ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะความตึงเครียดในยุโรปและตะวันออกกลางเริ่มปะทุขึ้น

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีกำลังคึกคักด้วยข่าวสำคัญในวันนี้ โดยราคา Bitcoin (BTC) ร่วงลงอย่างหนัก โดยร่วงลงมาต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากการติดตามตลาดแบบเรียลไทม์ของ Bitcoin World พบว่าปัจจุบัน BTC มีการซื้อขายอยู่ที่ 114,985.48 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในตลาด Binance USDT ความเคลื่อนไหวนี้ก่อให้เกิดการถกเถียงกันในหมู่นักลงทุนและผู้ที่ชื่นชอบ ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับสาเหตุเบื้องหลังและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตต่อสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำของโลก

อะไรทำให้ราคา Bitcoin ล่าสุดลดลงต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์?

การร่วงลงอย่างกะทันหันของมูลค่า Bitcoin เป็นเหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตามอง แม้ว่าปัจจัยกระตุ้นบางอย่างอาจมีความซับซ้อนและหลากหลายแง่มุม แต่โดยทั่วไปแล้วมีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด การร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับทางจิตวิทยาหรือทางเทคนิคอย่าง 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ มักเร่งให้เกิดแรงขาย เนื่องจากระบบซื้อขายอัตโนมัติและนักลงทุนที่ระมัดระวังมีปฏิกิริยาตอบสนอง การลดลงของราคา Bitcoin ในครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดในทันที จากมุมมองเชิงบวกไปสู่ความระมัดระวัง

การทำความเข้าใจปัจจัยกระตุ้นเฉพาะหน้าเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน นักวิเคราะห์ตลาดมักชี้ให้เห็นถึงปัจจัยหลายอย่างรวมกัน ทั้งตัวชี้วัดเศรษฐกิจโลก ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไป หรือแม้แต่การเทขายครั้งใหญ่โดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ซึ่งมักเรียกกันว่า "วาฬ" ปัจจัยเหล่านี้ล้วนส่งผลต่อความผันผวนของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ทำให้การเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็วกลายเป็นเรื่องธรรมดา แม้ว่าบ่อยครั้งจะสร้างความวิตกก็ตาม

การสำรวจบริบทตลาดที่กว้างขึ้น: เหตุใด Bitcoin จึงมีความผันผวน?

เส้นทางของ Bitcoin มักถูกจำกัดด้วยความผันผวน การเคลื่อนไหวของราคาได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายในและภายนอกที่หลากหลาย ยกตัวอย่างเช่น ข่าวเศรษฐกิจมหภาค เช่น รายงานอัตราเงินเฟ้อ หรือการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง อาจส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโทเคอร์เรนซี พัฒนาการด้านกฎระเบียบทั่วโลกก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ข่าวเกี่ยวกับกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นหรือการห้ามซื้อขายอย่างเด็ดขาดในบางภูมิภาค อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลง

ยิ่งไปกว่านั้น ตลาดคริปโตยังค่อนข้างใหม่และมีสภาพคล่องน้อยกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ลักษณะนี้หมายความว่าแม้แต่การซื้อขายที่มีขนาดปานกลางก็อาจส่งผลกระทบต่อราคาได้ไม่สมส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น การทะลุแนวรับสำคัญ ยังสามารถส่งสัญญาณแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการขายมากขึ้นในตลาด

การนำทางในช่วงราคา Bitcoin ลดลงในปัจจุบัน: คู่มือสำหรับนักลงทุน

เมื่อเผชิญกับความผันผวนของตลาดอย่างรุนแรงเช่นราคา Bitcoin ที่ร่วงลงอย่างหนัก นักลงทุนมักสงสัยว่าควรดำเนินการอย่างไร ความกังวลเป็นปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติ แต่การขายแบบตื่นตระหนกมักไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุด ดังนั้น การใช้แนวทางที่รอบคอบและรอบรู้จะช่วยลดความเสี่ยงและอาจช่วยระบุโอกาสได้

ต่อไปนี้เป็นข้อมูลเชิงลึกที่สามารถดำเนินการได้สำหรับการนำทางสภาวะตลาดดังกล่าว:

สิ่งนี้หมายถึงอะไรต่อเส้นทางในอนาคตของ Bitcoin?

