้อ และสภาวะตลาดโลก สำหรับตอนนี้ นักลงทุนยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด เพื่อดูว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้จะส่งผลอย่างไรต่อไป

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

เวเนซุเอลาตั้งเป้าลงทุนใหม่ในอุตสาหกรรมน้ำมัน 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

Edward Lawson

พลังงาน

คำแถลงของข้าราชการ

โภคภัณฑ์

การเมือง

เศรษฐกิจ

เดลซี โรดริเกซ ประธานาธิบดีรักษาการของเวเนซุเอลา กล่าวว่า เวเนซุเอลาคาดการณ์ว่าจะมีเงินลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 900 ล้านดอลลาร์ที่ได้รับเมื่อปีที่แล้ว

การไหลเข้าของเงินทุนที่คาดการณ์ไว้นี้ คาดว่าจะมาจากข้อตกลงแบ่งปันผลผลิตฉบับใหม่ รัฐบาลเวเนซุเอลากำลังเจรจากับบริษัทน้ำมันเพื่อปรับปรุงกฎหมายน้ำมันของประเทศ ซึ่งเป็นการปูทางไปสู่สัญญาฉบับแก้ไขเหล่านี้

การเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ เปิดโอกาสให้มีการปฏิบัติการแบบจำกัด

แนวโน้มการลงทุนได้รับการสนับสนุนจากการดำเนินการล่าสุดของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งได้ออกใบอนุญาตในเดือนมกราคมที่ผ่านมา อนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันในวงจำกัดในเวเนซุเอลาได้

ภายใต้ข้อกำหนดใหม่เหล่านี้ บริษัทให้บริการด้านน้ำมันและก๊าซสามารถจัดหาอุปกรณ์และให้การสนับสนุนทางเทคนิคสำหรับการผลิตและการส่งออกได้ ที่สำคัญคือ พวกเขายังได้รับอนุญาตให้รับชำระเงินผ่านช่องทางการเงินที่ได้รับการอนุมัติ แม้ว่ามาตรการเหล่านี้จะไม่ใช่การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ อย่างสมบูรณ์ แต่ก็เป็นการสร้างกรอบการทำงานสำหรับโครงการเฉพาะต่างๆ ให้สามารถดำเนินการได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน

บริษัทน้ำมันรายใหญ่มีความเห็นแตกแยกเกี่ยวกับโอกาสในเวเนซุเอลา

การปรับเปลี่ยนนโยบายของวอชิงตันมีเป้าหมายที่จะค่อยๆ เปิดอุตสาหกรรมน้ำมันของเวเนซุเอลาให้แก่ผู้เล่นภายนอก แต่การตอบสนองจากบริษัทน้ำมันรายใหญ่ๆ นั้นแตกต่างกันไป

ตัวอย่างเช่น บริษัทเอ็กซอนได้แสดงความระมัดระวังอย่างมาก ในระหว่างการหารือกับฝ่ายบริหารของทรัมป์เกี่ยวกับการกลับมาของบริษัทน้ำมันรายใหญ่ของสหรัฐฯ ซีอีโอ ดาร์เรน วูดส์ กล่าวว่าเวเนซุเอลา "ไม่น่าลงทุน" ในขณะนี้ ซึ่งมีรายงานว่าคำพูดดังกล่าวทำให้ประธานาธิบดีไม่พอใจ

ในทางตรงกันข้าม เชฟรอนได้แสดงความสนใจอย่างชัดเจนในการขยายการดำเนินงานที่มีอยู่ภายในประเทศ ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นเกี่ยวกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้

การคาดการณ์ผลผลิตระยะยาวบ่งชี้ถึงศักยภาพ

บริษัทวิเคราะห์ข้อมูล Enverus คาดการณ์ว่า การผลิตน้ำมันของเวเนซุเอลาอาจเพิ่มขึ้นเป็น 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2035 ซึ่งคิดเป็นเพิ่มขึ้น 50% จากระดับการผลิตในปัจจุบัน

ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดและมองในแง่ดี Enverus คาดการณ์ว่าการผลิตอาจเพิ่มขึ้นสูงถึง 3 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2035 อย่างไรก็ตาม การบรรลุเป้าหมายที่สูงขึ้นนี้จะขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานน้ำมันทั่วโลกเป็นอย่างมาก

อุปสรรคทางเศรษฐกิจในการนำน้ำมันดิบหนักมาใช้ประโยชน์

แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่ดี แต่ก็ยังคงมีข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของการสกัดน้ำมันสำรองจำนวนมหาศาลของเวเนซุเอลา

โรเบิร์ต เรเปียร์ นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมพลังงาน กล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ว่า น้ำมันส่วนใหญ่ของประเทศเป็นน้ำมันดิบหนักที่อยู่ในแถบโอริโนโก การสกัดน้ำมันดิบประเภทนี้เป็นกระบวนการที่มีต้นทุนสูงและต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ ซึ่งจะยิ่งเพิ่มค่าใช้จ่ายโดยรวมและทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับผลกำไรจากแหล่งสำรองขนาดใหญ่เหล่านี้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำพุ่งทะลุ 5,000 ดอลลาร์ จากความอ่อนค่าของดอลลาร์และความวิตกกังวล

