ราคาน้ำมันเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ขณะที่ตลาดจับตาการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน

โคจิ ซาโตะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัทโตโยต้า มอเตอร์ คอร์ปอเรชั่น จัดงานแถลงข่าวระหว่างงาน Japan Mobility Show 2025 · รอยเตอร์

บริษัทโตโยต้า มอเตอร์ ไม่ได้เผชิญกับปัญหาขาดแคลนชิปทันทีจากข้อจำกัดการส่งออกของจีนเมื่อเร็วๆ นี้ที่เกี่ยวข้องกับบริษัทผลิตชิป Nexperia แม้ว่าผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติญี่ปุ่นรายนี้จะเฝ้าติดตามความเสี่ยงต่อการผลิตอย่างใกล้ชิดก็ตาม นายโคจิ ซาโตะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า “ผมคิดว่ามีความเสี่ยงอยู่บ้าง แต่ก็ไม่ใช่ว่าเราจะเผชิญกับปัญหาขาดแคลนในวันพรุ่งนี้” ซาโตะกล่าวกับผู้สื่อข่าวที่งาน Japan Mobility Show ในโตเกียวเมื่อบ่ายวันพุธ แม้ว่าปัญหาดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อผลผลิตของโตโยต้า แต่เขาก็กล่าวว่าผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดในโลกรายนี้จะไม่เผชิญกับปัญหาขาดแคลนอุปทานครั้งใหญ่ทันที

ผู้ผลิตรถยนต์ทั่วโลกกำลังเร่งผลิตชิปและตรวจสอบสินค้าคงคลัง เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัวที่เชื่อมโยงกับบริษัทผลิตชิปสัญชาติเนเธอร์แลนด์ Nexperia ที่เพิ่มมากขึ้น จีนได้ห้ามการส่งออกผลิตภัณฑ์ของ Nexperia หลังจากที่รัฐบาลเนเธอร์แลนด์เข้าควบคุมบริษัทเมื่อเดือนที่แล้ว โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการถ่ายโอนเทคโนโลยีไปยัง Wingtech บริษัทแม่ในจีน ซึ่งสหรัฐฯ ได้ระบุว่าเป็นความเสี่ยงต่อความปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้นได้ ในฐานะอุตสาหกรรมโดยรวม ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติญี่ปุ่นกำลังดำเนินการทำให้ชิปรุ่นเก่าเป็นมาตรฐาน เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดแคลนอย่างรุนแรงเช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในช่วงการระบาดใหญ่ เมื่อเซมิคอนดักเตอร์ที่ปรับแต่งเองทำให้ผู้ผลิตรถยนต์มีความเสี่ยง เขากล่าว

ความคิดเห็นของเขามีขึ้นหลังจากที่คู่แข่งรายเล็กอย่าง Nissan กล่าวว่าขณะนี้มีชิปเพียงพอสำหรับการใช้งานได้ถึงสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายนโดยไม่เกิดการหยุดชะงัก ซึ่งเหลือเวลาอีกเพียงไม่กี่วันเท่านั้น นอกจากนี้ Sato ยังกล่าวอีกว่าผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของโลกรายนี้ไม่มีแผนที่จะปรับราคาเสนอซื้อหุ้นของ Toyota Industries ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อกิจการ แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์จากผู้ถือหุ้นบางส่วนก็ตาม กลุ่มบริษัท Toyota กล่าวเมื่อเดือนมิถุนายนว่าจะนำ Toyota Industries ออกจากตลาดหลักทรัพย์ผ่านบริษัทโฮลดิ้งที่ได้รับการสนับสนุนจาก Toyota Motor, Toyota Fudosan และประธานบริษัท Toyota Akio Toyoda

