GBP/USD พุ่งสูงขึ้น — การพุ่งขึ้นจะดำเนินต่อไปหรือไม่?

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

GBP/USD เริ่มปรับตัวขึ้นเหนือโซนแนวต้าน 1.2800 ได้อย่างสวยงาม<br>เส้นแนวโน้มขาขึ้นสำคัญกำลังก่อตัวขึ้น โดยมีแนวรับอยู่ที่ 1.2720 บนกราฟ 4 ชั่วโมง<br>EUR/USD ปรับตัวขึ้นเหนือโซนแนวต้าน 1.0880 <br>บิตคอยน์ไม่สามารถฟื้นตัวเหนือโซนแนวต้าน 85,000 ดอลลาร์ได้

GBP/USD เริ่มเพิ่มขึ้นอย่างเหมาะสมเหนือโซนต้านทาน 1.2800

เส้นแนวโน้มขาขึ้นสำคัญกำลังก่อตัวโดยมีแนวรับที่ 1.2720 บนกราฟ 4 ชั่วโมง

EUR/USD ไต่ระดับขึ้นเหนือโซนต้านทาน 1.0880

Bitcoin ไม่สามารถฟื้นตัวเหนือโซนต้านทานที่ 85,000 ดอลลาร์ได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ GBP/USD

ปอนด์อังกฤษสร้างฐานและเริ่มปรับขึ้นใหม่เหนือระดับ 1.2800 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ GBP/USD ทะลุแนวต้าน 1.2850 และเข้าสู่โซนบวก

เมื่อพิจารณาจากกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินนี้ปิดตัวเหนือระดับ 1.2850 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 (สีแดง 4 ชั่วโมง) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 (สีเขียว 4 ชั่วโมง) คู่เงินนี้สามารถทะลุโซนแนวต้าน 1.2920 ได้ด้วยซ้ำ

ดูเหมือนว่าราคาจะมุ่งเป้าไปที่การเคลื่อนตัวเหนือโซนต้านทาน 1.3000 ซึ่งถือเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับฝ่ายซื้อ โดยแนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ใกล้ระดับ 1.3050

ขณะนี้แนวต้านหลักกำลังก่อตัวขึ้นใกล้โซน 1.3120 หากปิดเหนือระดับ 1.3120 อาจเป็นการเปิดทางให้ราคาขยับขึ้นอีกครั้ง ในกรณีนี้ คู่เงินนี้อาจทะลุแนวต้านที่ 1.3200 ได้ด้วยซ้ำ

ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ใกล้ระดับ 1.2880 แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ใกล้ระดับ 1.2850 หากราคาลดลงมากกว่านี้ อาจส่งผลให้คู่เงินนี้เคลื่อนตัวไปที่ระดับ 1.2800 แนวรับหลักอาจอยู่ที่ 1.2740 นอกจากนี้ ยังมีเส้นแนวโน้มขาขึ้นสำคัญที่กำลังก่อตัวโดยมีแนวรับอยู่ที่ 1.2720 บนกราฟเดียวกัน

เมื่อพิจารณา EUR/USD จะเห็นว่าคู่เงินนี้เริ่มเพิ่มขึ้นอย่างเหมาะสม และขณะนี้คู่เงินนี้อาจมุ่งเป้าไปที่การเคลื่อนตัวไปที่แนวต้าน 1.1000

กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น:

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้ที่ 225,000 ราย เทียบกับ 221,000 รายก่อนหน้า

ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2568 (เทียบกับปีก่อน) คาดการณ์ +3.3% เทียบกับ +3.5% ก่อนหน้า

ที่มา: ACTIONFOREX

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ USD/JPY ขยับเข้าใกล้ระดับ 148.00 มากขึ้น

Owen Li

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

เงินเยนของญี่ปุ่นหยุดการอ่อนค่าลงติดต่อกันสองวันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์

ความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าของทรัมป์ และความคาดหวังที่เข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงเป็นแรงส่งให้กับ JPY

การเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ค่าเงิน USD ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน และมีส่วนทำให้ค่าเงิน USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้น

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี และเคลื่อนตัวออกจากระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่แตะระดับก่อนหน้านั้น การบังคับใช้มาตรการภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ อย่างไม่เป็นระเบียบ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกอาจยังคงผลักดันให้ความต้องการสกุลเงินเยนซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การเดิมพันที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ขยายตัวในญี่ปุ่น ช่วยสนับสนุนค่าเงินเยน

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของ ธนาคารกลาง ญี่ปุ่นในเชิงรุก ยังคงสนับสนุนการพุ่งสูงขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) เมื่อไม่นานมานี้ การลดความแตกต่างของอัตราผลตอบแทนระหว่างญี่ปุ่นและประเทศอื่นๆ ส่งผลให้ค่าเงินเยนที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำลงเป็นปัจจัยหนุน ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ ซึ่งส่งผลให้ค่าเงิน USD/JPY ปรับตัวสูง ขึ้น

เงินเยนของญี่ปุ่นได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นและการเดิมพันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม 25% มีผลบังคับใช้ในวันพุธที่ผ่านมา นอกจากนี้ ทรัมป์ยังขู่ว่าจะตอบโต้มาตรการตอบโต้ใดๆ ที่สหภาพยุโรปและแคนาดาประกาศออกมา

ทรัมป์ย้ำคำเตือนเรื่องการเปิดเผยภาษีศุลกากร "ซึ่งกันและกัน" ในเดือนหน้ากับประเทศต่างๆ ทั่วโลก ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความรุนแรงของสงครามการค้า และยังสนับสนุนเงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัยมาโดยตลอด

บริษัทญี่ปุ่นตกลงที่จะปรับขึ้นค่าจ้างเป็นปีที่ 3 ติดต่อกันเพื่อช่วยเหลือคนงานในการรับมือกับภาวะเงินเฟ้อและแก้ไขปัญหาการขาดแคลนแรงงาน คาดว่าการปรับขึ้นค่าจ้างจะกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคและส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้น

ศักยภาพดังกล่าวทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีช่องทางมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปียังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินโลกในปี 2008

ขณะเดียวกัน ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางไม่มีแผนในการแทรกแซงตลาดพันธบัตรในเร็วๆ นี้ และกล่าวว่า เป็นเรื่องธรรมดาที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะเคลื่อนไหวในลักษณะที่สะท้อนแนวโน้มของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยตามนโยบาย

บรรดานักเทรดเพิ่มการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้มากกว่าที่คาดไว้ ท่ามกลางความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะถดถอยจากนโยบายที่เข้มงวดของรัฐบาลทรัมป์

ความคาดหวังได้รับการยืนยันอีกครั้งจากข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาด โดยเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ ลดลงจาก 3% ในเดือนก่อนหน้า

รายละเอียดเพิ่มเติมของรายงานระบุว่าดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ลดลงจาก 3.3% ในเดือนมกราคมเป็น 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในช่วงเดือนที่รายงาน โดยตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2%

ขณะนี้ เทรดเดอร์ต่างตั้งตารอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพื่อรับแรงกระตุ้นใหม่ในช่วงเช้าของการซื้อขายในอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานดูเหมือนว่าจะเอียงไปในทิศทางขาลงของ USD/JPY

USD/JPY อาจทดสอบระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนอีกครั้งเมื่อทะลุระดับ 148.00 ได้อย่างชัดเจน

จากมุมมองทางเทคนิค การที่ไม่สามารถยอมรับราคาที่ระดับ 149.00 ในช่วงข้ามคืนและการย่อตัวลงที่ตามมา ถือเป็นการยืนยันแนวโน้มเชิงลบของคู่สกุลเงิน USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟ รายวัน ยังคงทรงตัวอยู่ในเขตขาลงและยังคงอยู่ห่างไกลจากการอยู่ในโซนขายมากเกินไป ซึ่งในทางกลับกัน แสดงให้เห็นว่าแนวต้านที่น้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงอยู่ที่ขาลง ดังนั้น การขายตามราคาที่ต่ำกว่าระดับ 148.00 อาจเปิดช่องให้ราคาแนวรับถัดไปที่บริเวณ 147.25-147.20 ก่อนที่คู่สกุลเงินจะเคลื่อนตัวลงไปต่ำกว่าระดับ 147.00 ต่อไป เพื่อทดสอบระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนอีกครั้งที่บริเวณ 146.55-146.50 ซึ่งแตะเมื่อวันอังคาร

ในทางกลับกัน โซน 148.60-148.70 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันทีก่อนที่จะถึงระดับ 149.00 และจุดสูงสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ 149.20 ความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องหลังจากนี้ อาจกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นเพื่อปิดสัญญาซื้อขายระยะสั้น และอนุญาตให้คู่ USD/JPY กลับมายึดระดับจิตวิทยาที่ 150.00 ได้อีกครั้ง โมเมนตัมอาจขยายไปสู่แนวรับแนวนอนที่ 150.55-150.60 ไปสู่ระดับ 151.00 และจุดสูงสุดในช่วงรายเดือนที่บริเวณ 151.30

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวการเงินประจำวันที่ 13 มีนาคม

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

[ข้อมูลโดยย่อ]

ตัวเลขขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลาเดียวกัน

รัสเซียไม่ได้รับแจ้งผลการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และยูเครน เพราะ "ยังเร็วเกินไป" ที่จะหารือยุติสงคราม

รัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญกับการปิดทำการอีกครั้ง เนื่องจากพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันดิ้นรนเพื่อบรรลุข้อตกลง

อดีตผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ มาร์ก คาร์นีย์ จะเข้ารับตำแหน่งนายกรัฐมนตรีของแคนาดาในวันศุกร์ ส่งผลให้ขนาดคณะรัฐมนตรีอาจลดลงเหลือครึ่งหนึ่ง

ธนาคารกลางแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานตามคาด และใช้วิธี "ระมัดระวัง" ต่อผลกระทบจากภาษีศุลกากร

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ลดลง แต่ข้อกังวลพื้นฐานยังคงมีอยู่

[รายละเอียดข่าว]

งบประมาณสหรัฐฯขาดดุล1.1 ล้านล้านเหรียญสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบระยะเวลาเดียวกัน

การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในเดือนกุมภาพันธ์ ทำให้การขาดดุลใน 5 เดือนแรกของปีงบประมาณอยู่ที่ 1.15 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่าย Medicare และค่าใช้จ่ายในการชำระหนี้ของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลที่กระทรวงการคลังเปิดเผยเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่ามีการขาดดุลในเดือนกุมภาพันธ์เพียง 307 พันล้านดอลลาร์ เมื่อปรับตามความแตกต่างของปฏิทินแล้ว การขาดดุลงบประมาณสำหรับปีงบประมาณที่เริ่มในวันที่ 1 ตุลาคมนั้นสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 17% การขาดดุลที่ขยายตัวขึ้นอาจทำให้ความพยายามของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการขยายและเพิ่มการลดหย่อนภาษีประจำปี 2017 ซึ่งส่วนใหญ่จะสิ้นสุดลงในช่วงปลายปีนี้มีความซับซ้อนมากขึ้น

รัสเซียไม่ได้รับแจ้งผลการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครน เพราะมัน "เร็วเกินไป" ที่จะหารือยุติสงคราม

เมื่อวันที่ 12 มีนาคม อเล็กเซย์ เมชคอฟ เอกอัครราชทูตรัสเซียประจำฝรั่งเศสให้สัมภาษณ์สื่อว่า รัสเซียยังไม่ได้รับแจ้งผลการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับยูเครน ซึ่งทำให้ "เร็วเกินไป" ที่จะหารือเรื่องสงบศึก รัสเซียต้องการรายละเอียดเพิ่มเติมและหวังที่จะแก้ไขความขัดแย้งด้วยวิธีการทางการทูต เมชคอฟย้ำจุดยืนของรัสเซียในการแก้ไขความขัดแย้งในยูเครน ซึ่งรวมถึงการที่ยูเครนไม่เข้าร่วมนาโต ไม่ส่งกองกำลังนาโตไปประจำการในดินแดนยูเครน และนาโตไม่เข้าร่วมการซ้อมรบหรือฝึกซ้อมทางทหารทุกรูปแบบในยูเครน

รัฐบาลสหรัฐฯเผชิญกับภาวะชะงักงันอีกครั้งขณะที่พรรคเดโมแครตและรีพับลิกันกำลัง ต่อสู้ เพื่อบรรลุ ข้อตกลงร่วมกัน