Alex

ธนาคารกลาง

ตราสารหนี้

โภคภัณฑ์

คำแถลงของข้าราชการ

การเมือง

Technical Analysis

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

เศรษฐกิจ

ข่าวประจำวัน

ฟอเร็กซ์

ราคาทองคำพุ่งทะลุระดับสำคัญ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เป็นวันที่สองติดต่อกัน ต่อเนื่องจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่ได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โลหะมีค่าชนิดนี้กำลังได้รับประโยชน์จากการที่นักลงทุนเทขายพันธบัตรรัฐบาลและสกุลเงินดั้งเดิม เพื่อแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นถึง 1.4% นับเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกันที่ราคาปรับตัวสูงขึ้น การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ขู่ว่าจะขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากเกาหลีใต้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ที่สำคัญก็ลดลงในวันจันทร์ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ อาจให้ความช่วยเหลือญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงินเยน ซึ่งจะทำให้ราคาทองคำที่คิดเป็นดอลลาร์ถูกลงสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ นอกจากนี้ ราคาสินเงินก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นกว่า 7%

"การค้าที่ลดค่าเงิน" เป็นเชื้อเพลิงให้เกิดการพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์

ผลการดำเนินงานล่าสุดของทองคำตอกย้ำบทบาทดั้งเดิมของทองคำในฐานะตัวชี้วัดความกลัวของตลาด โลหะมีค่าชนิดนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา และกำลังสร้างผลงานที่ดีที่สุดประจำปีนับตั้งแต่ปี 1979 ด้วยการเพิ่มขึ้นอีก 17% ในปีนี้

การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ส่วนใหญ่เกิดจาก "การซื้อขายที่เกิดจากการลดค่าของเงิน" ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนหันออกจากสกุลเงินและพันธบัตรที่ได้รับการค้ำประกันจากรัฐบาล เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการคลังและการลดค่าของเงิน การเทขายครั้งใหญ่ในตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นเมื่อเร็วๆ นี้เป็นตัวอย่างสำคัญของการที่นักลงทุนต่อต้านการใช้จ่ายของรัฐบาลจำนวนมาก

รูปที่ 1: แผนภูมินี้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาทองคำในตลาดสปอต ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการที่นักลงทุนเทขายหนี้สาธารณะและสกุลเงินต่างๆ ได้ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเกือบ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในเดือนมกราคม 2026

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สั่นคลอนตลาดโลก

การกระทำล่าสุดของรัฐบาลทรัมป์ยิ่งทำให้นักลงทุนไม่มั่นคงมากขึ้น ความเชื่อมั่นในตลาดสั่นคลอนจากภัยคุกคามของการแทรกแซงทางทหารในเวเนซุเอลา ข้อเสนอที่จะผนวกกรีนแลนด์ และการโจมตีความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ครั้งใหม่

คำเตือนไปยังเกาหลีใต้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 100% จากแคนาดาหากแคนาดาบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับจีนเมื่อช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก Amundi SA ซึ่งเป็นผู้จัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป การที่อเมริกาถูกโดดเดี่ยวมากขึ้นกำลังกระตุ้นให้นักลงทุนจำนวนมากลดการถือครองสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์และหันไปลงทุนในทองคำมากขึ้น

วินเซนต์ มอร์เทียร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของอามุนดี กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับบลูมเบิร์กเทเลวิชั่นว่า "ในระยะยาว ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยป้องกันการลดค่าของเงินได้ดีมาก และเป็นวิธีที่ดีในการรักษากำลังซื้อไว้"

ตัวชี้วัดตลาดบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาขึ้นอีก

ความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อราคาทองคำสะท้อนให้เห็นในตลาดอนุพันธ์ โดยที่นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาต่อไป

• ความผันผวนโดยนัย:ความผันผวนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำในตลาด Comex เพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงที่การระบาดของโควิด-19 รุนแรงที่สุดในเดือนมีนาคม 2020

• ความเคลื่อนไหวของ ETF: SPDR Gold Shares ของ State Street ซึ่งเป็นกองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก็มีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

"นักลงทุนกำลังซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาปรับตัวลง มากกว่าที่จะขายในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้น" ฟาวาด ราซักซาดา นักวิเคราะห์จาก City Index Ltd. กล่าว "ตราบใดที่ความคิดแบบนี้ยังคงอยู่ ก็ยากที่จะโต้แย้งว่าราคาจะสูงขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าในระยะสั้นอาจมีความไม่สอดคล้องกันระหว่างปัจจัยพื้นฐานและความเป็นจริงก็ตาม"

ทุกสายตาจับจ้องไปที่ธนาคารกลางสหรัฐ

นักลงทุนกำลังจับตาดูการเสนอชื่อผู้ที่จะดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไปของประธานาธิบดีทรัมป์อย่างใกล้ชิด ประธานาธิบดีได้ยืนยันแล้วว่าเขาได้สัมภาษณ์ผู้สมัครหลายคนและมีบุคคลที่อยู่ในใจแล้ว การแต่งตั้งผู้ที่มีแนวคิดผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้นอาจกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำหรับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน หลังจากที่ลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันสามครั้ง

อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้ ตลาดแรงงานที่เริ่มมีเสถียรภาพดูเหมือนจะช่วยฟื้นฟูฉันทามติในหมู่นักกำหนดนโยบายหลังจากความขัดแย้งมานานหลายเดือน

ภาพรวมตลาดวันนี้

ณ เวลา 13.00 น. ตามเวลาสิงคโปร์ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 1.2% อยู่ที่ 5,067.84 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้น 4.3% สู่ระดับ 108.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 117.71 ดอลลาร์สหรัฐในรอบการซื้อขายก่อนหน้า ราคาแพลทินัมและแพลเลเดียมก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ขณะที่ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ปรับตัวขึ้น 0.1% หลังจากลดลง 0.4% ในรอบการซื้อขายก่อนหน้า

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มีแนวโน้มจะทะลุ 97.00 – เหตุใดค่าเงินดอลลาร์จึงอ่อนค่าลงก่อนการประชุม FOMC?

OANDA

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นอย่างแท้จริงเมื่อปัจจัยทางเทคนิคสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐาน ดังที่ได้กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ก่อนเกิดวิกฤตการณ์กรีนแลนด์ ดัชนีดอลลาร์ได้แสดงสัญญาณของความอ่อนแอทางเทคนิคที่กำลังจะเกิดขึ้นแล้ว

ดังนั้น เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจที่จะไม่เพียงแต่เริ่มการสอบสวนเจอโรม พาวเวลล์ แต่ยังข่มขู่พันธมิตรเก่าแก่ของเขาด้วย สิ่งที่เคยถูกมองว่าเป็นกระบวนการลดบทบาทของดอลลาร์อย่างค่อยเป็นค่อยไป กลับกลายเป็นหายนะสำหรับดอลลาร์สหรัฐอย่างรวดเร็ว

กองทุนบางแห่งในยุโรปกำลังขายสินทรัพย์ตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายใหม่ที่เข้มงวดมากขึ้นจากรัฐบาลชุดปัจจุบัน และการแสวงหาทางเลือกอื่น ๆ ส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์ลดลง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในปัจจุบัน

เมื่อรวมกับแนวโน้มตามฤดูกาลที่ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในช่วงวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย การอ่อนค่ารายสัปดาห์จึงรุนแรงขึ้น – มีผู้เข้าร่วมน้อยลงที่สามารถรองรับการไหลออกอย่างฉับพลันก่อนการประชุม FOMC ด้วยเหตุผลด้านการบริหารความเสี่ยง ซึ่งส่งผลให้การเคลื่อนไหวเช่นนี้ทวีความรุนแรงขึ้น

การลดบทบาทของดอลลาร์นี้อธิบายถึงการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ (ซึ่งเพิ่งแตะ 5,000 ดอลลาร์ในวันนี้) และโลหะอื่นๆ – หรือที่รู้จักกันในชื่อ "การค้าจากการลดค่าของโลหะ" สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับศัพท์ทางการเงินที่กำลังเป็นที่นิยมนี้

ผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา – ที่มา: TradingView

ยกตัวอย่างเช่น เมื่อมองย้อนกลับไปที่การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ได้แตะระดับต่ำสุดในรอบปี 2025 ซึ่งเป็นการเทขายอย่างรวดเร็วเพียงสองวันก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

สถานการณ์ปัจจุบันแสดงให้เห็นสภาวะที่คล้ายคลึงกัน แม้ว่าจะไม่มีการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม สิ่งที่นักลงทุนสนใจคือ การเทขายจะยังคงดำเนินต่อไปหลังจากการประชุม FOMC หรือไม่

เพื่อให้ได้ข้อมูลพื้นฐานเพิ่มเติม ผมขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณศึกษาเอกสาร FOMC Preview ของเรา

เนื่องจากคาดว่าอัตราดอกเบี้ย Fed Funds จะคงที่ นักลงทุนและสถาบันการเงินต่าง ๆ จึงจับตาฟังคำปราศรัยของพาวเวลล์อย่างใกล้ชิด

ปัจจุบันมีการคาดการณ์ว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยประมาณสองครั้งในปี 2026 เนื่องจากสภาพแรงงานดูเหมือนจะแย่ลงเพียงเล็กน้อย และอัตราเงินเฟ้อยังคงใกล้เคียง 3% มากกว่า 2% (แม้ว่าจะมีการปรับปรุงบ้าง) ประธานเฟดจึงไม่มีเหตุผลมากนักที่จะเปลี่ยนไปใช้นโยบายผ่อนคลายนโยบาย แต่การคาดการณ์ในปัจจุบันก็ยังถือว่าสมเหตุสมผล

โดยพื้นฐานแล้ว เศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ และอาจนำไปสู่การไหลเข้าของเงินดอลลาร์อย่างฉับพลันหลังการประชุม

ปัจจัยสำคัญที่จะชี้ขาดผลลัพธ์จะอยู่ที่เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด:

• การเสนอชื่อประธานเฟดคนต่อไปอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อความต้องการดอลลาร์ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากริค ไรเดอร์ได้รับเลือก)