แม้ว่าราคา Bitcoin ที่ลดลงต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทันทีจะเป็นพาดหัวข่าวที่สำคัญ แต่ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาในบริบทที่กว้างขึ้นของเส้นทางของ Bitcoin ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีมีความเคลื่อนไหว มีลักษณะเป็นวัฏจักรของการขยายตัวและการหดตัว นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าการปรับฐานดังกล่าวเป็นส่วนสำคัญของตลาดที่กำลังเติบโตเต็มที่ ซึ่งจะช่วยขจัดการเก็งกำไรที่มากเกินไป และปูทางไปสู่การเติบโตที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น

ความแข็งแกร่งของเครือข่าย Bitcoin ความนิยมที่เพิ่มขึ้น และคุณค่าพื้นฐานในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าความผันผวนในระยะสั้นอาจสร้างความกังวล แต่ในระยะยาว Bitcoin มักมุ่งเน้นไปที่ความหายาก ความปลอดภัย และศักยภาพในการป้องกันความเสี่ยงจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม ดังนั้น นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ แทนที่จะยึดติดกับความผันผวนของราคาในแต่ละวันมากเกินไป

โดยสรุปแล้ว การที่ราคา Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญในโลกของคริปโทเคอร์เรนซีที่มีความผันผวนสูง แม้ว่าจะเป็นการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงโดยธรรมชาติของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ก็ตอกย้ำถึงความสำคัญของการตัดสินใจอย่างรอบรู้ การวางแผนเชิงกลยุทธ์ และมุมมองระยะยาว การเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาที่หุนหันพลันแล่นเป็นสิ่งสำคัญยิ่งในการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดเหล่านี้ให้ประสบความสำเร็จ เส้นทางของคริปโทเคอร์เรนซีมักจะเหมือนรถไฟเหาะตีลังกา และการทำความเข้าใจพลวัตของมันคือกุญแจสำคัญสู่การเดินทางที่ราบรื่นยิ่งขึ้น

คำถามที่พบบ่อย (FAQs)

คำถามที่ 1: ราคาซื้อขาย Bitcoin ในปัจจุบันหลังจากการตกครั้งนี้คือเท่าไร? ตอบ 1: ตามรายงาน Bitcoin (BTC) มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 114,985.48 ดอลลาร์สหรัฐฯ บนแพลตฟอร์มเช่น Binance USDT โดยลดลงต่ำกว่าระดับ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

คำถามที่ 2: สาเหตุหลักที่ทำให้ราคา Bitcoin ลดลงอย่างกะทันหันคืออะไร?คำตอบที่ 2: การที่ราคา Bitcoin ลดลงอย่างกะทันหันอาจเกิดจากหลายปัจจัย เช่น ปัญหาเศรษฐกิจมหภาค ข่าวด้านกฎระเบียบ การเทขายหุ้นของวาฬจำนวนมาก การละเมิดทางเทคนิคในระดับแนวรับ และการเปลี่ยนแปลงโดยรวมในความรู้สึกของตลาด

คำถามที่ 3: ช่วงเวลาที่เหมาะสมในการซื้อ Bitcoin เมื่อราคาลดลงหรือไม่? คำตอบที่ 3: ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนของแต่ละบุคคลและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ นักลงทุนบางคนมองว่าราคาที่ลดลงเป็นโอกาส 'ซื้อเมื่อราคาลดลง' ขณะที่บางคนเลือกที่จะรอให้ตลาดมีเสถียรภาพ กลยุทธ์การถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (DCA) เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมในช่วงเวลาดังกล่าว

คำถามที่ 4: นักลงทุนจะปกป้องการลงทุนของตนได้อย่างไรในช่วงที่คริปโทเคอร์เรนซีมีความผันผวน? คำตอบที่ 4: กลยุทธ์สำคัญประกอบด้วยการศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด การกำหนดเป้าหมายการลงทุนที่ชัดเจน การฝึกเฉลี่ยต้นทุน (Dollar-Cost Averaging) การกระจายพอร์ตการลงทุน และการไม่ลงทุนเกินกว่าที่ตนเองจะรับความเสี่ยงได้ การหลีกเลี่ยงการตัดสินใจโดยใช้อารมณ์ก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน

คำถามที่ 5: แนวโน้มระยะยาวของ Bitcoin หลังจากการปรับฐานตลาดจะเป็นอย่างไร? คำตอบที่ 5: ในอดีต Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยฟื้นตัวจากการปรับฐานหลายครั้งจนทำจุดสูงสุดใหม่ นักลงทุนและนักวิเคราะห์ระยะยาวหลายรายยังคงมองโลกในแง่ดี โดยมุ่งเน้นไปที่มูลค่าพื้นฐานของ Bitcoin และการยอมรับที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น

