นักลงทุนขาขึ้นกำลังเข้าแถวเดิมพันว่าดัชนี SP 500 จะพุ่งผ่าน 7,000 ได้ เนื่องจากดูเหมือนว่าความผันผวนตามฤดูกาลจะผ่านพ้นไปแล้ว

ดัชนีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6,875 จุดในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณบวกด้านการค้า ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ย และผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่ง ด้วยปัจจัยมหภาคดังกล่าว นักลงทุนขาขึ้นกำลังชี้ให้เห็นถึงปัจจัยอื่นๆ ที่อาจผลักดันให้ดัชนีทะลุระดับ 7,000 จุด ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา

กระแสเงินทุนไหลเข้าแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันหลั่งไหลเข้าสู่ตลาด ขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคกลับพบว่าแทบไม่มีแรงต้านใดๆ ก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้นแตะระดับต่ำสุดในรอบ ท่ามกลางความผันผวนตามฤดูกาล สัปดาห์ปัจจุบันจึงถือเป็นสัปดาห์ที่ดีที่สุดสำหรับหุ้นในช่วง 75 ปีที่ผ่านมา

“มีปัจจัยกระตุ้นมากมายที่จะผลักดันความเสี่ยงให้สูงขึ้น” ไมเคิล โรมาโน หัวหน้าฝ่ายขายตราสารอนุพันธ์หุ้นของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ UBS Securities เขียนไว้ในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันอาทิตย์ “สิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยอยู่ในระดับที่น่าผิดหวังที่ 7,100 จุด ณ สิ้นปี กำลังกลายเป็นกรณีฐานอย่างรวดเร็ว เนื่องจากตลาดกำลังผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในปีหน้า”

สัปดาห์นี้ความเชื่อมั่นจะถูกทดสอบอย่างหนัก เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ 5 แห่งจาก Magnificent Seven จะรายงานผลประกอบการในวันพุธและพฤหัสบดี นอกจากนี้ยังมีการตัดสินใจของธนาคารกลางสำคัญๆ อีกจำนวนหนึ่ง เช่น ญี่ปุ่นและยุโรป รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ

หากหุ้นสามารถต้านทานความผันผวนดังกล่าวได้ ปัจจัยตามฤดูกาลก็ดูจะเป็นผลดี สัปดาห์สุดท้ายของปีมักจะเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง จากข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 1985 ดัชนี Nasdaq 100 มีกำไรเฉลี่ย 8.5% ตั้งแต่วันที่ 20 ตุลาคมจนถึงสิ้นปี ขณะที่ดัชนี SP 500 มีกำไรเฉลี่ย 4.2% ตามข้อมูลของฝ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ของ Goldman Sachs Group Inc.

เมื่อพิจารณาโดยทันที สัปดาห์สุดท้ายของเดือนตุลาคมถือเป็นช่วงที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนหุ้นระยะยาว ตามข้อมูลของ UBS ที่อ้างอิงจากผลตอบแทนเฉลี่ยรายสัปดาห์แบบเคลื่อนที่ของดัชนี SP 500 ตั้งแต่ปีพ.ศ. 2493

จากมุมมองทางเทคนิค นักวิเคราะห์มองว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก แนวต้านถัดไปของดัชนี SP 500 อยู่ที่ระดับ 7,000 ซึ่งสูงกว่าราคาปิดตลาดเมื่อวันจันทร์เพียง 1.8% จอห์น โคโลวอส หัวหน้านักกลยุทธ์ทางเทคนิคของ Macro Risk Advisors กล่าว

“นั่นจะเป็นก้าวสำคัญ และหากดัชนีสามารถทะลุผ่านได้ 7,500-7,700 จุดก็จะกลายเป็นเป้าหมายถัดไป” เขากล่าว

Alexander Altmann หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นระดับโลกของ Barclays Plc มองว่าดัชนี SP 500 จะแตะระดับ 7,250 จุดภายในปิดตลาดเดือนธันวาคม โดยอ้างอิงการเคลื่อนไหวรายปีโดยเฉลี่ยของดัชนีที่ 23% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

