'ตลาดหุ้นไร้ความรู้สึก': ทำไมหุ้นถึงไม่สะท้านต่ออิหร่าน กรีนแลนด์ หรือเวเนซุเอลา

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

สรุป:

แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน กรีนแลนด์ และเวเนซุเอลาจะเพิ่มสูงขึ้น แต่ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนให้ความสำคัญกับผลกำไร การเติบโต และอัตราดอกเบี้ย โดยจะตอบสนองก็ต่อเมื่อเหตุการณ์ใด ๆ คุกคามพื้นฐานทางเศรษฐกิจหรืออุปทานน้ำมันเท่านั้น<br>

สองสัปดาห์แรกของปี 2026 รัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้จับกุมประธานาธิบดีเวเนซุเอลา ขู่จะตอบโต้การปราบปรามการประท้วงอย่างรุนแรงของอิหร่าน และพูดถึงความเป็นไปได้ที่จะใช้กำลังเข้ายึดครองกรีนแลนด์ แล้วทำไมราคาหุ้นถึงพุ่งสูงขึ้น?

ข่าวพาดหัวดังกล่าวส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ต่างๆ เช่น ทองคำ เงิน และน้ำมัน ผันผวน เนื่องจากนักลงทุนต่างมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยและประเมินผลกระทบที่การแทรกแซงของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางอาจมีต่อปริมาณน้ำมัน

อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบจากข่าวนี้ ดัชนี SP 500 มีวันที่ปรับตัวลงเพียงสามวันเท่านั้นนับตั้งแต่ตลาดเปิดปีการซื้อขายใหม่ และปรับตัวขึ้นประมาณ 1.5% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปิดตลาดในวันพฤหัสบดี ตลาดหุ้นในยุโรป ลาตินอเมริกา และตะวันออกกลาง ซึ่งได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดอย่างใกล้ชิด ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เช่นเดียวกับหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

มุมมองของสหรัฐอเมริกา

ดัชนีหลักทั้งสามของวอลล์สตรีทปรับตัวสูงขึ้นแม้จะมีข่าวนี้ออกมา ดูเหมือนว่าจะไม่สะท้อนต่อท่าทีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ดูเหมือนจะพร้อมสั่งการปฏิบัติการทางทหารในต่างประเทศ และการข่มขู่ว่าจะยึดดินแดนจากพันธมิตรใกล้ชิดด้วยกำลัง

นอกจากดัชนี SP 500 ที่ปรับตัวขึ้นแล้ว ดัชนีหลักอีกสองตัวของวอลล์สตรีทก็ปรับตัวขึ้นในปีนี้เช่นกัน โดยดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้นเกือบ 3% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งประกอบด้วยหุ้นเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ เพิ่มขึ้น 1.2%

เอริค ฟรีดแมน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Northern Trust Wealth Management ซึ่งตั้งอยู่ในชิคาโก และบริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่า 492.6 พันล้านดอลลาร์ กล่าวว่า ตลาดไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปตามการกระทำและคำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่าน เวเนซุเอลา และกรีนแลนด์ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะไม่มีมหาอำนาจทางเศรษฐกิจหรือการทหารอื่นใดตอบโต้

“ตลาดกำลังพิจารณาเหตุการณ์เหล่านี้แยกกัน และอาจต้องมีการตอบสนองที่แตกต่างกันไปในแต่ละครั้งที่จะก่อให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดมากขึ้น” เขากล่าวกับ CNBC ในอีเมล “เราไม่ต้องการคาดเดาว่าจะมีมาตรการใดตามมา แต่สิ่งที่เรากังวลนอกเหนือจากสภาพความเป็นอยู่ของมนุษย์ในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งแล้ว ก็คือว่าจะมีมาตรการใดที่ส่งผลกระทบต่อการค้าในโลกที่ถูกจำกัดมากขึ้นหรือไม่”

ศาลฎีกาสหรัฐฯ จะออกคำตัดสินในเร็วๆ นี้เกี่ยวกับความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษีของทรัมป์ แต่ในระหว่างนี้ นักลงทุนทั่วโลกดูเหมือนจะปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของทำเนียบขาวในปี 2025 แล้ว ฟรีดแมนกล่าว

“การปะทะกันที่รุนแรงขึ้นกว่าที่เคยเกิดขึ้น อาจผลักดันให้ประเทศต่างๆ ทบทวนความสัมพันธ์ทางการค้า หรือขู่ว่าจะใช้มาตรการคว่ำบาตร แต่จนกว่าเหตุการณ์เหล่านั้นจะเกิดขึ้น ตลาดจะยังคงอยู่ในโหมดตอบสนองหากเกิดเหตุการณ์ขึ้น และไม่จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนในตอนนี้เพื่อเตรียมรับมือกับเหตุการณ์นั้น” เขากล่าวเสริม “หากตลาดมีแนวโน้มไปสู่การวางตำแหน่งเชิงป้องกัน หรือคิดว่าการใช้มาตรการป้องกันเป็นสิ่งที่เหมาะสมเนื่องจากความน่าจะเป็นของการปะทะกันเพิ่มขึ้น เราคงได้เห็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนลง”

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 1% ตั้งแต่ต้นปี

ตลาดหุ้น 'เฉยๆ'

อเล็กซ์ มอร์ริส ซีอีโอของ F/m Investments ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่วอชิงตัน ดี.ซี. กล่าวว่าปฏิกิริยาของนักลงทุนในตลาดหุ้นนั้น "ตลาดหุ้นค่อนข้างเฉยๆ"

“สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองกำลังคุกรุ่น แต่ยังไม่ถึงขั้นเดือดพล่าน” เขากล่าว “การที่ประธานาธิบดีใช้กำลังอย่างเจาะจงเป้าหมาย แต่ใช้เวลาและกำลังพลในพื้นที่ปฏิบัติการน้อย ทำให้ตลาดแทบไม่มีอะไรตอบสนอง”

“เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงชั่วคราวและจบลงในที่สุด (ไม่มีพันธะผูกพันต่อเนื่อง) ทำให้ตลาดแทบไม่มีอะไรให้ตอบสนอง ข่าวเกิดขึ้นแล้วก็จบไป นอกจากนี้ การที่อิหร่านหรือเวเนซุเอลาไม่มีการตอบโต้ที่สำคัญใดๆ ก็เป็นผลดีเช่นกัน”

มอร์ริสแย้งว่าปฏิกิริยาที่เงียบงันของตลาดนั้นมีสาเหตุมาจาก "ความคุ้นชินที่เพิ่มมากขึ้น" ต่อสิ่งที่ทรัมป์พูด และมากขึ้นเรื่อยๆ ต่อสิ่งที่เขาทำ

“ถึงแม้จะมีการดำเนินการอย่างมาก แต่ก็มีน้อยสิ่งที่ประธานาธิบดีจะไม่เต็มใจที่จะถอยกลับในทันที และมาตรการควบคุมน้ำท่วมส่วนใหญ่ก็ถูกยกเลิกหรือพลิกกลับแล้ว” เขากล่าวเสริม “ตลาดได้เรียนรู้ที่จะลดความกระตือรือร้นลงและรอผลตอบรับ”

แอนโทนี เอสโปซิโต ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ AscalonVI Capital กล่าวว่า ตลาดไม่ได้ให้ความสำคัญกับการประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มาสักระยะแล้ว

“อิสราเอลทิ้งระเบิดอิหร่าน – ดัชนี SP 500 ลดลง 1% ในช่วงข้ามคืน และปิดตลาดลดลงเพียง 50 จุด สหรัฐฯ ทิ้งระเบิดอิหร่าน – แทบไม่มีปฏิกิริยาใดๆ” เขากล่าวกับ CNBC

เขากล่าวว่า “เวเนซุเอลาและกรีนแลนด์อาจถูกมองว่าเป็นผลดีต่อตลาดและแม้กระทั่ง GDP ของสหรัฐฯ [แต่] โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่อาจเป็นไปได้” โดยระบุว่าการผลิตพลังงาน การจัดหาแร่หายาก ความมั่นคงของชาติ และการขยายโครงสร้างพื้นฐาน ล้วนเป็นปัจจัยที่เกี่ยวข้อง

เขากล่าวเสริมว่า “อิหร่านเป็นตัวแปรสำคัญ” โดยระบุว่าตลาดหุ้นร่วงลงเมื่อต้นสัปดาห์นี้ “จนกระทั่งทรัมป์คลายความกังวล” ด้วยการดูเหมือนจะถอยห่างจากการใช้ปฏิบัติการทางทหาร “หากมีเหตุการณ์ใดเกิดขึ้นในอิหร่าน ตลาดหุ้นก็จะตอบสนอง (น้ำมันขึ้น หุ้นลง ทองคำขึ้น) แต่หากไม่นับเรื่องนั้น ตลาดหุ้นกำลังมุ่งเน้นไปที่อัตราดอกเบี้ย การเติบโต ผลประกอบการ และนโยบายของทรัมป์”

แรลลี่ยุโรป

ตลาดหุ้นในยุโรปก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน แม้จะมีคำถามเกี่ยวกับอนาคตของกรีนแลนด์ ดินแดนปกครองตนเองของเดนมาร์กในแถบอาร์กติก และความตั้งใจของทรัมป์ที่จะยึดเกาะแห่งนี้อาจส่งผลอย่างไรต่อนาโต้และระบบป้องกันประเทศ ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปโดยรวมเพิ่มขึ้นเกือบ 4%

“โดยสรุปแล้ว มีปัญหาหลายอย่าง แต่จนถึงขณะนี้ ปัญหาเหล่านั้นยังไม่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นหรือกิจกรรมของนักลงทุน” โทนี่ เมโดว์ส หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ BRI Wealth Management บริษัทจัดการความมั่งคั่งในสหราชอาณาจักรกล่าว

“นี่อาจจะไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไป” เขากล่าวเสริม “กรีนแลนด์เป็นเรื่องใหญ่กว่าในแง่ของผลกระทบ เพราะนี่เป็นข้อโต้แย้งภายในนาโต้ ดังนั้นหากในบางจุดตลาดเชื่อว่าคำขู่ของทรัมป์ที่จะทำให้เกิดความขัดแย้งทางทหารนั้นเป็นความจริง ตลาดก็จะตอบสนอง” เขากล่าว “แต่สำหรับตอนนี้ เราต้องติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด”

เบนจามิน โจนส์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของอินเวสโก กล่าวกับซีเอ็นบีซีทางอีเมลว่า ในอดีต สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง ความขัดแย้งทางทหาร และนโยบายที่ไม่เป็นไปตามแบบแผน ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนมากเท่าที่นักลงทุนกังวล

เขากล่าวว่า “เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์หลายอย่างน่ากังวล แต่ตลาดนั้นไร้ความรู้สึกและจะตอบสนองอย่างมีนัยสำคัญและยั่งยืนก็ต่อเมื่อเหตุการณ์เหล่านั้นส่งผลกระทบต่อพื้นฐานทางเศรษฐกิจหรือนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบายเท่านั้น”

“ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า ตลาดหุ้นมักมีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วง 12 เดือนหลังจากที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น”

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้น

ที่จริงแล้ว ดัชนี MSCI AC Asia Pacific ซึ่งติดตามหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลางใน 15 ประเทศแถบเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวขึ้นกว่า 5% ในปีนี้สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นและดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ก็ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลเช่นกันในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่า การเพิ่มขึ้นดังกล่าวไม่ได้เกิดจากความประมาทของนักลงทุน แต่เป็นผลมาจากปัจจัยพื้นฐาน เช่น การไม่มีวิกฤตการณ์ราคาน้ำมันครั้งใหญ่ และความคาดหวังว่านโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์จะยังคงช่วยหนุนการเติบโตของกำไรต่อไป

“โดยปกติแล้ว ผลกระทบจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะส่งผลต่อตลาดโลกผ่านทางราคาน้ำมัน แต่จนถึงขณะนี้ ตลาดน้ำมันยังไม่เผชิญกับความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ” ยาป ฟุก เฮียน นักกลยุทธ์การลงทุนอาวุโสจากสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด กล่าว

หยับกล่าวเสริมว่า นักลงทุนในเอเชียและตลาดหุ้นทั่วโลกได้รับแรงขับเคลื่อนมากขึ้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งทั้งหมดนี้สนับสนุนแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในปีนี้

เขากล่าวว่า “ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ แต่ความตกใจที่เกิดขึ้นนับตั้งแต่วันประกาศอิสรภาพในเดือนเมษายนปี 2025 ได้ทำให้ตลาดตอบสนองต่อการกระทำของทรัมป์อย่างใจเย็นมากขึ้น”

ชิฮาน อาเบย์กูนา กรรมการผู้จัดการประจำภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ของมอร์นิงสตาร์ กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่า ตลาดอาจมองว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในขณะนี้เป็น “ความเสี่ยงเรื้อรังมากกว่าที่จะเป็นภาวะช็อกเฉียบพลัน”

เขากล่าวเสริมว่า การประเมินมูลค่าหุ้นในเอเชียยังไม่สูงเกินไปจนทำให้ตลาดมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างต่อเนื่องโดยปราศจากเหตุการณ์ที่กระทบกระเทือนอย่างรุนแรง

อาเบย์กูนากล่าวว่า “ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคนี้มักจะถูกพิจารณาอย่างรอบคอบ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นจริง ๆ ที่จะเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านรายได้”

ที่มา: cnbc

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ที่ปรึกษาทำเนียบขาว ฮาสเซ็ตต์ ลดความสำคัญของการสอบสวนประธานเฟด พาวเวลล์

Devin

ธนาคารกลาง

วอชิงตัน, 16 มกราคม (รอยเตอร์) - เควิน แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาทำเนียบขาว ลดความสำคัญของการสอบสวนทางอาญาของรัฐบาลกลางต่อเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ในวันศุกร์ โดยกล่าวว่าเขาคาดว่าจะ "ไม่มีอะไรเกิดขึ้น"

รัฐบาลทรัมป์ได้เปิดการสอบสวนทางอาญาต่อนายพาวเวลล์เกี่ยวกับการใช้งบประมาณเกินกำหนดในโครงการปรับปรุงอาคารประวัติศาสตร์สองหลังในสำนักงานใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ นายพาวเวลล์ซึ่งเปิดเผยการสอบสวนเมื่อวันอาทิตย์ปฏิเสธการกระทำผิด และกล่าวว่าการกระทำที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้เป็นเพียงข้ออ้างเพื่อกดดันเขาที่ไม่สามารถตอบสนองข้อเรียกร้องของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่ต้องการให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากมาโดยตลอด

แฮสเซ็ตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้สมัครที่จะมาแทนที่พาวเวลล์ กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับฟ็อกซ์ บิสซิเนส เน็ตเวิร์ก ว่า เขาหวังว่าเฟดจะมีความโปร่งใสมากขึ้นเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เกินงบประมาณในการปรับปรุงอาคาร

"สรุปแล้ว ผมคาดหวังว่า เจย์เป็นคนดี ผมคาดหวังว่าไม่มีอะไรผิดปกติ ค่าใช้จ่ายที่เกินงบคงเกี่ยวข้องกับเรื่องอย่างเช่นแร่ใยหินอย่างที่เขาบอก แต่ผมหวังว่าพวกเขาจะโปร่งใสมากกว่านี้" ฮัสเซ็ตต์กล่าว

การสอบสวนดังกล่าวถูกวิพากษ์วิจารณ์จากเจ้าหน้าที่เศรษฐกิจต่างประเทศ นักลงทุน และอดีตเจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯ จากทั้งสองพรรคการเมือง รวมถึงสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรจากพรรครีพับลิกันของทรัมป์เองด้วย โดยมองว่าเป็นการนำเรื่องการกำหนดนโยบายที่ละเอียดอ่อนมาใช้เป็นเครื่องมือทางการเมือง

วาระการดำรงตำแหน่งประธานเฟดของพาวเวลล์จะสิ้นสุดลงในเดือนพฤษภาคม ทรัมป์ยังไม่ได้ประกาศผู้ที่จะมารับตำแหน่งแทน

แฮสเซ็ตต์พยายามลดความสำคัญของการสอบสวนทางอาญาของรัฐบาลกลาง โดยกล่าวว่าเป็นเพียง "คำขอข้อมูลธรรมดา"