สมาชิกวุฒิสภาจากพรรคเดโมแครตได้รวมตัวกันเมื่อวันพุธเพื่อหารือเกี่ยวกับร่างกฎหมายการจัดสรรงบประมาณชั่วคราวที่ผ่านโดยสภาผู้แทนราษฎรซึ่งพรรครีพับลิกันเป็นผู้ควบคุม (ซึ่งต้องได้คะแนนเสียง 60 เสียงจึงจะผ่านในวุฒิสภา ซึ่งพรรครีพับลิกันครองที่นั่งทั้งหมด 53 ที่นั่ง) เมื่อเหลือเวลาอีกเพียง 2 วันก่อนรัฐบาลจะปิดทำการบางส่วน ชัค ชูเมอร์ หัวหน้าพรรคเดโมแครตในวุฒิสภาได้เรียกร้องให้ขยายเวลาการใช้จ่ายปัจจุบันออกไปหนึ่งเดือนเพื่อให้มีเวลาเพียงพอในการร่างกฎหมายการจัดสรรงบประมาณที่ครอบคลุมมากขึ้นสำหรับปีนี้ แต่กลยุทธ์นี้ไม่น่าจะประสบความสำเร็จ

ชูเมอร์เตือนว่าวุฒิสมาชิกพรรคเดโมแครตทั้ง 47 คนคัดค้านร่างกฎหมายการจัดสรรงบประมาณ 6 เดือนที่สภาผู้แทนราษฎรผ่าน โดยมีเพียงสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรพรรคเดโมแครตเพียงคนเดียวที่ลงมติเห็นชอบ ในสุนทรพจน์สั้นๆ ต่อวุฒิสภา ชูเมอร์กล่าวว่า "ผมหวังว่าพรรคเดโมแครตจะร่วมมือกับพรรครีพับลิกันเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการปิดหน่วยงานในวันศุกร์นี้" มาร์กเวย์น มัลลิน วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันกล่าวว่าหากเกิดการปิดหน่วยงานขึ้น "นั่นจะเป็นความผิดของชูเมอร์ 100%"

อดีตผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ มาร์ก คาร์นีย์ จะเข้ารับตำแหน่งนายกรัฐมนตรีของแคนาดาในวันศุกร์นี้ โดยขนาด คณะรัฐมนตรี อาจลดลง ครึ่งหนึ่ง

แหล่งข่าวเผยว่า มาร์ก คาร์นีย์ อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ จะเข้ารับตำแหน่งนายกรัฐมนตรีคนที่ 24 ของแคนาดาในวันศุกร์นี้ โดยคณะรัฐมนตรีชุดใหม่นี้อาจมีขนาดลดลงครึ่งหนึ่งเมื่อเทียบกับรัฐบาลของทรูโด แหล่งข่าวรายหนึ่งระบุว่า คาดว่าคณะรัฐมนตรีจะมีรัฐมนตรีราว 15-20 คน ลดลงจากปัจจุบันที่มี 37 คน รวมถึงนายกรัฐมนตรี คาร์นีย์วัย 59 ปี เข้ารับตำแหน่ง เนื่องจากนโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ก่อให้เกิดความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจทั่วโลก และส่งผลกระทบต่อคู่ค้าทางการค้าของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา คาร์นีย์ระบุว่า เขาพร้อมที่จะเจรจากับทรัมป์ หากแคนาดาเคารพอำนาจอธิปไตยของแคนาดา ยังไม่ชัดเจนว่ารัฐมนตรีกระทรวงการคลัง รัฐมนตรีต่างประเทศ และรัฐมนตรีกระทรวงอุตสาหกรรมจะยังดำรงตำแหน่งต่อไปหรือไม่ เนื่องจากทั้งสามคนมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการตอบสนองด้านการค้าต่อสหรัฐฯ

ธนาคารกลางแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดตามคาดและแนะนำแนวทาง" ระมัดระวัง" ต่อผลกระทบจากภาษีศุลกากร

ธนาคารกลางแคนาดาประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเหลือ 2.75% เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 แถลงการณ์นโยบายการเงินระบุว่าเศรษฐกิจของแคนาดาจะเติบโตอย่างมั่นคงในปี 2025 โดยอัตราเงินเฟ้อจะใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% และ GDP จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดด้านการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นและภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ อาจทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวและเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

แนวโน้มเศรษฐกิจเผชิญกับความไม่แน่นอนมากกว่าปกติเนื่องจากสภาพแวดล้อมนโยบายที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ความไม่แน่นอนที่แพร่หลายซึ่งเกิดจากภัยคุกคามด้านภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องกำลังจำกัดความตั้งใจในการใช้จ่ายของผู้บริโภคและแผนการจ้างงานและการลงทุนของธุรกิจ ด้วยเหตุนี้และอัตราเงินเฟ้อที่ใกล้จะถึงเป้าหมาย 2% คณะกรรมการกำกับดูแลจึงตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 25 จุดพื้นฐาน

แม้ว่าสงครามการค้าจะทำให้เกิดแรงกดดันด้านต้นทุนและภาวะเงินเฟ้อ แต่การแทรกแซงนโยบายไม่สามารถชดเชยผลกระทบได้ทั้งหมด แต่สามารถรับประกันได้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาจะไม่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในระยะยาว ธนาคารจะติดตามอย่างใกล้ชิดว่าแรงกดดันด้านต้นทุนส่งผลต่อราคาผู้บริโภคอย่างไร การสำรวจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคส่วนใหญ่คาดหวังว่าภาษีศุลกากรจะผลักดันให้ราคาสูงขึ้น ส่งผลให้คาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้น

ในงานแถลงข่าวครั้งต่อมา ทิฟฟ์ แมคเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดากล่าวว่า "เรากำลังเผชิญกับวิกฤตครั้งใหม่ ผลกระทบต่อเศรษฐกิจอาจรุนแรงมาก ขึ้นอยู่กับขอบเขตและระยะเวลาของภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯ" ความไม่แน่นอนที่อยู่รอบๆ ข้อพิพาทเรื่องภาษีศุลกากรในปัจจุบันนั้น "มีอยู่ทั่วไป" และส่งผลกระทบเชิงลบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจไปแล้ว

ธนาคารจะปรับอัตราดอกเบี้ยตามนโยบายอย่างระมัดระวัง โดยประเมินแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากต้นทุนที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านลบจากอุปสงค์ที่อ่อนแออย่างครบถ้วน

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯลดลง แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงอยู่

