การสืบสวนปราบปรามการทุจริตของยูเครนกำลังกลายเป็นการรัฐประหารแบบต่อเนื่อง

ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ การเงินของรัฐที่ตึงตัว และรายรับจากภาษีน้ำมันที่ลดลง งบประมาณฤดูใบไม้ร่วงจึงได้กำหนดแพ็คเกจเพิ่มรายได้ที่เน้นการปฏิรูปภาษียานยนต์

สำหรับภาคการให้เช่าและการเดินทางของสหราชอาณาจักร การประกาศดังกล่าวถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในเศรษฐศาสตร์ระยะยาวของยานยนต์ไฟฟ้า (EV) และโครงสร้างของโครงการการเดินทางของบริษัท

การบังคับใช้ภาษีสรรพสามิตรถยนต์ไฟฟ้า (eVED) ตั้งแต่เดือนเมษายน 2571 ซึ่งกำหนดไว้ที่ 3 เพนนีต่อไมล์สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าแบบใช้แบตเตอรี่ และ 1.5 เพนนีสำหรับรถยนต์ไฮบริดแบบปลั๊กอิน ก่อให้เกิดกระแสตอบรับอย่างแข็งแกร่งจากกลุ่มผู้ให้เช่าซื้อ แม้จะเป็นที่รอคอยกันมานาน แต่ภาคธุรกิจต่างโต้แย้งว่ามาตรการนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อ่อนไหวต่อความเชื่อมั่นของรถยนต์ไฟฟ้า

อดัม ฮอลล์ ผู้อำนวยการฝ่ายบริการพลังงานของDrax Electric Vehiclesกล่าวว่าช่วงเวลาดังกล่าว "มีความเสี่ยงที่จะทำให้ความคืบหน้าล่าช้าในระยะสำคัญ" โดยมีต้นทุนการดำเนินงานใหม่ ๆ เกิดขึ้น "ในขณะที่โมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้น" หลายฝ่ายในอุตสาหกรรมต่างแสดงความกังวลดังกล่าว โดยระบุว่าธุรกิจและพนักงานที่กำลังพิจารณาทางเลือก EV อาจเผชิญกับความไม่แน่นอนครั้งใหม่

ไมค์ ฟาซาล ซีอีโอ ของ Leasing.comเน้นย้ำว่ารถยนต์ไฟฟ้ายังคงมีความได้เปรียบด้านต้นทุนการดำเนินงานแม้จะมีค่าธรรมเนียมใหม่ แต่ก็ยอมรับว่าผลกระทบทางการเงินจะเด่นชัดมากขึ้นสำหรับกลุ่มยานยนต์ที่มีระยะทางวิ่งต่อปีสูง “สำหรับองค์กรที่ดำเนินงานกลุ่มยานยนต์ไฟฟ้าที่มีระยะทางวิ่งสูง ผลกระทบจะรุนแรงกว่าอย่างเห็นได้ชัด” เขากล่าว แม้ว่ารถยนต์ไฟฟ้าจะยังคงสามารถแข่งขันกับรถยนต์ที่ใช้น้ำมันเบนซินและดีเซลรุ่นเดียวกันในด้านต้นทุนการดำเนินงานโดยรวม

Christian Gorton ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดของCA Auto Financeกล่าวถึง eVED ว่าเป็น "อุปสรรคที่แท้จริงสำหรับผู้ขับรถ EV ทั้งในปัจจุบันและในอนาคต" และเตือนว่าต้นทุนตลอดอายุการใช้งานเพิ่มเติม "อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความรวดเร็วในการบรรลุเป้าหมายสุทธิเป็นศูนย์ของรัฐบาล"

