ประเด็นสำคัญ:

ลืมเรื่องภาคส่วนต่างๆ ไปได้เลย ลืมเรื่องประเทศไปได้เลย อนาคตของการลงทุนคือแนวโน้มระยะยาว

ปัญญาประดิษฐ์กำลังเปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรม งบประมาณด้านกลาโหมพุ่งสูง ต้นทุนอาชญากรรมไซเบอร์พุ่งสูง ความก้าวหน้าด้านสาธารณสุขช่วยยืดอายุขัย การเติบโตของเงินปันผลตอบแทนความอดทน และบล็อกเชนกำลังเปลี่ยนโฉมระบบการเงิน สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นเรื่องราวที่มีอิทธิพลต่อตลาดทั้งในปัจจุบันและอนาคต

นักลงทุนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ตระหนักว่าพวกเขาไม่ได้ต้องการเพียงแค่การเปิดรับดัชนีเท่านั้น พวกเขาต้องการเปิดรับธีมการลงทุนระยะยาว พวกเขาต้องการให้พอร์ตการลงทุนสะท้อนถึงโลกที่พวกเขามองเห็นในอนาคต นั่นคือแนวคิดเบื้องหลังการลงทุนตามธีม นั่นคือ การจัดสรรเงินทุนให้สอดคล้องกับแนวโน้มระยะยาวที่กำหนดอนาคต ขณะเดียวกันก็ยังคงยึดมั่นในปัจจัยพื้นฐาน

ฉากหลัง: สี่พลังที่เขียนบทละครใหม่

แรงโครงสร้างโดยรวมทั้งสี่ประการกำลังเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจและตลาด ได้แก่ เทคโนโลยี ประชากรศาสตร์ ภูมิรัฐศาสตร์ และสภาพภูมิอากาศ

เทคโนโลยี: AI กำลังแทรกซึมเข้าไปในทุกสิ่งตั้งแต่เซมิคอนดักเตอร์ไปจนถึงการดูแลสุขภาพ ข้อมูลประชากร: ประชากรสูงอายุเป็นแรงผลักดันความต้องการยารักษาโรค ในขณะที่คนรุ่นใหม่ต้องการบริการดิจิทัล ภูมิรัฐศาสตร์: งบประมาณด้านการป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น การโจมตีทางไซเบอร์ทวีคูณขึ้น และห่วงโซ่อุปทานกำลังถูกจัดทำใหม่ สภาพอากาศ: การลดคาร์บอนและการเปลี่ยนผ่านสู่สีเขียวกำลังจัดสรรเงินทุนใหม่ในทุกอุตสาหกรรม

สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่สัญญาณรบกวนรายไตรมาส แต่มันคือการเปลี่ยนแปลงของยุคสมัย ธีมการลงทุนแต่ละแบบของ Saxo ถูกสร้างขึ้นจากแรงผลักดันเชิงโครงสร้างอย่างน้อยหนึ่งอย่าง นั่นคือการแปลงเมกะเทรนด์หลักๆ เช่น เทคโนโลยี ประชากรศาสตร์ ภูมิรัฐศาสตร์ และสภาพภูมิอากาศ ให้กลายเป็นบริษัทที่เป็นรูปธรรม ซึ่งนักลงทุนสามารถศึกษาและติดตามได้

“การลงทุนในเมกะเทรนด์คือการวางตำแหน่งเงินทุนให้สอดคล้องกับทิศทางของโลก ไม่ใช่ทิศทางที่เคยผ่านมา” - เจคอบ ฟัลเคนโครน

การลงทุนเชิงแนวคิด อธิบาย

การลงทุนแบบมีธีมไม่เหมือนกับการซื้อกองทุนรวมภาคอุตสาหกรรม กองทุนรวม ETF ภาคอุตสาหกรรมอาจช่วยให้คุณมีธนาคาร ธีมอย่างเช่น "ความปลอดภัยทางไซเบอร์" ครอบคลุมทั้งซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และบริการต่างๆ ซึ่งทั้งหมดเชื่อมโยงกับปัจจัยขับเคลื่อนเดียวกัน

ลองคิดดูว่าการเป็นเจ้าของเนื้อเรื่องมากกว่าประเภท แทนที่จะจัดพอร์ตโฟลิโอของคุณไว้ในหมวด "เทคโนโลยี" คุณเลือกบทที่ชื่อ "AI" แล้วพิจารณาบริษัทต่างๆ ตั้งแต่นักออกแบบชิปไปจนถึงศูนย์ข้อมูลที่ล้วนดำเนินไปตามเส้นทางนั้น