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี (ค่าที่อ่านได้ก่อนหน้านี้คือ 3% เทียบกับที่คาดไว้คือ 2.9%) และเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (ค่าที่อ่านได้ก่อนหน้านี้คือ 0.5% เทียบกับที่คาดไว้คือ 0.3%) ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี (ค่าที่อ่านได้ก่อนหน้านี้คือ 3.3% เทียบกับที่คาดไว้คือ 3.2%) และเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (ค่าที่อ่านได้ก่อนหน้านี้คือ 0.4% เทียบกับที่คาดไว้คือ 0.3%)

ข้อมูลที่ต่ำกว่าที่คาดไว้และค่าที่อ่านได้ก่อนหน้านี้ สะท้อนถึงแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ยังคงชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางแรงเทขายหุ้นสหรัฐฯ อย่างรุนแรง วอลล์สตรีทจึงให้ความสนใจรายงาน CPI ฉบับนี้เป็นอย่างมาก หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว นักลงทุนต่างก็เพิ่มการเดิมพันต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอย่างน้อย 2 ครั้งในปีนี้ โดยครั้งแรกน่าจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกุมภาพันธ์ไม่ได้สะท้อนถึงผลกระทบต่อเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ต่อไป ก่อนที่รายละเอียดของภาษีศุลกากรแบบตอบแทนจะถูกเปิดเผย ข้อมูลดังกล่าวให้ความรู้สึกว่า "สงบก่อนพายุจะมาถึง" ยิ่งเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมายของเฟดนานเท่าไร แม้ว่าจะเกิดจากปัจจัยชั่วคราว เช่น ภาษีศุลกากร โอกาสที่คาดการณ์จะปรับขึ้นก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากแผนภาษีของทรัมป์เริ่มปรากฏให้เห็นมากขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจึงแสดงให้เห็นถึงความผันผวน และความกังวลของผู้บริโภคก็เพิ่มมากขึ้น สำหรับเฟด ความท้าทายในการรักษาสมดุลระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจและเสถียรภาพด้านราคาผ่านนโยบายการเงินจะยิ่งรุนแรงมากขึ้น

[ประเด็นวันนี้]

UTC+8 10:30 ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย โจนส์ กล่าวสุนทรพจน์

UTC+8 17:00 IEA เผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือน

UTC+8 17:15 รองประธาน ECB Guindos พูด

UTC+8 20:30 สหรัฐฯ PPI เดือนกุมภาพันธ์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

แรงกดดันในการออกยังคงเพิ่มขึ้น

Owen Li

เศรษฐกิจ

แผนการคลังของเยอรมนีจะมีการอ่านครั้งแรกในรัฐสภา แม้ว่าจะมีอุปสรรคในช่วงนี้ แต่ระดับผลตอบแทนและเส้นโค้งกลับปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อย และค่าเงินบุนด์ก็อ่อนตัวลงอีกครั้งเมื่อเทียบกับค่าสวอป เรื่องราวทางการคลังยังคงตึงเครียดในสหรัฐฯ เนื่องจากตัวเลขทางการคลังล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามีการขาดดุลเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ DOGE มีงานที่ค่อนข้างหนักรออยู่ข้างหน้า

การรีเซ็ตการคลังของเยอรมนีเข้าสู่รัฐสภา

ระดับอัตราและเส้นโค้งของ EUR ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพุธ โดยมีข่าวจากเยอรมนีเพียงเล็กน้อยที่ขับเคลื่อนตลาด แต่ความสนใจหันไปที่ภาษีศุลกากร ยังคงเป็นธีมการแยกตัวออกจากกันในแง่ที่ว่าอัตราของสหรัฐฯ เคลื่อนตัวไปในทิศทางตรงกันข้ามในวันพุธ ทำให้สเปรด UST/Bund 10 ปีสามารถไต่ขึ้นไปเหนือ 140bp อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม เยอรมนียังคงเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนของยูโร รัฐสภาจะประชุมสมัยพิเศษเพื่ออ่านวาระแรกเกี่ยวกับแผนการป้องกันประเทศและโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งถือเป็นการอภิปรายครั้งแรกเกี่ยวกับข้อเสนอของพรรค SPD และ CDU/CSU รวมถึงแผนริเริ่มของพรรคกรีนและ FDP จะไม่มีการตัดสินใจใดๆ ในสมัยประชุมนี้ และข้อเสนอจะถูกส่งไปยังคณะกรรมการงบประมาณเพื่อพิจารณาก่อนการอ่านวาระที่สองและลงคะแนนเสียงในรัฐสภาในสัปดาห์หน้า

เพื่อสรุปข้อเสนอที่อยู่ในวาระการประชุมครั้งนี้คือ:

SPD และ CDU/CSU: ยกเว้นการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศที่มากกว่า 1% ของ GDP จากการระงับหนี้ และอนุญาตให้รัฐบาลกลางของเยอรมนีมีการขาดดุล 0.35% การจัดตั้งกองทุนพิเศษมูลค่า 500,000 ล้านยูโรสำหรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน โดย 100,000 ล้านยูโรจะถูกสงวนไว้สำหรับรัฐบาลกลาง

พรรคสีเขียว: ยกเว้นการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศที่มากกว่า 1.5% ของ GDP จากการหักหนี้ โดยมีการกำหนดการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศให้ครอบคลุมมากขึ้น

FDP: เพิ่มกองทุนพิเศษด้านการป้องกันประเทศที่มีอยู่เป็น 300,000 ล้านยูโร โดยมีเงื่อนไขว่าสามารถใช้ได้เฉพาะค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศที่เกิน 2% ของ GDP เท่านั้น

พรรคกรีนเสนอให้แยกแพ็คเกจออกเป็นประเด็นด้านการป้องกันประเทศที่เร่งด่วนกว่าเพื่อตัดสินใจในทันทีภายในบุนเดสทาคเดิม โดยปล่อยให้บุนเดสทาคชุดต่อไปพิจารณาแผนโครงสร้างพื้นฐาน จากนั้นก็ต้องได้รับคะแนนเสียงจากฝ่ายซ้ายด้วย ในวันพุธ การประชุมอย่างไม่เป็นทางการของผู้นำรัฐทั้ง 16 รัฐเรียกร้องให้ไม่แยกแพ็คเกจนี้ออก ในที่สุด รัฐต่างๆ จะต้องผ่านการตัดสินใจในบุนเดสทาค