ข้อเสนอราคา 16,300 เยน (108.10 ดอลลาร์) ต่อหุ้นถือเป็นราคาที่สูงกว่าราคาเฉลี่ยในอดีตก่อนมีการรายงานข้อตกลงดังกล่าว แต่ต่ำกว่าราคาในวันก่อนหน้าการประกาศ ทำให้เกิดการร้องเรียนจากนักลงทุนที่กล่าวว่าข้อเสนอซื้อดังกล่าวทำให้มูลค่าบริษัทต่ำเกินไป ธุรกรรมดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อนำผู้ผลิตฟอร์คลิฟท์และซัพพลายเออร์รายสำคัญของโตโยต้าออกจากตลาดหลักทรัพย์ เป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ของกลุ่มบริษัทโตโยต้า และต้องเผชิญกับการเรียกร้องให้มีการเปิดเผยข้อมูลมากขึ้นจากผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลก

ซาโตะกล่าวว่ากลุ่มบริษัทจะดำเนินการด้วยความโปร่งใสสูงสุด และโดยหลักการพื้นฐานแล้ว จะทำให้มั่นใจว่าผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นรายย่อยได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ เขากล่าวเสริมว่า เป้าหมายคือการพัฒนาแผนงานในลักษณะที่สร้างความเข้าใจอย่างกว้างขวางแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย แทนที่จะเร่งรีบ

ที่มา: Yahoo Finance

กลุ่มล็อบบี้ธนาคารของเม็กซิโกแนะนำให้สมาชิกดำเนินการเกินกว่ากฎระเบียบปัจจุบันเพื่อต่อสู้กับการจัดหาเงินทุนที่ผิดกฎหมาย หลังจากที่สหรัฐฯ ปราบปรามธนาคารบางแห่งในประเทศโดยกล่าวหาว่าให้ความช่วยเหลือผู้ค้ายาเสพติด Emilio Romano หัวหน้า Asociacion de Bancos de Mexico หรือ ABM กล่าวในการแถลงข่าวเมื่อวันพุธว่า ผู้ให้กู้ของเม็กซิโกควรมุ่งมั่นกับแผน 11 ประการที่มุ่ง "ปิดช่องว่าง" ระหว่างกฎระเบียบของสหรัฐฯ และเม็กซิโก ขณะเดียวกันก็ใช้การควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับการโอนเงินระหว่างประเทศ การโอนเงิน และการถอนเงินสดจำนวนมาก

โครงการริเริ่มนี้ยังกำหนดเส้นตายภายในสิ้นปี 2568 เพื่อลงทะเบียนกลุ่มธนาคารกลุ่มแรกในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนข้อมูลแบบเรียลไทม์เพื่อป้องกันการฟอกเงินและกิจกรรมทางการเงินที่ผิดกฎหมาย ซึ่งจะเปิดให้บริการภายในสิ้นเดือนกรกฎาคมปีหน้า “สิ่งนี้ทำให้เราอยู่แถวหน้า ไม่เพียงแต่ในเม็กซิโกเท่านั้น แต่ยังรวมถึงในระดับนานาชาติด้วย” โรมาโนกล่าว ธนาคารในเม็กซิโกได้เพิ่มความระมัดระวังอย่างสูงหลังจากที่เครือข่ายบังคับใช้กฎหมายอาชญากรรมทางการเงินของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุในเดือนมิถุนายนว่าจะตัดบริษัทท้องถิ่นสามแห่งออกจากระบบการเงินของสหรัฐฯ เนื่องจากถูกกล่าวหาว่าช่วยเหลือผู้ค้ายาเฟนทานิลฟอกเงิน คำสั่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้ ซึ่งอิงจากอำนาจใหม่ที่ได้รับภายใต้พระราชบัญญัติป้องกันเฟนทานิลเมื่อปีที่แล้ว ได้ทำให้บริษัทที่ถูกควบคุมตัวเหล่านี้ต้องหยุดชะงักก่อนที่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนนี้ด้วยซ้ำ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้ผู้ให้กู้รายอื่นในเม็กซิโกต้องไล่ลูกค้าออกและเพิ่มการควบคุมเพื่อหลีกเลี่ยงการตกเป็นเป้าหมายรายต่อไปของสหรัฐฯ