ที่สำคัญ ธีมไม่ใช่กระแสนิยม ธีมที่ดีต้องมีโครงสร้างที่แข็งแรง มีความเกี่ยวข้องอย่างกว้างขวาง และมีบริษัทที่มีรายได้และรูปแบบธุรกิจที่แท้จริงรองรับ

"ธีมที่ดีที่สุดไม่ได้เกี่ยวกับสิ่งที่กำลังเป็นที่นิยมในปัจจุบัน แต่เกี่ยวกับสิ่งที่จะยังคงมีความสำคัญในอีกสิบปีข้างหน้า" - เจคอบ ฟัลเคนโครน

สามปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าธีมต่างๆ เปลี่ยนจากกระแสนิยมไปสู่การนำไปใช้ได้อย่างรวดเร็วเพียงใด AI เชิงสร้างสรรค์นั้นเป็นเพียงนิยายวิทยาศาสตร์ ต่อมาเป็นโครงการนำร่อง และปัจจุบันกลายเป็นวาระการประชุมของคณะกรรมการบริหาร การใช้จ่ายด้านกลาโหมหยุดนิ่งมานานหลายทศวรรษ ปัจจุบันพันธมิตรนาโตได้ให้คำมั่นสัญญาว่าจะใช้งบประมาณ 2% ของ GDP เป็นพื้นฐาน การดูแลสุขภาพกำลังเปลี่ยนจากการรักษาไปสู่การป้องกันและการปรับเปลี่ยนให้เหมาะกับแต่ละบุคคล

ธีมไม่ใช่คำมั่นสัญญาถึงผลตอบแทนที่ราบรื่น แต่เป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตระยะยาว ความท้าทายสำหรับนักลงทุนคือการแยกแยะสัญญาณจากสัญญาณรบกวน

ทำให้เป็นของคุณ: ลงทุนด้วยความมั่นใจ

เหตุผลหนึ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจกับธีมต่างๆ คือการมีส่วนร่วม การลงทุนอย่างต่อเนื่องจะง่ายขึ้นเมื่อคุณเชื่อมั่นในเรื่องราว หากคุณใส่ใจในความปลอดภัยของข้อมูล ธีมไซเบอร์จะเป็นสิ่งที่จับต้องได้ หากคุณหลงใหลในวิทยาศาสตร์ นวัตกรรมด้านการดูแลสุขภาพจะเป็นสิ่งที่ดึงดูดใจ หากคุณต้องการรายได้ที่มั่นคง การเติบโตของเงินปันผลจะเป็นสิ่งที่ดึงดูดใจ

ความผูกพันทางอารมณ์นี้สำคัญ นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขายหุ้นแบบตื่นตระหนกน้อยลงเมื่อพวกเขามั่นใจว่าทำไมพวกเขาถึงเป็นเจ้าของหุ้นนั้น

พอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสม: แกนหลักและดาวเทียม

ธีมต่างๆ จะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเป็นดาวเทียมรอบแกนกลางที่กระจายความเสี่ยง ลองนึกภาพพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นระบบสุริยะ: แกนกลางที่ประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตรหลากหลายประเภท ล้อมรอบด้วยดาวเทียมตามธีมที่แสดงถึงความเชื่อมั่นของคุณ

นักลงทุนทั่วไปอาจจัดสรรพอร์ตการลงทุนประมาณ 5-20% ให้กับธีมการลงทุนต่างๆ ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ วิธีนี้ช่วยให้คุณมีส่วนร่วมโดยไม่ต้องลงทุนมากเกินไปกับเรื่องราวใดๆ เลย

"ธีมควรทำให้คุณตื่นเต้น แต่ไม่ควรครอบงำผลงานของคุณ คิดถึงรสชาติ ไม่ใช่อาหารมื้อใหญ่" - เจคอบ ฟอลเคนโครน

แรงบันดาลใจที่คัดสรรมา: ธีมการลงทุนของ Saxo

เพื่อให้การลงทุนตามธีมเข้าถึงได้ง่ายขึ้น นักวางกลยุทธ์ของ Saxo จึงได้สร้างธีมการลงทุนขึ้นมา ซึ่งได้แก่ รายชื่อบริษัทที่คัดเลือกมาอย่างรอบคอบ ซึ่งมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มระยะยาวที่เฉพาะเจาะจง

รายการที่คัดสรรมาเหล่านี้ช่วยไขปัญหาใหญ่ที่สุดประการหนึ่งสำหรับนักลงทุน นั่นคือ การระบุและเลือกบริษัทที่สอดคล้องกับธีม แม้ว่าการเลือกหุ้นรายตัวอาจมีความซับซ้อน และ ETF ที่หลากหลายอาจทำให้ความเสี่ยงต่อแนวโน้มที่มีความเชื่อมั่นสูงลดลง แต่รายการธีมเหล่านี้ก็ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่มุ่งเน้นการวิจัยในสาขาเฉพาะนั้นๆ

