ตลาดแรงงานของญี่ปุ่นมีเสถียรภาพอย่างน่าทึ่งในเดือนพฤศจิกายน โดยอัตราส่วนงานต่อผู้สมัครอยู่ที่ 1.28 ลดลงเล็กน้อยจาก 1.30 ของเดือนก่อน สิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีตำแหน่งงานว่าง 128 ตำแหน่งสำหรับผู้หางานทุกๆ 100 คน ซึ่งตอกย้ำความท้าทายอย่างต่อเนื่องสำหรับผู้จ้างงานในการเติมตำแหน่งงาน ข้อมูลที่กระทรวงแรงงานเปิดเผยเมื่อวันอังคาร มีขึ้นในขณะที่บริษัทต่างๆ เตรียมการเจรจาค่าจ้างประจำปี ซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้พวกเขาปรับปรุงแพ็คเกจค่าตอบแทน

รายงานแยกต่างหากของกระทรวงมหาดไทยสะท้อนถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงาน โดยเผยให้เห็นว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 2.5% ในเดือนพฤศจิกายน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้น 560,000 ราย เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นประจำปีติดต่อกันเป็นครั้งที่ 16 การเพิ่มขึ้นของคนงานหญิง 420,000 คน ตอกย้ำถึงแนวโน้มเชิงบวก

นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น กล่าวถึงสภาพแรงงาน ชี้ให้เห็นว่า เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สภาพการณ์ต่างๆ เข้มงวดขึ้น ซึ่งส่งผลให้ค่าจ้างเพิ่มขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพในสถานที่ทำงาน การที่อูเอดะให้ความสำคัญกับการเจรจาค่าจ้างในช่วงฤดูใบไม้ผลิที่กำลังจะมาถึง สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของตัวชี้วัดเชิงบวกที่ยั่งยืน ซึ่งส่งเสริมการมองโลกในแง่ดีสำหรับการเพิ่มเงินเดือนครั้งประวัติศาสตร์อีกปีหนึ่ง

นักเศรษฐศาสตร์ยินดีกับข้อมูลนี้อย่างระมัดระวัง โดย Masato Koike จาก Sompo Institute Plus กล่าวว่า "เราไม่สามารถพูดได้ว่าผลลัพธ์มีความแข็งแกร่งพอที่จะมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ของการเจรจาค่าจ้างในช่วงฤดูใบไม้ผลิ แต่อย่างน้อยพวกเขาก็บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว" ความมุ่งมั่นของ Ueda ในการพิจารณาข้อมูลที่จะเกิดขึ้นนั้นสอดคล้องกับความรู้สึกเชิงบวกที่เกิดจากผลลัพธ์เหล่านี้

แม้ว่าสภาพแรงงานของญี่ปุ่นจะผ่อนคลายลงบ้างนับตั้งแต่จุดสูงสุดของการแพร่ระบาด แต่อัตราการว่างงานของประเทศยังคงต่ำที่สุดในบรรดาประเทศ OECD อัตราส่วนการเสนองานต่อผู้สมัครงาน ซึ่งลดลงในช่วงที่เกิดโรคระบาด ได้เพิ่มสูงขึ้นนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งคนงานซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มเงินเดือน อาจสมัครใจแสวงหาโอกาสที่ดีกว่า

ผลกระทบของการขาดแคลนแรงงานมีความชัดเจนมากที่สุดในภาคบริการ ตามที่ระบุโดยการสำรวจ Tankan ของ BOJ ซึ่งเผยให้เห็นถึงความรัดกุมของแรงงานในส่วนที่ไม่ใช่การผลิตในระดับที่ไม่เคยพบเห็นในรอบสามทศวรรษ การขาดแคลนนี้นำไปสู่การล้มละลายจำนวนมากเป็นประวัติการณ์เนื่องจากข้อจำกัดด้านกำลังคน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการก่อสร้างและโลจิสติกส์ ตามรายงานของ Teikoku Databank

ราคาบริการที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 1993 ซึ่งไม่รวมการขึ้นภาษีการขาย ยังตอกย้ำถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อค่าจ้าง เนื่องจากความต้องการยังคงเพิ่มขึ้น ความรัดกุมในตลาดแรงงานจึงเพิ่มความเป็นไปได้ที่ค่าจ้างเชิงรุกจะเพิ่มขึ้นในระหว่างการเจรจาที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งมีกำหนดสรุปในเดือนมีนาคม