"ผมมั่นใจว่าข้อมูลจะออกมาในเร็วๆ นี้ และหลังจากนั้นทุกอย่างก็จะดำเนินต่อไป" เขากล่าวในรายการ "Mornings with Maria"

ที่มา: การลงทุน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สหรัฐฯ เข้าแทรกแซงเวเนซุเอลาในสองด้านหลังการจับกุมมาดูโร

Isaac Bennett

คำแถลงของข้าราชการ

การเมือง

รัฐบาลทรัมป์ดำเนินกลยุทธ์สองทางในความสัมพันธ์กับเวเนซุเอลา โดยมีการประชุมทางการทูตระดับสูงทั้งในกรุงการากัสและกรุงวอชิงตัน ภายหลังการจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร เมื่อต้นปีนี้

ในความเคลื่อนไหวที่สำคัญ จอห์น แรตคลิฟฟ์ ผู้อำนวยการซีไอเอ ได้พบกับเดลซี โรดริเกซ ประธานาธิบดีรักษาการของเวเนซุเอลา ที่กรุงการากัส ในเวลาเดียวกัน มาเรีย โครินา มาชาโด ผู้นำฝ่ายค้านของเวเนซุเอลา ได้เข้าพบประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ทำเนียบขาว

วอชิงตัน แชนแนล: ทรัมป์เป็นเจ้าภาพต้อนรับฝ่ายค้าน

มาเรีย โครินา มาชาโด นักการเมืองฝ่ายค้านเสรีนิยมคนสำคัญ ได้เข้าพบประธานาธิบดีทรัมป์เมื่อวันพฤหัสบดี การพบปะครั้งนี้โดดเด่นด้วยท่าทีที่สำคัญ คือ มาชาโดได้มอบเหรียญรางวัลโนเบลสาขาสันติภาพที่เธอได้รับเมื่อปีที่แล้วให้แก่ทรัมป์

มาเรีย โครินา มาชาโด ผู้นำฝ่ายค้านของเวเนซุเอลา อยู่ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ก่อนการประชุมสำคัญกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

หลังจากการประชุมที่เธออธิบายว่าเป็น "การประชุมที่ยอดเยี่ยม" ทรัมป์ได้กล่าวขอบคุณมาชาโดอย่างเปิดเผยบนโซเชียลมีเดียสำหรับเหรียญรางวัล โดยเรียกมันว่า "ท่าทีที่ยอดเยี่ยมของการแสดงความเคารพซึ่งกันและกัน" มาชาโดมีกำหนดจะพูดคุยกับผู้สื่อข่าวในวันศุกร์ที่มูลนิธิเฮอริเทจ ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยเชิงอนุรักษ์นิยมที่มีความสัมพันธ์อย่างแน่นแฟ้นกับรัฐบาลทรัมป์

ช่องการากัส: ผู้อำนวยการซีไอเอพบกับรัฐบาลรักษาการ

การเยือนการากัสของจอห์น แรตคลิฟฟ์ ทำให้เขากลายเป็นเจ้าหน้าที่ระดับสูงที่สุดของสหรัฐฯ ที่ทราบว่าได้พบกับรักษาการประธานาธิบดีเดลซี โรดริเกซ นับตั้งแต่การโจมตีของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 3 มกราคม ซึ่งส่งผลให้มีการจับกุมนิโคลัส มาดูโรและภรรยา

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ รายหนึ่งระบุว่า หัวหน้าซีไอเอได้พบกับโรดริเกซตามคำสั่งของทรัมป์ โดยมีวัตถุประสงค์หลักของการประชุมดังนี้:

• เพื่อส่งสัญญาณว่าสหรัฐอเมริกากำลังแสวงหาความสัมพันธ์ในการทำงานที่ดีขึ้น

• เพื่อหารือเกี่ยวกับความร่วมมือด้านข่าวกรองและความมั่นคงทางเศรษฐกิจ

• เรียกร้องให้มีการรับประกันว่าเวเนซุเอลาจะไม่ใช้เป็น "ที่หลบภัยสำหรับศัตรูของอเมริกา โดยเฉพาะผู้ค้ายาเสพติด"

ความตึงเครียดทางการเมืองยังคงอยู่ในระดับสูง

การริเริ่มทางการทูตเกิดขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งทางการเมืองอย่างรุนแรง ในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์เรื่องสถานการณ์ของประเทศครั้งแรกเมื่อวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีรักษาการ โรดริเกซ ดูเหมือนจะวิพากษ์วิจารณ์การเยือนวอชิงตันของมาชาโด

โรดริเกซกล่าวกับชาวเวเนซุเอลาว่า "หากผมมีโอกาสไปเยือนวอชิงตัน ผมจะไปอย่างสง่าผ่าเผย เดินอย่างมั่นใจ ไม่ใช่คุกเข่า"

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คำกล่าวของทรัมป์เกี่ยวกับเฟด เขย่าตลาดและพลิกผันการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานเฟด

King Ten

การเมือง

ฟอเร็กซ์

คำแถลงของข้าราชการ

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ความเห็นล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับผู้สมัครที่มีศักยภาพสำหรับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ ได้สร้างความสั่นสะเทือนอย่างรุนแรงในตลาดการเงิน และเปลี่ยนแปลงการแข่งขันเพื่อเป็นผู้นำธนาคารกลางไปอย่างสิ้นเชิง

