ทองคำเพิ่งแตะ 4,000 ดอลลาร์ นี่คือราคาที่ผู้เชี่ยวชาญแนะนำสำหรับการถือครอง

เมื่อราคาทองคำพุ่งทะลุ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกในวันอังคาร คุณอาจสงสัยว่าโลหะมีค่าควรเป็นส่วนสำคัญในกลยุทธ์การลงทุนของคุณหรือไม่

ราคาพุ่งขึ้น 54%ในปีนี้ ส่งผลให้มีผลการดำเนินงานประจำปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2522

นักลงทุนมักหันมาลงทุนทองคำเมื่อพวกเขาสูญเสียความเชื่อมั่นในสินทรัพย์อื่น โดยทั่วไปแล้วจะอยู่ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรือตลาดตึงเครียด เพราะทองคำถือเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่รักษามูลค่าไว้ได้

และเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทองคำจะมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้น ปัจจัยนี้ช่วยผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้นในปีนี้ เนื่องจากธนาคารกลางจีนได้กักตุนทองคำไว้ เนื่องจากจีนย้ายฐานการลงทุนออกจากหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ร็อบ ฮอว์เวิร์ธ ผู้อำนวยการอาวุโสด้านกลยุทธ์การลงทุนของ US Bank Wealth Management กล่าว

ราคาที่พุ่งสูงขึ้นยังสะท้อนให้เห็นความต้องการกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีทองคำค้ำประกัน ซึ่งคุณสามารถซื้อผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และซื้อขายได้เหมือนหุ้น ทำให้เป็นหนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในทองคำ กองทุนเหล่านี้มียอดซื้อทองคำสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกันยายนตามข้อมูลของสภาทองคำโลก

“ทองคำสามารถมีบทบาทในพอร์ตการลงทุนได้ โดยช่วยกระจายความเสี่ยงจากหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม” Haworth กล่าว

คุณควรลงทุนในทองคำเท่าใด

นักลงทุนสามารถเข้าถึงทองคำได้โดยการซื้อทองคำแท่งหรือเหรียญ ลงทุนในกองทุน ETF ที่ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ หรือเป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทเหมืองแร่

แต่ช่องทางการลงทุนที่เข้าถึงได้ง่ายที่สุดน่าจะเป็นการลงทุนผ่านกองทุน ETF ที่ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ ซึ่งถือครองทองคำจริงในห้องนิรภัยและติดตามราคาของโลหะโดยทั่วไป

นี่เป็น "วิธีการลงทุนในทองคำที่มีสภาพคล่องสูง มีประสิทธิภาพทางภาษีสูง และมีต้นทุนต่ำที่สุด" แบลร์ ดูเควสเนย์ นักวิเคราะห์การเงินและนักวางแผนการเงินที่ได้รับการรับรองกล่าวกับ CNBC

ที่ปรึกษาส่วนใหญ่แนะนำให้ถือครองทองคำไม่เกิน 5% ของพอร์ตโฟลิโอแต่ผู้ก่อตั้ง Bridgewater อย่าง Ray Dalio กลับมีมุมมองเชิงบวกมากกว่านั้นมาก โดยให้เหตุผลว่าควรถือครองทองคำไม่เกิน 15%ในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด

ดาลิโอมองทองคำมานานแล้วว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากความเชื่อมั่นที่ลดลงในตลาดเงินและตลาดทุน เขากล่าวว่าทองคำมีความโดดเด่นเพราะเป็น "สินทรัพย์เดียวที่ใครๆ ก็สามารถถือครองได้ และคุณไม่ต้องพึ่งพาใครให้จ่ายเงิน"

อย่างไรก็ตาม ที่ปรึกษาส่วนใหญ่ไม่ได้มองว่าทองคำเป็นการลงทุนหลัก แต่มองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่มีประโยชน์ในช่วงเวลาที่ผันผวน นั่นเป็นเพราะทองคำไม่ได้สร้างรายได้หรือกำไร และมูลค่าของทองคำขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุนเท่านั้น ความเสี่ยงคือหากราคาทองคำหยุดปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนจะ "ติดอยู่กับสินทรัพย์ที่ไม่สร้างผลตอบแทน" ฮอเวิร์ธกล่าว

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ต้องพิจารณา ในอดีต ทองคำและดอลลาร์มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามโดยดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะทำให้ทองคำน่าสนใจสำหรับผู้ซื้อทั่วโลกมากขึ้น หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำในอนาคต เขากล่าว

“เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงเหล่านี้ ทองคำเป็นเพียงผู้เล่นที่สนับสนุนได้ดีที่สุด — อาจเป็นเพียง 0% ถึง 5% ของพอร์ตโฟลิโอ” Haworth กล่าว

แม้ว่าทองคำจะมีประโยชน์ แต่ "การจัดสรรพอร์ตการลงทุนให้กับทองคำมากเกินไปอาจส่งผลเสียได้" บิล ชาฟรานสกีCFP จาก Moneco Advisorsกล่าว อย่างไรก็ตาม "ผมไม่คิดว่าการถือครองทองคำ 2% ถึง 5% เป็นเรื่องผิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้ามันช่วยให้คุณนอนหลับได้ดีขึ้น" อยากเป็นเจ้านายตัวเองไหม? สมัครหลักสูตรออนไลน์ใหม่ของ CNBC เรื่องวิธีเริ่มต้นธุรกิจ: สำหรับผู้ก่อตั้งมือใหม่ค้นหาคำแนะนำทีละขั้นตอนสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจแรกของคุณ ตั้งแต่การทดสอบไอเดียไปจนถึงการเพิ่มรายได้

ที่มา: CNBC