ที่มา: CryptoSlate

การปรับลดนโยบายและการหยุดชะงักนโยบายที่ไม่ค่อยน่าเชื่อของธนาคารกลางหลักๆ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังดิ้นรนเพื่อฟื้นคืนความเชื่อมั่นในอัตราดอกเบี้ยโลก ท่ามกลางความไม่แน่นอน โอกาสในมูลค่าสัมพัทธ์กำลังปรากฏขึ้น ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่กลับน่าผิดหวังที่ให้คำแนะนำล่วงหน้า โดยรวมแล้ว ดูเหมือนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ขาดความเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ต่อการตัดสินใจครั้งนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่แตกต่างกันอย่างกว้างขวางของสมาชิกคณะกรรมการตลาดการเงินกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับเศรษฐกิจ และวิธีที่ดีที่สุดในการบริหารจัดการตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงและอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย

เห็นได้ชัดว่าเฟดกำลังไล่ตามธนาคารกลางหลักอื่นๆ ที่ผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วกว่าและเข้มงวดกว่า อย่างไรก็ตาม ในขณะที่เรากำลังก้าวผ่านช่วงเวลาที่นโยบายมีความไม่แน่นอนมากขึ้นนี้ เราเห็นโอกาสที่น่าสนใจในมูลค่าสัมพัทธ์เกิดขึ้นในตลาดอัตราดอกเบี้ยโลก ซึ่งเป็นพัฒนาการที่พอร์ตโฟลิโอของเรามีความพร้อมสำหรับการเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปีและปี 2569

โอกาสท่ามกลางความไม่แน่นอน

โอกาสที่น่าสนใจที่สุดอย่างหนึ่งที่เรามองเห็นคือความแตกต่างของมูลค่าสัมพันธ์ระหว่างตลาดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และยุโรป ซึ่งขับเคลื่อนโดยความแตกต่างระหว่างระดับนโยบายปัจจุบันของเฟด ธนาคารกลางอังกฤษ และธนาคารกลางยุโรป โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 2% เมื่อวันที่ 11 กันยายน ซึ่งเป็นเพียงครึ่งเดียวของระดับอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งต่างจากช่วงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของเฟดที่ 4-4.25% และ 4% ของธนาคารกลางอังกฤษ

แม้ว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตั้งแต่เดือนมิถุนายน แต่เราคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งจะสร้างโอกาสให้กับประเทศต่างๆ ในเขตยูโรและกลุ่มประเทศต่างๆ มากมาย ในภาพรวม เรายังเห็นพลวัตที่น่าสนใจในตลาดอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร แคนาดา และญี่ปุ่นอีกด้วย

แนวโน้มของเฟด

แม้ว่าเฟดกำลังพยายามไล่ตาม แต่ก็ได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเฟดกำลังอยู่ในวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ซึ่งเราคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสามครั้งระหว่างนี้จนถึงต้นปี 2569 โดยอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางจะอยู่ที่ราวๆ 3.25 – 3.75%

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีคำถามใหญ่ๆ เกี่ยวกับเส้นทางสู่ระดับอัตราที่เป็นกลาง

Indeed, disparity is wider in views on this among the FOMC members, evidenced by the updated 2025 “dot plot” chart, on which each member records their view of the appropriate interest rate for the end of the year.Seven of the 19 members expect no more rate cuts this year, and another two expect just one. The median expectation conceals a split committee, which included one member who thinks the fed funds rate should fall by 1.25 percentage points this year. This view was clearly from the committee’s newest member, Stephen Miran. He was the only dissenter – calling for a larger cut – while previous dissenters, governors Christopher Waller and Michelle Bowman, joined the majority this time for a smaller cut.

Regarding the neutral rate, we think the Miran dissent and dot-plot projection could act as a precursor of what the next Fed Chair delivers in 2026.

Wait-and-See in Action

With the Fed and the BoC easing last week, the BoE and BoJ instead held interest rates unchanged, mirroring the ECB’s decision earlier this month.The ECB has a constructive view on eurozone growth, jobs and inflation, but remains watchful of inflation and cautioned that higher tariffs and increased global competition would impact growth for the rest of the year.

In contrast, stubbornly elevated inflation and lackluster growth are more acute challenges for the U.K., forcing the BoE to hold its key rate at 4%. By the end of the year, we expect another cut to come.Importantly, the central bank is also to dial back its annual quantitative tightening program—selling down its government bond holdings—from £100 billion to £70 billion to curb rising gilt yields. However, cash sales are set to increase to £21 billion from £13 billion due to the fall in passive quantitative tightening.

For the BoJ, which is in gradual tightening mode, it held rates at 0.5% in a contested vote and announced it would start selling its cache of exchange-traded funds (current market value of about $4.2 billion equivalent) and real estate investment trusts to support its efforts in monetary policy normalization.The two dissents on the BoJ’s policy committee were the largest since Governor Ueda took office, indicating growing pressure on the bank to raise rates this year.Despite some uncertainty about the path of rates due to the potential impact of tariffs, we are expecting the BoJ to raise rates by the end of the year.

