ทำเนียบขาวลดความหวังการประชุมด่วนระหว่างปูตินและทรัมป์

ตอนที่ 1 - SP 500: ราคาแห่งความสมบูรณ์แบบ

ส่วนที่ 2 - ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับ SP 500

บทสรุป/ความคิดเห็นส่วนตัว

ที่มา: marketscreener

ทองคำ (XAU/USD) กำลังทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเชื่อมโยงกับโซนอุปสงค์ก่อนหน้าที่เคยกระตุ้นการรีบาวด์มาแล้วก่อนหน้านี้ การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น หากราคาสามารถยืนเหนือแนวรับนี้ที่ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้

แนวรับอยู่แถวๆ 4,200 ดอลลาร์

กราฟราย 1 ชั่วโมงของทองคำแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเข้าใกล้ขอบล่างของกรอบการซื้อขายล่าสุดที่ประมาณ 4,200 ดอลลาร์ ข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าโซนนี้ทำหน้าที่เป็นฐานความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ผู้ขายมีความแข็งแกร่งลดลงที่ระดับ 4,217–4,200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแรงซื้อเชิงป้องกันที่อาจเกิดขึ้น

ตามข้อมูลของ Ali_charts “หากทองคำยืนเหนือแนวรับที่ 4,200 ดอลลาร์ โอกาสดีดตัวกลับขึ้นไปถึง 4,300 ดอลลาร์ หรือแม้กระทั่ง 4,380 ดอลลาร์ก็อาจเกิดขึ้นได้” ทวีตนี้สะท้อนถึงการที่ตลาดให้ความสำคัญกับการป้องกันแนวรับ โครงสร้างราคาบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวแบบ “V-shape” ซึ่งผู้ซื้ออาจเข้าซื้ออย่างแข็งขัน

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมบ่งชี้ว่าการลดลงครั้งล่าสุดถูกจำกัดอยู่ในกรอบระยะสั้น การลดลงอย่างรวดเร็วมักเกิดขึ้นก่อนการกลับตัวของค่าเฉลี่ยเมื่ออุปสงค์เข้าสู่ตลาด ซึ่งอาจสนับสนุนการฟื้นตัวไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

เป้าหมายการฟื้นตัวและโครงสร้างตลาด

หากราคา 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัว เป้าหมายการฟื้นตัวแรกอยู่ที่ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสอดคล้องกับแนวต้านระยะกลางจากการปรับฐานครั้งก่อน ระดับนี้อาจเป็นโซนเริ่มต้นสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเข้าทำกำไร

เป้าหมายที่สองอยู่ที่ 4,380 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบเขตบนของกรอบการซื้อขายปัจจุบัน บริเวณนี้มักทำหน้าที่เป็นโซนสภาพคล่องที่ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่อาจปรับสถานะ การดีดตัวกลับไปสู่ระดับนี้จะเป็นสัญญาณการฟื้นตัวของราคาในระยะสั้น

การกลับตัวลงมาต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์น่าจะเปิดแนวรับที่ต่ำลงใกล้ 4,170 ดอลลาร์ และจะดึงการตั้งสำรองเพิ่มเติมเข้ามาในตลาด เทรดเดอร์กำลังจับตาดูจุดนี้อยู่ ซึ่งอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะสั้นและปฏิกิริยาซื้อในอนาคต

ในขณะนี้ ทิศทางของตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการป้องกันแนวรับที่ 4,200 ดอลลาร์ การคงอยู่ในโซนนี้จะช่วยให้ทองคำกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นและท้าทายกรอบ 4,300–4,380 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ที่มา: CryptoSlate

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเตือนถึงความคล้ายคลึงระหว่างการขยายตัวของสินเชื่อภาคเอกชนมูลค่า 1.7 ล้านล้านดอลลาร์กับวิกฤตหนี้ซับไพรม์ ขณะที่เจ้าหน้าที่ของอังกฤษยืนยันแผนที่จะนำตลาดเข้าสู่การทดสอบภาวะวิกฤต

แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) กล่าวต่อคณะกรรมาธิการรัฐสภาเมื่อวันอังคารว่า “สัญญาณเตือนภัย” กำลังดังขึ้นในภาคส่วนนี้ เขาอ้างถึงการสนทนากับบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมที่รับรองกับเขาว่า “ทุกอย่างในโลกของพวกเขาราบรื่นดี ยกเว้นบทบาทของหน่วยงานจัดอันดับเครดิต” ซึ่งสะท้อนถึงความสับสนเกี่ยวกับคุณภาพหนี้ในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ตราสารหนี้ซับไพรม์เมื่อเกือบสองทศวรรษที่แล้ว

“ผมบอกว่า ‘เอาล่ะ เราจะไม่เล่นหนังเรื่องนั้นอีกแล้วใช่ไหม’” เบลีย์กล่าวในการพิจารณาคดีของคณะกรรมการกำกับดูแลบริการทางการเงินของสภาขุนนางในลอนดอน “หากคุณเคยมีส่วนเกี่ยวข้องก่อนและระหว่างเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน สัญญาณเตือนภัยจะเริ่มดังขึ้น ณ จุดนั้น”

ความคิดเห็นของประธานธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งดำรงตำแหน่งประธานคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (Financial Stability Board) ประจำเมืองบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ถือเป็นคำเตือนล่าสุดเกี่ยวกับตลาดสินเชื่อภาคเอกชนของโลก ซาราห์ บรีเดน รองผู้ว่าการฝ่ายเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ชี้ว่าความทึบแสงของตลาด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน และความเชื่อมโยงกับธนาคารพาณิชย์ ถือเป็นความเสี่ยงบางประการของอุตสาหกรรม

ภาคส่วนนี้เติบโตอย่างก้าวกระโดดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความพยายามของรัฐบาลในการเข้มงวดกฎระเบียบผู้ให้กู้เชิงพาณิชย์และลดความเสี่ยง นอกจากนี้ ภาคส่วนนี้ยังเต็มไปด้วยเงินสดจากบริษัทประกันภัย ซึ่งกำหนดให้มีการจัดอันดับเครดิตเพื่อวัตถุประสงค์ในการกำกับดูแล บริษัทต่างๆ กำลังสร้างโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น ภาระผูกพันกองทุนที่มีหลักประกันพร้อมการจัดอันดับเครดิตระดับลงทุน ซึ่งส่วนหนึ่งก็เพื่อรองรับเงินทุนของบริษัทประกันภัย

ความกังวลกำลังทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ ว่าปัญหาใดๆ ที่เกิดขึ้นในภาคธุรกิจและตลาดสินเชื่อที่มีภาระหนี้สูง อาจลุกลามไปยังธนาคารและเศรษฐกิจโดยรวมอย่างรวดเร็ว หลังจากการล่มสลายของบริษัทสัญชาติอเมริกันอย่าง First Brands และ Tricolor เมื่อเร็วๆ นี้ กรณีเหล่านี้กระตุ้นให้ Jamie Dimon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JP Morgan Chase Co. ออกมาเตือนว่า "เมื่อคุณเห็นแมลงสาบหนึ่งตัว แสดงว่าอาจมีแมลงสาบมากกว่านั้น"

ผู้บริหารสินเชื่อภาคเอกชนได้ออกมาตอบโต้ โดยระบุว่าปัญหาอยู่ที่สินเชื่อที่ธนาคารเป็นผู้ดำเนินการ และไม่ควรนำมาเป็นหลักฐานบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการที่ผู้เล่นรายใหม่เข้ามาปล่อยสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม เบลีย์กล่าวว่ายังคงเป็น “คำถามปลายเปิด” ว่ากรณีอย่างเฟิร์สท์ แบรนด์ส เป็น “นกขมิ้นในเหมืองถ่านหิน” หรือไม่

ในช่วงก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน การจัดรูปแบบสินเชื่ออย่างสร้างสรรค์นำไปสู่กลุ่มสินเชื่อเสี่ยงที่ถูกเปลี่ยนชื่อเป็นหลักทรัพย์ที่ปลอดภัยโดยรวม ผลที่ตามมาคือความสูญเสียหลายแสนล้าน การล่มสลายของเลห์แมน บราเธอร์ส และแบร์ สเติร์นส์ และวิกฤตการณ์ทางการเงินระดับโลกที่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจมานานกว่าทศวรรษ