Maria Bengtsson หัวหน้าฝ่าย Mobility ของ EY UKI เห็นด้วยว่ามาตรการดังกล่าวจะ "สร้างอุปสรรคต่อความต้องการ" แม้ว่าเธอจะยินดีกับการขยายเวลาให้เงินช่วยเหลือรถยนต์ไฟฟ้ามูลค่า 1.3 พันล้านปอนด์ของรัฐบาลและการลงทุนด้านการชาร์จสาธารณะเพิ่มเติมก็ตาม

การปฏิรูปภาษีรถยนต์ก็ได้รับการตอบรับเช่นกัน การเพิ่มเกณฑ์ภาษีรถยนต์ราคาแพง (ECS) เป็น 50,000 ปอนด์ ถือเป็นประโยชน์อย่างกว้างขวาง แม้ว่านักวิจารณ์หลายคนจะมองว่ายังไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงของตลาด

Caroline Sandall-Mansergh ผู้จัดการฝ่ายที่ปรึกษาและพัฒนาช่องทางการจัดจำหน่ายของAlphabet (GB)กล่าวว่าการปรับขึ้น "ยังไม่เพียงพอ" โดยอ้างอิงข้อมูลของ Alphabet ที่แสดงให้เห็นว่ามูลค่า P11D เฉลี่ยอยู่ที่ 56,633 ปอนด์ในรถยนต์ไฟฟ้ามากกว่า 1,000 รุ่น

Robbie Watson ผู้ร่วมงานอาวุโสในทีมภาษีนิติบุคคลที่Birketts LLPกล่าวว่างบประมาณ "นำเสนอการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่จะปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ด้านยานพาหนะ การเช่า และการใช้รถยนต์ของพนักงาน" รวมถึงการลดค่าเผื่อและการเปลี่ยนแปลงในอนาคตเกี่ยวกับการปฏิบัติต่อภาษีมูลค่าเพิ่มของ Motability

ต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นก็ใกล้เข้ามาเช่นกัน ภาษีน้ำมันเชื้อเพลิงจะถูกยกเลิกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2553 และจะเพิ่มขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่เดือนกันยายน 2569 แม้ว่ากองยานพาหนะจำนวนมากจะเลิกใช้น้ำมันเบนซินและดีเซลแล้ว แต่การเปลี่ยนแปลงนี้ยังคงส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการรถตู้และพอร์ตโฟลิโอน้ำมันเชื้อเพลิงผสม

Paul Holland กรรมการผู้จัดการฝ่ายกองเรือ UK/ANZ ของCorpayกล่าวว่างบประมาณดังกล่าว "ทำให้ชีวิตของกองเรือและธุรกิจขนาดเล็กยากขึ้น" และเตือนว่า "ไม่มีการประกาศอะไรในวันนี้ที่จะทำให้ชีวิตของกองเรือและธุรกิจขนาดเล็กง่ายขึ้น"

มีความเห็นพ้องกันว่าการเลื่อนการปฏิรูปโครงการให้พนักงานเป็นเจ้าของรถยนต์ออกไปจนถึงปี 2031 จะช่วยหลีกเลี่ยงผลกระทบที่เกิดขึ้นทันที เจมส์ ทิว ซีอีโอของiVendiกล่าวถึงการเลื่อนออกไปครั้งนี้ว่าเป็น "ข่าวดี" โดยระบุว่าจะช่วยให้รัฐบาลและภาคอุตสาหกรรมมีเวลามากขึ้นในการพัฒนาแนวทางแก้ปัญหาในระยะยาว

“UK Autumn Budget: leasing sector warns of higher cost and slowing demand” สร้างขึ้นและเผยแพร่ครั้งแรกโดยLeasing Lifeซึ่งเป็นแบรนด์ของ GlobalData

ที่มา: Yahoo Finance

ประเด็นสำคัญ:

Gunvor ซึ่งเป็นผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ ได้จัดการเจรจาอย่างจริงจังเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่ผลิตน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ ซึ่งอาจทำให้ความสัมพันธ์กับรัฐบาลทรัมป์ราบรื่นขึ้นหลังจากเกิดผลกระทบจากการที่ Gunvor เสนอซื้อสินทรัพย์ต่างประเทศของบริษัท Lukoil ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ของรัสเซียที่ถูกคว่ำบาตร แหล่งข่าว 2 รายที่ทราบเรื่องดังกล่าวเปิดเผย