พันธบัตรบุนด์ของเยอรมนีมีการซื้อขายอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยพันธบัตรบุนด์อายุ 10 ปีให้ผลตอบแทน 15bp เมื่อเทียบกับสวอป ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับที่ถูกที่สุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งสเปรดสูงถึง 18bp แต่ได้ฟื้นตัวกลับมาที่ระดับ 12bp เป็นการชั่วคราว โดยรวมแล้ว ตลาดกำลังจับตามองการประนีประนอมกับแพ็คเกจขนาดใหญ่ที่ยังมีอยู่ หรืออย่างน้อยที่สุดก็การเปลี่ยนแปลงทัศนคติทางการคลังของเยอรมนีอย่างถาวร

ตัวเลขทางการเงินของสหรัฐฯ ยังคงสร้างแรงกดดันต่อพันธบัตรรัฐบาล

ตัวเลขขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 307 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 296 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเดียวกันของปีก่อน แม้จะไม่เพิ่มขึ้นมาก แต่ก็ยังเพิ่มขึ้นอยู่ดี ตัวเลขที่แสดงออกมาดูไม่ค่อยดีนัก การใช้จ่ายทั้งหมดในปีงบประมาณปัจจุบันเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่รายรับเพิ่มขึ้นเพียง 2% ตัวเลขขาดดุลการคลังโดยรวมสะสมเป็น 1.15 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงห้าเดือนแรกของปีงบประมาณปัจจุบัน เมื่อเทียบกับ 0.83 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ยังไม่มีเม็ดยา DOGE วิเศษใดๆ ในตอนนี้! ความต้องการเงินทุนอยู่ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นเท่านั้น

ขณะนี้มีเงินกู้มากกว่า 22% ที่ใช้ชำระหนี้ด้วยตั๋วเงิน ซึ่งส่วนหนึ่งก็เพื่อไม่ให้เกิดแรงกดดันในการออกคูปองมากเกินไป ข้อมูลเหล่านี้ยังคงสร้างแรงกดดันต่อไป แม้ว่า Scott Bessent จะสัญญาว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในโปรไฟล์การออกคูปองในไตรมาสต่อๆ ไปก็ตาม นั่นหมายความว่าจะต้องมีการออกตั๋วเงินเพิ่มมากขึ้นอีก และยิ่งจะยิ่งกดดันมากขึ้นไปอีกเมื่อเรายังต้องเผชิญกับเพดานหนี้ที่พุ่งสูงขึ้นเรื่อยๆ สิ่งสุดท้ายที่จำเป็นในตอนนี้จากมุมมองของความรู้สึกก็คือ รัฐบาลจะต้องปิดทำการในบางรูปแบบ ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงหากวุฒิสภาตัดสินใจไม่ผ่านร่างกฎหมายต่ออายุในอีกไม่กี่วันข้างหน้า วันที่ยากลำบากยังคงดำเนินต่อไป ไม่ใช่เรื่องดีสำหรับพันธบัตรโดยรวม

เหตุการณ์และมุมมองตลาดประจำวันพฤหัสบดี

การเมืองของเยอรมนีอาจมีอิทธิพลเหนือสถานการณ์นี้ เนื่องจากร่างกฎหมายการคลังจะเข้าสู่การอ่านวาระแรกในรัฐสภา นอกจากนี้ ยังมีผู้กล่าวสุนทรพจน์จากธนาคารกลางยุโรปมากมาย เช่น ฮอลซ์มันน์ วิลเลอรอย และนาเกล แต่ผู้กำหนดนโยบายแทบไม่มีแนวทางใดที่จะยอมให้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนอย่างยิ่งนี้ ข้อมูลเดียวที่ควรทราบคือการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนมกราคม

ดัชนีราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ จะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาพเงินเฟ้อหลังจากตัวเลข CPI ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่วนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะให้ข้อมูลภาพรวมของสภาวะตลาดแรงงานได้ชัดเจนขึ้น แต่จากการคาดการณ์โดยทั่วไป พบว่ามีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ในตลาดหลักทรัพย์ กรีซควรมีความเคลื่อนไหวหลังจากได้กำหนดให้มีการจัดสรรพันธบัตรแบบ 2 งวด โดยเปิดพันธบัตรอายุ 13 ปีและ 30 ปีอีกครั้ง อิตาลีจะประมูลพันธบัตรอายุ 3 ปีชุดใหม่ควบคู่กับพันธบัตรสีเขียวอายุ 7 ปี ตลอดจนพันธบัตรปกติอายุ 8 ปีและ 30 ปี (รวมมูลค่าสูงสุด 8.25 พันล้านยูโร) กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปี (22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ฟีดสินค้าโภคภัณฑ์: ปริมาณน้ำมันเบนซินในสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก

ING

เศรษฐกิจ

ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นเมื่อวานนี้ จากรายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์เชิงบวกจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน

พลังงาน – การผลิตน้ำมันของคาซัคสถานพุ่งสูงขึ้น

ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเมื่อวานนี้ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ของ ICE พุ่งขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ โดยปิดตลาดเพิ่มขึ้น 2% ในวันนี้ และกลับมายืนเหนือระดับ 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลอีกครั้ง ปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดช่วยหนุนตลาด ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดก็ช่วยหนุนความเชื่อมั่นเช่นกัน ข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ระบุว่า ปริมาณน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.45 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว

ซึ่งน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นราว 2 ล้านบาร์เรล และต่ำกว่าที่สถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) รายงานเมื่อวันก่อนซึ่งอยู่ที่ 4.2 ล้านบาร์เรล โรงกลั่นได้เพิ่มอัตราการดำเนินงานในช่วงสัปดาห์ โดยปริมาณการผลิตน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 321,000 บาร์เรลต่อวัน ถึงแม้ว่ากิจกรรมการกลั่นจะแข็งแกร่งขึ้น แต่สต็อกผลิตภัณฑ์กลั่นกลับลดลง สต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 5.74 ล้านบาร์เรล ในขณะที่สต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 1.56 ล้านบาร์เรล อุปสงค์โดยนัยของผลิตภัณฑ์น้ำมันเพิ่มขึ้น 1.06 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นสัปดาห์ โดยอุปสงค์น้ำมันเบนซินโดยนัยเพิ่มขึ้น 305,000 บาร์เรลต่อวัน โดยรวมแล้วข้อมูลมีการสร้างสรรค์ โดยเฉพาะการลดลงอย่างมากของสต็อกน้ำมันเบนซิน รายงานตลาดน้ำมันรายเดือนล่าสุดของโอเปกที่เผยแพร่เมื่อวานนี้ ยังคงประมาณการทั้งอุปสงค์และอุปทานสำหรับปี 2025 และ 2026 ไม่เปลี่ยนแปลง โอเปกยังคงคาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันในปี 2025 จะเติบโตขึ้น 1.45 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่อุปสงค์จะเติบโตที่ 1.43 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า โอเปกยังคงมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นในด้านอุปสงค์ โดยตัวเลขของพวกเขาสูงกว่าทั้ง EIA และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ในขณะเดียวกัน การผลิตของโอเปกก็เติบโตขึ้น 154,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 26.86 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกุมภาพันธ์