สิ่งที่เรียกว่ากระแสเงินทุนก็ดูดีเช่นกัน เนื่องจากกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่กำลังเติมเชื้อเพลิงให้กับการพุ่งขึ้นนี้

นักลงทุนรายย่อย ซึ่งคิดเป็น 22% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ เป็นผู้ซื้อสุทธิใน 23 สัปดาห์จาก 27 สัปดาห์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ Citadel Securities

การซื้อคืนหุ้นของบริษัทต่างๆ ที่เคยหยุดชะงักในช่วงก่อนฤดูกาลรายได้ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการได้อีกครั้ง โดยผู้ซื้อขายของ Goldman ระบุว่าไตรมาสที่ 4 เป็นช่วงที่มีการซื้อคืนหุ้นอย่างคึกคักตามประวัติการณ์

แม้แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงก็กลายมาเป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นสหรัฐฯ หลังจากที่มีการเทขายอย่างหนักเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยซื้อหุ้นจำนวนมาก เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่เงียบเหงาในวันศุกร์สนับสนุนการเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ย

นั่นไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความเสี่ยงใดๆ ที่จะเกิดขึ้นเมื่อตลาดหุ้นฟื้นตัว 38% จากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน ส่งผลให้มูลค่าหุ้นพุ่งขึ้นไปสู่ระดับที่มักพบเห็นในช่วงที่มีฟองสบู่

แม้ว่าผลประกอบการของบริษัทต่างๆ จะยอดเยี่ยมมาโดยตลอด แต่ Microsoft Corp., Alphabet Inc., Meta Platforms Inc., Amazon.com Inc. และ Apple Inc. ซึ่งคิดเป็นประมาณหนึ่งในสี่ของ SP 500 ตามมูลค่าตลาด ยังคงต้องรายงานผลประกอบการ

“หากมีสัญญาณใดๆ ของความผิดหวัง หรือคำถามเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ที่ไม่เกิดผลตอบแทน ฉันคาดว่านักลงทุนจะรีบลงโทษพวกเขา” Dave Mazza ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Roundhill Financial Inc. กล่าว

ในทางกลับกัน จังหวะที่เป็นระเบียบเรียบร้อยอาจทำให้กระทิงมีจำนวนตัวเต็มวัยได้ภายในสองสามวัน เขากล่าว

“นั่นอาจเป็นประกายไฟที่ทำให้การชุมนุมครั้งนี้ยังคงดำเนินต่อไป และ SP 500 อาจแตะ 7,000 ในสัปดาห์นี้ได้”

ที่มา: Bloomberg Europe

สหภาพยุโรปและจีนจะหารือกันในสัปดาห์นี้เพื่อแก้ไขข้อพิพาททางการค้า เนื่องจากข้อจำกัดของปักกิ่งในการส่งออกแร่ธาตุและเศษโลหะสำคัญๆ มีความเสี่ยงที่จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมรถยนต์ของยุโรป คณะกรรมาธิการยุโรปจะรับคณะผู้แทนจากจีนเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านแร่ธาตุหายาก ซึ่งส่งสัญญาณเตือนไปยังรัฐบาลและบริษัทต่างๆ ทั่วสหภาพยุโรป นายโอลอฟ กิลล์ โฆษกฝ่ายบริหารของสหภาพยุโรปกล่าวว่า การเจรจาเบื้องต้นจัดขึ้นในวันจันทร์เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการมาถึงของคณะผู้แทนด้านเทคนิคระดับสูงของจีนในวันพฤหัสบดี

จีนประกาศแผนการที่จะเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการส่งออกแร่ธาตุหายากและวัสดุสำคัญอื่นๆ อย่างมีนัยสำคัญเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา ภายใต้มาตรการดังกล่าว ผู้ส่งออกสินค้าจากต่างประเทศที่ใช้แร่ธาตุบางชนิดแม้เพียงเล็กน้อยจากจีน จะต้องได้รับใบอนุญาตส่งออก ในอีกกรณีหนึ่ง ปักกิ่งกำลังขัดขวางไม่ให้ Nexperia ส่งออกผลิตภัณฑ์จากบริษัทในเครือในจีน การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นการตอบโต้หลังจากที่รัฐบาลเนเธอร์แลนด์เข้าควบคุมบริษัทในเมืองไนเมเคินแห่งนี้ เนื่องจากความกังวลว่า Wingtech Technology Co ของจีน ซึ่งเป็นเจ้าของ Nexperia กำลังพยายามขัดขวางผู้ผลิตชิปรายนี้

