บริษัทรักษาความปลอดภัยไซเบอร์ Netskope ระดมทุนได้ 908.2 ล้านเหรียญสหรัฐในการเสนอขายหุ้น IPO ในสหรัฐฯ

ตลาดหุ้น

สรุป:

Netskope บริษัทรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์ ระดมทุนได้ 908.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในสหรัฐอเมริกา ในราคาหุ้นละ 19 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ามูลค่าจะต่ำกว่าการระดมทุนครั้งก่อนๆ ในปี 2564 แต่ตลาดก็กลับมาคึกคักอีกครั้งด้วยความสนใจในการออกหุ้นใหม่

บริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ Netskope ระดมทุนได้ 908.2 ล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในสหรัฐฯ บริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์บนคลาวด์แห่งนี้เปิดเผยเมื่อวันพุธ

บริษัทที่มีฐานอยู่ในเมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย ขายหุ้นประมาณ 47.8 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 19 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดของช่วงราคาเป้าหมาย ซึ่งก่อนหน้านี้บริษัทได้ปรับราคาขึ้นเป็น 17 ถึง 19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งยืนยันรายงานก่อนหน้านี้ของสำนักข่าว Reuters

ซึ่งทำให้บริษัทมีมูลค่าอยู่ที่ 7.26 พันล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 7.5 พันล้านเหรียญสหรัฐที่ได้รับจากการระดมทุนรอบปี 2021 ที่นำโดยบริษัทการลงทุน ICONIQ

ความสนใจของนักลงทุนในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของสหรัฐฯ เริ่มฟื้นตัวอีกครั้ง หลังจากการเปิดตัวหุ้นที่แข็งแกร่งหลายตัวเมื่อเร็วๆ นี้ ช่วยบรรเทาความวิตกกังวลที่เหลืออยู่เกี่ยวกับภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งทำให้การเสนอขายหุ้นหลายรายการล่าช้าในเดือนเมษายน

บริษัทจำนวนมาก ตั้งแต่บริษัทด้านคริปโตและฟินเทค ไปจนถึงบริษัทด้านเทคโนโลยีชีวภาพและร้านกาแฟ ต่างเปิดตัวต่อสาธารณะหลังวันแรงงาน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจของนักลงทุนในการออกหุ้นใหม่

ก่อนหน้านี้ในวันพุธ ตลาดซื้อขายตั๋ว StubHub เริ่มทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยเป็นการเปิดตัวที่ได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดจากบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายตามดุลยพินิจของผู้บริโภค

Netskope ก่อตั้งในปี 2012 พัฒนาซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัยบนคลาวด์ที่ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ปกป้องแอป เว็บไซต์ และข้อมูลจากภัยคุกคามทางไซเบอร์

ความปลอดภัยทางไซเบอร์ได้กลายเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งในงบประมาณขององค์กรต่างๆ ทั่วโลก เนื่องจากภัยคุกคามจากการโจมตีทางดิจิทัลที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งยังคงคุกคามความต่อเนื่องในการดำเนินงานและข้อมูลที่เป็นความลับ

ผลประกอบการขาดทุนสุทธิของ Netskope ลดลงเหลือ 170 ล้านเหรียญสหรัฐ จากรายได้ 328 ล้านเหรียญสหรัฐ ในช่วงหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 31 กรกฎาคม เมื่อเทียบกับผลประกอบการขาดทุนสุทธิ 207 ล้านเหรียญสหรัฐ จากรายได้ 251 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อปีก่อน

Morgan Stanley และ JP Morgan เป็นผู้รับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์หลักสำหรับการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ Netskope จะเริ่มซื้อขายใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ "NTSK"