Gunvor ยกเลิกข้อเสนอซื้อสินทรัพย์ของ Lukoil หลังจากที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ แสดงจุดยืนคัดค้านอย่างหนักต่อการดำเนินการดังกล่าว โดยเรียกบริษัทการค้าดังกล่าวว่า "หุ่นเชิดของเครมลิน"

แม้ว่า Gunvor จะมีความสนใจที่จะเพิ่มการลงทุนในสหรัฐฯ แม้กระทั่งก่อนที่การเสนอราคาของ Lukoil จะล้มเหลว แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจช่วยให้ Gunvor ปรับปรุงความสัมพันธ์กับรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ซึ่งได้ให้ความสำคัญสูงสุดในการดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติมในอุตสาหกรรมพลังงานของประเทศ แหล่งข่าวกล่าว

หน่วยงานอเมริกาของ Gunvor ซึ่งนำโดย Gary Pedersen ได้พิจารณาให้การสนับสนุนบริษัทน้ำมันและก๊าซเอกชนที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นใหม่ในการซื้อสินทรัพย์ในนามของตน และได้มีการเจรจาเพื่อให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ผลิตที่มีอยู่เพื่อขยายฐานการดำเนินงานของตน แหล่งข่าวกล่าว

แหล่งข่าวซึ่งขอไม่เปิดเผยชื่อเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อมูลลับ เตือนว่าข้อตกลงยังไม่แน่นอน

ทำเนียบขาวไม่ตอบสนองต่อการร้องขอความเห็น

Gunvor ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายละเอียดเฉพาะเจาะจง แต่ระบุในแถลงการณ์ทางอีเมลว่า "ตลาดสหรัฐฯ ยังคงเป็นพื้นที่การเติบโตที่สำคัญ และเรารอคอยการลงทุนครั้งสำคัญที่จะเกิดขึ้นในห่วงโซ่คุณค่าด้านพลังงาน"

Gunvor ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านการค้าและพลังงานของสหรัฐอเมริกามาตั้งแต่ปี 2012 และพอร์ตโฟลิโอของบริษัทที่นั่นมีมูลค่าองค์กรมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ตามคำแถลงที่ระบุ

ความพยายามล่าสุดมุ่งเน้นไปที่ก๊าซธรรมชาติ

การลงทุนที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ ของ Gunvor น่าจะมุ่งเน้นไปที่ก๊าซธรรมชาติมากกว่าน้ำมัน แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าว

แหล่งข่าวอีกรายหนึ่งระบุว่า บริษัทการค้าแห่งนี้มีส่วนร่วมในการประมูลสินทรัพย์ที่ Baytex Energy เป็นเจ้าของเมื่อเร็วๆ นี้ ในแหล่งน้ำมันเชลล์ Eagle Ford ทางตอนใต้ของรัฐเท็กซัส แหล่งข่าวกล่าวเสริมว่า Gunvor ได้ให้การค้ำประกันทางการเงินเพื่อสนับสนุนการเสนอราคาของบริษัท Percussion Petroleum ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในเมืองฮิวสตัน รัฐเท็กซัส

เมื่อต้นเดือนนี้ Baytex ได้ประกาศขายสินทรัพย์ Eagle Ford ให้กับผู้ซื้อที่ไม่เปิดเผยชื่อในราคา 2.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม การเสนอราคาของ Percussion ไม่ประสบผลสำเร็จ ตามแหล่งข่าวที่ทราบเรื่องนี้

บริษัทเพอร์คัชชันไม่ตอบสนองต่อคำขอแสดงความคิดเห็น เบย์เท็กซ์ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