การเจรจาที่กรุงบรัสเซลส์จะตรงกับการประชุมระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ที่เกาหลีใต้ เพื่อคลี่คลายความตึงเครียดด้านการค้าทวิภาคี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่า จีนจะเลื่อนระบบการออกใบอนุญาตสำหรับแร่ธาตุที่ขยายออกไปออกไปหนึ่งปี เพื่อพิจารณาใหม่ บรัสเซลส์และเมืองหลวงของยุโรปกำลังหารือถึงทางเลือกในการแก้ไขปัญหาการขาดแคลน ความผันผวนนี้เกิดขึ้นในขณะที่อุตสาหกรรมของยุโรปกำลังเร่งเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ขณะที่การหยุดชะงักของการค้าโลกยิ่งเพิ่มแรงกดดันจากการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี เจ้าหน้าที่ยุโรปยอมรับว่ายังไม่มีทางออกที่รวดเร็ว เนื่องจากความสัมพันธ์กับจีนยังคงบอบช้ำ

สหภาพยุโรปกำลังดำเนินการตามแผนฉุกเฉิน ซึ่งรวมถึงการส่งเสริมการผลิตแร่ธาตุในดิน การกระจายเครือข่ายซัพพลายเออร์ และการนำวัสดุบางชนิดกลับมาใช้ใหม่ นอกจากนี้ สหภาพยุโรปยังต้องการจัดตั้งศูนย์จัดซื้อและศูนย์กักตุนสินค้าเชิงกลยุทธ์ร่วมกัน คณะกรรมาธิการยุโรปกล่าว ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ยุโรปและจีนได้หารือกันเบื้องต้นเกี่ยวกับการอนุญาตให้ส่งออกชิป Nexperia ชั่วคราว เพื่อให้อุปทานยังคงไหลเวียนต่อไปในระหว่างการเจรจาหาแนวทางแก้ไขปัญหาในระยะยาว แหล่งข่าวใกล้ชิดรายหนึ่งกล่าวเสริมว่า มาตรการดังกล่าวถูกมองว่าเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการป้องกันปัญหาการหยุดการผลิตเป็นวงกว้างในอุตสาหกรรมยานยนต์

“เราให้ความสำคัญกับสถานการณ์ที่บริษัทต่างๆ กำลังเผชิญอยู่อย่างจริงจัง และกำลังติดต่อกับผู้ที่ได้รับผลกระทบ” ลุยซา-มาเรีย สปู โฆษกกระทรวงเศรษฐกิจเยอรมนี กล่าวในการแถลงข่าวประจำรัฐบาลที่กรุงเบอร์ลินเมื่อวันจันทร์ “เรากังวลกับปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้น และกำลังทำงานร่วมกับจีนเพื่อส่งเสริมผลประโยชน์ของเศรษฐกิจเยอรมนี” เธอกล่าวเสริมว่ารัฐบาลของนายกรัฐมนตรีฟรีดริช เมิร์ซ กำลังติดต่อกับสหภาพยุโรปและได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนในการประชุมเมื่อวันศุกร์ ขณะที่คณะกรรมาธิการกำลังหาทางออกโดยการเจรจา ฝ่ายบริหารของสหภาพยุโรปก็กำลังเตรียมทางเลือกทางการค้าเพื่อตอบโต้ข้อจำกัดของจีน เพื่อพยายามสร้างอิทธิพลในการเจรจา

