วอลล์สตรีทกำลังตกหลุมรักการแตกแยกของบริษัท นี่คือเหตุผล

เศรษฐกิจ

สรุป:

การแยกตัวของบริษัทในสหรัฐฯ พุ่งสูงถึง 7.25 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2568 เพิ่มขึ้น 48% เนื่องจากบริษัทต่างๆ แยกตัวออกไปเพื่อลดหนี้ เพิ่มผลตอบแทน หรือเอาใจนักเคลื่อนไหว ข้อตกลงครอบคลุมธุรกิจอาหาร เครื่องดื่ม การเงิน และสื่อ<br>

ปีนี้ถือเป็นปีแห่งการเลิกรากันครั้งใหญ่

ไม่ว่าจะด้วยการขายหน่วยธุรกิจ การแยกส่วนธุรกิจออกผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) หรือการแบ่งแยกบริษัทในกลุ่ม Fortune 500 สิ่งเหล่านี้หมายถึงค่าธรรมเนียมที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับเจ้าหน้าที่ธนาคาร และผลตอบแทนที่อาจดีขึ้นสำหรับนักลงทุน

จนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคม บริษัทต่างๆ ในสหรัฐฯ ได้ประกาศข้อตกลงเลิกกิจการมูลค่า 7.25 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ ตามข้อมูลล่าสุดจาก Dealogic ซึ่งเพิ่มขึ้น 48% จากระดับการขายกิจการในปีที่แล้วในช่วงเวลาเดียวกัน

“มีบริษัทจำนวนมากที่จ้องมองพอร์ตโฟลิโอของตนเองและสงสัยว่า 'ฉันเป็นเจ้าของสินทรัพย์เหล่านี้ได้ดีที่สุดหรือไม่'” Kevin Desai หัวหน้าทีมข้อตกลงของ PwC กล่าวในการสัมภาษณ์

ประเด็นสำคัญที่ทำให้เกิดการแตกแยกครั้งใหญ่ที่สุดในปีนี้คือ การควบรวมกิจการในอดีตที่ล้มเหลวแล้ว บริษัทเหล่านี้ต้องการการเปลี่ยนแปลง ไม่ว่าจะเป็นการชำระหนี้ ลดต้นทุน หรือกระตุ้นราคาหุ้นที่ตกต่ำ ตามคำกล่าวของเดไซ

“คุณจะไม่ได้รับเครดิตในฐานะกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่มีความหลากหลายอีกต่อไป” เขากล่าวเสริม

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Kraft Heinz (KHC) ยืนยันแผนการยุติการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่บรรลุผลสำเร็จเมื่อ 10 ปีที่แล้ว โดยมีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดอย่าง Warren Buffett ร่วมวางแผนด้วย

ในขณะเดียวกัน Keurig Dr Pepper (KDP) เปิดเผยแผนการซื้อเครื่องชงกาแฟอีกเครื่องหนึ่งคือ JDE Peets ในราคา 22.7 พันล้านดอลลาร์ โดยจะรวมเข้ากับธุรกิจกาแฟ จากนั้นจึงแยกบริษัทดังกล่าวออกมาผ่าน IPO

บริษัทเคมีภัณฑ์ DuPont (DD) ตกลงที่จะขายธุรกิจ Kevlar และ Nomex ให้กับคู่แข่งอย่าง Arclin ในราคา 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นครั้งล่าสุดในความพยายามปรับขนาดธุรกิจที่ดำเนินมายาวนานกว่า 10 ปี

Warner Bros. Discovery (WBD) กล่าวว่าจะยุติการควบรวมกิจการที่เต็มไปด้วยหนี้สินในเดือนมิถุนายน เพียงสามปีหลังจากการควบรวมกิจการ

ข้อมูลจาก PwC ระบุว่า ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 มูลค่าเฉลี่ยของข้อตกลงการโอนกิจการที่เสร็จสิ้นโดยผู้ขายในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 512 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาเดียวกันในช่วงสองปีที่ผ่านมาถึงสองเท่า

การแยกส่วนที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นภายในธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม ซึ่งผู้บริหารและคณะกรรมการต้อง "ทบทวนตนเอง" บ้าง พวกเขากำลังพยายามปรับตัวให้เข้ากับรสนิยมของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป หลังจากที่ราคาอาหารชำสูงขึ้นมาหลายปีและความไม่ชอบอาหารแปรรูปที่เพิ่มมากขึ้น