การใช้ธีมเป็นแรงบันดาลใจจะช่วยให้คุณสำรวจส่วนต่างๆ ของห่วงโซ่คุณค่า หลีกเลี่ยงการมุ่งเน้นไปที่ชื่อที่โด่งดังที่สุด และประหยัดเวลาคัดกรองและสร้างสรรค์ไอเดียได้หลายชั่วโมง รายชื่อเหล่านี้จะได้รับการตรวจสอบเป็นระยะๆ เพื่อให้สอดคล้องกับธีม แทนที่จะปล่อยให้คุณติดอยู่กับรายชื่อผู้ชนะเก่าๆ

ตอบสนองธีมการลงทุน

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของ Saxo ได้ค้นพบชุดธีมการลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูง ซึ่งออกแบบมาเพื่อจับแนวโน้มระยะยาวที่สำคัญ แต่ละธีมได้รับการคัดสรรโดยทีมกลยุทธ์ของ Saxo และโดยทั่วไปประกอบด้วยหุ้นประมาณแปดตัว หกธีมด้านล่างนี้เน้นไว้เพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น อย่างไรก็ตาม Saxo ยังมีธีมอื่นๆ เพิ่มเติม ซึ่งคุณสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้บนแพลตฟอร์ม ของ เรา

ปัญญาประดิษฐ์: AI ไม่ได้ถูกจำกัดอยู่แค่ในห้องปฏิบัติการอีกต่อไป แต่กำลังขับเคลื่อนประสิทธิภาพการผลิตในทุกอุตสาหกรรม ตั้งแต่ผู้ผลิตชิปและโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ ไปจนถึงแอปพลิเคชันด้านการดูแลสุขภาพและผู้บริโภค การนำ AI มาใช้กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่บริษัทต่างๆ เร่งนำ AI เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของโมเดลธุรกิจของตน

กลาโหม: ภูมิรัฐศาสตร์กลับมามีบทบาทสำคัญอีกครั้งในตลาด งบประมาณทางทหารที่เพิ่มขึ้น โครงการปรับปรุงอาวุธ และเทคโนโลยีใหม่ๆ ด้านอวกาศและความมั่นคง กำลังสร้างความต้องการในระยะยาวสำหรับผู้รับเหมาและซัพพลายเออร์ด้านกลาโหม

ความปลอดภัยทางไซเบอร์: โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลมีความสำคัญอย่างยิ่งยวดต่อทุกสิ่ง ตั้งแต่ระบบธนาคารไปจนถึงระบบสาธารณสุข ต้นทุนของอาชญากรรมไซเบอร์จึงพุ่งสูงขึ้น ทั้งบริษัทและรัฐบาลต่างให้ความสำคัญกับการใช้จ่ายด้านการป้องกัน ซึ่งทำให้ตลาดนี้กลายเป็นตลาดที่มีการเติบโตเชิงโครงสร้าง

นวัตกรรมการดูแลสุขภาพ: ความก้าวหน้าทางจีโนมิกส์ การแพทย์เฉพาะบุคคล และเทคโนโลยีชีวภาพ กำลังเปลี่ยนแปลงวิธีการรักษาโรค ประชากรสูงอายุยิ่งเพิ่มแรงผลักดัน ส่งผลให้ความต้องการการรักษาที่ดีขึ้นและเทคโนโลยีใหม่ๆ สูงขึ้น

การเติบโตของเงินปันผล: นักลงทุนที่มองหาความยืดหยุ่นและรายได้มักสนใจบริษัทที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่เติบโตอย่างต่อเนื่องทุกปี บริษัทเหล่านี้มักมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง มีรายได้ที่มั่นคง และมุ่งเน้นการสร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่ผู้ถือหุ้น

คริปโตและบล็อกเชน: เทคโนโลยีบล็อกเชนกำลังเริ่มปรับเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและสินทรัพย์ดิจิทัล แม้จะมีความผันผวนและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ แต่ศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงระบบการชำระเงิน การชำระบัญชี และการเงินแบบกระจายศูนย์ ทำให้บล็อกเชนกลายเป็นประเด็นใหญ่ที่ไม่อาจมองข้ามได้

การลงทุนเชิงแนวคิดไม่ใช่การคาดการณ์ตัวเลข GDP ในไตรมาสหน้า แต่เป็นการแสดงมุมมองต่อการเปลี่ยนแปลงของโลกและมีส่วนร่วมในการเปลี่ยนแปลงนั้น

ที่มา: SAXO