เบลีย์ ซึ่งช่วยกำกับดูแลความพยายามของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ในการช่วยเหลือธนาคารในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน ได้กล่าวถึงแนวโน้มที่ธนาคารกำลังพิจารณาอย่างถี่ถ้วนถึง “การแบ่งส่วนโครงสร้างสินเชื่อ” อย่างชัดเจน BOE ได้สำรวจประเด็นนี้มาหลายเดือนแล้ว ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงจากสินเชื่อภาคเอกชน และความเสี่ยงที่อาจลุกลามไปสู่ภาคธนาคารหลัก

เบลีย์และบรีเดนยืนยันรายงานของบลูมเบิร์กนิวส์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า ธนาคารกลางกำลังหารือกับบริษัทต่างๆ เกี่ยวกับการดำเนินการ "สถานการณ์จำลองเชิงสำรวจทั้งระบบ" เพื่อค้นหาช่องโหว่ในตลาดสินเชื่อภาคเอกชนโดยรวม การทดสอบภาวะวิกฤต (stress test) จะใช้แบบจำลองที่คล้ายกับการตรวจสอบความเสี่ยงต่อตลาดการเงินหลักของสหราชอาณาจักรเมื่อปีที่แล้ว

“เรามองเห็นความคล้ายคลึงกับวิกฤตการเงินโลก” บรีเดนกล่าว “สิ่งที่เราไม่รู้คือปัญหาเหล่านี้มีความสำคัญในระดับมหภาคมากน้อยเพียงใด”

การตรวจสอบนี้เกิดขึ้นในขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกา และนางเรเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังแห่งสหราชอาณาจักร สนับสนุนให้กองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนอื่นๆ ลงทุนในตลาดเอกชน สำนักงานตรวจสอบความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังประเมินความเสี่ยงจากสินเชื่อภาคเอกชน ซึ่งคาดว่าจะรายงานผลในฤดูใบไม้ผลิ

“ยากที่จะบอกว่าเราใกล้ถึงจุดเปลี่ยนแค่ไหน” เดวิด เบลค ผู้อำนวยการสถาบันบำนาญของ Bayes Business School กล่าว “กำแพงเงินนี้จะก่อให้เกิดฟองสบู่ที่ในที่สุดก็จะแตก”

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BOE) ไม่มีการกำกับดูแลตลาดสินเชื่อภาคเอกชนโดยตรง และจำเป็นต้องได้รับความร่วมมือจากบริษัทต่างๆ เพื่อศึกษาความเสี่ยงต่างๆ ในภาคส่วนนี้ อุปสรรคทางการเมืองในการออกกฎระเบียบใหม่ก็น่าจะสูงเช่นกัน เนื่องจากรัฐบาลสหราชอาณาจักรกำลังผลักดันให้ภาคธุรกิจมีภาระน้อยลง และกระแสการยกเลิกกฎระเบียบทั่วโลก

เบลีย์บอกกับคณะกรรมาธิการลอร์ดว่าเขาจะมองหาแนวทางอื่นก่อนที่จะมีกฎใหม่ “ความโปร่งใสคือสิ่งแรกที่จะฆ่าเชื้อโรคได้ในแง่หนึ่ง”

“เราต้องมีระบบที่ส่งเสริมให้ยอมรับความเสี่ยงและการลงทุน” เขากล่าว “ปฏิกิริยาแรกของผมคือ เราจะปรับปรุงเรื่องนี้ได้อย่างไร ผมจะไม่เลือกกฎเกณฑ์เป็นคำตอบแรก”

ที่มา: Bloomberg Europe

ที่มา: รอยเตอร์

ที่มา: Bloomberg

สหรัฐฯและจีนจะบรรลุข้อตกลงกันได้หรือไม่?

สัญญาณเฟดชี้ชัดถึงการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

EUR/USD ต่อสู้เพื่อรักษาโมเมนตัมขาลง

ที่มา: การลงทุน