จีนจะนำเสนอข้อมูลสต็อกแพลตตินัมหายากในขณะที่ตลาดตึงตัว

ตลาดซื้อขายล่วงหน้ากว่างโจวจะเผยแพร่รายละเอียดของสต็อกแพลตตินัมและแพลเลเดียมเมื่อเปิดตัวตลาดอนุพันธ์แห่งแรกของจีนสำหรับโลหะมีค่า ซึ่งจะเป็นข้อมูลเชิงลึกที่หายากเกี่ยวกับความต้องการ

ตลาดแลกเปลี่ยนซึ่งได้รับการอนุมัติให้เป็นเจ้าภาพตลาดซื้อขายล่วงหน้าโลหะแห่งแรกของจีนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จะออกรายงานอัปเดตสินค้าคงคลังในคลังสินค้ารายวันสำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่รองรับสัญญาที่มีการชำระราคาทางกายภาพ ตามที่ผู้ที่ทราบเรื่องเปิดเผย โดยขอไม่เปิดเผยชื่อเนื่องจากไม่ได้รับอนุญาตให้พูดในที่สาธารณะ

แม้ว่าการซื้อขายโลหะในตลาดหลักทรัพย์จะมีสัดส่วนเพียงส่วนหนึ่งของการซื้อขายแพลตตินัมและแพลเลเดียมทั้งหมดของจีน แต่สินค้าคงคลังเหล่านี้จะช่วยให้เห็นแนวโน้มอุปสงค์และอุปทานในตลาดที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกได้อย่างชัดเจน ปัจจุบันยังไม่มีข้อมูลอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับปริมาณสำรองแพลตตินัมและแพลเลเดียมในจีน แม้ว่าตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (Shanghai Gold Exchange) จะมีสัญญาซื้อขายทองคำแบบทันที (Spot Contract) สำหรับโลหะทั้งสองชนิดนี้ก็ตาม

แพลตตินัม ซึ่งใช้ในเครื่องฟอกไอเสียเพื่อลดการปล่อยมลพิษของรถยนต์ มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบ 80% ในปีนี้ สูงกว่าทองคำเสียอีก ภาวะขาดแคลนอุปทานที่ยืดเยื้อมาหลายปี ทวีความรุนแรงขึ้นจากความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรที่ส่งผลให้โลหะแพลตตินัมปริมาณมากถูกลำเลียงไปยังคลังสินค้าของสหรัฐฯ และการนำเข้าจากจีนที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับการบริโภคภายในประเทศ ด้วยจีนที่ผลิตแพลตตินัมได้น้อยและควบคุมการส่งออกอย่างเข้มงวด ทองคำทุกออนซ์ที่นำเข้าประเทศจึงดูดสภาพคล่องออกจากตลาดโลก

เติ้ง เว่ยปิน หัวหน้าประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของสภาการลงทุนแพลตตินัมโลก ซึ่งเป็นองค์กรอุตสาหกรรม กล่าวว่า สัญญาใหม่นี้ “จะช่วยเพิ่มความโปร่งใสในตลาดภายในประเทศ” เขาคาดการณ์ว่าการซื้อขายล่วงหน้าจะเริ่มดำเนินการได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ แม้ว่าจะยังไม่มีการประกาศวันที่ชัดเจน ตลาดซื้อขายล่วงหน้ากว่างโจวปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

ไม่ใช่แค่จีนเท่านั้นที่คลังแพลตตินัมยังคงเป็นปริศนาสำหรับนักลงทุน ตลาดลอนดอนก็ยังไม่มีข้อมูลสินค้าคงคลังที่เปิดเผยต่อสาธารณะเช่นกัน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะวัตถุดิบส่วนใหญ่ถูกเก็บรักษาไว้ในรูปแบบเม็ดหรือผงในห้องนิรภัยส่วนตัวของผู้ดูแลตลาดเฉพาะทางเพียงไม่กี่ราย ซึ่งต่างจากทองคำและเงิน ซึ่งส่วนใหญ่ถูกเก็บรักษาไว้ในรูปแบบแท่งในห้องนิรภัยซึ่งเป็นฐานรองรับตลาด และมีการเผยแพร่ข้อมูลสินค้าคงคลังรายเดือน