การเคลื่อนไหวต่อต้านธนาคารเม็กซิโกเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ที่ครอบคลุมของรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อ "กำจัดกลุ่มค้ายาอย่างเด็ดขาด" ซึ่งรวมถึงการโจมตีทางทหารอย่างรุนแรงต่อเรือที่ถูกกล่าวหาว่าลักลอบค้ายาเสพติด รัฐบาลทรัมป์ได้เปิดฉากการโจมตีครั้งใหญ่ที่สุดในสัปดาห์นี้ โดยทำลายเรือ 4 ลำในแปซิฟิกตะวันออก และสังหารผู้คน 14 คน ในการโจมตีที่เสี่ยงต่อการเพิ่มความตึงเครียดกับเม็กซิโก ซึ่งเป็นคู่ค้าสำคัญ โรมาโนกล่าวว่า ABM จะเสนอต่อทางการเม็กซิโกให้นำคำแนะนำของกลุ่มล็อบบี้ไปใช้ในทางกฎหมาย และนำไปใช้กับสถาบันการเงินอื่นๆ เช่น สถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร เพื่อสร้างสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกัน

คำแนะนำดังกล่าวได้แก่ การจำกัดการโอนเงินระหว่างประเทศโดยนิติบุคคลให้กับผู้ถือบัญชี โดยให้ใช้ข้อจำกัดเดียวกันนี้กับบุคคลภายในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2570

“เรื่องนี้สำคัญมาก เพราะบัญชีธนาคารต้องผ่านกระบวนการคัดเลือก” โรมาโนกล่าว “นี่คือสิ่งที่เราเรียกว่า ‘รู้จักลูกค้าของคุณ’ และกระบวนการลงทะเบียนมีกฎระเบียบที่เข้มงวด กฎระเบียบนี้ช่วยให้เรามั่นใจได้ว่าผู้ที่ส่งหรือรับเงินโอนระหว่างประเทศทุกคนจะได้รับการระบุตัวตนอย่างถูกต้อง” สำหรับการโอนเงินที่จ่ายเป็นเงินสดให้กับบุคคล กลุ่มล็อบบี้แนะนำให้ผู้ใช้ต้องแสดงบัตรประจำตัวประชาชน รวมถึงข้อมูลไบโอเมตริกซ์หนึ่งจุด ขณะที่การชำระเงินควรจำกัดไว้ที่ 350 ดอลลาร์สหรัฐต่อครั้ง และไม่เกิน 900 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนต่อผู้รับ ABM กล่าวว่า การฝากและถอนเงินสดที่มีมูลค่าสูงกว่า 140,000 เปโซเม็กซิโก (ประมาณ 7,600 ดอลลาร์สหรัฐ) ควรได้รับการควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นภายในเดือนกรกฎาคมปีหน้า

องค์กรจะเริ่มแจกจ่ายรายงานให้กับธนาคารต่างๆ เกี่ยวกับ "รูปแบบ" การฟอกเงินที่เฉพาะเจาะจงซึ่งธนาคารควรระวัง เพื่อแจ้งเตือนเจ้าหน้าที่เกี่ยวกับธุรกรรมที่น่าสงสัย

ที่มา: Bloomberg Europe

คณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอย่างแน่นอน ซึ่งขัดกับ

ที่ตลาดการเงินคาดการณ์ไว้ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้พลิกคำทำนายของตลาดการเงินที่ว่าคณะกรรมการนโยบายของเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในเดือนธันวาคม ในการแถลงข่าวหลังจากที่เฟดตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เมื่อวันพุธพาวเวลล์กล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่ดำเนินต่อไปจนถึงเดือนธันวาคม ดังที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง

"การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมในการประชุมเดือนธันวาคมนั้นยังไม่ใช่ข้อสรุปที่คาดการณ์ไว้ ตรงกันข้ามเลย" พาวเวลล์กล่าว "วันนี้มีมุมมองที่แตกต่างกันอย่างมาก และสิ่งที่ได้จากเรื่องนี้คือเรายังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับเดือนธันวาคม"

สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับเศรษฐกิจ

พาวเวลล์พยายามอย่างเต็มที่เพื่อดับความหวังในตลาดการเงินที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ทำให้อนาคตของอัตราดอกเบี้ยยังไม่แน่นอน

ความเห็นของพาวเวลล์เน้นย้ำว่าผู้มีอำนาจตัดสินใจของธนาคารกลางมีความเห็นแตกต่างกันว่าจะจัดการกับปัญหาที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน อย่างไร

เจ้าหน้าที่เฟดกำลังลังเลใจระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนเฟดเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและช่วยเหลือตลาดแรงงานที่กำลังซบเซากับการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นเป็นเวลานานขึ้นเพื่อชะลอเศรษฐกิจและต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ยิ่งไปกว่านั้น การปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยังคงดำเนินอยู่ได้ตัดข้อมูลจากหน่วยงานสถิติที่เฟดมักใช้ในการตัดสินใจ สมาชิก

บางคนในคณะกรรมการนโยบาย 12 คนของเฟดได้แสดงความต้องการให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น ขณะที่บางคนสนับสนุนให้ใช้วิธีการที่ระมัดระวังมากขึ้น ความขัดแย้งดังกล่าวปรากฏชัดในวันพุธ เมื่อผู้มีสิทธิเลือกตั้งสองคนมีมติเห็นต่างจากมติส่วนใหญ่ที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดในทิศทางตรงกันข้าม

ณ บ่ายวันพุธ มีโอกาส 56% ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 90% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ซึ่งคาดการณ์การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยโดยอิงจากข้อมูลการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนเฟด

ตลาดหุ้นร่วงลงระหว่างการแถลงข่าวดัชนี SP 500 ซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนพาวเวลล์จะเริ่มแถลง ลดลง 0.2% เมื่อเวลา 15.45 น. ตามเวลาตะวันออก

พาวเวลล์ยอมรับสถานการณ์ที่ยากลำบากของเฟด ซึ่งแนวโน้มเศรษฐกิจกำลังดึงนโยบายการเงินไปในทิศทางตรงกันข้าม

“เรามีสถานการณ์ที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อสูงขึ้นและด้านการจ้างงานลดลง” พาวเวลล์กล่าว “เรามีเครื่องมือเดียว...คุณไม่สามารถจัดการทั้งสองอย่างพร้อมกันได้”

ที่มา: Yahoo Finance

นักกลยุทธ์มองว่าพันธบัตรอินโดนีเซียมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นอีก จากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก บริษัทโนมูระ โฮลดิ้งส์ อิงค์ ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี อาจลดลงเหลือ 5.75% ภายในสิ้นปี จากปัจจุบันที่ 6% ส่วน PT Sucor Sekuritas คาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนจะลดลงเหลือเพียง 5.5% โดยอ้างอิงสัญญาณจากธนาคารกลางอินโดนีเซียที่ระบุว่ายังมีช่องว่างสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม PT Manulife Aset Manajemen Indonesia ซึ่งเป็นผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ที่สุดของประเทศ คาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนจะลดลงในอนาคตเช่นกัน

“ยังคงมีแรงกดดันด้านลบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรในช่วงแรกของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดีย” นาธาน ศรีบาลาสุนทาราม นักยุทธศาสตร์ด้านอัตราดอกเบี้ยของโนมูระกล่าว ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ธนาคารได้เปลี่ยนจุดเน้นจากเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยนเล็กน้อยไปสู่การมุ่งเน้นการเติบโตทางเศรษฐกิจมากขึ้น เขากล่าว ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนตุลาคมหลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันมาสามเดือน แม้ว่าผู้ว่าการเพอร์รี วาร์จิโย กล่าวว่า โอกาสในการผ่อนคลายนโยบายยังคงเปิดกว้าง เนื่องจากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและการเติบโตทางเศรษฐกิจภายในประเทศที่ต่ำกว่าขีดความสามารถ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี สกุลเงินท้องถิ่นลดลงตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม แต่ทรงตัวหลังจากลดลงต่ำกว่า 6% เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม

การที่ศรีมุลยานี อินทราวาตี เข้ามารับตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังแทนปูร์บายา ยูธี ซาเดวา ทำให้ตลาดเกิดความกังวลว่ารัฐบาลจะกระตุ้นการใช้จ่ายและยกเลิกเพดานการขาดดุลงบประมาณของรัฐ แต่สัญญาณการรักษาวินัยทางการคลังของเขากำลังโน้มน้าวให้นักลงทุนบางส่วนให้โอกาสเขา “ถึงตอนนี้ เขาก็พูดถูกเหมือนกัน” ศรีบาลาสุนทารามกล่าว แม้ว่าเขาจะเสริมว่าดูเหมือนว่าปูร์บายาต้องการขยายขอบเขตการคลังเช่นกัน ถึงกระนั้น เขากล่าวว่า “จุดสนใจหลักและสำคัญที่สุดของตลาดคือการรักษาเพดานการคลัง 3% สำหรับอินโดนีเซีย ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนจะยังคงมีผลบังคับใช้อย่างน้อยก็สำหรับปีนี้และปีหน้าสำหรับงบประมาณ”

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกอย่างที่จะช่วยให้ราคาพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น กองทุนต่างชาติลดการถือครองพันธบัตรลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับวินัยทางการคลังภายในประเทศและความเป็นอิสระของธนาคารกลาง สัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างประเทศลดลงเหลือ 13.7% ของยอดคงค้างทั้งหมด จาก 14% ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นช่วงที่เงินทุนไหลออกทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ “นักลงทุนยังคงเปิดรับการลงทุนและลงทุนในพันธบัตรอินโดนีเซีย แต่ยังคงจับตาดูพัฒนาการทางการคลังอย่างใกล้ชิด” มิตุล โคเตชา หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาค FX และตลาดเกิดใหม่ของบาร์เคลย์ส พีแอลซี กล่าว

อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยต่างๆ มากมายที่ช่วยให้การซื้อขายพันธบัตรของอินโดนีเซียยังคงดำเนินต่อไปได้

อาหมัด มิคาอิล ไซนี หัวหน้าฝ่ายวิจัยของซูคอร์ กล่าวว่า ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังกระตุ้นความเชื่อมั่น ในขณะเดียวกัน สภาพคล่องที่พุ่งสูงขึ้นจากการที่รัฐบาลนำเงินสำรองไปฝากธนาคารของรัฐ รวมถึงจำนวนตั๋วเงินธนาคารพาณิชย์ที่คงค้างอยู่ลดลง จะผลักดันให้นักลงทุนหันไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเช่นกัน เขากล่าว

ที่มา: Bloomberg Europe

ประเด็นสำคัญ:

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ และผู้นำสี จิ้นผิงแห่งจีน เตรียมหารือกันที่เกาหลีใต้ในเช้าวันพฤหัสบดี โดยมุ่งหวังให้การเจรจาการค้าระหว่างสองประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกกลับมาอยู่ในภาวะสงบศึกอีกครั้ง การประชุมครั้งนี้ ซึ่งถือเป็นการพบกันครั้งแรกของผู้นำทั้งสองนับตั้งแต่ทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งในเดือนมกราคม มีกำหนดเริ่มต้นในเวลา 11.00 น. ตามเวลาท้องถิ่น (02.00 น. GMT) ที่เมืองท่าปูซานทางตอนใต้ ซึ่งเป็นการปิดท้ายการเดินทางท่องเที่ยวเอเชียของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์แสดงความหวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงกับสี จิ้นผิงในระหว่างการประชุมสุดยอด ซึ่งจัดขึ้นนอกรอบการประชุมสุดยอดความร่วมมือทางเศรษฐกิจเอเชีย-แปซิฟิก (APEC) โดยได้รับแรงหนุนจากการเจรจาการค้าที่ประสบความสำเร็จกับเกาหลีใต้เมื่อวันพุธ