เออร์ซูลา ฟอน แดร์ เลเยิน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป กล่าวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า ทางเลือกทั้งหมดอยู่ในการพิจารณา หลังจากที่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เอ็มมานูเอล มาครง ของฝรั่งเศส ได้เรียกร้องให้ใช้เครื่องมือต่อต้านการบีบบังคับ ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการค้าที่ทรงพลังที่สุดของสหภาพยุโรป ในข้อพิพาทกับจีน “แก่นแท้ของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีนและสหภาพยุโรปอยู่ที่ข้อได้เปรียบที่เกื้อหนุนกันและผลประโยชน์ร่วมกัน” กัว เจียคุน โฆษกกระทรวงการต่างประเทศจีน กล่าวในการแถลงข่าวประจำกรุงปักกิ่งเมื่อวันอังคาร “เราหวังว่าฝ่ายยุโรปจะยึดมั่นในพันธสัญญาที่จะสนับสนุนการค้าเสรีและต่อต้านลัทธิกีดกันทางการค้า งดเว้นการใช้มาตรการจำกัดบ่อยครั้ง และแก้ไขปัญหาการค้าผ่านการเจรจาและการปรึกษาหารือแทน”

ที่มา: Theedgemarkets

ซื้อ WLTQ Crypto ได้ที่ไหน: ราคา การคาดการณ์ — ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

WLTQ Cryptoกลายเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังได้รับความนิยมและได้รับความสนใจจากนักลงทุนที่กำลังมองหาโอกาสใหม่ๆ ในด้านบล็อกเชน คู่มือนี้จะอธิบายเกี่ยวกับ WLTQ วิธีการซื้อ แนวโน้มตลาดล่าสุด และการคาดการณ์ราคาสำหรับปี 2025 และปีต่อๆ ไป พร้อมนำเสนอภาพรวมที่ครอบคลุมสำหรับทั้งผู้เริ่มต้นและเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์

บทสรุป

WLTQ Cryptoนำเสนอโอกาสที่กำลังเติบโตสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาสินทรัพย์บล็อกเชนนวัตกรรมใหม่ที่มีกรณีการใช้งานจริง แม้ว่าความสำเร็จในระยะยาวจะขึ้นอยู่กับการนำไปใช้ ความร่วมมือ และสภาวะตลาดโดยรวม แต่ความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องและชุมชนที่กระตือรือร้นของ WLTQ ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตอย่างยั่งยืนในแวดวงคริปโตที่กำลังพัฒนา

โฟกัสวันนี้

ในสวีเดน ธนาคาร Riksbank จะเผยแพร่ผลสำรวจธุรกิจรายครึ่งปีในเวลา 9.30 น. ตามเวลา CET แม้ว่าตลาดมักจะมองข้าม แต่ผลสำรวจนี้ถือเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการพิจารณานโยบายการเงินของธนาคาร Riksbank ในอดีต เราคาดว่าผลสำรวจจะสอดคล้องกับสถานการณ์หลักของธนาคาร Riksbank ในขณะนี้ ซึ่งเศรษฐกิจยังคงอ่อนแอแต่กำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง เราจึงให้ความสนใจเป็นพิเศษกับมาตรการเชิงปริมาณสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาที่คาดการณ์ไว้ รายงานเดือนพฤษภาคม 2568 แสดงให้เห็นว่าบริษัทที่ขายสินค้าให้กับครัวเรือนวางแผนที่จะขึ้นราคาในอีก 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนการซื้อที่สูงขึ้นและการที่ไม่สามารถชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ได้อย่างเต็มที่

ข่าวสารเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นได้ลงนามข้อตกลงกรอบความร่วมมือที่มุ่งสร้างความมั่นคงให้กับห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญและแร่ธาตุหายาก ซึ่งจะช่วยลดการพึ่งพาจีน ทำเนียบขาวได้ออกแถลงการณ์เน้นย้ำว่าข้อตกลงนี้มุ่งเสริมสร้างความยืดหยุ่นและความมั่นคงให้กับห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญและแร่ธาตุหายากของทั้งสองประเทศ

เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น

ในเขตยูโร การปล่อยสินเชื่อของธนาคารยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในเดือนกันยายน โดยสินเชื่อแก่บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แรงกระตุ้นด้านสินเชื่อซึ่งสัมพันธ์กับการเติบโตของ GDP อย่างใกล้ชิดยังคงทรงตัวที่ 0.3% ของ GDP ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงยังคงช่วยพยุงเศรษฐกิจ ตัวเลขนี้บ่งชี้ว่า GDP ของเขตยูโรน่าจะเติบโตในไตรมาสที่ 3 แม้ว่าจะช้ากว่าในช่วงครึ่งแรกของปี เราคาดว่าข้อมูล GDP ในวันพฤหัสบดีจะยืนยันการเติบโตเล็กน้อยที่ 0.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสำหรับไตรมาสที่ 3