Looking to 2026

After being in the background for much of the past year as markets wrestled with the economic consequences of fiscal and trade policy issues, monetary policy has come back to the forefront as the rate-cutting cycle under the Fed gets underway again.Fiscal concerns are not going away and will likely come back into sharp focus, potentially causing some further turbulence at the long end of the rates market. But in the near term, central bank policy seems to be the main force holding sway over markets.

แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเร็วและขอบเขตของการผ่อนคลายนโยบายการเงินในสหรัฐฯ และในเศรษฐกิจหลักอื่นๆ ขณะที่ธนาคารกลางกำลังรับมือกับความท้าทายด้านตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อ แต่เราคาดว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะยังคงดำเนินต่อไป โดยสร้างโอกาสในมูลค่าสัมพันธ์ที่น่าสนใจในตลาดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกในช่วงที่เหลือของปีนี้และในปี 2569

ที่มา: Neuberger Berman

ท่าอากาศยานนานาชาติฮ่องกงกำลังพิจารณาสั่งระงับเที่ยวบินโดยสารทั้งหมดเป็นเวลา 36 ชั่วโมง ซึ่งถือเป็นระยะเวลาที่นานที่สุดในประวัติศาสตร์ เนื่องจากศูนย์กลางทางการเงินของเอเชียแห่งนี้กำลังเตรียมรับมือกับพายุไต้ฝุ่นที่รุนแรงที่สุดลูกหนึ่งในรอบหลายปี ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวที่ทราบเรื่อง เจ้าหน้าที่ท่าอากาศยานและการบินวางแผนที่จะระงับเที่ยวบินทั้งหมดตั้งแต่เวลา 18.00 น. ตามเวลาท้องถิ่นของวันอังคารจนถึงเวลา 06.00 น. ของวันพฤหัสบดี เนื่องจากพายุไต้ฝุ่นรากาซากำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้ โดยแหล่งข่าวดังกล่าวขอไม่เปิดเผยชื่อและพูดคุยเกี่ยวกับข้อมูลที่เป็นความลับ

คาดว่าจะมีการประกาศอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ แหล่งข่าวรายงานว่า หอสังเกตการณ์ฮ่องกงวางแผนที่จะส่งสัญญาณเตือนภัยครั้งแรกสำหรับพายุลูกนี้ประมาณเที่ยงวัน การท่าอากาศยานฮ่องกงและกรมการบินพลเรือนยังไม่ได้ตอบรับคำร้องขอความคิดเห็นในทันที ฮ่องกงได้รับผลกระทบจากพายุไต้ฝุ่นลูกใหญ่ครั้งล่าสุดในเดือนกันยายน 2566 เมื่อซาวลา ซึ่งจัดเป็นหนึ่งในพายุที่รุนแรงที่สุดของฮ่องกง ได้ระงับการบินของทุกสายการบินเป็นเวลา 20 ชั่วโมง ในเดือนกรกฎาคม พายุวิภาทำให้บริการสนามบินส่วนใหญ่ต้องหยุดชะงักเป็นเวลา 13 ชั่วโมง

การปิดสนามบินของเมืองตอกย้ำความเสี่ยงที่พายุรากาซาอาจก่อให้เกิดต่อประชากร 7.5 ล้านคนของฮ่องกงที่อาศัยอยู่อย่างหนาแน่นและเศรษฐกิจ พายุลูกนี้ได้ทวีกำลังแรงขึ้นเป็นซูเปอร์ไต้ฝุ่นแล้ว โดยมีความเร็วลมใกล้แกนกลาง 143 ไมล์ (230 กิโลเมตรต่อชั่วโมง) ซึ่งเทียบเท่ากับพายุเฮอริเคนระดับ 4 ตามข้อมูลของหอสังเกตการณ์ฮ่องกง โดยเฉลี่ยแล้ว สนามบินแห่งนี้รองรับเที่ยวบิน 1,100 เที่ยวบิน และผู้โดยสาร 190,000 คนต่อวัน ให้บริการผู้โดยสาร 58 ล้านคนในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนสิงหาคม บริษัท คาเธ่ย์ แปซิฟิก แอร์เวย์ส จำกัด ซึ่งมีสัดส่วนเที่ยวบินเข้าและออกจากสนามบินนานาชาติฮ่องกง 45% กำลังเผชิญกับผลกระทบที่รุนแรง