รายละเอียดเกี่ยวกับความสนใจของ Gunvor ที่จะลงทุนในแหล่งน้ำมันหินน้ำมันในสหรัฐฯ เพิ่มเติม รวมไปถึงการมีส่วนร่วมกับข้อเสนอของ Percussion ยังไม่ได้รับการรายงานมาก่อน

พอร์ตโฟลิโอการผลิตพลังงานของผู้ประกอบการค้า

ในผลประกอบการประจำปี 2567 กันวอร์ระบุว่าบริษัทได้เข้าสู่การผลิตก๊าซธรรมชาติต้นน้ำในสหรัฐอเมริกาในปีนั้น แต่ไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม ต่อมามีรายงานข่าวว่าบริษัทได้เข้าถือหุ้นส่วนน้อย 42% ในบริษัท Flywheel Energy ซึ่งเป็นบริษัทเอกชนในรัฐโอคลาโฮมา

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์คู่แข่งยังได้ทุ่มเงินเข้าสู่การผลิตน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ โดยใช้กำไรที่เป็นประวัติการณ์เพื่อเสริมการควบคุมห่วงโซ่อุปทานของผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาซื้อขาย

Vitol บริษัทการค้าชั้นนำของโลกให้คำมั่นสนับสนุน VTX Energy Partners ด้วยเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 หลังจากเปิดตัว Vencer Energy ซึ่งเป็นโครงการร่วมทุนด้านน้ำมันหินดินดานแห่งแรกในสหรัฐฯ ในปี 2020

กองทุนป้องกันความเสี่ยง Citadel ยังได้ดำเนินการเข้าซื้อสินทรัพย์ที่ผลิตก๊าซธรรมชาติอย่างแข็งขันในปีนี้เช่นกัน

กิจกรรมการทำข้อตกลงในอุตสาหกรรมหินน้ำมันของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เนื่องมาจากราคาน้ำมันที่ลดลง แม้ว่าก๊าซธรรมชาติจะเป็นจุดสว่างที่หายากก็ตาม

แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในปีหน้า เนื่องจากอุปทานเติบโตเกินความต้องการ แต่แนวโน้มราคาแก๊สธรรมชาติของสหรัฐฯ กลับมีแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากคาดการณ์ว่าศูนย์ข้อมูลที่ต้องการพลังงานสูงและโรงงานแก๊สธรรมชาติเหลวแห่งใหม่ในสหรัฐฯ จะช่วยกระตุ้นความต้องการ

ที่มา: TradingView

คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ธนาคารกลางจะพิจารณา "ข้อดีและข้อเสีย" ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งต่อไป ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดเท่าที่มีมาว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้หรือไม่

เมื่อความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และนโยบายภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เริ่มคลี่คลายลง โอกาสที่การคาดการณ์ด้านเศรษฐกิจและราคาของ BOJ จะบรรลุผลก็มีเพิ่มมากขึ้น เขากล่าว

ปัญหาการขาดแคลนแรงงานกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น กำไรของบริษัทต่างๆ ยังคงอยู่ในระดับสูงโดยรวม และกลุ่มล็อบบี้บริษัทต่างๆ ของญี่ปุ่นเรียกร้องให้มีการเพิ่มค่าจ้างที่มั่นคง อุเอดะกล่าวในสุนทรพจน์ต่อบรรดาผู้นำทางธุรกิจในเมืองนาโกย่า

“BOJ อยู่ในขั้นตอนที่ควรตรวจสอบว่าพฤติกรรมการกำหนดค่าจ้างที่กระตือรือร้นของบริษัทต่างๆ จะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่” เขากล่าว

อุเอดะกล่าวว่า BOJ กำลังรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับการขึ้นค่าจ้างอย่างแข็งขันด้วยการสำรวจที่ดำเนินการกับบริษัทต่างๆ โดยสำนักงานใหญ่และสาขา