ที่มา: Yahoo Finance

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

พาวเวลล์แห่งเฟดอธิบายว่านโยบายอัตราดอกเบี้ยปานกลางของธนาคารกลางทำงานอย่างไร

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ อธิบายเมื่อวันพุธว่า เหตุใดภารกิจทั้ง 3 ประการที่รัฐสภากำหนดให้ธนาคารกลางจึงรวมกันเป็น 2 ประการภายใต้เงื่อนไขในโลกแห่งความเป็นจริง

พาวเวลล์กล่าวในการแถลงข่าวหลังการประชุมคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งล่าสุด โดยตอบคำถามเกี่ยวกับคำสั่งอย่างเป็นทางการที่ให้ธนาคารกลางกำหนด "อัตราดอกเบี้ยในระยะยาวในระดับปานกลาง"

ภารกิจที่เรียกว่าวาระที่สามนี้ไม่ได้รับการกล่าวถึงจากผู้ว่าการธนาคารกลางเป็นส่วนใหญ่ โดยได้กำหนดภารกิจของตนให้เป็นภารกิจที่มีสองวาระ คือ นโยบายการเงินที่เน้นไปที่การรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและคงที่ และตลาดงานให้แข็งแกร่งอย่างยั่งยืน

พาวเวลล์บอกกับนักข่าวว่าคำสั่งที่สามนั้นเป็นของจริง แต่ในมุมมองของนักการธนาคารกลางนั้น มันเป็นผลพวงจากเป้าหมาย 2 ประการที่รู้จักกันดีซึ่งระบุไว้ในกฎหมายที่จัดตั้งและกำกับดูแลธนาคารกลาง

“เราคิดว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่อยู่ในระดับปานกลางจะเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อที่คงที่ เงินเฟ้อที่ต่ำและคงที่ และการจ้างงานสูงสุด” พาวเวลล์กล่าว เจ้าหน้าที่เฟดไม่ได้คิดถึงพันธกรณีที่สามว่าเป็นสิ่งที่ต้อง “ดำเนินการอย่างอิสระ” มานานแล้ว

มุมมองของพาวเวลล์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวและการดำเนินนโยบายการเงินเกิดขึ้นในสภาวะที่เครื่องมือนโยบายหลักของธนาคารกลาง ซึ่งก็คืออัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลาง มีผลกระทบชัดเจนที่สุดต่อต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ

เจ้าหน้าที่เฟดได้ชี้ให้เห็นมานานแล้วว่าอิทธิพลหลักของพวกเขาอยู่ที่ฝั่งระยะสั้น โดยอัตราดอกเบี้ยระยะยาวถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยหลายอย่าง ซึ่งมักไม่เกี่ยวข้องกับนโยบายการเงิน นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดยังมองว่าความสามารถในการควบคุมอัตราดอกเบี้ยระยะยาวนั้นมีจำกัดกว่า

อัตราค่าบริการยาว

แต่ตรงกันข้ามกับมุมมองดังกล่าว การดำเนินนโยบายการเงินในช่วงเกือบสองทศวรรษที่ผ่านมาชี้ให้เห็นว่าเรื่องราวไม่ได้เรียบง่ายเสมอไป นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550 ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ดำเนินการซื้อพันธบัตรขนาดใหญ่สองบทหลัก หรือที่รู้จักกันในชื่อการผ่อนคลายเชิงปริมาณ หรือ QE

การซื้อขายระหว่างวิกฤตและต่อมาในช่วงการระบาดของโควิด-19 ขับเคลื่อนโดยวัตถุประสงค์สองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพตลาดและการกระตุ้นเพิ่มเติมเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางอยู่ที่ระดับใกล้ศูนย์

กลไกสำคัญประการหนึ่งที่เฟดเข้าซื้อพันธบัตรคือการช่วยลดอัตราดอกเบี้ยระยะยาว ซึ่งสอดคล้องกับพันธกรณีที่สาม ความท้าทายสำหรับเฟดคือไม่เคยมีความชัดเจนว่าเฟดได้รับประโยชน์จากการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรจำนองจำนวนมหาศาลมากเพียงใด ถึงกระนั้น การซื้อพันธบัตรเหล่านี้ก็ช่วยลดต้นทุนที่แท้จริงสำหรับผู้กู้ยืม เช่น รัฐบาลและผู้ซื้อบ้าน