แม้ว่าภาพรวมจะมีแนวโน้มเชิงบวก แต่อัตราส่วนผู้เสนองานต่อผู้สมัครที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดก็ทำให้เกิดความกังวล Taro Kimura นักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg ชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์ในประเทศที่สั่นคลอนและแนวโน้มการเติบโตทั่วโลกที่ตกต่ำอาจส่งผลให้ธุรกิจต่างๆ ลังเลที่จะเพิ่มการจ้างงาน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจตีความสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณที่อาจบ่งบอกถึงการชะลอตัวของการจ้างงาน และรับประกันว่าจะมีการติดตามอย่างระมัดระวัง

ตลาดแรงงานที่มั่นคงของญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการเจรจาค่าจ้างที่แข็งแกร่งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ความสามารถของประเทศในการรักษาอัตราการว่างงานให้ต่ำท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกทำให้ประเทศนี้กลายเป็นผู้เล่นที่มั่นคงในภูมิทัศน์เศรษฐกิจระหว่างประเทศ

ขณะที่สหรัฐฯ ก้าวผ่านภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในปี 2023 ทัศนคติที่แพร่หลายในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ก็เป็นหนึ่งในการมองโลกในแง่ดีแบบระมัดระวัง ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์เบื้องต้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นภายในสิ้นปีนี้ ประเทศพบว่าตัวเองอยู่บนหน้าผาตามที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนประกาศว่าเป็น "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" ที่หลายคนรอคอย อย่างไรก็ตาม ในขณะที่การเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2024 ใกล้เข้ามา ความหวาดกลัวทางเศรษฐกิจที่แพร่หลายยังคงมีอยู่ทั่วประเทศ

ในช่วงสิ้นปี 2022 เมฆหมอกแห่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เป็นลางไม่ดีได้บังเกิดเงา โดยนักเศรษฐศาสตร์และธนาคารชั้นนำคาดการณ์ถึงภาวะถดถอยในปี 2023 กระนั้น เรื่องราวที่เปิดเผยก็แยกออกจากคำทำนายอันเลวร้ายนี้ อัตราเงินเฟ้อลดลงโดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของงานอย่างต่อเนื่องและการลงทุนด้านการผลิตที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความก้าวหน้าในการลดค่าจ้างทางเชื้อชาติและช่องว่างมูลค่าสุทธิให้แคบลง ควบคู่ไปกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ฟื้นตัวได้

แม้จะมีความก้าวหน้าเชิงบวกเหล่านี้ แต่ภาพทางเศรษฐกิจก็นำเสนอเรื่องราวแห่งความแตกต่าง อัตราการจำนองยังคงเพิ่มขึ้น การชำระคืนเงินกู้นักเรียนยังคงดำเนินต่อไป และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในแง่มุมสำคัญของชีวิตประจำวัน รวมถึงค่าอาหาร ที่พัก และค่าใช้จ่ายด้านสันทนาการ เช่น ค่าสมัครสมาชิกและคอนเสิร์ต

Shannon Seery Grein รองประธานและนักเศรษฐศาสตร์ของ Wells Fargo เสนอมุมมองที่เหมาะสมยิ่งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในขณะที่ Wells Fargo คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะถดถอยเล็กน้อยในปี 2567 Seery Grein ตอกย้ำถึงความยืดหยุ่นของภาคครัวเรือนและธุรกิจ โดยบรรเทาความรุนแรงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น เธอตั้งข้อสังเกตว่า "หากเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีหน้าจริงๆ เราคาดว่าการหดตัวจะไม่รุนแรงตามมาตรฐานในอดีต สาเหตุหลักมาจากสถานะทางการเงินที่เหมาะสมของครัวเรือน และผลกระทบจากการกักตุนแรงงานในธุรกิจต่างๆ"

เมื่อมองไปข้างหน้า นักเศรษฐศาสตร์แสดงความปรารถนาร่วมกันสำหรับปี 2024 ที่ค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ โดยมักเรียกมันว่า "น่าเบื่อ" อย่างตลกขบขัน JP Morgan Asset Management, Goldman Sachs และ SP Global สอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ที่อยู่ที่ประมาณหรือสูงกว่า 2% เล็กน้อย ซึ่งถือเป็น "การทรุดตัวครั้งสุดท้ายของเศรษฐกิจสู่การทรุดตัวลงอย่างนุ่มนวล" Wells Fargo เพิ่มรายละเอียดให้กับแนวโน้มนี้ โดยคาดการณ์ว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ให้มีอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 2.2% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024