“เราจะตรวจสอบและหารือถึงพัฒนาการทางเศรษฐกิจและราคาในประเทศและต่างประเทศ ตลอดจนความเคลื่อนไหวของตลาด ... และพิจารณาข้อดีข้อเสียของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย” เขากล่าว

ที่มา: รอยเตอร์

ผู้ผลิตในมาเลเซียมีความมั่นใจเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตที่ปรับตามฤดูกาลเพิ่มขึ้นแตะระดับ 50.1 ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับ 49.5 ในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลของ SP Global ซึ่งเป็นผู้รวบรวมดัชนีดังกล่าว ค่าที่สูงกว่า 50 จุดบ่งชี้ถึงการขยายตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 50 บ่งชี้ถึงการหดตัวในภาคการผลิต

เดือนพฤศจิกายนยังเป็นเดือนแรกที่ดัชนี PMI ทะลุ 50 จุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2567

ความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์ระหว่างดัชนี PMI และข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสสุดท้ายจะ "มั่นคง" SP Global กล่าว

เศรษฐกิจมาเลเซียขยายตัวเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สาม เนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศซึ่งเป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตหลักยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ขณะที่การส่งออกยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางมาเลเซียมั่นใจว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจตลอดปี 2568 จะอยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงคาดการณ์ที่ 4.0-4.8%

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2565 ส่งผลให้กิจกรรมการจัดซื้อเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งและเพิ่มระดับพนักงาน Usamah Bhatti นักเศรษฐศาสตร์ของ SP Global กล่าว

อย่างไรก็ตาม บริษัทต่างๆ ที่ถูกสำรวจถูกยับยั้งไม่ให้เพิ่มระดับการผลิต ท่ามกลางรายงานเรื่องการขาดแคลนวัตถุดิบ การแข่งขันที่สูงขึ้น และภาระภาษีที่เพิ่มขึ้น เขากล่าว

“อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับกิจกรรมในเศรษฐกิจการผลิตพุ่งสูงขึ้นในเดือนถัดจากการเคลื่อนไหวด้านอุปสงค์ที่เป็นบวก” เขากล่าว และเสริมว่าความเชื่อมั่นอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2556 จากความหวังในการขยายธุรกิจ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: Theedgemarkets

ราคา ทองคำ (XAU)ยังคงปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อขายใกล้ 4,230 ดอลลาร์สหรัฐ ในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงและความเห็นของเฟดในเชิงผ่อนคลายทางการเงิน ส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่านโยบายผ่อนคลายทางการเงินจะผ่อนคลายลง ซึ่งสนับสนุนราคา ทองคำและ เงิน (XAG)

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch พบว่า ความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 87% ส่งผลให้นักลงทุนหันไปลงทุนในทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง เพื่อรับมือกับภาวะการเงินที่ผ่อนคลายลง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงระยะสั้นยังคงมีอยู่ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM) ของ ISM ซึ่งจะออกในช่วงบ่ายวันนี้ อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น หากค่าเงินสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ สัญญาณความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และยูเครนอาจลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย การเจรจาระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และรัสเซียที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอาจช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

กราฟรายวัน XAUUSD – ลิ่มขยายขาขึ้น

กราฟรายวันของทองคำแท่งแสดงให้เห็นว่าราคาได้ทะลุแนวต้าน 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไปแล้ว และกำลังเคลื่อนตัวไปยังแนวต้าน 4,380 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ในรูปแบบ Ascending Broadening Wedge แนวโน้มขาขึ้นก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปสู่แนวต้าน 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางความผันผวนสูง การทะลุแนวต้านจากรูปสามเหลี่ยมสมมาตรยังเพิ่มแรงซื้อในตลาดทองคำอีกด้วย