• หากทรัมป์ดำเนินการแทรกแซงอิหร่าน ดอลลาร์น่าจะแข็งค่าขึ้นอย่างฉับพลันในสภาวะตลาดที่เอื้อต่อดอลลาร์และหลีกเลี่ยงความเสี่ยง – คล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นหลังเหตุการณ์ในเวเนซุเอลา

· อย่างไรก็ตาม หากทรัมป์ยังคงใช้ถ้อยคำรุนแรงต่อไปกับพันธมิตรของเขา การไหลออกของเงินดอลลาร์จะรุนแรงมาก ซึ่งคุณจะเห็นผลลัพธ์ในดัชนีค่าเงินดอลลาร์ที่ลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในปี 2025

• การประชุม FOMC เองอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ แต่จะขึ้นอยู่กับท่าทีของพาวเวลล์เกี่ยวกับการคาดการณ์ปี 2026 ด้วย

ในเมื่อเรามาถึงตรงนี้แล้ว ลองมาดูว่ากราฟในบทวิเคราะห์หลายช่วงเวลาของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) บอกอะไรบ้าง เพื่อดูว่าการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องนี้ยังมีโอกาสเติบโตต่อไปอีกหรือไม่

การวิเคราะห์ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ในหลายช่วงเวลา

แผนภูมิรายวัน

กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์ (DXY) วันที่ 26 มกราคม 2026 – ที่มา: TradingView

สถานการณ์ทางเทคนิคเปลี่ยนแปลงไปอย่างกะทันหันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

แรงซื้อพยายามดันดัชนีกลับขึ้นไปสู่ระดับ 99.50 แต่ด้วยแรงต้านในกรอบเวลาสั้นๆ ประกอบกับสัญญาณขาลง และการที่ทรัมป์ผลักดันประเด็นเรื่องกรีนแลนด์ ทำให้ปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกันส่งผลกระทบต่อดัชนี DXY ทันที โดยลดลง 2.50% จนถึงวันนี้

สัปดาห์ที่แล้วส่งผลให้ดัชนีร่วงลงอย่างมากในวันนี้ โดยผลกระทบจากการปิดสถานะก่อนการประชุม FOMC ผลักดันให้ดัชนีลงไปทดสอบแนวรับที่ 96.50 ถึง 97.00

ไม่ว่ามันจะทรงตัวหรือร่วงลงในอีก 1.5 วันทำการข้างหน้าก็ไม่สำคัญมากนัก สิ่งสำคัญที่สุดคือการดูว่าดอลลาร์จะยังคงอยู่เหนือหรือต่ำกว่าหลังจากประชุม FOMC แล้ว

• การปิดเหนือ 97.00 น่าจะนำไปสู่การดีดตัวขึ้นอย่างช้าๆ แต่สม่ำเสมอไปสู่ระดับ 99.00

· อย่างไรก็ตาม ด้านล่างนี้เปิดโอกาสให้ทดสอบจุดต่ำสุดในปี 2025

• สถานการณ์จำลองเหล่านี้ไม่ได้พิจารณาเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดใดๆ (black swan events)

แผนภูมิ 4 ชั่วโมงและระดับทางเทคนิค

กราฟดัชนีดอลลาร์ (DXY) 4 ชั่วโมง วันที่ 26 มกราคม 2026 – ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาให้ละเอียดขึ้น คำถามที่ยังคงอยู่คือ ช่องว่างดังกล่าวเป็นช่องว่างที่เกิดจากความเหนื่อยล้า/ปริมาณการซื้อขายต่ำ (ซึ่งหมายความว่าได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว) หรือว่าเป็นช่องว่างที่เกิดจากการร่วงลงอย่างรวดเร็ว (ซึ่งหมายความว่าราคาจะร่วงลงไปอีก)

เพื่อช่วยให้สถานการณ์พลิกผัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุด

เมื่อพิจารณาจากดัชนี RSI 4 ชั่วโมงที่อยู่ในโซนขายมากเกินไปอย่างรุนแรง และแนวรับสำคัญที่เริ่มมีผล การดีดตัวขึ้นจึงเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล คำถามคือจะเกิดขึ้นเมื่อไหร่

โปรดจำไว้ว่า การซื้ออาจยังไม่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงรอดูสถานการณ์อยู่ก่อนเหตุการณ์เสี่ยงสำคัญที่จะเกิดขึ้น – ลองคิดดูว่ามุมมองเช่นนี้สามารถแสดงออกได้อย่างไรในคู่สกุลเงินต่างๆ

ระดับที่จะใส่ในกราฟ DXY ของคุณ:

ระดับแนวต้าน

· ช่วงราคาเดือนสิงหาคม จุดเปลี่ยนระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี อยู่ที่ 97.25 ถึง 97.60

· 98.00 แนวรับหลักเปลี่ยนเป็นแนวต้านรอง

• แนวต้านสำคัญในกรอบเวลาที่สูงกว่า 98.80 ถึง 99.00

• แนวต้านเดือนมกราคมอยู่ที่ 99.40 ถึง 99.50 (ระดับราคาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา)

• อุณหภูมิสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 100.376

ระดับการสนับสนุน

• จุดต่ำสุดในปี 2025 แนวรับสำคัญอยู่ที่ 96.50 ถึง 97.00

· ราคาต่ำสุดในรอบนี้ 96.80

· จุดต่ำสุดของ FOMC ในเดือนกันยายนที่ 96.20

· ช่วงต้นปี 2022 ทรงตัวอยู่ต่ำกว่า 96.00 เล็กน้อย

• 95.00 การสนับสนุนทางจิตวิทยาหลัก

กราฟ 1 ชั่วโมง

กราฟดัชนีดอลลาร์ (DXY) ครึ่งปีแรก วันที่ 26 มกราคม 2026 – ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดแล้ว สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือ ข้อเสียคือการหยุดชะงักหลังจากร่วงลงอย่างรุนแรง

แต่การชะลอตัวในแนวโน้มขาลงไม่ได้หมายความว่าจะฟื้นตัวในทันที ผู้ซื้อจะต้องปรากฏตัวขึ้นก่อน

เมื่อการเทขายชะงักลงที่จุดต่ำสุดของช่องแนวโน้มขาลง การปรับตัวลงในอนาคตอันใกล้นี้จึงมีโอกาสน้อยลง

ดังนั้น จากจุดนี้ จึงมีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะทรงตัวจนถึงการประชุม FOMC ที่ระดับ 96.80 ถึง 97.30

อย่างไรก็ตาม หลังจากประชุม FOMC แล้ว ที่เหลือก็คือการดูว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาเพื่อทะลุแนวต้านขึ้นไปหรือไม่ (อย่างน้อยก็เพื่อทดสอบขอบบนของช่องราคาที่ ~98.20)

หากพวกเขาไม่ทำเช่นนั้น การเทขายอาจดำเนินต่อไป

ที่มา: MarketPulse โดย OANDA Group

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธท่ามกลางการปรับเปลี่ยนยุทธศาสตร์ด้านกลาโหมของสหรัฐฯ

Ukadike Micheal

คำแถลงของข้าราชการ

เศรษฐกิจ

การเมือง

กองทัพเกาหลีใต้รายงานว่า เกาหลีเหนือได้ยิงขีปนาวุธไม่ทราบชนิดจากชายฝั่งตะวันออกเมื่อวันอังคาร การยิงครั้งนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากที่สหรัฐฯ เปิดเผยยุทธศาสตร์ป้องกันประเทศใหม่ที่ถ่ายโอนความรับผิดชอบในการป้องปรามไปยังพันธมิตรมากขึ้น

คณะเสนาธิการร่วมของเกาหลีใต้ได้ยืนยันว่ามีการยิงขีปนาวุธอย่างน้อยหนึ่งลูกลงไปในน่านน้ำนอกชายฝั่งคาบสมุทรเกาหลี ส่วนในญี่ปุ่น หน่วยยามฝั่งรายงานว่าวัตถุบางอย่าง ซึ่งน่าจะเป็นขีปนาวุธ ได้ตกลงไปในทะเลแล้ว เจ้าหน้าที่ยังไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติม

การทดสอบครั้งที่สองของเปียงยางในปีนี้

นี่นับเป็นการยิงขีปนาวุธครั้งที่สองของเปียงยางในปี 2022 หลังจากทดสอบครั้งแรกเมื่อต้นเดือนมกราคม เกาหลีเหนืออ้างว่าได้ยิงขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงสำเร็จแล้ว

การปล่อยโดรนครั้งล่าสุดนี้เกิดขึ้นหลังจากที่เกาหลีเหนือกล่าวหาเกาหลีใต้ว่าละเมิดน่านฟ้าของตนด้วยโดรน รัฐบาลเกาหลีใต้ปฏิเสธการมีส่วนเกี่ยวข้องใดๆ โดยระบุว่ายานไร้คนขับดังกล่าวอาจถูกส่งโดยพลเรือน และได้เปิดการสอบสวนแล้ว

การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับยุทธศาสตร์ด้านการป้องกันประเทศใหม่ของสหรัฐฯ

ช่วงเวลาของการทดสอบมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากเกิดขึ้นในขณะที่นายเอลบริดจ์ โคลบี รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงกลาโหมฝ่ายนโยบาย กำลังเยือนกรุงโซล ในระหว่างการเยือน โคลบีได้ยกย่องเกาหลีใต้ว่าเป็นพันธมิตรต้นแบบที่พร้อมจะรับบทบาทที่มากขึ้นในการป้องกันประเทศของตนเอง

การเดินทางของเขามีขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ เปิดเผยยุทธศาสตร์การป้องกันประเทศฉบับใหม่ ซึ่งหลักการใหม่นี้เรียกร้องให้เกาหลีใต้เป็นผู้นำในการยับยั้งการรุกรานของเกาหลีเหนือ สะท้อนให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนยุทธศาสตร์ของรัฐบาลทรัมป์ที่ให้ความสำคัญกับการป้องกันประเทศสหรัฐฯ เป็นอันดับแรก

การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะลดการสนับสนุนทางทหารโดยตรงจากสหรัฐฯ ในการยับยั้งความทะเยอทะยานด้านนิวเคลียร์ของเกาหลีเหนือ โดยจะผลักภาระส่วนใหญ่ไปให้พันธมิตรในภูมิภาค