คาเธ่ย์แปซิฟิคระบุในข้อความบนเว็บไซต์ว่า จะยกเว้นค่าธรรมเนียมการเปลี่ยนแปลงตั๋วโดยสาร เพื่อให้ผู้โดยสารสามารถปรับเปลี่ยนการเดินทางได้ง่ายขึ้น สายการบินท้องถิ่นอื่นๆ ก็ได้ยกเว้นค่าปรับสำหรับการเดินทางระหว่างวันที่ 23 ถึง 25 กันยายนเช่นกัน การปิดสนามบินยังถือเป็นมาตรการที่ทางการตั้งเป้าไว้เพื่อหลีกเลี่ยงการเกิดซ้ำของพายุไต้ฝุ่นโคอินุในเดือนตุลาคม 2566 ซึ่งส่งผลให้ผู้โดยสารกว่า 10,000 คนต้องตกค้างค้างคืนหลังจากพายุลูกนั้นทำให้ทางการไม่ทันตั้งตัว ปัจจุบัน สายการบินต่างๆ กำลังวางแผนที่จะปรับตารางเที่ยวบินระยะไกลเพื่อบรรเทาปัญหาการหยุดชะงัก ขณะที่เที่ยวบินระยะสั้นที่ออกเดินทางในวันอังคารอาจไม่กลับมาให้บริการในทันที แหล่งข่าวกล่าว

เครื่องบินที่ไม่ได้ใช้งานจะถูกบินออกจากฮ่องกงเพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายจากเศษซาก แหล่งข่าวกล่าวเสริมว่า เที่ยวบินขนส่งสินค้าจำนวนจำกัดอาจกลับมาให้บริการได้อีกครั้งในช่วงค่ำวันพุธ แม้ว่าจะยังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย รากาซา (Ragasa) ซึ่งเป็นคำในภาษาฟิลิปปินส์ที่แปลว่า การเคลื่อนที่เร็ว อยู่ในช่องแคบลูซอน ห่างจากฮ่องกงไปทางตะวันออกเฉียงใต้ประมาณ 1,100 กิโลเมตร เมื่อเช้าวันจันทร์ การทำงานและการเรียนการสอนของรัฐบาลในเขตมหานครมะนิลาและในเกือบ 30 จังหวัดทั่วฟิลิปปินส์ถูกระงับในวันจันทร์ เนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีฝนตกหนัก

ทิศทางการเคลื่อนที่ในปัจจุบันของพายุจะมุ่งหน้าสู่ฮ่องกง และจะขึ้นฝั่งในช่วงวันพุธที่มณฑลกวางตุ้ง หอสังเกตการณ์กล่าว

ที่มา: Bloomberg Europe

แรงกดดันมหาศาลที่คุกคามตลาดหุ้นญี่ปุ่นกำลังถูกกำจัดออกไป โดยธนาคารกลางวางแผนมาเป็นเวลานานกว่าศตวรรษเพื่อขายสินทรัพย์กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจำนวนมหาศาลที่ถือครองอยู่

แม้ว่าดัชนีหุ้นอ้างอิงในวันศุกร์จะปรับตัวลดลงอย่างฉับพลันเมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ประกาศว่าจะทำการขายหุ้นมูลค่า 75 ล้านล้านเยน (5.07 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) แต่นักลงทุนกลับลดการลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากหันไปให้ความสำคัญกับโครงการนี้ที่ดำเนินไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป BOJ ตั้งใจที่จะลดการถือครองหุ้นลงประมาณ 6.2 แสนล้านเยนต่อปีตามมูลค่าตลาด

การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ที่ดัชนี Nikkei-225 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นชั้นนำและดัชนี Topix โดยรวมทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง ความยืดหยุ่นของตลาดต่อความผันผวนในช่วงสองปีที่ผ่านมาตอกย้ำความเชื่อมั่น โดยหุ้นฟื้นตัวขึ้นเป็นครั้งแรกหลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ยุติอัตราดอกเบี้ยติดลบในปี 2024 และล่าสุดก็ปรับตัวสูงขึ้นจากมาตรการภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นโตเกียวในวันจันทร์

“นักลงทุนกังวลว่า BOJ จะเริ่มขาย ETF เมื่อใด ซึ่งหลายคนถามผมเกี่ยวกับเรื่องนี้” Seiichi Suzuki หัวหน้านักวิเคราะห์หุ้นของบริษัท Tokai Tokyo Intelligence Laboratory กล่าว กรอบเวลาสำหรับการขาย ETF ออกไปนั้นเป็นไปในเชิงบวกและชี้ให้เห็นถึงผลกระทบต่อตลาดที่จำกัด เขากล่าว

นักลงทุนทั่วโลกมีส่วนสนับสนุนให้หุ้นญี่ปุ่นปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องการกระจายพอร์ตการลงทุน โดยหุ้นในโตเกียวซื้อขายในราคาต่อกำไรและราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่ำกว่าหุ้นในสหรัฐฯ

การปฏิรูปการกำกับดูแลกิจการยังช่วยส่งเสริมการซื้อคืน กิจกรรม MA และการปรากฏตัวของนักลงทุนที่กระตือรือร้นซึ่งเป็นพลังสำคัญในการสนับสนุนการเน้นที่ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