ดัชนี Ifo ของเยอรมนีปรับตัวสูงขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยในเดือนตุลาคม โดยเพิ่มขึ้นจาก 87.7 สู่ระดับ 88.4 อย่างไรก็ตาม การประเมินสถานการณ์ปัจจุบันกลับลดลงอย่างไม่คาดคิดสู่ระดับ 85.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายทางเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินอยู่ ในทางตรงกันข้าม ความคาดหวังกลับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับ 91.6 จาก 89.8 ซึ่งส่งสัญญาณเชิงบวก แม้ว่าการประเมินสถานการณ์ปัจจุบันของ Ifo ยังคงต่ำกว่าดัชนี PMI ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่การฟื้นตัวของความคาดหวังและดัชนี PMI ที่แข็งแกร่งขึ้นบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจเยอรมนีจะค่อยๆ ฟื้นตัวในปีหน้า

ตลาดหุ้น: ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดการซื้อขายเมื่อวานนี้ ดัชนี SP 500 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.2%, Nasdaq ปิดตลาด 1.9% และ Russell 2000 ปิดตลาด 0.3% โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นวัฏจักร (อีกครั้ง) Qualcomm ประกาศว่าจะเริ่มส่งมอบชิป AI รุ่นใหม่ในปีหน้า และเป็นผู้นำในการพุ่งขึ้น ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อคืนนี้ค่อนข้างผันผวน โดย Nikkei ลดลง 0.4% และ Shenzen 300 เพิ่มขึ้น 0.2%

FI และ FX: ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อคืนนี้ โดย EURUSD เคลื่อนตัวเข้าใกล้ 1.1670 และ USDJPY ร่วงลงต่ำกว่า 152 จุด จากการแถลงผลการประชุมของ Scott Bessent กับ Katayama ของญี่ปุ่น บ่งชี้ว่ามีการหารือเกี่ยวกับนโยบายและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งเป็นเครื่องเตือนใจว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ต้องการดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงตั้งแต่ช่วงบ่าย และขณะนี้ดัชนี UST อายุ 10 ปี กลับมาอยู่ที่ต่ำกว่า 4% เล็กน้อย เราคาดว่าเฟดจะประกาศยุติช่วง QT ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในการประชุมวันพุธ และเนื่องจากมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดในมุมมองของเรา เมื่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้สะท้อนถึงความเสี่ยงในระยะสั้นสำหรับทั้งเดือนตุลาคมและธันวาคมแล้ว เราคิดว่าความเสี่ยงในระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้นอย่างไม่สมดุล EURSEK ยังคงอยู่ที่ช่วงล่างของช่วง 10.90-11.10 ล่าสุด และ EURNOK ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในแนวราบตั้งแต่บ่ายวันศุกร์ที่ช่วง 11.62-11.66

ที่มา: ACTIONFOREX

นักยุทธศาสตร์ผู้มากประสบการณ์เชื่อว่าการผสมผสานระหว่างความรู้สึกทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดีขึ้น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น และความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้น จะทำให้BTCอยู่เหนือ 100,000 ดอลลาร์ ได้อย่างถาวร

อารมณ์ของตลาดเปลี่ยนจากความกลัวเป็นความมั่นใจ

เคนดริกตั้งข้อสังเกตว่าสภาพแวดล้อมระดับโลกสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สิ่งที่เริ่มต้นจากช่วงเวลาแห่งความวิตกกังวลในตลาดโลกได้เปลี่ยนไปสู่ความหวังใหม่อย่างรวดเร็ว เมื่อมีสัญญาณความร่วมมือระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนปรากฏขึ้น รายงานที่ว่าวอชิงตันจะเลื่อนการจำกัดการส่งออกแร่ธาตุหายากของจีน ประกอบกับความเต็มใจของปักกิ่งที่จะเพิ่มการนำเข้าสินค้าเกษตรจากสหรัฐฯ ช่วยบรรเทาความตึงเครียดในตลาดก่อนการประชุมสุดยอดระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ และสี จิ้นผิง ที่เกาหลีใต้