ความตึงเครียดในวงกว้างในพันธมิตรระหว่างสหรัฐฯ และเกาหลีใต้

การพัฒนาทางด้านการทหารและยุทธศาสตร์กำลังเกิดขึ้นควบคู่ไปกับความขัดแย้งทางเศรษฐกิจระหว่างสองพันธมิตร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เพิ่งขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 25% สำหรับสินค้าที่นำเข้าจากเกาหลีใต้ โดยอ้างถึงความล้มเหลวของสภานิติบัญญัติของประเทศในการบัญญัติข้อตกลงทางการค้าที่ทั้งสองประเทศบรรลุไว้เมื่อปีที่แล้ว

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

นโยบายการเงินของสหรัฐฯ: ความเสี่ยงระดับโลกสำหรับตลาดเอเชีย

Ukadike Micheal

ธนาคารกลาง

คำแถลงของข้าราชการ

ตราสารหนี้

การเมือง

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

เฟดเปลี่ยนทิศทางไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการลงเหลือ 3.5% ถึง 3.75% ซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงต่อเนื่องและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรและความขัดแย้งทางการค้าต่อราคายังคงอยู่

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ระงับโครงการลดปริมาณเงินในระบบ (quantitative tightening) ซึ่งออกแบบมาเพื่อลดขนาดงบดุลของธนาคาร และได้เริ่มโครงการซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังภายใต้ชื่อ Reserve Management Purchases (RMP) ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (quantitative easing) ที่แฝงมาในรูปแบบอื่น นอกจากนี้ ยังมีแผนการให้ Freddie Mac และ Fannie Mae เข้าซื้อหลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มุ่งลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

อิทธิพลทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อเฟดบ่งชี้ว่าช่วงเวลาของการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงมากขึ้นกำลังอยู่ระหว่างการพิจารณา โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำถึง 1% เครื่องมืออื่นๆ ที่อาจนำมาใช้ ได้แก่ การควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนเพื่อกดดันอัตราดอกเบี้ยระยะยาว และการผ่อนคลายกฎระเบียบด้านการธนาคารอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ

จุดจบทางเศรษฐกิจของอเมริกา

เป้าหมายหลักของนโยบายเหล่านี้คือการกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยประธานาธิบดีทรัมป์ถึงกับเสนอว่าการเติบโตอาจสูงถึง 20% หรือ 25% อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงยังมีหน้าที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือ การลดภาระดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง ซึ่งปัจจุบันเป็นรายการงบประมาณที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจากประกันสังคม

กลยุทธ์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ที่เกี่ยวข้องหลายประการด้วยเช่นกัน:

• การจัดหาเงินทุนเพื่อชดเชยการขาดดุล:กฎระเบียบของธนาคารที่ผ่อนปรนมากขึ้นและโครงการ RMP ช่วยจัดหาเงินทุนสำหรับการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลจำนวนมากและต่อเนื่อง

• การลดค่าเงินดอลลาร์:การลดค่าเงินมีจุดประสงค์เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของสินค้าส่งออกของอเมริกา

• การลดหนี้ด้วยการใช้ภาวะเงินเฟ้อ:การรวมกันของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ราคาสินค้าที่สูงขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบ เป็นกลยุทธ์คลาสสิกในการลดภาระหนี้สาธารณะที่สูงของประเทศ

อดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ เฮอร์เบิร์ต ฮูเวอร์ เคยกล่าวไว้ว่า "วิธีแก้ไขปัญหาประเทศที่บริหารผิดพลาดวิธีแรกคือการเพิ่มเงินเฟ้อ วิธีที่สองคือสงคราม ทั้งสองอย่างนำมาซึ่งความเจริญรุ่งเรืองชั่วคราว แต่ทั้งสองอย่างก็นำมาซึ่งความหายนะอย่างถาวร"

เอเชียกลายเป็นเหยื่อของผลกระทบได้อย่างไร

กลยุทธ์ "อเมริกามาก่อน" ซึ่งรวมเอามาตรการภาษี การคว่ำบาตร และนโยบายการเงินที่เข้มงวดเข้าไว้ด้วยกันนั้น คุกคามอธิปไตยทางเศรษฐกิจของประเทศอื่นโดยตรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเศรษฐกิจในเอเชียที่เปราะบางเป็นพิเศษ เนื่องจากพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างมากและมีรูปแบบการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออก ทำให้ประเทศเหล่านี้อ่อนไหวต่อภาวะช็อกทางเศรษฐกิจ

นโยบายของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะทำให้ตลาดค่าเงินไม่เสถียรและก่อให้เกิดความผันผวน การปรับค่าเงินของสกุลเงินเอเชียขึ้นอย่างบังคับจะบั่นทอนการส่งออกและลดรายได้จากสกุลเงินท้องถิ่นจากการค้าที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้ยังอาจนำมาซึ่งแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดเข้าสู่เศรษฐกิจของประเทศเหล่านั้นด้วย