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวเมื่อเดือนกรกฎาคมว่า “แนวคิดของ QE คือการซื้อหลักทรัพย์ระยะยาว แทนที่จะเป็นสินทรัพย์ระยะสั้น การเพิ่มความต้องการหลักทรัพย์ระยะยาวของเฟด จะทำให้ราคาหลักทรัพย์สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์เหล่านั้นลดลง”

อย่างไรก็ตาม วอลเลอร์ยังได้สังเกตหลายครั้งว่า เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น การซื้อพันธบัตรขนาดใหญ่ของเฟดมีผลกระทบกระตุ้นเศรษฐกิจเพียงเล็กน้อย

อิทธิพลของเฟดต่ออัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังมีมิติทางการเมืองด้วย บทต่างๆ ในอดีตของ QE ก่อให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางกำลังช่วยทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลถูกลงกว่าที่ควรจะเป็น

ข้อโต้แย้งดังกล่าวเริ่มปรากฏให้เห็นอีกครั้งเมื่อโดนัลด์ ทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี ทรัมป์ได้กดดันให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง โดยระบุว่าจะทำให้ต้นทุนอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลถูกลง โดยไม่สนใจว่าอาจทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นด้วย

การเข้ามาของสตีเฟน มิรัน ในฐานะผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งลาออกจากตำแหน่งที่ปรึกษาประจำทำเนียบขาวของทรัมป์ ได้นำมาซึ่งความสนใจใหม่เกี่ยวกับวาระที่สาม “ด้วยการเพิ่มสมาชิกใหม่ในคณะกรรมการนี้ ย่อมต้องมีการคาดเดาเกี่ยวกับวาระที่สามของเฟด” ขณะที่เฟดกำลังเดินหน้ากระบวนการถอนงบดุลที่เริ่มต้นขึ้นในปี 2565 ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการซื้อพันธบัตรในยุคการระบาดใหญ่ นักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารเพื่อการลงทุนมิซูโฮกล่าว

ที่มา: รอยเตอร์

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

CME Group เตรียมเปิดตัวออปชัน Solana และ XRP ท่ามกลางความต้องการฟิวเจอร์สที่พุ่งสูงขึ้น

มานูเอล

สกุลเงินดิจิทัล

CME Group ประกาศว่าจะเปิดตัวออปชั่นที่เชื่อมโยงกับฟิวเจอร์ส Solana (SOL) และ XRP ภายในวันที่ 13 ตุลาคม ตามแถลงการณ์เมื่อวันที่ 17 กันยายน

ตามที่บริษัทระบุ ผลิตภัณฑ์ตัวเลือกจะได้รับการเสนอให้เป็นสัญญาแบบมาตรฐานและแบบไมโครสำหรับโทเค็นทั้งสอง โดยมีวันหมดอายุให้เลือกเป็นรายสัปดาห์ตลอดทั้งปี

ตลาดแลกเปลี่ยนกล่าวว่าสัญญาเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันและผู้ค้ามืออาชีพที่กำลังมองหาเครื่องมือที่มากกว่า Bitcoin และ Ethereum

ต่างจากผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่ผูกมัดให้เทรดเดอร์ต้องซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต ผลิตภัณฑ์ออปชันให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการทำสัญญาเหล่านั้น แต่ไม่มีข้อผูกมัด ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถป้องกันความเสี่ยงขาลงหรือใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาได้แม่นยำยิ่งขึ้น

Giovanni Vicioso หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์คริปโตระดับโลกของ CME กล่าวว่า “การเปิดตัวสัญญาออปชันเหล่านี้สร้างขึ้นจากการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นซึ่งเราพบเห็นในกลุ่มฟิวเจอร์ส Solana และ XRP ของเรา”