เคนดริกโต้แย้งว่า พัฒนาการเหล่านี้ได้จุดประกายความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจโลกอีกครั้ง และช่วยผลักดันให้นักลงทุนหันกลับไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ตัวบ่งชี้สำคัญอย่างหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงนี้คืออัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำ ซึ่งเพิ่งพุ่งสูงขึ้นเหนือระดับที่เคยเห็นก่อนที่ตลาดจะถดถอยในช่วงต้นเดือนตุลาคม "การที่อัตราส่วนนี้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเกินกว่า 30 จะยืนยันว่าเราผ่านพ้นช่วงแห่งความกลัวไปแล้ว" เคนดริกเขียนไว้ในบทวิเคราะห์ของเขา

กระแส ETF อาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับ Bitcoin

นอกเหนือจากความเชื่อมั่นในระดับมหภาคแล้ว นักกลยุทธ์ของ Standard Chartered เชื่อว่าปัจจัยสำคัญต่อไปของ Bitcoin จะเป็นกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF Bitcoin เขาตั้งข้อสังเกตว่า ETF ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำมีมูลค่าราว 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในเวลาเพียงสามวันในสัปดาห์ที่แล้ว และแนะนำว่าหากเงินทุนเพียงครึ่งหนึ่งถูกโอนไปยังผลิตภัณฑ์ Bitcoin ก็อาจช่วยผลักดันให้ราคา Bitcoin ปรับตัวสูงขึ้นได้อีก

ในมุมมองของเขา การเปลี่ยนแปลงนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในวิธีที่นักลงทุนสถาบันจัดสรรเงินทุน "วัฏจักรการฮาล์ฟวิ่ง (halving cycle) เคยเป็นตัวกำหนดความเคลื่อนไหวหลักของราคาบิตคอยน์ แต่เรื่องราวนั้นกำลังเลือนหายไป" เคนดริกกล่าว "เงินทุนไหลเข้าจาก ETF กลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่มีอิทธิพลต่อทิศทางระยะยาวของบิตคอยน์"

นโยบายธนาคารกลางช่วยกระตุ้นการชุมนุม

เคนดริกยังคาดการณ์ว่านโยบายเศรษฐกิจมหภาคจะเอื้อต่อบิตคอยน์ในระยะใกล้ คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะอนุมัติการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดโลก และยกระดับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างเช่นคริปโทเคอร์เรนซี

เขากล่าวเสริมว่ารายงานผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้จากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Apple, Google และ Microsoft รวมถึงจากบริษัทที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล เช่น Coinbase และ Strategy Inc. อาจเสริมสร้างความรู้สึกเชิงบวกได้ หากผลลัพธ์ดีเกินกว่าที่คาดไว้

การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของ Bitcoin

ในคำกล่าวปิดท้าย Kendrick กล่าวว่าหากการพัฒนาในสัปดาห์นี้เป็นไปตามที่คาด ระดับหกหลักของ Bitcoin อาจกลายเป็นราคาพื้นฐานในระยะยาว มากกว่าที่จะเป็นเพียงเหตุการณ์สำคัญชั่วคราว

“หากเงื่อนไขมหภาคยังคงสนับสนุนและกระแส ETF ยังคงไหลเวียนต่อไป Bitcoin อาจไม่ร่วงลงไปต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์อีกเลย” เขากล่าว โดยเรียกช่วงเวลาที่มีศักยภาพนี้ว่าเป็นการ “ประเมินมูลค่าใหม่เชิงโครงสร้าง” ของตลาดสกุลเงินดิจิทัล

มุมมองของ Kendrick แสดงให้เห็นว่าการผสมผสานระหว่างเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ และการยอมรับของสถาบันต่างๆ อาจผลักดันให้ Bitcoin เข้าสู่ยุคใหม่ ซึ่งเป็นยุคที่ราคาห้าหลักกลายเป็นอดีตไปอย่างถาวร

ข้อมูลในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขาย Coindoo.com ไม่รับรองหรือแนะนำกลยุทธ์การลงทุนหรือสกุลเงินดิจิทัล ใดๆ เป็นการ เฉพาะ โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองและปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่มีใบอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุน

ที่มา: CryptoSlate

ดัชนีหลักทั่วโลกพุ่งขึ้นเมื่อวานนี้ โดยหลายดัชนีทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากมีข่าวว่าสหรัฐฯ และจีนกำลังเข้าใกล้ข้อตกลงการค้าที่จะป้องกันไม่ให้ทั้งสองประเทศเก็บภาษีนำเข้าสินค้าร่วมกันในอัตราสามหลัก วันนี้ ความหวังดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไป โดยมีรายงานว่าการเจรจาระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของญี่ปุ่น ซานาเอะ ทาคาอิจิ ดำเนินไปด้วยดี นำไปสู่ข้อตกลงการค้าแร่ธาตุที่สำคัญ ทรัมป์ยกย่องญี่ปุ่น โดยเรียกช่วงเวลานี้ว่า "ยุคทองใหม่" สำหรับพันธมิตรสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น ซึ่งแทบจะไม่มีอะไรดีไปกว่านี้อีกแล้ว

ในส่วนของจีน นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมรับผลเชิงบวกเช่นกัน อย่างไรก็ตาม โดยพื้นฐานแล้ว เป้าหมายของสหรัฐฯ และจีนยังคงยากที่จะบรรลุผลสำเร็จ สหรัฐฯ ต้องการนำภาคการผลิตกลับประเทศ ซึ่งต้องแลกมาด้วยค่าใช้จ่ายของจีน ขณะเดียวกันก็ส่งเสริมให้ปักกิ่งใช้จ่ายภายในประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่สี จิ้นผิง พยายามทำมาโดยตลอดแต่ก็ล้มเหลวเป็นส่วนใหญ่ ดังที่นักข่าวบลูมเบิร์กสองคนเขียนไว้อย่างเหมาะสมเมื่อเช้านี้ว่า แผนห้าปีฉบับล่าสุดของจีน "ดูเหมือนจะแสดงให้เห็นว่าความฝันในการปรับสมดุลของทรัมป์นั้น — ในมุมมองของปักกิ่ง — เป็นเพียงจินตนาการ"

อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ส่วนตัวระหว่างผู้นำทั้งสองอาจช่วยรักษาความสัมพันธ์ให้มั่นคงที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ แต่ข้อตกลงทางการค้าใดๆ ก็ไม่น่าจะเป็นจุดจบหรือขจัดความผันผวนทางนโยบายได้อย่างน่าอัศจรรย์ภายใต้ทรัมป์ โชคดีที่ตลาดปรับตัวเข้ากับสถานการณ์ดังกล่าวมาตั้งแต่เดือนมกราคม ดัชนี SP 500 ไม่ได้รอจนกว่าจะมีข่าวดีที่สุดเพื่อขยายการฟื้นตัวไปสู่จุดสูงสุดใหม่ ซึ่งเกิดขึ้นมาตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่หุ้นจีนและฮ่องกงกำลังฟื้นตัวจากภาวะขาดทุน นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

ในญี่ปุ่น ดัชนีนิกเคอิพุ่งทะลุระดับ 50,000 จุดเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์เมื่อวันจันทร์ แม้ว่าเช้านี้จะมีแรงขายทำกำไรบ้างก็ตาม แต่โดยรวมแล้ว ข่าวต่างๆ ยังคงสนับสนุนการเทขายเสี่ยง โดยคาดว่าข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ จะบรรลุผล คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางแคนาดา (บีโอซี) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ และแนวโน้มของธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) มีแนวโน้มอ่อนตัวลงภายใต้การนำของนายทาคาอิจิ

อะไรจะผิดพลาดได้? เวลาจะเป็นเครื่องพิสูจน์ — แต่สำหรับตอนนี้ นักลงทุนในหุ้นทั่วโลกกำลังเพลิดเพลินกับการฟื้นตัว ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัยกำลังถอยกลับ ยกตัวอย่างเช่น ทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งดูเหมือนจะเป็นการปรับฐานที่ดีหลังจากการพุ่งขึ้นแบบทวีคูณ การถอยกลับอาจรุนแรงขึ้นอีก 10-20% ส่งผลให้ราคากลับไปอยู่ที่ 3,400 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุด Fibonacci retracement ที่สำคัญที่ 38.2% จากการพุ่งขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา เหนือ 3,400 ดอลลาร์ แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และนักลงทุนยังคงจับตามองที่ 5,000 ดอลลาร์