ไนจีเรียและอิหร่านเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตของอุปทานนี้ เมื่อพิจารณาโอเปก+ โดยรวม อุปทานเพิ่มขึ้น 363,000 บาร์เรลต่อวัน ผลผลิตของคาซัคสถานพุ่งขึ้น 198,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 1.77 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงกว่าเป้าหมายการผลิตที่ 1.47 ล้านบาร์เรลต่อวัน คาซัคสถานกล่าวว่าจะลดผลผลิตในอนาคตเพื่อชดเชยการผลิตที่มากเกินไปนี้ สำหรับก๊าซธรรมชาติ กองทุนการลงทุนยังคงลดปริมาณการซื้อสุทธิใน Title Transfer Facility (TTF) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยขาย 48.1 เทระวัตต์ชั่วโมง ทำให้เหลือปริมาณการซื้อสุทธิ 126.7 เทระวัตต์ชั่วโมง ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อสุทธิที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2024 การเคลื่อนไหวในสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดจากผู้ซื้อระยะสั้นรายใหม่เข้าสู่ตลาด ไม่ใช่ผู้ซื้อระยะยาวที่ขายทอดตลาด

เกษตรกรรม – ผลผลิตน้ำตาลของอินเดียจะลดลง

การประมาณการล่าสุดจากสมาคมผู้ผลิตน้ำตาลและพลังงานชีวมวลแห่งอินเดีย (ISMA) แสดงให้เห็นว่าผลผลิตน้ำตาลรวม (ไม่รวมน้ำตาลที่นำไปใช้ผลิตเอทานอล) อาจลดลงเหลือประมาณ 26.4 ล้านตันในปี 2024/25 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 27.3 ล้านตัน ผลผลิตอ้อยที่ลดลงในภูมิภาคการผลิตหลักบางแห่งเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ประมาณการผลผลิตลดลง การจัดสรรน้ำตาลสำหรับการผลิตเอทานอลคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.5 ล้านตันเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 3.8 ล้านตัน การบริโภคน้ำตาลอาจอยู่ที่ประมาณ 28 ล้านตัน ประเทศน่าจะส่งออกน้ำตาล 1 ล้านตันในฤดูกาลนี้ คาดว่าสต็อกน้ำตาลสิ้นปี 2024/25 จะอยู่ที่ 5.4 ล้านตัน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าขึ้น แม้ว่าผู้บริโภคจะคาดการณ์เงินเฟ้อลดลง

Cohen

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากรและความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย

คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของออสเตรเลียลดลงเหลือ 3.6% ในเดือนมีนาคม จาก 4.6% ในเดือนกุมภาพันธ์

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงเร็วกว่าที่คาดไว้ในเดือนกุมภาพันธ์

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นครั้งที่สามติดต่อกัน แม้จะมีการเปิดเผยข้อมูลคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในวันพฤหัสบดีที่อ่อนแอลง คาดการณ์เงินเฟ้อในอนาคตของผู้บริโภคในช่วง 12 เดือนข้างหน้าลดลงเหลือ 3.6% ในเดือนมีนาคม จาก 4.6% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024

คู่สกุลเงิน AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากรจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของคู่สกุลเงินนี้อาจถูกจำกัดลง หลังจากที่ทรัมป์ตัดสินใจไม่ยกเว้นออสเตรเลียจากภาษีนำเข้า 25% สำหรับอะลูมิเนียมและเหล็ก ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญที่มีมูลค่าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์

นายกรัฐมนตรีแอนโธนี อัลบาเนซี ยืนยันเมื่อวันพุธว่า "ออสเตรเลียจะไม่เรียกเก็บภาษีศุลกากรตอบโต้กับสหรัฐฯ" โดยเน้นย้ำว่ามาตรการตอบโต้จะยิ่งทำให้ต้นทุนของผู้บริโภคชาวออสเตรเลียเพิ่มขึ้นและส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้น

นักลงทุนยังคงให้ความสนใจกับแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปลดลง การเติบโตทางเศรษฐกิจเกินการคาดการณ์ ถือเป็นการเร่งตัวขึ้นครั้งแรกในรอบกว่า 1 ปี

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญปัญหาเศรษฐกิจถดถอย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ที่ระดับ 103.50 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อย่างไรก็ตาม DXY แข็งค่าขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อขายได้พิจารณาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ รายงานเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงกระตุ้นให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปรายเดือนของสหรัฐฯ ชะลอลงเหลือ 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 0.5% ในเดือนมกราคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 0.2% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงเหลือ 2.8% จาก 3.0% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 3.1% จาก 3.3%

ประธานาธิบดีทรัมป์กลับคำตัดสินใจขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมของแคนาดาเป็นสองเท่าเป็น 50% ซึ่งประกาศไปเมื่อช่วงค่ำวันอังคารที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ทำเนียบขาวยืนยันกับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่าภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม 25% จะยังคงมีผลบังคับใช้ในวันพุธ โดยจะส่งผลกระทบต่อพันธมิตรและซัพพลายเออร์รายสำคัญของสหรัฐฯ รวมถึงแคนาดาและเม็กซิโก

ทรัมป์ระบุว่าเศรษฐกิจกำลังอยู่ใน "ช่วงเปลี่ยนผ่าน" ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอาจชะลอตัวลง นักลงทุนมองว่าคำพูดของเขาเป็นสัญญาณเริ่มต้นของความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยืนยันกับตลาดว่าธนาคารกลางไม่เห็นความจำเป็นที่จะต้องปรับนโยบายการเงินในทันที แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นก็ตาม ประธานเฟดประจำซานฟรานซิสโก แมรี่ เดลีย์ เห็นด้วยกับความรู้สึกนี้ โดยระบุว่าความไม่แน่นอนทางธุรกิจที่เพิ่มมากขึ้นอาจทำให้อุปสงค์ลดลง แต่ก็ไม่สามารถรับรองการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยได้