ที่น่าสังเกตคือ การตัดสินใจของ CME สร้างขึ้นจากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นหลายเดือนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Solana และ XRP ที่มีอยู่

นับตั้งแต่เปิดตัว SOL Futures ในเดือนมีนาคม มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่า 540,000 สัญญา คิดเป็นมูลค่าตามสัญญา 2.23 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ การซื้อขายมีโมเมนตัมสูงสุดในเดือนสิงหาคม เมื่อจำนวนสัญญาคงค้าง (Open Interest) สูงถึง 12,500 สัญญา คิดเป็นมูลค่าเกือบ 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในทางกลับกัน XRP futures ซึ่งเปิดตัวเมื่อเดือนพฤษภาคมก็สร้างกิจกรรมที่เทียบเคียงได้เช่นเดียวกัน

ตลาดหลักทรัพย์รายงานว่ามีการซื้อขายสัญญาซื้อขายมากกว่า 370,000 สัญญา คิดเป็นมูลค่ารวม 16.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นเป็น 6,600 สัญญา โดยล่าสุดมีปริมาณคงค้างอยู่ที่ 942 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อพิจารณาจากสิ่งนี้ การแลกเปลี่ยนได้โต้แย้งว่าสภาพคล่องนี้พิสูจน์ได้ว่ามีความต้องการเพียงพอที่จะรักษาตลาดออปชั่นคู่ขนานไว้ได้

ตลาดแลกเปลี่ยนกำลังประสานงานกับผู้ให้บริการสภาพคล่องรายใหญ่ รวมถึง Cumberland และ FalconX เพื่อสนับสนุนการเปิดตัว

Joshua Lim หัวหน้าร่วมฝ่ายตลาดระดับโลกของ FalconX กล่าวว่า “การเพิ่มขึ้นของคลังสินทรัพย์ดิจิทัลและช่องทางการเข้าถึงอื่นๆ สำหรับคริปโตยิ่งเร่งให้เกิดความต้องการเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากสถาบันใน Solana และ XRP มากขึ้นเท่านั้น”

ที่มา: Cryptoslate

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

หุ้น Nvidia ร่วงลง เนื่องจากมีรายงานว่าจีนบอกบริษัทต่างๆ ให้หลีกเลี่ยงการซื้อชิป

มานูเอล

ตลาดหุ้น

สงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกา

หุ้น Nvidia (NVDA) ร่วงลง 2.6% ในวันพุธ หลังจากมีรายงานอ้างว่าหน่วยงานกำกับดูแลของจีนสั่งห้ามบริษัทเทคโนโลยีของจีนซื้อชิปบางส่วนจากบริษัท AI ยักษ์ใหญ่แห่งนี้

สำนักงานบริหารไซเบอร์สเปซของจีนได้แจ้งให้บริษัทต่างๆ รวมถึง ByteDance และ Alibaba ยุติการทดสอบและการสั่งซื้อ RTX Pro 6000D โดย Financial Times รายงานเมื่อวันพุธโดยอ้างข้อมูลจากบุคคลที่มีความรู้เกี่ยวกับเรื่องนี้

รายงานฉบับนี้ออกมาก่อนหน้าการประชุมทางโทรศัพท์ระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และสีจิ้นผิงของจีน ซึ่งกำหนดไว้ว่าจะหารือเรื่องการค้าในวันศุกร์นี้ เทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์เป็นประเด็นสำคัญในความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองประเทศ

เฟลิกซ์ หว่อง นักวิเคราะห์ของ Hedgeye Risk Management เขียนในบันทึกหลังข่าววันพุธว่า "การตัดสินใจครั้งนี้เน้นย้ำถึงความพยายามของปักกิ่งที่จะลดการพึ่งพาเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ท่ามกลางการแข่งขันด้าน AI ที่เข้มข้นขึ้นกับสหรัฐฯ และการส่งเสริมการใช้ชิปและเครื่องมือในประเทศ"