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ทองแดงยังคงผันผวนแต่โดยรวมแล้วเป็นไปในเชิงบวก ขณะที่ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ทดสอบ – แต่ไม่สามารถทะลุ – ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเมื่อวานนี้ แม้จะมีแนวโน้มเชิงบวกทางการค้า การเดิมพันแบบกระทิงเชิงกลยุทธ์ที่วางไว้หลังจากการคว่ำบาตร Rosneft และ Lukoil เมื่อสัปดาห์ที่แล้วกำลังถูกปิดลง มีการคาดการณ์ว่าการคว่ำบาตรอาจไม่รุนแรงเท่าที่กังวลในตอนแรก เนื่องจากทรัมป์อาจต้องการหลีกเลี่ยงการทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น นอกจากนี้ ความพยายามของซาอุดีอาระเบียในการขยายส่วนแบ่งตลาด และความคาดหวังว่าโอเปกจะนำบาร์เรลเพิ่มเติมเข้าสู่ตลาด อาจทำให้ฝ่ายขาลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ผลตอบแทนต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในด้านอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่เฟดเริ่มการประชุมนโยบายการเงินสองวัน คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดฐานในปีนี้ ท่ามกลางกระแสคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางอาจประกาศยุติมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) หลายคนคาดการณ์ว่า QT อาจสิ้นสุดลงในทันที โดยให้เหตุผลว่าสภาพคล่องส่วนเกินหลังการระบาดใหญ่ได้ถูกดูดซับไปหมดแล้ว และเฟดต้องการหลีกเลี่ยงการระบายออกไปอีก หากเป็นเช่นนั้น – หากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้อย่างมากในสัปดาห์นี้ ซึ่งสะท้อนถึงราคาที่สะท้อนแล้วทั้งหมด ได้รับการตอบสนองอย่างน่าประทับใจภายในสิ้น QT – นักลงทุนขาขึ้นในตลาดหุ้นคงไม่มีเหตุผลที่จะพลิกฟื้นการฟื้นตัวของราคาหุ้นในครั้งนี้ อัตราผลตอบแทนระยะสั้นและค่าเงินดอลลาร์น่าจะปรับตัวลดลง

ในตลาดหุ้น AI และเทคโนโลยียังคงเป็นจุดสนใจในสัปดาห์นี้ ขณะที่นักลงทุนรอผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ในวันพุธและพฤหัสบดี Qualcomm โดดเด่นเมื่อวานนี้ด้วยการประกาศแผนการเปิดตัวชิป AI ใหม่เพื่อแข่งขันกับ Nvidia และ AMD ในตลาดชิป AI ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว ชิป AI200 และ AI250 จะเข้าสู่ตลาดในปีหน้า โดยมี Saudi Humane เป็นลูกค้ารายแรก Nvidia และ AMD อาจรู้สึกไม่สบายใจเมื่อทราบข่าวนี้ แต่กลับไม่เป็นเช่นนั้น ทั้งคู่ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 2.7–2.8% เนื่องจากกระแสตอบรับเชิงบวกที่แผ่ขยายออกไปว่าความต้องการชิปยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และมีเค้กมากพอสำหรับทุกคนที่จะได้ส่วนแบ่งอย่างงาม ในขณะเดียวกัน Qualcomm ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ระหว่างวัน และปิดตลาดสูงขึ้นประมาณ 11%

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เราจะได้ทราบแผนการใช้จ่ายของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อการคาดการณ์ความต้องการชิป คาดการณ์ว่า Amazon, Microsoft, Alphabet และ Meta จะใช้จ่ายรวมกันมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งส่วนใหญ่ใช้จ่ายไปกับชิปและศูนย์ข้อมูล ไม่ว่าจะเกิดฟองสบู่หรือไม่ เงินก็ถูกใช้ไป การฟื้นตัวกำลังเกิดขึ้น และมันจะยังไม่เรียกว่าฟองสบู่จนกว่าจะแตก

ที่มา: ACTIONFOREX