ในการเคลื่อนไหวที่ทำให้นักลงทุนประหลาดใจ ทรัมป์ดูเหมือนจะตัดชื่อเควิน แฮสเซ็ตต์ ผู้ที่ได้รับการพิจารณาเป็นตัวเต็ง สำหรับตำแหน่งดังกล่าว คำแถลงนี้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ราคาทองคำและเงินร่วงลง

ทรัมป์กีดกันแฮสเซ็ตต์ออกจากตำแหน่งประธานเฟดอย่างเป็นทางการ

ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า เขาต้องการให้แฮสเซ็ตต์ดำรงตำแหน่งปัจจุบันในสภาเศรษฐกิจแห่งชาติของทำเนียบขาว (NEC) ต่อไป

“แฮสเซ็ตต์ทำหน้าที่ได้ดีมากบนจอโทรทัศน์ และผมอยากให้เขาอยู่ในตำแหน่งปัจจุบันต่อไป เราคงต้องรอดูกันต่อไป” ทรัมป์กล่าว พร้อมเสริมเหตุผลที่น่าสนใจว่า “เจ้าหน้าที่เฟดไม่ค่อยพูดมาก แต่แฮสเซ็ตต์พูดเยอะมาก”

การปฏิเสธอย่างเป็นทางการต่อการเสนอชื่อของฮาสเซ็ตต์เพื่อดำรงตำแหน่งสูงสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดและโอกาสในการเป็นผู้นำในทันที

ตลาดตอบสนอง: ดอลลาร์พุ่งขึ้น ทองคำร่วงลง

ตลาดการเงินตอบสนองอย่างรวดเร็วและเด็ดขาด หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานาธิบดี ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นกว่า 20 จุด

ในขณะเดียวกัน ราคาโลหะมีค่าก็ลดลง ทั้งทองคำและเงินในตลาดสปอตต่างปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น เนื่องจากนักลงทุนปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับอนาคตของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

บนแพลตฟอร์มการคาดการณ์ ความน่าจะเป็นของผู้ที่จะเป็นประธานเฟดคนต่อไปเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก เควิน วอร์ช มีโอกาสเพิ่มขึ้น ในขณะที่โอกาสของฮาสเซ็ตต์ลดลงอย่างมาก ผู้สมัครที่มีศักยภาพคนอื่นๆ รวมถึงคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ริค ไรเดอร์ และมิเชล โบว์แมน ยังคงมีความน่าจะเป็นต่ำกว่า

ปัจจัยพาวเวลล์: อิทธิพลที่ยังคงอยู่?

การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ยังทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดคนปัจจุบันเพิ่มมากขึ้นด้วย แม้ว่าวาระการดำรงตำแหน่งประธานของเขาจะสิ้นสุดลงในเดือนพฤษภาคม แต่วาระการดำรงตำแหน่งสมาชิกคณะกรรมการเฟดของเขายังคงดำเนินต่อไปจนถึงเดือนมกราคม 2028

เหตุการณ์ล่าสุดได้กระตุ้นให้เกิดการคาดเดาว่า พาวเวลล์อาจเลือกที่จะดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการต่อไปหลังจากลงจากตำแหน่งประธาน หมายเรียกจากคณะลูกขุนใหญ่ของกระทรวงยุติธรรม ซึ่งพาวเวลล์เชื่อมโยงกับคำให้การของเขาต่อสภาคองเกรสเกี่ยวกับการปรับปรุงอาคารเฟดนั้น ถูกตีความโดยบางคนว่าเป็นความเคลื่อนไหวทางการเมือง

ในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 11 มกราคม พาวเวลล์ได้กล่าวถึงหมายเรียกดังกล่าวในบริบทที่กว้างขึ้นของ "แรงกดดันและการข่มขู่จากรัฐบาล" ซึ่งทำให้หลายคนเชื่อว่าเขาอาจจะยังคงดำรงตำแหน่งต่อไปเพื่อปกป้องความน่าเชื่อถือของสถาบันธนาคารกลาง

นักวิเคราะห์เตือนถึง "ประธานเงา"

หากพาวเวลล์ยังคงอยู่ในคณะกรรมการบริหาร อาจทำให้ความพยายามของทรัมป์ในการแต่งตั้งผู้นำเฟดที่มีแนวโน้มสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยมีความซับซ้อนมากขึ้น

ลอเร็ตตา เมสเตอร์ อดีตประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เตือนว่าสถานการณ์นี้อาจสร้างความเข้าใจผิดว่ามี "อำนาจสองทาง" ภายในเฟด ซึ่งอาจสร้างความสับสนให้กับตลาดได้

แอนทูลิโอ บอมฟิม ผู้อำนวยการฝ่ายมหภาคระดับโลกของ Northern Trust Asset Management ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าพาวเวลล์อาจไม่ต้องการบทบาท "ประธานเงา" แต่การที่เขายังคงอยู่ในคณะกรรมการบริหารจะทำหน้าที่เป็นแรงถ่วงดุลที่แข็งแกร่งอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

นโยบายการเงินระยะสั้นยังคงทรงตัวในขณะนี้

แม้จะมีปัญหาความขัดแย้งภายในฝ่ายบริหาร แต่ก็ไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอย่างรุนแรงในอนาคตอันใกล้นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่งลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุด ซึ่งเป็นการลดครั้งที่สามติดต่อกัน และส่งสัญญาณว่าจะใช้กลยุทธ์รอสังเกตการณ์จนกว่าจะมีข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานที่ชัดเจนกว่านี้