กราฟ XAUUSD 4 ชั่วโมง – สามเหลี่ยมสมมาตร

กราฟราคาทองคำแท่งราย 4 ชั่วโมง แสดงให้เห็นว่าขณะนี้ราคากำลังทดสอบแนวต้านที่ 4,250 ดอลลาร์ การทะลุผ่าน 4,250 ดอลลาร์น่าจะกระตุ้นให้เกิดแรงซื้ออีกครั้งในตลาดทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน

กราฟรายวัน XAGUSD – รูปแบบถ้วยและหูจับ

กราฟรายวันสำหรับราคาเงินสปอตแสดงให้เห็นถึงการก่อตัวของรูปแบบถ้วยและมือจับ ราคาได้ทะลุแนวรับที่ระดับ 54.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไป การทะลุแนวรับนี้ทำให้เกิดโมเมนตัมเชิงบวกต่อราคาเงิน โดยขณะนี้มีเป้าหมายที่สูงขึ้นไปที่บริเวณ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ การเกิดขึ้นของรูปแบบอดัมและอีฟ รวมถึงการทะลุแนวรับหลายครั้งจากระดับสำคัญๆ ยิ่งช่วยสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดเงิน

กราฟ XAGUSD 4 ชั่วโมง – รูปแบบถ้วยและหูจับ

กราฟราคาเงินสปอตราย 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงการก่อตัวของรูปแบบถ้วยและหูจับแบบตำราเรียน โดยราคาทะลุผ่านระดับ 54.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ การทะลุผ่านครั้งนี้เปิดโอกาสให้ราคาเงินพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดอลลาร์สหรัฐ

กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ – แนวต้านสำคัญที่ 100.50

กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าไม่สามารถทะลุระดับ 100.50 ได้ และยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องภายใต้แรงกดดันขาลง แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นลบ หากหลุดระดับ 99 ลงไป อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงต่อไปที่บริเวณ 96.50

กราฟดัชนีดอลลาร์สหรัฐ 4 ชั่วโมง – Double Top

กราฟ 4 ชั่วโมงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการก่อตัวของรูปแบบ double top ที่ระดับ 100.50 การทะลุลงต่ำกว่าระดับ 99 จะยืนยันรูปแบบดังกล่าวและอาจนำไปสู่การลดลงไปที่ระดับ 98 หากดัชนีทะลุลงต่ำกว่า 98 อาจก่อให้เกิดแรงขายเพิ่มเติม ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาลดลงไปที่ระดับ 96.50

ที่มา: FX Empire

พลังงาน – การโหลดเทอร์มินัล CPC หยุดลง

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในเช้าวันนี้ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.1% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ หลังจากมีการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียเพิ่มเติมในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา กลุ่มบริษัทท่อส่งน้ำมันแคสเปียน (CPC) ต้องระงับการบรรทุกน้ำมันที่สถานีขนส่งน้ำมัน หลังจากที่ท่าจอดเรือแห่งหนึ่งได้รับความเสียหายจากการโจมตีของยูเครน สถานีขนส่งน้ำมันแคสเปียนตั้งอยู่ที่ท่าเรือโนโวรอสซิสค์ในรัสเซีย ซึ่งส่วนใหญ่ใช้ขนส่งน้ำมันดิบจากคาซัคสถาน สถานีขนส่งน้ำมันแคสเปียนเคยถูกโจมตีหลายครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ เหตุการณ์ล่าสุดทำให้คาซัคสถานต้องดำเนินแผนเปลี่ยนเส้นทางการส่งออก ปริมาณการขนส่งน้ำมันจากสถานีขนส่งน้ำมันแคสเปียนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 1.48 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ เพิ่มขึ้นประมาณ 200,000 บาร์เรลต่อวันจากปีที่แล้ว เนื่องจากการขยายพื้นที่แหล่งน้ำมันเทงกิซในคาซัคสถานช่วยสนับสนุนการส่งออก

