บิตคอยน์จับตา 100,000 ดอลลาร์ หลังข้อมูล PCE ลดความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันทำให้ผู้ลงทุนมองเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อทิศทางของ Bitcoin จากการวิเคราะห์ของ Matt Mena นักกลยุทธ์วิจัยด้านคริปโตเคอร์เรนซีจาก 21shares พบว่า ตลาดกำลังพิจารณาสัญญาณอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัว ท่าทีที่มั่นคงของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์

รายงาน PCE ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อทรงตัวอยู่ที่ 2.8%

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนธันวาคมเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับความคาดหวังของตลาด เมนาตั้งข้อสังเกตว่ารายงานดังกล่าวช่วยขจัด "หมอกข้อมูล" ที่ปกคลุมมาตั้งแต่ปลายปี 2025

ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวม (Headline PCE) อยู่ที่ 2.8% ตรงกับทั้งประมาณการและตัวเลขของเดือนก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาโดยรวมกำลังทรงตัว แม้จะยังมีความไม่แน่นอนจากภาษีนำเข้าอยู่ก็ตาม ที่สำคัญกว่านั้น ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้เป็นหลัก ก็เพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเช่นกัน ตอกย้ำแนวโน้มการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป

บิตคอยน์ยังคงทรงตัวสำคัญท่ามกลางปฏิกิริยาของตลาด

หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล PCE ตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมมีปฏิกิริยาค่อนข้างเงียบ ในขณะที่ราคาคริปโตเคอร์เรนซีทรงตัว ตามที่ Mena กล่าว บิตคอยน์กำลังทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ พฤติกรรมนี้ได้รับการสนับสนุนจากสองปัจจัยหลัก ได้แก่ ยอดคงเหลือในตลาดแลกเปลี่ยนที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ และเงินไหลเข้ากองทุน ETF กว่า 59 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้ราคาพื้นฐานของสินทรัพย์ถูกตรึงไว้

จากข่าวนี้ บิตคอยน์ได้ทดสอบระดับแนวรับที่ 89,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีทรงตัวอยู่ที่ระดับแนวรับ 3.1 ล้านล้านดอลลาร์

เหตุใดการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงยังไม่เกิดขึ้นในตอนนี้

ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ซึ่งยังคงเป็นอุปสรรคต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core PCE) อยู่ที่ 2.8% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

สิ่งนี้ทำให้ความหวังที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ครั้งต่อไปหมดไปอย่างสิ้นเชิง ยิ่งไปกว่านั้น ตัวเลข GDP ไตรมาสที่สามที่แก้ไขแล้วอยู่ที่ 4.4% บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจเติบโตแข็งแกร่งเกินกว่าที่ธนาคารกลางจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ส่งผลให้สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อสภาพคล่อง เช่น บิตคอยน์ ไม่สามารถกลับไปสู่ระดับ 90,000 ดอลลาร์ได้ เนื่องจากเผชิญกับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

ภูมิรัฐศาสตร์และตัวเร่งปฏิกิริยาที่ปูทางไปข้างหน้า

เมื่อมองไปข้างหน้า ทิศทางของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีดูเหมือนจะถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยกระตุ้นเฉพาะเจาะจงมากขึ้นเรื่อยๆ เมนาคาดการณ์ว่า "เส้นทางสู่ 100,000 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดรวม 4 ล้านล้านดอลลาร์ของคริปโตเคอร์เรนซีนั้น เต็มไปด้วยปัจจัยกระตุ้นที่มีผลกระทบสูง"

ความสนใจได้หันไปที่พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ถอนคำขู่เรื่องภาษีนำเข้าชั่วคราวหลังจากการประชุมสุดยอดดาวอสกับผู้นำนาโต เมนาคาดการณ์ว่าอาจมีการแก้ไขข้อพิพาททางการค้าเกี่ยวกับกรีนแลนด์ โดยเดนมาร์กอาจจัดหาดินแดนอธิปไตยของสหรัฐฯ ให้ ซึ่งผลลัพธ์เช่นนั้นน่าจะเป็นสัญญาณ "เปิดรับความเสี่ยง" ครั้งใหญ่สำหรับตลาดการเงินโลก

เมนาเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของบิตคอยน์ในช่วงเวลาที่เกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยชี้ให้เห็นถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านความเป็นกลาง ซึ่งในอดีตที่ผ่านมาทำผลงานได้ดีในภาวะฟื้นตัว หากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีเสถียรภาพและความตึงเครียดระหว่างประเทศลดลง เขาคาดการณ์ว่าบิตคอยน์อาจทะลุแนวต้าน 93,500-95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจพุ่งขึ้นไปสู่ ​​100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนสิ้นไตรมาส และทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใกล้ 128,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในครึ่งแรกของปี