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับผู้นำคนต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ที่พาวเวลล์จะยังคงดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการ อาจทำให้แผนการของประธานาธิบดีทรัมป์ในการแต่งตั้งสมาชิกใหม่และสร้างเสียงข้างมากที่สอดคล้องกับวาระทางเศรษฐกิจของเขาต้องล่าช้าออกไป

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

วุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายเพิ่มงบประมาณด้านวิทยาศาสตร์ของรัฐบาลกลาง หลังจากทำเนียบขาวพยายามลดงบประมาณลงอย่างมาก

Justin

การเมือง

เศรษฐกิจ

ภาพถ่ายแสดงโดมของอาคารรัฐสภาสหรัฐฯ จากอาคารสำนักงานแคนนอนเฮาส์ บนเนินแคปิตอลฮิลล์ ในกรุงวอชิงตัน สหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม 2022 REUTERS/Elizabeth Frantz

• วุฒิสภาอนุมัติงบประมาณจำนวนมากสำหรับ NASA, NSF และ NOAA

• มูลนิธิวิทยาศาสตร์แห่งชาติ (NSF) ให้ทุนสนับสนุนรางวัล 10,000 รางวัล และนักวิทยาศาสตร์ 250,000 คน

• นักวิจารณ์โต้แย้งว่า การให้ทุนของ NSF ขาดการกำกับดูแลและผลตอบแทนสาธารณะที่ชัดเจน

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา วุฒิสภาสหรัฐฯ ลงมติอนุมัติงบประมาณหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับหน่วยงานวิทยาศาสตร์ของรัฐบาลกลาง โดยปฏิเสธการตัดงบประมาณครั้งใหญ่ที่เสนอโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในด้านอวกาศและด้านอื่นๆ

ร่างกฎหมายของวุฒิสภาอนุมัติงบประมาณด้านวิทยาศาสตร์จำนวนมากให้กับ NASA, มูลนิธิวิทยาศาสตร์แห่งชาติ และองค์การบริหารมหาสมุทรและบรรยากาศแห่งชาติ ซึ่งสูงกว่าที่ทำเนียบขาวร้องขอ มูลนิธิวิทยาศาสตร์แห่งชาติจะได้รับเงิน 8.75 พันล้านดอลลาร์สำหรับงานวิจัยต่างๆ รวมถึงวิทยาศาสตร์ข้อมูลควอนตัม ปัญญาประดิษฐ์ และสาขาอื่นๆ

ทำเนียบขาวพยายามลดงบประมาณลง 57%

วุฒิสมาชิกคริส แวน ฮอลเลน จากพรรคเดโมแครต กล่าวว่า เงินทุนจาก NSF คาดว่าจะสนับสนุนรางวัลการแข่งขันใหม่เกือบ 10,000 รางวัล และช่วยเหลือเหล่านักวิทยาศาสตร์ ช่างเทคนิค ครู และนักเรียนกว่า 250,000 คน

วุฒิสภาปฏิเสธการตัดงบประมาณของนาซาเกือบทั้งหมดของทรัมป์ ประธานาธิบดีต้องการตัดงบประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์จากงบประมาณ 24.9 พันล้านดอลลาร์ แต่สภาวุฒิสภาลงมติให้ตัดงบประมาณในจำนวนที่น้อยกว่ามาก โดยอนุมัติงบประมาณ 24.44 พันล้านดอลลาร์

ร่างกฎหมายฉบับนี้ปฏิเสธข้อเสนอที่จะลดงบประมาณด้านวิทยาศาสตร์ของนาซาลง 47% และยุติภารกิจที่กำลังดำเนินการและวางแผนไว้ 55 ภารกิจ นอกจากนี้ กฎหมายฉบับนี้ยังจัดสรรงบประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับด้านฟิสิกส์ดาราศาสตร์ ซึ่งรวมถึง 300 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้างกล้องโทรทรรศน์ให้แล้วเสร็จสำหรับการสำรวจพลังงานมืด และ 500 ล้านดอลลาร์สำหรับภารกิจดราก้อนฟลายเพื่อสำรวจดวงจันทร์ที่ใหญ่ที่สุดของดาวเสาร์

สัปดาห์นี้ ไมเคิล คราทซิโอส ที่ปรึกษาด้านวิทยาศาสตร์ของทำเนียบขาว ได้กล่าวถึงข้อวิจารณ์เกี่ยวกับการตัดงบประมาณด้านวิทยาศาสตร์ที่เสนอไว้ โดยกล่าวว่า "แม้ว่าเราจะพยายามปรับขนาดงบประมาณให้เหมาะสม แต่พื้นที่หนึ่งที่เรายังคงจัดสรรงบประมาณไว้เท่าเดิมก็คือด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)"

วุฒิสมาชิกมาเรีย แคนต์เวลล์ สมาชิกพรรคเดโมแครตอาวุโสในคณะกรรมการการพาณิชย์ ซึ่งกำกับดูแลหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับวิทยาศาสตร์หลายแห่ง กล่าวในการสัมภาษณ์กับรอยเตอร์ว่า การลงคะแนนเสียงร่วมกันของทั้งสองพรรคเป็นการลงคะแนนเสียงเพื่อวิทยาศาสตร์ "สภาคองเกรสชนะด้วยการกล่าวว่า 'วิทยาศาสตร์มีความสำคัญ และเราจะลงทุนในด้านนี้'"