แอนดรูว์ ฮอเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย เน้นย้ำว่าความไม่แน่นอนของการค้าโลกอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 50 ปี ฮอเซอร์เตือนว่าความไม่แน่นอนที่เกิดจากภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้ธุรกิจและครัวเรือนเลื่อนการวางแผนและการลงทุนออกไป ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันอังคาร โดยอ้างแหล่งข่าวใกล้ชิดกับเรื่องดังกล่าวว่า การเจรจาการค้าและการเจรจาอื่นๆ ระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังคงไปไม่ถึงทางตัน เจ้าหน้าที่จีนระบุว่า สหรัฐฯ ยังไม่ได้ให้รายละเอียดที่ชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการเฟนทานิลที่จำเป็นสำหรับการลดภาษีศุลกากร ในขณะเดียวกัน แหล่งข่าวใกล้ชิดกับการหารือที่ทำเนียบขาวระบุว่า ในขณะนี้ยังไม่มีแผนใดๆ ที่จะพบปะกันแบบตัวต่อตัวระหว่างผู้นำทั้งสอง

จีนประกาศเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาว่าจะจัดเก็บภาษีนำเข้าน้ำมันเรพซีด กากน้ำมัน และถั่วลันเตาจากแคนาดา 100% พร้อมทั้งจัดเก็บภาษีนำเข้าผลิตภัณฑ์สัตว์น้ำและเนื้อหมูจากแคนาดา 25% การดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นเพื่อตอบโต้การจัดเก็บภาษีนำเข้าที่แคนาดานำมาใช้เมื่อเดือนตุลาคม ส่งผลให้ความตึงเครียดด้านการค้าทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งถือเป็นแนวร่วมใหม่ในความขัดแย้งทางการค้าที่กว้างไกลยิ่งขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยนโยบายการจัดเก็บภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ โดยภาษีนำเข้าดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 20 มีนาคม

ดอลลาร์ออสเตรเลียคงตำแหน่งเหนือเส้น EMA 50 วัน ใกล้ 0.6300

คู่สกุลเงิน AUD/USD กำลังซื้อขายใกล้ระดับ 0.6320 ในวันพฤหัสบดี โดยการวิเคราะห์ ทางเทคนิค ของกราฟ รายวัน แสดงให้เห็นว่าคู่สกุลเงินนี้เคลื่อนตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วัน ซึ่งส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมราคาในระยะสั้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) 14 วันยังเคลื่อนตัวเหนือระดับ 50 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น

ในทางกลับกัน คู่ AUD/USD อาจสำรวจบริเวณโดยรอบระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 0.6408 ซึ่งเคยบรรลุครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์

คู่สกุลเงิน AUD/USDอาจพบกับแนวรับทันทีที่เส้น EMA 50 วันที่ระดับ 0.6307 ซึ่งสอดคล้องกับเส้น EMA 9 วันที่ระดับ 0.6304 หากหลุดลงไปต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้โมเมนตัมราคาในระยะสั้นอ่อนตัวลง และส่งผลให้คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนตัวไปรอบๆ ระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ที่ 0.6187 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 5 มีนาคม

AUD/USD: กราฟรายวัน

ราคาดอลลาร์ออสเตรเลียวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าที่สุดเมื่อเทียบกับเยนของญี่ปุ่น

	ดอลลาร์สหรัฐ	ยูโร	ปอนด์อังกฤษ	เยน	CAD	ออสเตรเลียดอลลาร์	ดอลลาร์นิวซีแลนด์	ฟรังก์สวิส
ดอลลาร์สหรัฐ		-0.01%	-0.02%	0.01%	0.03%	-0.02%	-0.10%	-0.09%
ยูโร	0.00%		-0.01%	0.03%	0.02%	-0.02%	-0.06%	-0.08%
ปอนด์อังกฤษ	0.02%	0.00%		0.02%	0.03%	-0.01%	-0.06%	-0.04%
เยน	-0.01%	-0.03%	-0.02%		0.00%	-0.03%	-0.10%	-0.06%
CAD	-0.03%	-0.02%	-0.03%	-0.00%		-0.03%	-0.10%	-0.08%
ออสเตรเลียดอลลาร์	0.02%	0.02%	0.00%	0.03%	0.03%		-0.05%	-0.01%
ดอลลาร์นิวซีแลนด์	0.10%	0.06%	0.06%	0.10%	0.10%	0.05%		0.05%
ฟรังก์สวิส	0.09%	0.08%	0.04%	0.06%	0.08%	0.01%	-0.05%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น สกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์ออสเตรเลียจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในกล่องจะแสดงเป็น AUD (สกุลเงินพื้นฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

ตัวชี้วัดด้านเศรษฐกิจ

ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค

การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคที่เผยแพร่โดยสถาบันเมลเบิร์นนำเสนอการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในอนาคตของผู้บริโภคในช่วง 12 เดือนข้างหน้า การคาดการณ์ยิ่งสูงเท่าใด ผลกระทบต่อความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น การคาดการณ์ที่สูงจึงควรถือเป็นผลบวกหรือเป็นขาขึ้นสำหรับ AUD ในขณะที่การคาดการณ์ที่ต่ำจะถือเป็นผลลบหรือเป็นขาลง

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคา Bitcoin จะกลับมาร่วงอีกครั้งหรือไม่?