โดยสรุป แนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาในปี 2567 สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างการมองโลกในแง่ดีและการระมัดระวัง แม้ว่าแนวโน้มของ "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" จะก่อให้เกิดความหวัง แต่ความท้าทายยังคงมีอยู่ในรูปแบบของอัตราการจำนองที่สูงขึ้น การกลับมาชำระคืนเงินกู้นักเรียนอีกครั้ง และอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ในขณะที่ประเทศกำลังเผชิญกับทางแยกเหล่านี้ ความสามารถในการฟื้นตัวของครัวเรือนและธุรกิจอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นเครื่องมือในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจให้เข้าสู่ภาวะถดถอยเล็กน้อย และสร้างความมั่นใจในแนวทางที่มั่นคงในอนาคต

สัปดาห์ที่แล้ว SP 500 ผลักดันด้วยการเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกันเพื่อบันทึกสถิติการชนะติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามายังคงตรวจสอบการคาดการณ์ของตลาดที่มีแนวโน้มชะลอตัวซึ่งมีราคาสำหรับปี 2024 เรามีข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดสำหรับปีนี้ - ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งพบข้อเสียที่น่าประหลาดใจอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน (3.2% เทียบกับการคาดการณ์ 3.3%) การอ่านที่ต่ำกว่าที่คาดถือเป็นเจ็ดเดือนติดต่อกันที่อัตราเงินเฟ้อได้แตะหรือต่ำกว่าฉันทามติของตลาด ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่อยากเห็นความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติมสำหรับการกำหนดทิศทางนโยบาย .

ขณะที่เราเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของปี 2023 ซึ่งเป็นช่วงของ 'การชุมนุมซานตาคลอส' อันโด่งดังเช่นกัน ความสนใจจะอยู่ที่ว่าความรู้สึกเกี่ยวกับความเสี่ยงสามารถเอาชนะความผันผวนในช่วงกลางสัปดาห์ที่แสดงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้หรือไม่ สำหรับ SP 500 จะเหลือแนวต้านที่ 4,780 ไว้ข้างหน้า เนื่องจากทั้ง Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Nasdaq ได้แตะระดับสูงสุดตลอดกาลในปีนี้ จึงมีความคาดหวังอย่างมากสำหรับ SP 500 ที่จะส่งมอบเช่นกัน

สำหรับตอนนี้ เงื่อนไขทางเทคนิคที่มีการซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรงยังคงไม่สามารถเสนออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เหมาะสมในระดับปัจจุบัน เนื่องจากดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ (RSI) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บรรจบกัน/ความแตกต่าง (MACD) บนกราฟรายวันวนเวียนอยู่ที่ระดับสุดขั้ว ตลาดขาขึ้นอาจพยายามครั้งสุดท้ายที่จะปิดท้ายปี 2023 ด้วยจุดสูงสุดในช่วงสัปดาห์ที่สั้นลงในช่วงเทศกาลวันหยุด โดยหากทะลุระดับ 4,780 ไปได้สำเร็จ อาจทำให้มองไม่เห็นระดับสูงสุดตลอดกาลที่ระดับ 4,812 แต่การมุ่งหน้าสู่ปี 2024 อาจจำเป็นต้องมีการระบายความร้อนในระยะสั้น เนื่องจากความคาดหวังเชิงบวกดูเหมือนจะมีราคาที่สมบูรณ์แบบ ในด้านลบ ระดับ 4,700 อาจเป็นแนวรับทันทีที่มองเห็นการซื้อลดลงเมื่อเร็วๆ นี้

ในแง่ของความกว้างของตลาด เปอร์เซ็นต์ของหุ้น SP 500 ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 50 วันและ 100 วันตามลำดับ ยังคงวนเวียนอยู่ที่ระดับการซื้อมากเกินไปที่รุนแรง ดัชนี Fear Greed Index ยังคงอยู่ในระดับ 'ความโลภมาก' ในขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นอื่นๆ เช่น National Association of Active Investment Managers (NAAIM) Exposure Index ก็อยู่ใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้านี้เช่นกัน