นอกจากนี้ ประเทศในเอเชียยังเผชิญกับปัญหาเชิงโครงสร้าง กล่าวคือ เงินออมของบุคคลและรัฐบาลมักเกินกว่าโอกาสการลงทุนในประเทศที่มีอยู่ เนื่องจากตลาดทุนภายในประเทศมีจำกัด ส่งผลให้ประเทศเหล่านี้มีความเสี่ยงต่อดอลลาร์สหรัฐและตลาดอเมริกามากเกินไป การลดค่าของดอลลาร์จะส่งผลโดยตรงต่อการขาดทุนอย่างมากจากการลงทุนเหล่านี้ ธนาคารกลางและกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของประเทศในเอเชียเป็นผู้ถือครองหนี้รัฐบาลสหรัฐรายใหญ่ที่สุด ซึ่งปัญหานี้ทวีความรุนแรงขึ้นจากข้อตกลงล่าสุดของญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ที่จะลงทุนเพิ่มเติมในสหรัฐอีก 550 พันล้านดอลลาร์และ 350 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีศุลกากร

การไหลเวียนของเงินทุนเป็นอีกหนึ่งภัยคุกคาม เงินกำลังไหลออกจากสหรัฐฯ ไปยังสินทรัพย์ในเอเชีย อเมริกาใต้ และแอฟริกา โดยมักผ่านการซื้อขายเก็งกำไรที่ได้รับเงินทุนจากการกู้ยืมราคาถูก การไหลเข้าของเงินทุนนี้บิดเบือนราคาของสินทรัพย์ในท้องถิ่นและบังคับให้ธนาคารกลางต้องจัดการกับการแข็งค่าของสกุลเงินแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ลำดับความสำคัญทางเศรษฐกิจภายในประเทศ

ความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นของวิกฤตการณ์ทางการเงินโลก

ในประเทศสหรัฐอเมริกา สภาวะทางการเงินที่ผ่อนคลายกำลังทำให้มูลค่าในตลาดหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ที่สูงเกินจริงอยู่แล้วยิ่งสูงขึ้นไปอีก ส่งผลให้วิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ใกล้เข้ามาทุกที เนื่องจากมีความเชื่อมโยงเชิงสถาบันอย่างลึกซึ้ง การล่มสลายของตลาดสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบต่อความไม่มั่นคงทางการเงินไปยังเอเชียอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

เพื่อบรรเทาความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้ ประเทศในเอเชียต้องดำเนินการอย่างเด็ดขาด

1. ลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ

ขั้นตอนแรกคือการเปลี่ยนสกุลเงินทางการค้าจากดอลลาร์สหรัฐฯ และลดการพึ่งพาอเมริกาในฐานะผู้ซื้อรายสุดท้าย ซึ่งต้องอาศัยการปฏิรูปโครงสร้าง เช่น การเสริมสร้างระบบสวัสดิการเพื่อกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศและลดอัตราการออม การเร่งดำเนินการข้อตกลงทางการค้าทวิภาคีและระดับภูมิภาคก็มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการกระจายฐานคู่ค้าเช่นกัน

2. กระจายการลงทุนทางการเงิน

ประการที่สอง ประเทศในเอเชียต้องลดการถือครองสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ในระยะสั้น การดำเนินการนี้เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและการควบคุมการลงทุนรายย่อยและสถาบันที่ไม่ป้องกันความเสี่ยงในตลาดสหรัฐฯ เป้าหมายระยะยาวคือการเปลี่ยนกลยุทธ์ไปสู่การลงทุนนอกสหรัฐฯ ซึ่งหมายถึงการหลีกเลี่ยงการ "หมุนเวียนทางการเงิน" ที่เงินทุนของเอเชียถูกส่งผ่านผู้จัดการสินทรัพย์ในสหรัฐฯ เพื่อนำไปลงทุนในกิจการที่ไม่ใช่ของอเมริกา การสร้างตลาดเงินและสถาบันการเงินในภูมิภาคเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาเงินทุนไว้ในภูมิภาค

3. สร้างกลุ่มเศรษฐกิจที่เป็นหนึ่งเดียว

สิ่งสำคัญที่สุดคือ เอเชียต้องรวมเป็นหนึ่งเดียวเพื่อใช้ประโยชน์จากพลังทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่รวมกัน ความคืบหน้าไปสู่กลุ่มภูมิภาคที่มีประสิทธิภาพถูกขัดขวางโดยลัทธิชาตินิยม ความหลากหลายทางชาติพันธุ์ ความไม่ไว้วางใจซึ่งกันและกัน และความลังเลที่จะเปลี่ยนแปลง สหรัฐฯ ประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์ "แบ่งแยกแล้วปกครอง" แต่แนวทางที่รวมกลุ่มและประสานงานกันอาจเปลี่ยนดุลอำนาจได้

จุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับเอเชีย

สหรัฐอเมริกาจะยังคงดำเนินนโยบายเศรษฐกิจที่รุนแรงต่อไปเพื่อจัดการกับการถดถอยทางเศรษฐกิจและปกป้องสถานะในเวทีโลก กลยุทธ์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไปแม้หลังจากรัฐบาลชุดปัจจุบันหมดวาระลงแล้ว เช่นเดียวกับนโยบายหลายอย่างในสมัยแรกของประธานาธิบดีทรัมป์ที่โจ ไบเดน ผู้สืบทอดตำแหน่งได้สานต่อ