“เราตระหนักดีว่าความซับซ้อนของธุรกิจเป็นสาเหตุที่ทำให้ผลประกอบการไม่เป็นไปตามที่เราต้องการ” คาร์ลอส อับรามส์-ริเวรา ซีอีโอของคราฟท์ ไฮนซ์ กล่าวกับไบรอัน ซอซซี จาก Yahoo Finance การแยกธุรกิจครั้งนี้ทำให้ธุรกิจอาหารอเมริกัน (ฮอทดอก) ซึ่งเติบโตช้ากว่าของบริษัท แตกต่างจากธุรกิจเครื่องปรุงรสและซอสระดับนานาชาติ (ซอสมะเขือเทศ)

“มันเป็นการตรวจสอบอย่างละเอียดถี่ถ้วนถึงสิ่งสำคัญที่เราเชื่อว่ามีมูลค่าที่ซ่อนอยู่ในบริษัทซึ่งไม่ได้รับการประเมินอย่างเหมาะสมจากภายนอก” เขากล่าวเสริม

Keurig Dr Pepper กำลังวางแผนทำข้อตกลงสองขั้นตอน ขั้นตอนแรกคือการซื้อกิจการ JDE Peets เครื่องชงกาแฟจากยุโรป มูลค่า 2.27 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และรวมบริษัทเครื่องดื่มนี้เข้ากับธุรกิจกาแฟของตนเอง ขั้นตอนที่สองคือการแยกกิจการนี้ออกผ่านการเสนอขายหุ้น IPO ตามที่บริษัทประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

JM Smucker (SJM) ผู้ผลิตเนยถั่ว Jif ได้ขายแบรนด์เบเกอรี่สองแบรนด์ ได้แก่ Cloverhill และ Big Texas ให้กับ JTM Foods อย่างเป็นทางการเมื่อต้นปีนี้ ด้วยมูลค่า 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งแบรนด์ทั้งสองนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ได้เข้าซื้อกิจการ Hostess ผู้ผลิต Twinkie มูลค่า 5.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเจ็ดปีก่อน

Sony วางแผนที่จะแยกส่วนธุรกิจบริการทางการเงินออกสู่สาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ในช่วงปลายเดือนกันยายน

Citigroup (C) ซึ่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่มีแผนที่จะเตรียมความพร้อมสำหรับการแยกตัวออกจาก Banamex ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อผู้บริโภคในเม็กซิโกภายในสิ้นปีนี้ แม้ว่าสภาวะตลาดและการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลอาจผลักดันให้การดำเนินการดังกล่าวต้องล่าช้าออกไปเป็นปี 2569 ก็ตาม เจน เฟรเซอร์ ซีอีโอ กล่าวกับนักวิเคราะห์ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา

ผลประกอบการของหุ้นในระยะยาวที่ต่ำกว่าคู่แข่งถือเป็นสาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้บริษัทต่างๆ แตกแยก และนั่นอาจกระตุ้นให้เกิดความจำเป็นในการดำเนินการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีนักลงทุนที่เป็นนักเคลื่อนไหวเข้าร่วมในการสนทนาด้วย

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 จำนวนการรณรงค์ของนักเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยห้าปี เมื่อเทียบกับทศวรรษที่ผ่านมา นักลงทุนที่เคลื่อนไหวในการรณรงค์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 44% ตามข้อมูลของ PwC

สัปดาห์นี้ Elliott Investment Management ซึ่งเป็นบริษัทบน Wall Street ที่ประสบความสำเร็จสูงสุดในการรณรงค์เพื่อสิทธิของนักเคลื่อนไหว ได้เข้าซื้อหุ้นในบริษัทเครื่องดื่มยักษ์ใหญ่ PepsiCo (PEP)

บริษัทไม่ได้เรียกร้องให้มีการถอนการลงทุน แต่ในแคมเปญที่ผ่านมา บริษัทได้ทำเช่นนั้นแล้ว ฮันนี่เวลล์ (HON) กลุ่มบริษัทสัญชาติอเมริกัน ระบุเมื่อต้นปีนี้ว่า บริษัทกำลังแยกตัวออกเป็นสามบริษัท ไม่กี่เดือนหลังจากที่เอลเลียตเรียกร้องให้แยกตัวและเปิดเผยหุ้นมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ในบริษัท

Desai จาก PwC กล่าวว่ากิจกรรมการเลิกรากัน "จะยังคงเพิ่มมากขึ้น"

ที่มา: finance.yahoo

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

วอลล์สตรีทกำลังตกหลุมรักการแตกแยกของบริษัท นี่คือเหตุผล

ที่มา: finance.yahoo

การเปิดเผยความเสี่ยง