แต่เนื่องจากทั้งสองประเทศต่างเต็มใจที่จะเล่นเกมที่เข้มข้นมากขึ้นในพื้นที่การแข่งขันทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นสงครามเย็นครั้งใหม่ จึงยังคงมีคำถามมากมายว่าการเจรจาการค้าแบบผ่อนคลายจะคงอยู่ได้นานแค่ไหน สงครามการค้าปะทุขึ้นอีกครั้งในเดือนนี้ หลังจากที่ปักกิ่งเสนอให้ขยายข้อจำกัดการส่งออกแร่ธาตุหายากอย่างมาก ซึ่งมีความสำคัญต่อการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งเป็นภาคส่วนที่จีนครองตลาดอยู่ ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้ด้วยการจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนเพิ่มอีก 100% และด้วยมาตรการอื่นๆ รวมถึงการจำกัดการส่งออกไปยังจีนที่อาจเกิดขึ้นโดยใช้ซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจพลิกผันเศรษฐกิจโลกได้

สหรัฐฯ คาดว่าปักกิ่งจะเลื่อนการควบคุมแร่ธาตุหายากออกไป

ภายหลังการแย่งชิงทางการค้าระหว่างคณะผู้แทนระดับสูงในช่วงสุดสัปดาห์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่าเขาคาดหวังว่าปักกิ่งจะเลื่อนการควบคุมแร่ธาตุหายากออกไปหนึ่งปี และฟื้นการซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ซึ่งมีความสำคัญต่อเกษตรกรชาวอเมริกัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ "กรอบการทำงานที่สำคัญ" ที่ผู้นำทั้งสองประเทศจะต้องตกลงกัน ก่อนการประชุมสุดยอดครั้งนี้ จีนได้ซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ เป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน ตามรายงานพิเศษของรอยเตอร์เมื่อวันพุธ ทำเนียบขาวได้ส่งสัญญาณว่าหวังว่าการประชุมสุดยอดครั้งนี้จะเป็นการประชุมครั้งแรกของหลายๆ ครั้งระหว่างทรัมป์และสีจิ้นผิงในปีหน้า ซึ่งรวมถึงการเยือนของแต่ละผู้นำที่อาจเกิดขึ้นในแต่ละประเทศ ซึ่งบ่งชี้ถึงกระบวนการเจรจาที่ยืดเยื้อ

แต่ทรัมป์ต้องการความคืบหน้าอย่างรวดเร็ว โดยการเจรจากำลังถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดจากภาคธุรกิจทั่วโลก ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพุธว่าเขาคาดหวังที่จะลดภาษีนำเข้าสินค้าจีนของสหรัฐฯ เพื่อแลกกับคำมั่นสัญญาของปักกิ่งที่จะควบคุมการไหลของสารเคมีตั้งต้นเพื่อผลิตเฟนทานิล ซึ่งเป็นสารโอปิออยด์สังเคราะห์อันตรายที่เป็นสาเหตุหลักของการเสียชีวิตจากการใช้ยาเกินขนาดของชาวอเมริกัน นอกจากนี้ ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่าเขาอาจลงนามข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับสี จิ้นผิง บน TikTok ซึ่งเป็นแอปโซเชียลมีเดียที่กำลังเผชิญกับการแบนของสหรัฐฯ เว้นแต่เจ้าของชาวจีนจะขายกิจการในสหรัฐฯ กัว เจียคุน โฆษกกระทรวงการต่างประเทศกล่าวเมื่อวันพุธว่าปักกิ่งยินดีที่จะทำงานร่วมกันเพื่อ "ผลลัพธ์เชิงบวก"