แคนต์เวลล์กล่าวว่า ร่างกฎหมายนี้สนับสนุนโครงการขนาดใหญ่ เช่น การสร้าง "ฐานปฏิบัติการถาวรบนดวงจันทร์ การพัฒนาเทคโนโลยีอวกาศที่ตรวจสอบสภาพอากาศสุดขั้วและปกป้องพลเมืองของเราจากภัยพิบัติทางธรรมชาติ และการคิดค้นไมโครอิเล็กทรอนิกส์แห่งอนาคต" ขณะที่วุฒิสมาชิกแรนด์ พอล จากพรรครีพับลิกัน กล่าวว่า กฎหมายฉบับนี้ "สิ้นเปลืองงบประมาณ 8.75 พันล้านดอลลาร์ให้กับมูลนิธิวิทยาศาสตร์แห่งชาติ ซึ่งเป็นการขยายตัวครั้งใหญ่ที่ได้รับเงินสนับสนุนจากภาษีประชาชน มีการกำกับดูแลที่อ่อนแอ มีลำดับความสำคัญที่ไม่ชัดเจน และไม่มีผลตอบแทนที่ชัดเจนสำหรับประชาชน"

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ทรัมป์เตรียมอนุญาตให้ใช้เงินจากกองทุน 401k เป็นเงินดาวน์บ้าน

Henry Thompson

การเมือง

คำแถลงของข้าราชการ

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ข่าวประจำวัน

รัฐบาลทรัมป์กำลังพัฒนาแผนที่จะอนุญาตให้นักลงทุนใช้เงินจากกองทุนบำเหน็จบำนาญ 401(k) เป็นเงินดาวน์ซื้อบ้านได้ เควิน แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว ยืนยันข้อเสนอดังกล่าวเมื่อวันศุกร์ โดยระบุว่าจะมีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า

ในการให้สัมภาษณ์กับ Fox Business Network ฮาสเซ็ตต์กล่าวว่า รัฐบาลจะ "อนุญาตให้ประชาชนถอนเงินจากบัญชี 401k และนำไปใช้เป็นเงินดาวน์ได้" เขากล่าวเสริมว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ คาดว่าจะนำเสนอแผนฉบับสุดท้ายในระหว่างการประชุมเศรษฐกิจที่เมืองดาวอส ประเทศสวิตเซอร์แลนด์

แฮสเซ็ตต์ ซึ่งจะเดินทางไปกับประธานาธิบดี กล่าวว่า เจ้าหน้าที่ยังคงกำลังพิจารณา "กลไกการทำงาน" เพื่อให้แน่ใจว่านโยบายนี้จะไม่ส่งผลกระทบในทางลบต่อเงินออมเพื่อการเกษียณของแต่ละบุคคล เป้าหมายคือการหาวิธี "ง่ายๆ" เพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงิน

การแก้ไขวิกฤตการณ์ราคาที่อยู่อาศัยสูงเกินเอื้อม

โครงการริเริ่มใหม่นี้เกิดขึ้นในขณะที่รัฐบาลกำลังเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน หนึ่งในคำมั่นสัญญาสำคัญในการหาเสียงคือการหาทางแก้ไขปัญหาราคาสินค้าที่สูงขึ้นซึ่งผู้บริโภคชาวอเมริกันกำลังเผชิญอยู่

ปัญหาความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยกลายเป็นความท้าทายสำคัญทั่วสหรัฐอเมริกา การรวมกันของอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงและราคาบ้านที่สูงขึ้นได้ผลักดันให้ผู้ซื้อที่มีศักยภาพจำนวนมากออกจากตลาด ส่งผลให้กิจกรรมในตลาดที่อยู่อาศัยชะลอตัวลง นักลงทุนและผู้ที่ต้องการซื้อบ้านต่างจับตาดูการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อาจกระตุ้นการยื่นขอสินเชื่อจำนองอีกครั้ง

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อในภาคที่อยู่อาศัยยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเน้นย้ำถึงปัญหาที่ยังคงอยู่

ความพยายามในวงกว้างเพื่อลดต้นทุนด้านที่อยู่อาศัย

ข้อเสนอเกี่ยวกับแผนการออมเงินเพื่อการเกษียณอายุแบบ 401(k) เป็นข้อเสนอใหม่ล่าสุดในชุดแนวคิดจากรัฐบาลทรัมป์ที่มุ่งแก้ไขปัญหาตลาดที่อยู่อาศัย ข้อเสนออื่นๆ ที่ออกมาเมื่อเร็วๆ นี้ ได้แก่:

• ห้ามไม่ให้นักลงทุนสถาบันซื้อบ้านเดี่ยว

• สั่งการให้สำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยแห่งสหรัฐฯ (Federal Housing Finance Agency) ซื้อพันธบัตรมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์จากบริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัยรายใหญ่ เช่น Fannie Mae และ Freddie Mac เพื่อช่วยลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย

• เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลงอย่างต่อเนื่อง

มันจะได้ผลหรือไม่? นักวิเคราะห์ตั้งคำถามถึงแนวทางนี้

แม้ว่ามาตรการเหล่านี้จะถูกออกแบบมาเพื่อกระตุ้นความต้องการ แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ตลาดบางส่วนแย้งว่ามาตรการเหล่านี้มองข้ามประเด็นสำคัญ นั่นคือ การขาดแคลนอุปทานที่อยู่อาศัยอย่างรุนแรง

ตามทัศนะนี้ กฎหมายและข้อบังคับเกี่ยวกับการแบ่งเขตพื้นที่ของท้องถิ่นเป็นข้อจำกัดหลักในการสร้างบ้านใหม่ พวกเขาเตือนว่านโยบายที่ออกแบบมาเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยหรือผ่อนปรนเงินดาวน์อาจเพิ่มความต้องการบ้านที่มีจำนวนจำกัด ซึ่งอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้นไปอีกโดยที่อุปทานไม่เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของธนาคารในวอลล์สตรีทในรูปแบบแผนภูมิ 5 แบบ