Warren Takunda

สกุลเงินดิจิทัล

Bitcoin (BTC) พุ่งแตะระดับ 83,700 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของวันที่ 12 มีนาคมในเอเชีย หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 76,600 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 11 มีนาคม ท่ามกลางบรรยากาศของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย

การที่ราคา BTC/USD เผชิญกับการปฏิเสธจากระดับ 84,000 ดอลลาร์ ทำให้เกิดคำถามว่าราคา BTC จะร่วงลงอีกในอีกไม่กี่วันข้างหน้านี้หรือไม่ ราคา Bitcoin จะร่วงลงอีกครั้งหรือไม่?_1

กราฟรายชั่วโมงของ BTC/USD ที่มา: Cointelegraph/TradingView

ความต้องการ Bitcoin ยังคงอ่อนแอ

การไหลออกของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) มีส่วนสำคัญต่อการลดลงของราคา BTC ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยทะลุ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน ความต้องการ Bitcoin ที่ชัดเจนยังคงต่ำ ซึ่งบ่งชี้ถึงความอยากเสี่ยงที่ลดลงจากนักลงทุนที่มีศักยภาพ ตามข้อมูลจากบริษัทข่าวกรองตลาด CryptoQuant

สิ่งที่ควรรู้:

ความต้องการที่ปรากฏคือความแตกต่างระหว่างการผลิตและการเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงคลัง

การผลิตหมายถึงการออกการขุด BTC ในขณะที่สินค้าคงคลังหมายถึงอุปทานที่ไม่ได้ใช้งานมานานกว่าหนึ่งปี

ความต้องการที่ชัดเจนจะลดลงหากการผลิตเกินกว่าการลดสินค้าคงคลัง

หลังจากช่วงเวลาแห่งการเร่งตัวขึ้นระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงเดือนธันวาคม 2024 ซึ่งขับเคลื่อนโดยชัยชนะของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ความต้องการ Bitcoin ที่ชัดเจนก็ลดลงจาก 279,000 BTC ในวันที่ 4 ธันวาคม เหลือ 10,000 BTC ในวันที่ 26 กุมภาพันธ์

เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ เมตริกกลายเป็นลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024

ขณะนี้อยู่ที่ -93,700 BTC ณ เวลาที่เขียนบทความนี้

หากแนวโน้มยังคงเป็นแบบนี้ต่อไป ราคาอาจลดลงได้เช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2567

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าความต้องการ Bitcoin ที่ชัดเจนนั้นอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกันในวันที่ 27 กรกฎาคม 2024 หลังจากนั้นราคา BTC ก็ลดลงอีก 30% เหลือ 49,000 ดอลลาร์ในวันที่ 5 สิงหาคม 2024 ราคา Bitcoin จะร่วงลงอีกครั้งหรือไม่?_2

ความต้องการ Bitcoin ที่ชัดเจน ที่มา: CryptoQuant

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดนี้ไม่ได้รับประกันว่าจะมีทิศทางขาลงในอนาคตเสมอไป ตัวอย่างเช่น ตัวชี้วัดนี้ยังมีค่าเป็นลบในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม 2024 และปลายเดือนตุลาคม 2024 ก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้น 7% และ 73% ตามลำดับ

ตัวชี้วัดมูลค่า Bitcoin บ่งชี้ถึงการแก้ไขที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ข้อมูลจาก Cointelegraph Markets Pro และ TradingView แสดงให้เห็นว่าราคาการซื้อขาย Bitcoin สูงขึ้น 7% จากจุดต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่ 76,600 ดอลลาร์ ซึ่งเคยทำได้เมื่อวันที่ 12 มีนาคม

แม้จะมีการฟื้นตัวครั้งนี้ แต่ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าหลายตัวยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลง ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการปรับฐานที่ลึกกว่านั้นอาจเกิดขึ้นได้ ตามที่ CryptoQuant ระบุ

ตัวบ่งชี้วงจรตลาดกระทิง-หมีของ Bitcoin อยู่ที่ "ระดับหมีที่สุด" ของวงจรนี้

ตัวบ่งชี้วงจรตลาดกระทิง/ตลาดหมีเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ใช้วัดความแตกต่างระหว่างดัชนี PL และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน

ค่าที่มากกว่า 0 แสดงว่า BTC อยู่ในตลาดกระทิง ในขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 0 บ่งชี้ว่าเป็นตลาดหมี

ค่าปัจจุบันที่ -0.067 อยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2566 ซึ่งเป็นช่วงที่ราคา Bitcoin เริ่มฟื้นตัวอย่างยั่งยืน ราคา Bitcoin จะร่วงลงอีกครั้งหรือไม่?_3

Bitcoin: ตัวบ่งชี้วงจรตลาดกระทิง-หมี แหล่งที่มา: CryptoQuant

ในขณะเดียวกัน คะแนน Z ของอัตราส่วน MVRV ก็ได้ทะลุลงไปต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มราคาขาขึ้นได้สูญเสียโมเมนตัมไปแล้ว

อัตราส่วน MVRV และคะแนน Z เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ใช้ในการประเมินว่า Bitcoin มีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป

“ในอดีต ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าในระดับเหล่านี้มักส่งสัญญาณถึงการแก้ไขที่รุนแรงหรือการเริ่มต้นของตลาดหมี”

ราคา Bitcoin พุ่งแตะระดับ 68,400 ดอลลาร์

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาของ BTC กำลังซื้อขายในรูปแบบขาลงต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

จุดสำคัญ:

BTC กำลังซื้อขายในรูปแบบธงขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะขาลงอีกครั้งหากระดับแนวรับสำคัญไม่สามารถยืนเหนือระดับนั้นได้

ธงหมีปรากฏขึ้นหลังจากที่ Bitcoin ร่วงจาก 92,000 ดอลลาร์ลงมาเหลือเพียง 76,600 ดอลลาร์ระหว่างวันที่ 6 ถึง 11 มีนาคม

การรวมตัวภายในธงขาลงทำให้ BTC มีการซื้อขายในช่องทางคู่ขนานขาขึ้น โดยการลดลงในวันนี้กำลังทดสอบระดับแนวรับสำคัญ รวมถึงขอบล่างของธงที่ 82,000 ดอลลาร์ ราคา Bitcoin จะร่วงลงอีกครั้งหรือไม่?_4

กราฟ 4 ชั่วโมงของ BTC/USD ที่มา: Cointelegraph/TradingView

การพังทลายในระดับนี้อาจกระตุ้นให้ราคาตกลงอีกครั้ง

เป้าหมายขาลงของธงหมี ซึ่งได้มาจากความสูงของการลดลงครั้งก่อน คืออยู่ที่ประมาณ 68,400 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงร้อยละ 17 จากราคาปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant กล่าวว่า หากโซนสนับสนุนในปัจจุบันระหว่าง 75,000 ถึง 78,000 ดอลลาร์ไม่สามารถยืนได้ ราคา Bitcoin อาจลดลงไปถึง 63,000 ดอลลาร์เลยทีเดียว