การเพิ่มแรงหนุนให้กับตลาดกำลังเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันดิบของเวเนซุเอลา หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่ากำลังพิจารณาปิดน่านฟ้าเหนือประเทศ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลาที่ทวีความรุนแรงขึ้นนี้ ส่งผลให้สหรัฐฯ ต้องโจมตีเรือที่อ้างว่าบรรทุกยาเสพติด ขณะเดียวกันก็สร้างกำลังทหารในบริเวณใกล้เคียง เวเนซุเอลาส่งออกน้ำมันดิบประมาณ 800,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งน้ำมันดิบส่วนใหญ่จะส่งไปยังจีน เห็นได้ชัดว่าการตึงเครียดเพิ่มเติมใดๆ จะทำให้อุปทานนี้ตกอยู่ในความเสี่ยง

กลุ่มโอเปกพลัสได้ประชุมกันเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยยังคงยึดมั่นในนโยบายที่จะคงกำลังการผลิตไว้เท่าเดิมในช่วงไตรมาสแรกของปีหน้า "เนื่องจากปัจจัยฤดูกาล" ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ ขณะเดียวกัน กลุ่มจะทบทวนกำลังการผลิตสูงสุดที่ยั่งยืนของประเทศสมาชิก ซึ่งจะใช้อ้างอิงสำหรับเกณฑ์การผลิตในปี 2570 ซึ่งอาจนำไปสู่ความขัดแย้งระหว่างสมาชิก โดยประเทศต่างๆ ต่างต้องการเกณฑ์การผลิตที่สูงขึ้น

ข้อมูลสถานะล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรได้ลดสถานะซื้อสุทธิในน้ำมันดิบเบรนท์ (ICE Brent) ลง 57,430 ล็อตในสัปดาห์ที่ผ่านมา เหลือ 120,934 ล็อต การเคลื่อนไหวนี้ส่วนใหญ่มาจากการเข้ามาของสัญญาขายชอร์ตใหม่ในตลาด โดยสัญญาขายชอร์ตรวมเพิ่มขึ้น 39,404 ล็อตเมื่อเทียบเป็นรายสัปดาห์ นอกจากนี้ นักเก็งกำไรยังได้ลดสถานะซื้อสุทธิในน้ำมันแก๊สออยล์ (ICE gasoil) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม โดยลดสถานะซื้อสุทธิลง 20,043 ล็อต เหลือ 82,152 ล็อต การขายเก็งกำไรทั้งในน้ำมันดิบและน้ำมันแก๊สออยล์น่าจะมีแรงหนุนจากการเจรจาแผนสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน

โลหะ – ทองแดงทำสถิติสูงสุด

ราคาทองแดงพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน หลังจากที่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก เมอร์แคนไทล์ เอ็กซ์เชนจ์ หยุดชะงักเป็นเวลานานหลายชั่วโมง ส่งผลให้ตลาดได้รับผลกระทบ

แรงซื้อที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งของราคาทองแดงเกิดขึ้นหลังจากงาน CESCO Week ที่เซี่ยงไฮ้ ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับอุปทานที่ตึงตัว ราคาทองแดงที่พุ่งขึ้นในปีนี้ได้รับแรงหนุนจากปัญหาเหมืองแร่ที่หยุดชะงักและความผันผวนของกระแสการค้าท่ามกลางมาตรการภาษีของทรัมป์ ราคาทองแดงพุ่งขึ้นประมาณ 27% ในปีนี้

นอกจากนี้ โรงหลอมทองแดงรายใหญ่ในจีนให้คำมั่นที่จะลดปริมาณการนำเข้าทองแดงเข้มข้นร่วมกัน เนื่องจากค่าธรรมเนียมการแปรรูปที่ลดลงส่งผลให้อัตรากำไรลดลง สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า คณะจัดซื้อโรงหลอมทองแดงแห่งประเทศจีน (CSPT) ซึ่งเป็นกลุ่มโรงหลอมทองแดงรายใหญ่ 13 แห่ง จะลดอัตราการแปรรูปทองแดงเข้มข้นลงมากกว่า 10% ในปีหน้า