อดัม

เศรษฐกิจ

ธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดของวอลล์สตรีทปิดท้ายปี 2025 ด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่ง และผู้บริหารต่างแสดงท่าทีในแง่ดีสำหรับปีที่จะมาถึง แม้ว่าข้อเสนอของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับการจำกัดอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตจะทำให้ภาคอุตสาหกรรมอยู่ในภาวะตึงเครียดก็ตาม

นักวิเคราะห์คาดว่าการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่และข้อตกลงมูลค่ามหาศาลจะช่วยหนุนโมเมนตัมของธุรกิจวาณิชธนกิจ ในขณะที่ความผันผวนของตลาดอย่างต่อเนื่องจะทำให้การซื้อขายยังคงแข็งแกร่ง

ต่อไปนี้คือแนวโน้มสำคัญจากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของธนาคารชั้นนำในสหรัฐฯ:

เจาะลึกเรื่องบริการธนาคารเพื่อผู้บริโภค

รายได้จากดอกเบี้ย ซึ่งเป็นตัวชี้วัดผลกำไรจากการปล่อยสินเชื่อ เพิ่มสูงขึ้นในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่ดีและการลดลงของต้นทุนเงินฝาก

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม รวมถึงยอดคงเหลือในบัตรเครดิต ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสนี้ เนื่องจากความต้องการกู้ยืมยังคงอยู่ในระดับที่ดี แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นก็ตาม

Wall Street banks' fourth-quarter earnings in five charts_1

ธนาคารยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ ได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยมากขึ้น

ข้อเสนอของทรัมป์ที่กำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตไว้ที่ 10% ได้รับการต่อต้านอย่างรุนแรงจากภาคอุตสาหกรรมในสัปดาห์นี้ โดยผู้บริหารต่างเตือนว่ามาตรการดังกล่าวจะจำกัดการเข้าถึงสินเชื่อของชาวอเมริกันทั่วไปและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

บัตรเครดิตเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุด เนื่องจากมีอัตราดอกเบี้ยสูงที่สุด เพราะเป็นหนี้ที่ไม่ต้องมีหลักประกัน

Wall Street banks' fourth-quarter earnings in five charts_2

ยอดคงเหลือสินเชื่อบัตรเครดิตเพิ่มขึ้น

คุณภาพสินเชื่อยังคงเป็นประเด็นสำคัญอันดับต้นๆ ที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างพิจารณาอย่างละเอียดเพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ถึงความตึงเครียดในด้านสุขภาพของผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

หนี้สูญ หรือหนี้ที่ธนาคารประกาศว่าไม่น่าจะได้รับการชำระคืน สะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ทางการเงินของผู้บริโภคและสถานะทางการเงินของครัวเรือน

Wall Street banks' fourth-quarter earnings in five charts_3

ธนาคารขนาดใหญ่ส่วนใหญ่คาดว่าหนี้สูญจะมีแนวโน้มลดลง

ความแข็งแกร่งด้านการธนาคารเพื่อการลงทุน

ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่า การควบรวมและซื้อกิจการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2025 และผลักดันให้รายได้จากการธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วโลกสูงกว่า 100 พันล้านดอลลาร์

บรรดาผู้บริหารธนาคารมองในแง่ดีว่าปีนี้จะเป็นอีกปีที่แข็งแกร่ง เนื่องจากอุปสรรคด้านการต่อต้านการผูกขาดเริ่มคลี่คลาย ตลาดหุ้นทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่น

Wall Street banks' fourth-quarter earnings in five charts_4

อันดับธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลกตามค่าธรรมเนียมในปี 2025

โมเมนตัมการซื้อขาย

ธนาคารต่าง ๆ ฉวยโอกาสจากความผันผวนของตลาด สร้างรายได้จากการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของลูกค้าและการซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเองที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หลายแห่งยังได้รับประโยชน์จากความต้องการผลิตภัณฑ์ที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นอีกด้วย

Wall Street banks' fourth-quarter earnings in five charts_5

ความผันผวนของตลาดช่วยกระตุ้นโต๊ะซื้อขายในวอลล์สตรีท

"รายได้จากการซื้อขายหุ้นเป็นหัวใจสำคัญของผลประกอบการในปีนี้ โดยการเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากการใช้เลเวอเรจ/ออปชั่น เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตดังกล่าว" ไบรอัน มัลเบอร์รี ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Zacks Investment Management ซึ่งถือหุ้นธนาคารขนาดใหญ่หลายตัวกล่าว

คาดว่าความผันผวนจะยังคงมีอยู่ต่อไปในปี 2026 ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไป ฟองสบู่ในหุ้นปัญญาประดิษฐ์ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

ผลการดำเนินงานของหุ้น

Wall Street banks' fourth-quarter earnings in five charts_6

ผลการดำเนินงานของหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา

"โดยรวมแล้ว เรามองว่าธนาคารขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่ดี เนื่องจากเศรษฐกิจยังคงมีเสถียรภาพ ตลาดแรงงานอาจอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ไม่ถึงกับอ่อนแออย่างที่คาดไว้ และด้วยราคาที่ทรงตัว ผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายอยู่" มัลเบอร์รีกล่าว