ประสิทธิภาพของภาคส่วน

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจมีความหลากหลายมากขึ้น โดยผลการดำเนินงานของหุ้น 'Magnificent Seven' นั้นไม่สม่ำเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้น 6.6% ต่อสัปดาห์ใน Alphabet และ 5.5% ใน Meta Platforms ทำให้ภาคบริการการสื่อสารกลายเป็นภาคที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ในทางกลับกัน จุดอ่อนบางประการใน Apple (-2.0%) และเซมิคอนดักเตอร์ (Nvidia -0.1%, Broadcom -0.7%) ฉุดให้ภาคเทคโนโลยีกลายเป็นสีแดงเล็กน้อย ภาคส่วนการตัดสินใจของผู้บริโภคยังได้รับผลกระทบจากการแสดงที่เงียบงันจาก Tesla (-0.4%) และราคาหุ้นของ Nike ที่ร่วงลง (-11.1%) ซึ่งเอาชนะความยืดหยุ่นของ Amazon อย่างมาก (+2.3%) โดยรวมแล้ว SP 500 สามารถทำกำไรได้เพิ่มขึ้น 0.3% โดยมีเจ็ดจาก 11 ภาค SP 500 ที่เป็นสีเขียว ภาคการป้องกันเช่นสินค้าหลักสำหรับผู้บริโภคและสาธารณูปโภคยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่า ซึ่งยังคงเผยให้เห็นถึงความต้องการที่มีความเสี่ยงในวงกว้าง ในขณะที่เราสรุปข้อมูลของปีนี้ ผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันได้แสดงให้เห็นการกลับมาที่ชัดเจนในภาคส่วนการเติบโต เนื่องจากจุดสูงสุดของ Fed ส่งผลให้มีแรงผลักดันใหม่สำหรับการเติบโตที่ล้าหลังในปี 2022 ภาคพลังงานได้เปลี่ยนสถานที่เช่นกัน โดยในปีนี้ผลงานที่เหนือกว่าในปี 2565 คลี่คลายลงเพื่อเข้าร่วมกลุ่มแนวรับที่เป็นสีแดง

กราฟ DXY (US Dollar Index) ในปัจจุบันแสดงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพของราคาที่จะเคลื่อนตัวต่อไปเป็นขาลงสู่แนวรับที่ 1

แนวรับที่ 1 ที่ 101.46 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 100.67 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบสวิงต่ำซึ่งสอดคล้องกับระดับการคาดการณ์ Fibonacci 78.60% ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับแนวรับหลักที่มีศักยภาพต่อไป

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกที่ 101.87 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านทับซ้อนซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.20% สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 102.61 ยังถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านทับซ้อนกัน ซึ่งบ่งบอกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ

ขณะนี้กราฟ EUR/USD แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาขึ้นโดยรวม ในบริบทนี้ มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาจะสร้างกระทิงต่อเนื่องไปยังแนวต้านที่ 1

ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 1.1065 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบสวิงสูงซึ่งสอดคล้องกับระดับการฉาย Fibonacci 61.80% เมื่อสูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 1.1139 ยังถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบสวิงสูง ซึ่งบ่งบอกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการเคลื่อนไหวกลับหัวต่อไป

ด้านลบ ระดับแนวรับแรกที่ 1.1013 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ด้านล่าง ระดับแนวรับที่สองที่ 1.0943 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับดังกล่าวในฐานะระดับแนวรับสำคัญที่มีศักยภาพ

ยูโร/เยน

ขณะนี้กราฟ EUR/JPY แสดงให้เห็นโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาลง ซึ่งบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับการดำเนินการต่อแบบหมีไปยังแนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 155.62 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับและเกิดขึ้นพร้อมกับ Fibonacci Retracement 61.80% ซึ่งบ่งบอกถึงพื้นที่ในอดีตที่มีความสนใจซื้อ

นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 153.91 ถือเป็นแนวรับต่ำแบบหลายสวิง โดยเป็นแนวรับเพิ่มเติมที่เป็นไปได้สำหรับแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 158.17 สัมพันธ์กับแนวต้านแบบดึงกลับและสอดคล้องกับเส้นโครง Fibonacci 61.80% โดยเน้นถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นซึ่งความสนใจในการขายอาจรุนแรงขึ้น

นอกจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 159.16 ยังเชื่อมโยงกับแนวต้านที่ทับซ้อนกันและ Fibonacci Retracement 61.80% ซึ่งเป็นการเพิ่มแนวต้านที่เป็นไปได้อีกชั้นสำหรับราคา

มีการระบุระดับแนวรับระดับกลางที่ 156.62 ซึ่งสอดคล้องกับแนวรับที่ทับซ้อนกัน ระดับนี้อาจทำหน้าที่เป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพซึ่งความสนใจในการซื้อสามารถให้การสนับสนุนราคาได้

ยูโร/ปอนด์

ขณะนี้กราฟ EUR/GBP แสดงให้เห็นโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับการไปต่อแบบกระทิงต่อแนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 0.8650 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันและเกิดขึ้นพร้อมกับ Fibonacci Retracement 23.60% ซึ่งบ่งบอกถึงพื้นที่ในอดีตที่มีความสนใจซื้อ

นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 0.8602 ถือเป็นแนวรับแบบดึงกลับ โดยเป็นแนวรับเพิ่มเติมที่เป็นไปได้สำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 0.8689 สัมพันธ์กับแนวต้านที่ทับซ้อนกันและ Fibonacci Retracement 61.80% โดยเน้นถึงบริเวณที่มีศักยภาพที่ความสนใจในการขายอาจเพิ่มสูงขึ้น

นอกจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 0.8725 ยังเชื่อมโยงกับแนวต้านแบบดึงกลับและ Fibonacci Retracement 78.60% ซึ่งเป็นการเพิ่มแนวต้านที่เป็นไปได้อีกชั้นสำหรับราคา

GBP/USD

ปัจจุบันกราฟ GBP/USD มีอคติที่เป็นกลาง ในบริบทนี้ มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาจะผันผวนระหว่างแนวรับที่ 1 และแนวต้านที่ 1

ระดับแนวรับแรกที่ 1.2612 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 61.80% ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 1.2502 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวรับแบบสวิงต่ำ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับดังกล่าวในฐานะระดับแนวรับสำคัญที่มีศักยภาพ

ด้านขาขึ้น แนวต้านระดับกลางที่ 1.2746 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับ ในขณะที่ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 1.2781 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบหลายสวิงสูงซึ่งสอดคล้องกับระดับส่วนขยาย Fibonacci 127.20% สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 1.2872 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับซึ่งสอดคล้องกับระดับส่วนขยาย Fibonacci 161.80% ซึ่งบ่งบอกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ปอนด์/เยน

ขณะนี้กราฟ GBP/JPY แสดงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับการดำเนินการต่อในภาวะหมีสู่แนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 180.09 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวรับต่ำแบบหลายสวิงและสอดคล้องกับเส้นโครง Fibonacci ซึ่งบ่งบอกถึงพื้นที่ในอดีตที่มีความสนใจซื้อ

นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 178.59 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับต่ำแบบหลายแกว่งและเกิดขึ้นพร้อมกับส่วนขยาย Fibonacci 127.20% ซึ่งให้แนวรับเพิ่มเติมที่เป็นไปได้สำหรับแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 182.29 สัมพันธ์กับแนวต้านแบบดึงกลับ Fibonacci Projection 61.80% และ Fibonacci Retracement 61.80% โดยเน้นบริเวณที่มีศักยภาพที่ความสนใจในการขายอาจเพิ่มสูงขึ้น

นอกจากนี้ แนวต้านที่ 2 ที่ 184.05 ยังเชื่อมโยงกับแนวต้านสูงแบบหลายสวิง ซึ่งเป็นการเพิ่มแนวต้านที่เป็นไปได้อีกชั้นหนึ่งให้กับราคา

USD/CHF

กราฟ USD/CHF ในปัจจุบันแสดงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาลง ในบริบทนี้ มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับราคาที่จะเกิดการต่อเนื่องแบบหมีไปยังแนวรับที่ 1

ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 0.8527 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวรับแบบหลายสวิงต่ำซึ่งสอดคล้องกับระดับการฉาย Fibonacci 100.00% ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 0.8453 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบสวิงต่ำซึ่งสอดคล้องกับระดับประมาณการ Fibonacci 78.60% ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับแนวรับหลักต่อไป

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.8561 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านที่ทับซ้อนกัน สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 0.8630 ยังถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านทับซ้อนที่สอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.20% ซึ่งบ่งบอกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน

ขณะนี้กราฟ USD/JPY แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาลง ในบริบทนี้ มีโอกาสที่ราคาจะทะลุแนวรับระดับกลางและตกลงสู่แนวรับที่ 1

ระดับแนวรับระดับกลางที่ 142.02 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับซึ่งอยู่ในแนวใกล้เคียงกับระดับ Fibonacci retracement 78.60% ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 141.51 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบหลายแกว่ง-ต่ำ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับดังกล่าวในฐานะแนวรับหลัก

ด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 144.54 ถือเป็นแนวต้านสวิงสูง สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 145.37 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 78.60% ซึ่งบ่งบอกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

USD/CAD

ขณะนี้กราฟ USD/CAD แสดงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะทะลุแนวรับที่ 1 และร่วงลงสู่แนวรับที่ 2

แนวรับที่ 1 ที่ 1.3261 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 1.3163 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบหลายแกว่ง-ต่ำ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับดังกล่าวในฐานะระดับแนวรับหลัก

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านระดับกลางที่ 1.3321 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 23.60% สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านแรกที่ 1.3367 ยังถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.20% ซึ่งบ่งบอกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ดอลลาร์ออสเตรเลีย/USD

ขณะนี้กราฟ AUD/USD แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาขึ้นโดยรวม อย่างไรก็ตาม มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาจะสร้างปฏิกิริยาขาลงจากแนวต้านที่ 1 และร่วงลงสู่แนวรับที่ 1 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาทะลุต่ำกว่าแนวรับระดับกลาง

ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.6818 ระบุว่าเป็นแนวต้านสวิงสูง สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 0.6893 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบหลายสวิงสูง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญที่เป็นไปได้ว่าเป็นอุปสรรคสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ในด้านลบ ระดับแนวรับระดับกลางที่ 0.6776 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ในขณะที่ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 0.6732 ก็ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันเช่นกัน นอกจากนี้ ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 0.6673 ยังถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 50.00% ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับดังกล่าวในฐานะแนวรับหลัก

NZD/USD

ขณะนี้กราฟ NZD/USD แสดงโมเมนตัมขาขึ้นโดยรวม ในบริบทนี้ มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาจะสร้างกระทิงต่อเนื่องไปยังแนวต้านที่ 1

ระดับแนวต้านระดับกลางที่ 0.6343 ระบุว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 1 ที่ 0.6402 ยังถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบสวิงสูง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญที่เป็นไปได้ว่าเป็นอุปสรรคสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ในด้านลบ ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 0.6308 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน นอกจากนี้ ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 0.6249 ยังถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับแนวรับหลักอีกด้วย

ดีเจ30

ขณะนี้แผนภูมิ DJ30 แสดงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับการไปต่อแบบกระทิงต่อแนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 37151.74 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งบ่งบอกถึงพื้นที่ในอดีตที่มีความสนใจซื้อ

นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 36298.13 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันอีกแนวหนึ่งและสัมพันธ์กับ Fibonacci Retracement 23.60% ซึ่งถือเป็นแนวรับที่เป็นไปได้เพิ่มเติมอีกชั้นสำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 37808.77 เชื่อมโยงกับ Fibonacci Extension 161.80% ซึ่งบ่งชี้ระดับที่ความสนใจในการซื้ออาจเพิ่มสูงขึ้น ระดับนี้ชี้ให้เห็นถึงเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับความต่อเนื่องในภาวะกระทิง

GER40

ขณะนี้กราฟ GER40 แสดงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแอและมีความเชื่อมั่นต่ำ ซึ่งบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับการดำเนินต่อไปในภาวะหมีสู่แนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 16490.00 ถือว่ามีนัยสำคัญเนื่องจากแสดงถึงแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งบ่งบอกถึงพื้นที่ในอดีตที่มีความสนใจซื้อ

นอกจากนี้ ระดับแนวรับนี้เกิดขึ้นพร้อมกับ Fibonacci Retracement 23.60% และ Fibonacci Expansion -27% ซึ่งให้การสนับสนุนที่เป็นไปได้หลายชั้นสำหรับแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

แนวรับที่สองที่ 16062.00 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับและสัมพันธ์กับ Fibonacci Retracement 38.20% ซึ่งเป็นการเพิ่มแนวรับที่มีศักยภาพเพิ่มเติมอีกชั้นหนึ่งสำหรับการเคลื่อนไหวแบบหมีที่คาดการณ์ไว้