ข้อตกลงก่อนหน้านี้เกี่ยวกับภาษีศุลกากรและแร่ธาตุหายากที่กำลังจะหมดอายุ

ข้อตกลงก่อนหน้านี้ซึ่งลดอัตราภาษีตอบโต้ลงอย่างรวดเร็วเหลือประมาณ 55% สำหรับฝั่งสหรัฐฯ และ 10% สำหรับฝั่งจีน และทำให้การส่งออกแม่เหล็กแร่ธาตุหายากจากจีนกลับมาอีกครั้ง มีกำหนดจะสิ้นสุดลงในวันที่ 10 พฤศจิกายน เบสเซนต์กล่าวว่าจีนตกลงที่จะช่วยควบคุมการส่งออกสารตั้งต้นของเฟนทานิล แต่ไม่ได้ระบุว่าสหรัฐฯ ได้ยอมผ่อนปรนอะไรตอบแทนหรือไม่

ปักกิ่งเรียกร้องให้มีการยกเลิกภาษีนำเข้าสารเฟนทานิล 20 เปอร์เซ็นต์ ผ่อนปรนการควบคุมการส่งออกเทคโนโลยีอ่อนไหวของสหรัฐฯ และลดค่าธรรมเนียมท่าเรือใหม่ของสหรัฐฯ สำหรับเรือของจีน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อต่อสู้กับอิทธิพลของจีนในระดับโลกด้านการต่อเรือ การขนส่งทางทะเล และโลจิสติกส์ การพบปะระหว่างทรัมป์กับสีจิ้นผิงเกิดขึ้นในช่วงท้ายของการเดินทาง 5 วันไปยังเอเชีย ซึ่งเขาได้ลงนามข้อตกลงกับญี่ปุ่นและประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เกี่ยวกับแร่ธาตุหายาก โดยมุ่งหวังที่จะลดการผูกขาดของจีนที่มีต่อแร่ธาตุที่ใช้ในทุกอย่างตั้งแต่รถยนต์ไปจนถึงเครื่องบินขับไล่

ความตึงเครียดเกี่ยวกับไต้หวัน

ความตึงเครียดเชิงยุทธศาสตร์ระดับภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งกรณีไต้หวันที่ปักกิ่งอ้างสิทธิ์ ซึ่งเป็นพันธมิตรของสหรัฐฯ และมหาอำนาจด้านเทคโนโลยีขั้นสูง เป็นฉากหลังอันน่าสะพรึงกลัวของการประชุมสุดยอดครั้งนี้ เมื่อวันอาทิตย์ สื่อของรัฐบาลจีนรายงานว่า เครื่องบินทิ้งระเบิด H-6K ของจีนเพิ่งบินเข้าใกล้ไต้หวันเพื่อฝึกซ้อม "การเผชิญหน้า" มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่าไต้หวันไม่ควรกังวลเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีน แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญบางคนจะแสดงความกังวลว่าทรัมป์อาจเสนอสัมปทานเหนือเกาะแห่งนี้ วอชิงตันมีพันธะตามกฎหมายของสหรัฐฯ ที่จะต้องจัดหาเครื่องมือป้องกันตนเองให้แก่ไต้หวัน

ที่มา: TradingView

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีมติแบ่งแยกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ในวันพุธ และประกาศว่าจะกลับมาดำเนินการซื้อหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังอีกครั้งในวงจำกัด หลังจากที่ตลาดเงินแสดงสัญญาณว่าสภาพคล่องเริ่มขาดแคลน ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ให้คำมั่นว่าจะหลีกเลี่ยงเงื่อนไขดังกล่าว

การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งรวมถึงการยอมรับข้อจำกัดด้านข้อมูลที่เฟดต้องเผชิญในช่วงที่รัฐบาลกลางสหรัฐฯ ปิดทำการในปัจจุบัน ได้ก่อให้เกิดเสียงคัดค้านจากผู้กำหนดนโยบายสองคน โดยผู้ว่าการรัฐสตีเฟน มิแรน เรียกร้องให้ลดต้นทุนการกู้ยืมลงอย่างมากอีกครั้ง และประธานเฟดประจำแคนซัสซิตี เจฟฟรีย์ ชมิดท์ สนับสนุนให้ไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเลยเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่

การตัดสินใจเรื่องงบดุลจะทำให้ยอดรวมสินทรัพย์ที่ธนาคารกลางถือครองอยู่ในระดับคงที่แบบรายเดือน ณ วันที่ 1 ธันวาคม แต่จะเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนโดยนำรายได้จากหลักทรัพย์ค้ำประกันที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ครบกำหนดไปลงทุนในตั๋วเงินคลัง

นักลงทุนคาดการณ์ไว้ว่าการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเหลือ 3.75-4.00% ด้วยคะแนนเสียง 10-2 เสียง เพื่อเป็นช่องทางให้เฟดควบคุมการลดลงเพิ่มเติมของตลาดแรงงาน ซึ่งผู้กำหนดนโยบายอาจกำลังกังวลว่าอาจจะหมดแรงลง

ในการแถลงข่าวหลังการประชุมธนาคารกลาง เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ให้ข้อคิดเห็นเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต “ในการหารือของคณะกรรมการในการประชุมครั้งนี้ มีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินการในเดือนธันวาคม” พาวเวลล์กล่าว พร้อมเสริมว่า “การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีกในการประชุมเดือนธันวาคมนั้นไม่ใช่ข้อสรุปที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้า ตรงกันข้าม นโยบายไม่ได้เป็นไปตามแผนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า”

ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงเมื่อเห็นความเห็นของพาวเวลล์เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน เนื่องจากผู้ซื้อขายและนักลงทุนลดการเดิมพันที่มีอยู่เดิมที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยอมรับถึงข้อจำกัดในกระบวนการตัดสินใจอันเนื่องมาจากการปิดหน่วยงานของรัฐบาล โดยมองว่าอัตราการว่างงานอยู่ในช่วงเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นเดือนที่มีการประกาศตัวเลขการจ้างงานอย่างเป็นทางการครั้งล่าสุด พร้อมทั้งระบุว่า "ตัวบ่งชี้ที่มีอยู่บ่งชี้ว่า" เศรษฐกิจยังคงเติบโตในอัตราปานกลาง

อัตราเงินเฟ้อไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งอย่างที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก อันเนื่องมาจากภาษีนำเข้าใหม่ของรัฐบาลทรัมป์ แต่ถึงกระนั้น อัตราเงินเฟ้อก็เพิ่มขึ้นจากประมาณ 2.3% ในเดือนเมษายน เป็นประมาณ 2.7% ในเดือนสิงหาคม ตามการประมาณการอย่างเป็นทางการล่าสุดสำหรับดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลก่อนการปิดทำการ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้ PCE ในการกำหนดเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และในการคาดการณ์ที่ออกในเดือนกันยายน ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ว่า PCE จะเพิ่มขึ้นเป็น 3% ภายในสิ้นปีนี้

พวกเขาคาดหวังว่าการเพิ่มขึ้นของราคาจะบรรเทาลงเมื่อเวลาผ่านไป ในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดงานก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

“ความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา” เฟดกล่าวในแถลงการณ์นโยบายฉบับใหม่

การคัดค้านของ Miran และ Schmid ถือเป็นเพียงครั้งที่สามนับตั้งแต่ปี 1990 ที่ผู้กำหนดนโยบายคัดค้านทั้งในเชิงสนับสนุนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและเข้มงวดยิ่งขึ้นในการประชุมครั้งเดียวกัน

ที่มา: Kitco