สำหรับเอเชีย ข้อความนั้นชัดเจน: ต้องลงมือทำอย่างเด็ดขาดและเร่งด่วน การปรับเปลี่ยนอำนาจโลกที่กำลังเกิดขึ้นในขณะนี้เป็นโอกาสที่จะแยกตัวออกจากเส้นทางเศรษฐกิจของอเมริกา หากไม่ทำเช่นนั้น ภูมิภาคนี้จะต้องแบกรับภาระต้นทุนจากการปรับตัวที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของอเมริกาในสัดส่วนที่ไม่สมดุล

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

จากระดับ Fibonacci สู่ราคาพลุ: ราคาก๊าซธรรมชาติพุ่งขึ้น 146% ใน 12 วัน

Justin

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

ก๊าซธรรมชาติได้แสดงให้ผู้ค้าเห็นถึงศักยภาพอันมหาศาลอีกครั้ง หลังจากพบแรงซื้อในบริเวณระดับ Fibonacci Extension ที่สำคัญ ราคาพุ่งขึ้น 146% ในเวลาเพียง 12 วันทำการ ซึ่งเป็นการพุ่งขึ้นอย่างไม่ธรรมดาที่ทำให้ผู้ที่มองโลกในแง่ร้ายต้องผิดหวัง และให้รางวัลแก่ผู้ที่เชื่อมั่นในปัจจัยทางเทคนิค การพุ่งขึ้นครั้งนี้ไม่ได้เป็นเพียงแค่ตัวเลขบนกราฟเท่านั้น แต่เป็นการแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าจิตวิทยาของตลาด ความแม่นยำทางเทคนิค และโมเมนตัมสามารถประสานกันเพื่อสร้างการเคลื่อนไหวที่น่าทึ่งได้อย่างไร สำหรับผู้ค้าและนักวิเคราะห์ การพุ่งขึ้นครั้งนี้เป็นกรณีศึกษาที่สำคัญในการใช้ระดับ Fibonacci เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับแนวโน้มที่ทรงพลัง กราฟมักจะสื่อความหมายได้ดีกว่าคำพูด ดังนั้นเรามาดูกราฟเพื่อดูว่าการเคลื่อนไหวที่น่าทึ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร…

กราฟราคาก๊าซธรรมชาติรายวัน (14 มกราคม): ราคาเข้าใกล้โซน Fibonacci Extension 3.022 – 1.965

กราฟคลื่นเอลเลียตรายวันของราคาก๊าซธรรมชาติ 11 มกราคม จากกราฟรายวันของวันที่ 11 มกราคม ราคาก๊าซธรรมชาติกำลังเข้าใกล้โซนกรอบสีฟ้า 3.022 – 1.965 ซึ่งเป็นพื้นที่ขยายฟิโบนาชี่ที่สำคัญที่เราจับตามองอย่างใกล้ชิด บริเวณนี้มีศักยภาพที่จะดึงดูดผู้ซื้อและเตรียมพร้อมสำหรับการดีดตัวขึ้นในรอบต่อไป เมื่อพิจารณาในกรอบเวลาที่เล็กลง ภายในคลื่น (( C )) เราเห็นว่าคลื่น (3) คลี่คลายสั้นกว่าคลื่น (1) ซึ่งทำให้เราได้ระดับการยกเลิกที่แม่นยำสำหรับคลื่น (5) ของ ((C)) ที่ 3.008 หากราคาbreakต่ำกว่าระดับนั้น จะเปิดโอกาสให้เกิดการดึงกลับที่ลึกกว่าไปยังบริเวณ 2.620 – 1.965 อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อเข้ามาก่อนที่จะมีการทดสอบระดับนี้ ป้องกันโครงสร้างและจุดประกายการดีดตัวขึ้นอีกครั้ง

กราฟราคาก๊าซธรรมชาติรายวัน (26 มกราคม): โซนการขยายตัวของฟิโบนาชี่ผลักดันให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 146% ใน 12 วัน

"กราฟรายวันจากวันที่ 26 มกราคมข้างต้น แสดงให้เห็นถึงการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วที่เกิดขึ้น หลังจากที่ราคารักษาระดับในโซนกรอบสีฟ้าไว้ได้ ผู้ซื้อก็เข้ามาอย่างมั่นใจ ส่งผลให้ราคาก๊าซธรรมชาติพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก แตะระดับสูงสุดที่ 7.439 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นด้วยโมเมนตัมที่สมบูรณ์แบบ พุ่งขึ้น 146% ในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ และยืนยันความแข็งแกร่งของการตั้งค่าทางเทคนิค การพุ่งขึ้นของราคาก๊าซธรรมชาติเน้นย้ำความจริงง่ายๆ ข้อหนึ่งคือ โซนกรอบสีฟ้าเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญ การรู้จักพื้นที่เหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆ จะช่วยเพิ่มความได้เปรียบของคุณ ช่วยให้คุณคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมและวางตำแหน่งตัวเองในตลาดได้อย่างมั่นใจ"