แม้ว่าจะมีข้อมูลสินค้าคงคลังสำหรับสิ่งอำนวยความสะดวกที่เชื่อมโยงกับตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYMEX) แต่โลหะที่นั่นจะรับเฉพาะแผ่นหล่อหรือแท่งโลหะเท่านั้น สัญญาใหม่ของจีนยังรับโลหะในรูปแบบผงหรือฟองน้ำด้วย ทำให้กว่างโจวเป็นตลาดซื้อขายสินค้าแห่งแรกที่อนุญาตให้จัดส่งฟองน้ำ ซึ่งเป็นรูปแบบทั่วไปสำหรับการใช้งานในภาคอุตสาหกรรม

ความต้องการแพลทินัมที่แข็งแกร่งในจีนส่งผลกระทบอย่างหนักต่อตลาดลอนดอน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การซื้อที่เร่งตัวขึ้นในเดือนที่แล้ว ก่อนที่ China Platinum Co. ซึ่งเป็นบริษัทค้าขายของรัฐ จะถูกยกเลิกสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่มีมายาวนาน เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน ทิม เมอร์เรย์ ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารโลหะมีค่าของ Johnson Matthey Plc กล่าวว่า "โลหะจำนวนมาก" ถูกส่งมายังจีนก่อนกำหนดเส้นตายดังกล่าว

การเร่งรีบหาโลหะจริงทำให้ราคาและอัตราค่าเช่าพุ่งสูงขึ้น ประกอบกับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงลิ่วทำให้การซื้อขายเป็นเรื่องยาก “ผมอยู่ในวงการนี้มาประมาณ 36 ปีแล้ว และไม่เคยเห็นอะไรที่มั่นคงแบบนี้มาก่อนในทองคำขาว” เมอร์เรย์กล่าวในการประชุมประจำปีของสมาคมตลาดทองคำแท่งแห่งลอนดอนที่ประเทศญี่ปุ่นเมื่อเดือนที่แล้ว

คาดว่าความต้องการแพลทินัมในภาคอุตสาหกรรมในจีนจะเข้ามาเสริมกำลังการซื้อเพื่อการลงทุน ส่งผลให้สต็อกสินค้าคงคลังลดลงไปอีก การนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้ที่ล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ หมายความว่าความต้องการรถยนต์ที่ใช้เชื้อเพลิงและแพลทินัมในเครื่องฟอกไอเสียยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ส่งผลให้ราคาลดลง

เมอร์เรย์กล่าวว่า ด้วยต้นทุนการกู้ยืมแพลตตินัมที่สูง ผู้บริโภคในภาคอุตสาหกรรมที่ต่ออายุสัญญาเช่าโลหะชนิดนี้อาจตัดสินใจซื้อแพลตตินัมทันทีในที่สุด ซึ่งจะส่งผลให้ราคาแพลตตินัมสูงขึ้นไปอีก

ในขณะเดียวกัน การเปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กว่างโจวจะนำเสนอโอกาสในการเก็งกำไรในตลาดที่ดึงดูดนักเก็งกำไรจำนวนมากอยู่แล้วในปีนี้ เติ้งจากสภาการลงทุนกล่าว “นักลงทุนจะหันมาสนใจพลวัตในจีนมากขึ้น ซึ่งจะเพิ่มอิทธิพลของจีนต่อราคาในตลาดโลก” เขากล่าว

ดูเหมือนว่าการซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ของจีนจะหยุดชะงักลง ไม่ถึงสองสัปดาห์หลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศสงบศึกการค้ารอบด้าน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์ที่กำลังดีขึ้นระหว่างสองประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก

เจ้าหน้าที่กรมสรรพากรของจีนได้สั่งให้บริษัทอีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่หลายแห่ง รวมถึง Amazon.com Inc. ส่งมอบข้อมูลการขายเป็นครั้งแรก ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวที่ทราบเรื่อง ซึ่งถือเป็นมาตรการที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนักในการปราบปรามการหลีกเลี่ยงภาษีของบรรดาพ่อค้าแม่ค้าที่ใช้แพลตฟอร์มออนไลน์เพื่อทำธุรกิจข้ามพรมแดน

หน่วยงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ของจีนกล่าวหารัฐบาลสหรัฐฯ ว่าอยู่เบื้องหลังการโจรกรรม Bitcoin มูลค่าราว 13,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นความพยายามครั้งล่าสุดของจีนในการกล่าวหาว่าสหรัฐฯ เป็นผู้ก่อเหตุโจมตีทางไซเบอร์ครั้งใหญ่

ที่มา: Bloomberg Europe