เจนเซ่น หวง ซีอีโอของ Nvidia เน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าถึงความสำคัญของตลาด AI ของจีน ซึ่งเขาเห็นว่าเป็นโอกาสมูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

หวงได้ล็อบบี้รัฐบาลทรัมป์ให้ยกเลิกการห้ามส่งออกชิป H20 พลังงานต่ำของสหรัฐฯ ไปยังจีนในช่วงฤดูร้อนนี้ โดยข้อตกลงที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้เกี่ยวข้องกับการที่ Nvidia แบ่งรายได้จากการขายดังกล่าวกับรัฐบาลสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์ระบุในขณะนั้นว่าข้อตกลงดังกล่าวซึ่งยังไม่ได้รับการสรุปผล อาจทำให้บริษัทต่างๆ ของจีนหันไปหาซัพพลายเออร์ชิปในประเทศ เนื่องจากรัฐบาลจีนไม่อยากให้บริษัทต่างๆ ส่งมอบเงินให้กับรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างแท้จริง

ในเดือนสิงหาคม Huang กล่าวได้ว่า Nvidia กำลังพัฒนาชิป Blackwell รุ่นล่าสุดที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่าสำหรับประเทศจีน

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับจีนระหว่างการแถลงข่าวที่ลอนดอนเมื่อวันพุธ หวงบอกกับนักข่าวว่า “ผมคิดว่าเราจะสามารถให้บริการตลาดได้ก็ต่อเมื่อประเทศต้องการให้เราทำเช่นนั้น”

“ผมผิดหวังกับสิ่งที่เห็น แต่พวกเขามีวาระที่ใหญ่กว่านี้ที่ต้องจัดการระหว่างจีนกับสหรัฐฯ และผมเข้าใจเรื่องนั้น และเราก็อดทนกับเรื่องนี้” เขากล่าวเสริม

ในขณะเดียวกัน บริษัทชิปของจีนก็กำลังทำงานเพื่อเติมเต็มช่องว่างดังกล่าว

The Wall Street Journal รายงานเมื่อปลายเดือนสิงหาคมว่า Alibaba กำลังทดสอบชิปตัวใหม่สำหรับการอนุมาน AI และบริษัทจีนที่มีชื่อเสียงหลายแห่งกำลังพัฒนาชิปทดแทนชิป H20 China ของ Nvidia

เอดิสัน ลี นักวิเคราะห์ของ Jefferies ระบุว่าการใช้จ่ายด้าน AI บนคลาวด์ของจีนกำลังเร่งตัวขึ้น ในบันทึกเมื่อต้นเดือนกันยายน นักวิเคราะห์กล่าวว่าการใช้จ่ายด้านทุนจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่สามรายของจีน ได้แก่ Tencent (0700.HK), Alibaba (BABA) และ Baidu (BIDU) รวมถึง ByteDance กำลัง "ไล่ตามทัน" ผู้ให้บริการจากสหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว

ที่มา: Yahoo Finance

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

อัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ เพิ่มโอกาสในการผ่อนคลายเพิ่มเติมในเดือนตุลาคม หลังจากเฟดลดอัตราดอกเบี้ย

มานูเอล

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลาง ซึ่งวัดต้นทุนของเงินกู้ข้ามคืนที่ไม่มีหลักประกันระหว่างธนาคารต่างๆ ส่งผลให้โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น โดยมีความเป็นไปได้ 86%

นั่นคือ 71.6% ก่อนที่เฟดจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.00-4.25% ในวันพุธ ในแถลงการณ์ ผู้กำหนดนโยบายระบุว่าเฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายตอบสนองต่อความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงาน

โอกาสที่เหลืออยู่ประมาณ 13-14% คือการเดิมพันว่าเฟดจะหยุดชะงัก

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังได้คำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 70 จุดพื้นฐานในปี 2568 หลังจากแถลงการณ์ของเฟด การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด หรือที่เรียกว่า "dot plot" แสดงให้เห็นถึงการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกสองครั้งในปีนี้

ข้อมูลที่ได้จากการประชุมในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ยว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ในปีนี้ และจะมีการลดลงเพียงครั้งเดียว 25 bps ในปี 2569 และ 2570

ในระหว่างการแถลงข่าวหลังแถลงการณ์ของเฟด ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันพุธเป็นการลดระดับการบริหารความเสี่ยง และเขายังกล่าวอีกว่า เขาไม่รู้สึกว่าจำเป็นต้องรีบดำเนินการเรื่องอัตราดอกเบี้ย

“พาวเวลล์จะต้องหาเหตุผลว่าทำไมตัวเลขต่างๆ จึงแสดงให้เห็นการปรับลดงบประมาณมากขึ้นในปี 2569 โดยมีอัตราการว่างงานลดลงและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมิถุนายน” คริสโตเฟอร์ ฮ็อดจ์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของ Natixis ในนิวยอร์กกล่าว

จุดต่างๆ เหล่านี้ล้วนเป็นการผสมผสานกันอย่างน่าอึดอัดของการคาดการณ์ที่อธิบายได้ยาก แต่ถึงกระนั้น กราฟจุดที่แสดงท่าทีผ่อนปรนดูเหมือนจะขัดแย้งกับพลวัตเงินเฟ้อ/แรงงานที่คาดการณ์ไว้ ผมคิดว่าเฟดจะยังคงเคลื่อนไหวสู่ภาวะเป็นกลางในท้ายที่สุด แต่นั่นจะช่วยให้อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงตลอดปี 2569

หากเปรียบเทียบกับความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำตามการคาดการณ์ชุดล่าสุด โดยที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ การคาดการณ์ใหม่นี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มมากขึ้นในหมู่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถป้องกันการเพิ่มขึ้นของการว่างงานได้ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่เร็วขึ้น ในขณะที่ภาวะเงินเฟ้อจะค่อยๆ ผ่อนคลายลงในปีหน้า

มีเพียงผู้ว่าการธนาคารกลางคนใหม่ สตีเฟน มิรัน ซึ่งเข้าร่วมกับธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร และลาออกจากตำแหน่งหัวหน้าคณะที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาวเท่านั้น ที่ไม่เห็นด้วยโดยเห็นด้วยกับการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5 เปอร์เซ็นต์

มิรันไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด และดูเหมือนจะได้สรุปการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา หลังจากที่เขาเข้าร่วมคณะกรรมการบริหารเมื่อวันอังคาร ใน "dot plot" ฉบับล่าสุด การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ 2.875% สำหรับสิ้นปี 2568 ปรากฏว่าต่ำกว่าระดับต่ำสุดถัดไป 75 จุดพื้นฐาน ทรัมป์เรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกันก็มุ่งเน้นไปที่สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ และการลดกำลังการผลิตของเฟด

มานูเอล

โภคภัณฑ์

การเมือง

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 เซสชัน เนื่องจากผู้ซื้อผู้ขายประเมินข้อมูลสต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ ใหม่และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตลดลง 0.7% ปิดที่ระดับ 64 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.25% และคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะกระตุ้นความต้องการพลังงาน แต่นักลงทุนกลับให้ความสนใจกับคำเตือนของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงานที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ผู้ค้าส่วนใหญ่ได้กำหนดราคาไว้สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนการตัดสินใจดังกล่าว ส่งผลให้บางรายถอนมาตรการป้องกันความเสี่ยงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์มีความน่าสนใจน้อยลง ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกันก็มุ่งเน้นไปที่สต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ และการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด_1

ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกันก็มุ่งเน้นไปที่สต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ และการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด_1