โรงถลุงทองแดงของจีนมีสถิติการผลิตสูงเป็นประวัติการณ์ในปีนี้ แม้ว่าตลาดวัตถุดิบจะตึงตัวขึ้น และรัฐบาลได้รณรงค์ต่อต้านภาวะกำลังการผลิตส่วนเกินในภาคอุตสาหกรรมและการแข่งขันที่รุนแรง ผลผลิตทองแดงบริสุทธิ์ของจีนยังคงแข็งแกร่ง แม้ค่าปรับสภาพและค่ากลั่น (TC/RC) จะต่ำ ค่าธรรมเนียมที่โรงถลุงได้รับจากการแปรรูปแร่เป็นโลหะลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากขาดแคลนวัตถุดิบ ท่ามกลางการเติบโตอย่างรวดเร็วของกำลังการถลุงของจีน ค่าธรรมเนียมการแปรรูปแร่แบบ Spot ในปีนี้ลดลงเหลือ -60 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน แม้ว่าจะมีการให้คำมั่นสัญญาที่คล้ายคลึงกันในปีที่แล้ว แต่ก็ไม่ได้ส่งผลให้ผลผลิตทองแดงบริสุทธิ์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในปีนี้ จีนผลิตทองแดงบริสุทธิ์เพิ่มขึ้นเกือบ 10% จนถึงเดือนตุลาคม

การเกษตร – การประมาณการส่วนเกินทั่วโลกของโกโก้ที่น้อยลง

ในรายงานฉบับล่าสุด องค์การโกโก้ระหว่างประเทศ (ICCO) ประมาณการว่าปริมาณโกโก้รวมสูงกว่าปริมาณการบริโภคถึง 49 กิโลตันในฤดูกาล 2024/25 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนกันยายน ซึ่งน้อยกว่าปริมาณโกโก้ส่วนเกินที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 142 กิโลตัน ขณะเดียวกัน กลุ่มบริษัทได้ปรับลดประมาณการผลผลิตโกโก้ทั่วโลกลงเหลือ 4.7 ล้านตันสำหรับฤดูกาล 2024/25 จากประมาณการในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 4.84 ล้านตัน และได้ปรับลดประมาณการปริมาณการบด (ซึ่งเป็นตัวแทนของความต้องการ) ลงเหลือ 4.6 ล้านตัน จาก 4.65 ล้านตันสำหรับฤดูกาล

ข้อมูลการส่งออกจากกระทรวงเกษตรของยูเครนแสดงให้เห็นว่าการส่งออกธัญพืชและพืชตระกูลถั่วในปี 2568/69 ลดลงเหลือประมาณ 12.14 ล้านตัน ณ วันที่ 28 พฤศจิกายน ซึ่งลดลง 32% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ปริมาณการส่งออกข้าวโพดทั้งหมดอยู่ที่ 3.5 ล้านตัน (ลดลง 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ขณะที่การส่งออกข้าวสาลีลดลง 17% เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือ 7.3 ล้านตัน กระทรวงเกษตรยังรายงานว่าการเพาะปลูกธัญพืชฤดูหนาวของยูเครนใกล้จะเสร็จสมบูรณ์แล้ว โดยเกษตรกรได้ปลูกพืชฤดูหนาวแล้ว 6.43 ล้านเฮกตาร์ คิดเป็น 98% ของพื้นที่เพาะปลูกที่วางแผนไว้ และมากกว่าพื้นที่เพาะปลูกในช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเล็กน้อย ตัวเลขการเพาะปลูกเหล่านี้รวมถึงข้าวสาลีฤดูหนาว ซึ่งอยู่ที่ 4.7 ล้านเฮกตาร์ เพิ่มขึ้นจาก 4.4 ล้านเฮกตาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ที่มา: ING