แหล่งข่าวใกล้ชิดกับเรื่องนี้เผยว่า การขาย ETF ของ BOJ อาจเริ่มขึ้นในช่วงต้นปีหน้า

ก่อนหน้านั้น ตลาดยังคงเผชิญกับความปั่นป่วนที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกผู้นำคนใหม่ของพรรคเสรีประชาธิปไตย ซึ่งเป็นพรรครัฐบาล และความเสี่ยงต่อผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีศุลกากรอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจาก BOJ ถือหุ้นญี่ปุ่นทางอ้อมประมาณ 7% ผ่าน ETF ดังนั้น การคำนวณยอดขายที่ผิดพลาดใดๆ ที่เกินความต้องการของตลาดอาจยังคงส่งผลเสียหายได้

การที่ BOJ ยกเลิกการสะสม ETF ส่งผลต่อญี่ปุ่นอย่างไร

อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินปัจจุบันที่ธนาคารกลางระบุไว้ควรจะสามารถดูดซับได้อย่างง่ายดาย โคเฮอิ โอนิชิ นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. กล่าว เขาตั้งข้อสังเกตว่า บริษัทญี่ปุ่นต่างๆ อยู่ภายใต้แรงกดดันจากหน่วยงานกำกับดูแลและผู้ถือหุ้นให้หยุดการกักตุนเงินสด โดยกำลังซื้อหุ้นของตัวเองกลับคืนเป็นจำนวนมากทุกปี

นักลงทุนจะจับตาดูผลกระทบของการขาย ETF ต่อหุ้นที่มีน้ำหนักมากในค่าเฉลี่ย Nikkei เช่น Fast Retailing Co. ผู้ประกอบการเครือเสื้อผ้าลำลอง และ SoftBank Group Corp. ของมหาเศรษฐี Masayoshi Son อย่างใกล้ชิด หุ้นของ Fast Retailing ร่วงลง 4.5% ในวันศุกร์ ขณะที่หุ้นของ SoftBank เพิ่มขึ้น 0.7%

หุ้นญี่ปุ่นอาจเผชิญกับความตึงเครียดในระยะสั้น แต่แผนของ BOJ จะไม่สามารถทำลายแนวโน้มขาขึ้นของตลาดได้ ตามที่ Anna Wu นักยุทธศาสตร์ข้ามสินทรัพย์จาก VanEck Associates Corp. ในซิดนีย์กล่าว

“หากเราถามตัวเองว่า นายกรัฐมนตรีคนใหม่จะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือไม่? การขยายตัวทางการคลังจะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่? และนักลงทุนต่างชาติจะยังคงลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นต่อไปหรือไม่ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการกระจายการลงทุนในสหรัฐฯ? คำตอบน่าจะเป็นใช่สำหรับทั้งสามกรณี” เธอกล่าว

ที่มา: Bloomberg Europe

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ล่วงหน้าร่วงลงเล็กน้อยในเย็นวันอาทิตย์ หลังจากมีความหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งสูงสุด

สัปดาห์นี้จะมีการเน้นไปที่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการ ในขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายคน รวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ก็เตรียมที่จะกล่าวสุนทรพจน์ในอีกไม่กี่วันข้างหน้านี้

ดัชนี SP 500 Futuresลดลง 0.1% สู่ระดับ 6,715.25 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 Futuresลดลง 0.1% สู่ระดับ 24,849.50 จุด เมื่อเวลา 19:37 น. ตามเวลา ET (23:37 น. ตามเวลา GMT) ดัชนี Dow Jones Futuresลดลง 0.1% สู่ระดับ 46,587.0 จุด

วอลล์สตรีททำสถิติสูงสุดใหม่จากการลดอัตราดอกเบี้ยและความแข็งแกร่งด้านเทคโนโลยี

ดัชนีวอลล์สตรีทปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน และส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ธนาคารกลางกล่าวว่ากำลังพยายามหลีกเลี่ยงไม่ให้ตลาดแรงงานอ่อนแอลงเพิ่มเติม และเตือนว่าภาวะเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นจะยังคงเป็นปัจจัยในการตัดสินใจของธนาคาร

ตลาดส่วนใหญ่ยินดีกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางสัญญาณบางอย่างของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในประเทศ

ดัชนีSP 500เพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6,664.36 จุดในวันศุกร์ ดัชนีNASDAQ Compositeเพิ่มขึ้น 0.7% ปิดที่ระดับสูงสุดที่ 22,631.48 จุด ขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.4% ปิดที่ 46,315.27 จุด

หุ้นเทคโนโลยีเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้นวอลล์สตรีท โดย Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) เป็นกลุ่มที่มีผลงานดีที่สุด โดยตัวชี้วัดยอดขายเบื้องต้นของกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone 17 ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปี

หุ้นของผู้ผลิตชิปและบริษัทคลาวด์ก็ได้รับประโยชน์จากความคาดหวังในแง่ดีต่อความต้องการปัญญาประดิษฐ์ที่ยั่งยืน ในขณะที่รายได้เชิงบวกจากบริษัทขนส่ง FedEx Corporation (NYSE: FDX ) ซึ่งปกติทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็ช่วยกระตุ้นให้มีกำไรเช่นกัน

ประธานเฟด ข้อมูล PMI และอัตราเงินเฟ้อที่จะประกาศในสัปดาห์นี้

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดที่จะกล่าวสุนทรพจน์ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ในวันอังคาร

ตลาดจะจับตาดูสัญญาณเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเรื่องอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากธนาคารกลางได้ส่งสัญญาณถึงแนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคตที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเป็นส่วนใหญ่

เพื่อจุดประสงค์ดังกล่าว สัปดาห์นี้จะมีรายงานเศรษฐกิจสำคัญๆ ของสหรัฐฯ อีกหลายฉบับคาดว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ประจำเดือนกันยายนจะให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ มากขึ้น

การอ่านครั้งสุดท้ายเกี่ยวกับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาสที่สองจะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้เช่นกัน

ข้อมูล ดัชนีราคา PCEซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ มีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ และคาดว่าจะให้สัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแผนการของธนาคารกลางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ พื้นฐาน PCEจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายประจำปีของเฟดที่ 2% เป็นส่วนใหญ่ ในขณะที่จุดสนใจจะอยู่ที่สัญญาณใดๆ ของอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากภาษีการค้าที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: การลงทุน

ตลาดหุ้นยุโรปกำลังประสบกับการกระจายตัวของผลการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นในแต่ละประเทศ ภาคส่วน และหุ้นรายตัว เนื่องจากภูมิภาคนี้พยายามที่จะรับมือกับภูมิทัศน์โลกที่ไม่แน่นอนและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ในสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนโดยเนื้อแท้ซึ่งขับเคลื่อนโดยความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ ภาวะโลกาภิวัตน์ลดลง และการปฏิวัติ AI ที่กำลังเกิดขึ้น เราคิดว่านักลงทุนที่กระตือรือร้นและขับเคลื่อนด้วยงานวิจัยจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการระบุโอกาสที่ผู้อื่นอาจมองข้าม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขายินดีที่จะใช้แนวทางที่ไม่เห็นด้วยและมองข้ามความผันผวนในระยะสั้นและพาดหัวข่าวเศรษฐกิจมหภาค เพื่อค้นหาบริษัทที่มีศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะยาวที่ตลาดกำลังขาดอยู่ในปัจจุบัน

การระบุผู้ชนะในระยะยาวในยุโรปที่กำลังพัฒนา

ในมุมมองของเรา การเปลี่ยนผ่านเชิงโครงสร้างของยุโรปนำเสนอโอกาสที่น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับปรัชญาการลงทุนแบบสวนกระแส สำหรับเรา องค์ประกอบสำคัญของการสร้างพอร์ตโฟลิโอหุ้นยุโรปหลักที่มีความยืดหยุ่น เพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจยุคใหม่ในปัจจุบัน ประกอบด้วย:

ข้อได้เปรียบของผู้ที่ขัดแย้ง: มองข้ามเสียงรบกวน

เราสนับสนุนให้มุ่งเน้นไปที่บริษัทที่ตลาดกำลังกำหนดราคาด้วยการปรับลดกำไรติดลบอย่างไม่มีกำหนด แม้ว่าบริษัทเหล่านั้นจะมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว นั่นหมายถึงการค้นพบรูปแบบธุรกิจที่ยั่งยืนซึ่งมีความยืดหยุ่นทางการเงินในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำตามวัฏจักร และได้รับประโยชน์จากแนวโน้มระยะยาว

ในทางปฏิบัติ เราคิดว่านักลงทุนควรเริ่มต้นด้วยการมุ่งเน้นไปที่โอกาสต่างๆ ในกระบวนการของเรา ตัวอย่างเช่น เราคัดกรองสัญญาณของการกำหนดราคาที่ผิดพลาด เพื่อระบุบริษัทที่ประสบกับราคาหุ้นที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญและการปรับลดกำไรติดลบ แต่อัตราการเปลี่ยนแปลงกำไรติดลบกำลังชะลอตัวลง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นได้ เราพิจารณารายชื่อบริษัทประมาณ 200 ถึง 300 บริษัท และประเมิน:

เราทบทวนแนวคิดการลงทุนเป็นประจำ โดยใช้กระบวนการตามรายการตรวจสอบโดยละเอียด เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทแต่ละแห่งดำเนินการต่อไปตามที่คาดหวัง และยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น

การใช้ประโยชน์จากปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเชิงโครงสร้างของยุโรป

ในมุมมองของเรา การทำความเข้าใจและปรับตัวให้สอดคล้องกับปัจจัยระยะยาวที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงานเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จของแนวทางการลงทุนของเรา การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วที่เกิดขึ้นในยุโรปในปัจจุบันยิ่งทำให้เรื่องนี้มีความสำคัญยิ่งขึ้น ยกตัวอย่างเช่น งานวิจัยของเราได้ระบุบริษัทจำนวนหนึ่งในภาคอาหารและวัสดุก่อสร้างที่เราเชื่อว่าจะได้รับประโยชน์จากปัจจัยขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างในระยะยาว เช่น รูปแบบความต้องการของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่ช่วยเพิ่มศักยภาพในการเติบโต และข้อได้เปรียบเฉพาะของบริษัท เช่น ความเป็นผู้นำด้านการพัฒนาธุรกิจ (RD)

ภาคส่วนอาหารกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ และเราเห็นโอกาสมากมายในบริษัทส่วนผสมอาหารที่ไม่ได้รับการยกย่องเท่าที่ควร โดยที่จำนวนผู้ป่วยโรคเบาหวานที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง (รูปที่ 1) น่าจะผลักดันให้เกิดนวัตกรรมและความต้องการต่อไป

ยกตัวอย่างเช่น เราได้ลงทุนในบริษัทชั้นนำระดับโลกด้านสารให้ความหวานแคลอรีต่ำและไฟเบอร์เสริม ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ส่งเสริมวิถีชีวิตที่มีสุขภาพดีขึ้นและช่วยลดความเสี่ยงต่อโรคเบาหวาน ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา นวัตกรรมของบริษัทนี้ช่วยลดปริมาณน้ำตาลจากการบริโภคทั่วโลกได้ถึง 9 ล้านตัน ซึ่งเทียบเท่ากับ 36 ล้านล้านแคลอรี เราคาดว่าความต้องการวัตถุดิบเพื่อสุขภาพที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องจะเป็นแรงผลักดันการเติบโตในระยะยาวของบริษัท

รูปที่ 1

ในภาควัสดุก่อสร้าง กฎระเบียบอาคารที่เข้มงวดขึ้นและความต้องการเร่งด่วนในการปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานและโครงสร้างพื้นฐานที่ทนทานต่อสภาพภูมิอากาศ กำลังผลักดันให้เกิดการลงทุนจำนวนมาก ยกตัวอย่างเช่น ระหว่างปี พ.ศ. 2564 ถึง พ.ศ. 2570 สหภาพยุโรปได้จัดสรรงบประมาณกว่า 1 แสนล้านยูโรให้กับโครงการต่างๆ ที่มุ่งปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานของอาคาร

จากการวิจัยของเรา เราได้ค้นพบผู้ผลิตชั้นนำด้านระบบท่อพลาสติกที่ใช้ในโครงการที่อยู่อาศัย เชิงพาณิชย์ และโครงสร้างพื้นฐาน นอกจากนี้ บริษัทยังให้บริการโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานด้านการระบายอากาศและน้ำอีกด้วย เราเชื่อว่าบริษัทมีความพร้อมอย่างยิ่งที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของกิจกรรมการสร้างบ้านและการนำระบบท่อมาใช้ในระบบทำความร้อนทางอ้อมมากขึ้น ซึ่งเป็นแนวทางที่มุ่งเน้นการลดการใช้พลังงาน และจำเป็นต้องมีการระบายอากาศที่ดีขึ้น

ปลดล็อกมูลค่าระยะยาวสำหรับนักลงทุนที่มีความอดทน

ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงโอกาสมากมายที่เราเห็นในหุ้นยุโรปที่มีมูลค่าน่าสนใจ มีแรงหนุนเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่ง และปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เหนือสิ่งอื่นใด แนวคิดระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง การระบุบริษัทที่มีคุณภาพซึ่งกำลังตกต่ำชั่วคราวนั้น จำเป็นต้องอาศัยความอดทนที่จะประคับประคองบริษัทเหล่านั้นไว้ท่ามกลางความผันผวนของตลาด จนกว่าปัจจัยพื้นฐานและความเชื่อมั่นจะสอดคล้องกัน สำหรับนักลงทุนที่ต้องการพิจารณาความผันผวนในปัจจุบัน เราเชื่อว่าผลตอบแทนจากแนวทางแบบตรงกันข้ามจากล่างขึ้นบนจะคุ้มค่ากับการรอคอยอย่างแน่นอน

ที่มา: Wellington Management