“มีปฏิกิริยาที่ค่อนข้างสวนทางกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนปรนกลับยิ่งตอกย้ำการเปลี่ยนแปลงนโยบายเพื่อปกป้องแรงงานตามอำนาจหน้าที่ของตน” แฟรงค์ มอนแคม หัวหน้าฝ่ายซื้อขายมหภาคของ Buffalo Bayou Commodities กล่าว การเปลี่ยนแปลงนี้ชี้ให้เห็นถึง “การยอมรับว่าความเสี่ยงด้านการเติบโตต่อเศรษฐกิจกำลังชัดเจนขึ้นและน่ากังวลมากขึ้น”

การเคลื่อนไหวของเฟดยิ่งทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลงก่อนหน้านี้ เนื่องจากนักลงทุนลดความเชื่อมั่นต่อข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลง 9.29 ล้านบาร์เรล ท่ามกลางการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ปัจจัยการปรับฐานกลับเพิ่มขึ้นอย่างมาก และสต็อกน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ส่งผลให้รายงานมีแนวโน้มขาลง

“ผู้ค้าต้องการเห็นอุปสงค์ในประเทศดึงสินค้าคงคลังออกไป” ตรงกันข้ามกับการส่งออก เดนนิส คิสเลอร์ รองประธานอาวุโสฝ่ายซื้อขายที่ BOK Financial Securities กล่าว

ปริมาณการกลั่นที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลให้การชุมนุมหยุดชะงักหลังจากที่ยูเครนโจมตีโรงกลั่นในเมืองซาราตอฟ ซึ่งถือเป็นการโจมตีครั้งล่าสุดต่อโรงงานพลังงานของรัสเซีย ซึ่งส่งผลให้การผลิตของสมาชิกกลุ่มโอเปกพลัสลดลงสู่ระดับต่ำสุดหลังการระบาดใหญ่ ตามรายงานของ Goldman Sachs Group Inc.

อย่างไรก็ตาม การประท้วงยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันราคาน้ำมันให้หลุดจากกรอบ 5 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นกรอบราคาที่ทรงตัวมาเกือบตลอดเดือนครึ่งที่ผ่านมา ซึ่งถูกกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนตัวลง การกลับมาอย่างรวดเร็วของอุปทานน้ำมันจากกลุ่มโอเปกพลัสยิ่งกระตุ้นให้มีการคาดการณ์ว่าภาวะน้ำมันล้นตลาดจะทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงปลายปี ขณะที่มาตรการภาษีศุลกากรที่บั่นทอนการเติบโตทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กำลังคุกคามที่จะบั่นทอนเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ความผันผวนโดยนัยของราคาเบรนท์ในเดือนที่สองลดลงหลังจากที่ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสามสัปดาห์ในวันจันทร์ เนื่องจากราคาโดยรวมยังคงติดอยู่ในช่วงแคบๆ ที่เห็นตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม

ที่มา: Bloomberg

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Dow Jones: หุ้นบลูชิปเฉลี่ยพุ่งขึ้นหลัง Walmart พุ่ง Nvidia ร่วงหลังโดนแบนจากจีน

อดัม

เศรษฐกิจ

ดาวโจนส์พุ่ง 300 จุด ขณะนักลงทุนเตรียมรับผลการตัดสินใจของเฟดและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันพุธ โดยนักลงทุนต่างจับตามองการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดัชนีSP 500ลดลง 0.1% และดัชนีNasdaq Compositeลดลง 0.4% แต่ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์กลับเพิ่มขึ้น 300 จุด หรือ 0.6% โดยได้แรงหนุนจากกำไรของธุรกิจค้าปลีกยักษ์ใหญ่อย่างวอลมาร์ท

ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน โดยมีความน่าจะเป็นเกือบ 96% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ตามข้อมูลของ CME FedWatch ความสนใจยังคงจับตาดูแนวทางคาดการณ์ล่วงหน้าของธนาคารกลางและ “dot plot” ที่ปรับปรุงใหม่ ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกกี่ครั้งในปี 2569

เฟดจะผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงก็ตาม

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด แต่ข้อมูลแรงงานล่าสุดบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลง เธียร์รี วิซแมน นักยุทธศาสตร์ของแมคควอรี ระบุว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะยอมรับความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน แต่คาดว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะหลีกเลี่ยงการล็อกการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นักลงทุนจะจับตาดูผลการลงคะแนนเสียงของสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) อย่างใกล้ชิด หลังจากที่ผู้กำหนดนโยบายสองคนได้เลื่อนการประชุมในเดือนกรกฎาคมออกไป

ท่าทีผ่อนคลายของพาวเวลล์อาจเปิดประตูสู่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงอ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าเฟดจะรักษาสมดุลระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ยกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อไป

Nvidia พลิกคว่ำการแบนชิปจีน ขณะที่ Walmart ขึ้นดัชนีดาวโจนส์

บริษัท เดลี่เอ็นวิเดีย คอร์ปอเรชั่น

หุ้น Nvidiaร่วงลงกว่า 1% หลังจากมีรายงานว่าจีนห้ามบริษัทเทคโนโลยีในประเทศซื้อชิปจากบริษัท ส่งผลให้ภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ได้รับแรงกดดัน

Dow Jones: หุ้นบลูชิปเฉลี่ยพุ่งขึ้นหลังวอลมาร์ทพุ่ง Nvidia ร่วงหลังจีนสั่งห้าม_2

เดลี่ วอลมาร์ท อิงค์

ในขณะเดียวกันวอลมาร์ทก็พุ่งขึ้นเกือบ 2% ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผู้ค้าปลีกรายนี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภค

หุ้นค้าปลีกอื่นๆ ที่มีผลประกอบการแข็งแกร่ง ได้แก่Dillard’s , BuckleและCasey’s General Storesซึ่งทั้งหมดทำสถิติสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ การฟื้นตัวของหุ้นค้าปลีกโดยรวมช่วยหนุนดัชนีดาวโจนส์ให้ปรับตัวสูงขึ้น แม้ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงฉุดรั้งตลาดโดยรวม

ETF ค้าปลีกพุ่งสูงสุดในรอบ 20 เดือน—ผู้บริโภคจะกลับมาหรือไม่?

กองทุน ETF ค้าปลีก SPDR รายวัน

กองทุนSPDR SP Retail ETF (XRT)ปรับตัวสูงขึ้น 1% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2565 โดยขณะนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในเดือนดังกล่าว หากราคาปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เดือนกันยายนจะเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกันที่กองทุนปรับตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่กลางปี 2563

นักลงทุนต่างเดิมพันอย่างชัดเจนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยกระตุ้นให้ผู้บริโภคฟื้นตัว โดยมีชื่อสินค้าอย่าง Victoria's Secret, Dollar Tree, Carvana และ Best Buy ที่ช่วยผลักดันให้ภาคส่วนนี้ปรับตัวสูงขึ้น

พยากรณ์ตลาด: ทุกสายตาจับจ้องไปที่ Dot Plot ของเฟดและน้ำเสียงของพาวเวลล์

นักลงทุนจะวิเคราะห์สรุปประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงของเฟดและความเห็นของประธานพาวเวลล์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะไปไกลและรวดเร็วเพียงใด แม้ว่าการปรับลดเพียงครั้งเดียวจะประเมินค่าได้แล้ว แต่การตัดสินใจในอนาคตอาจขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อและผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานในสัปดาห์ข้างหน้าเป็นอย่างมาก คาดการณ์ความผันผวนเนื่องจากตลาดมีการปรับเทียบใหม่ตามน้ำเสียงของเฟดและแนวทางการส่งสัญญาณนโยบายการเงินจนถึงสิ้นปี