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 16961.70 เชื่อมโยงกับแนวต้านแกว่งสูงและ Fibonacci Extension 127.20% ซึ่งบ่งชี้ระดับที่ความสนใจในการขายอาจรุนแรงขึ้นและอาจหยุดหรือพลิกกลับแนวโน้มขาลง

500 ดอลลาร์สหรัฐ

ขณะนี้กราฟ US500 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นขาขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยต่างๆ ที่เอื้อต่อการเคลื่อนไหวขาขึ้น ราคาอาจยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไปในแนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 4699.2 ถือว่าแข็งแกร่ง แสดงถึงระดับแนวรับต่ำแบบหลายสวิง

นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 4601.9 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกัน ซึ่งตรงกับ Fibonacci Retracement 23.60% ซึ่งเป็นรากฐานที่มั่นคงสำหรับการเด้งกลับของราคา

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 4771.7 สัมพันธ์กับแนวต้านแกว่งสูง ซึ่งบ่งชี้ระดับที่ดอกเบี้ยขายอาจเพิ่มขึ้น อาจทำให้เกิดการหยุดชั่วคราวหรือการกลับตัวในแนวโน้มขาขึ้น

นอกจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 4817.0 ยังเชื่อมโยงกับแนวต้านสวิงสูงและ Fibonacci Extension 161.80% ซึ่งเน้นถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นสำหรับราคาที่จะทะลุระดับเหล่านี้

BTC/USD

ขณะนี้กราฟ BTC/USD สะท้อนถึงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นกลาง ซึ่งบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับความผันผวนของราคาระหว่างแนวต้านที่ 1 และแนวรับที่ 1

แนวรับแรกที่ 40715 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบแกว่งต่ำและเกิดขึ้นพร้อมกับ Fibonacci Retracement 50% ทำให้เป็นระดับที่มีนัยสำคัญซึ่งมีความสนใจในการซื้อในอดีต

นอกจากนี้ การสนับสนุนครั้งที่ 2 ที่ 38437 ถือเป็นการสนับสนุนที่ทับซ้อนกัน โดยให้การสนับสนุนที่เป็นไปได้เพิ่มเติมอีกชั้นสำหรับสกุลเงินดิจิทัล ระดับนี้สอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 78.60% ซึ่งเพิ่มความสำคัญเพิ่มเติมให้กับโซนแนวรับนี้

ในแง่ของแนวรับระดับกลาง ระดับที่ 43090 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันและเกิดขึ้นพร้อมกับ Fibonacci Retracement 38.20% ซึ่งถือเป็นแนวรับที่เป็นไปได้เพิ่มเติมอีกชั้นหนึ่งในช่วงที่ราคาผันผวน

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 44490 สัมพันธ์กับการแกว่งตัวของแนวต้านสูงและเป็นระดับที่ความสนใจในการขายอาจรุนแรงขึ้น อาจทำให้ราคาหยุดชะงักชั่วคราวหรือกลับตัวของราคา

นอกจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 45999 ยังเชื่อมโยงกับ Fibonacci Extension 127.20% ซึ่งถือเป็นความท้าทายที่น่ากลัวสำหรับราคาที่จะทะลุผ่าน

ETH/USD

ขณะนี้กราฟ ETH/USD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมโดยรวมที่เป็นบวก ซึ่งบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับการดำเนินการต่อในภาวะกระทิงไปยังแนวต้านที่ 1

แนวรับแรกที่ 2175.19 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งแสดงถึงพื้นที่ประวัติศาสตร์ที่มีความสนใจซื้อ ระดับนี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับ Fibonacci Retracement 78.60% ซึ่งเพิ่มนัยสำคัญให้กับโซนแนวรับ

นอกจากนี้ แนวรับที่สองที่ 2120.29 ได้รับการยอมรับว่าเป็นแนวรับแบบแกว่งต่ำและสัมพันธ์กับ Fibonacci Retracement 61.80% ซึ่งมอบแนวรับที่มีศักยภาพเพิ่มเติมอีกชั้นสำหรับสกุลเงินดิจิทัล

ในแง่ของแนวรับระดับกลาง ระดับที่ 2262.98 ถือเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันและสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 38.20% ซึ่งให้แนวรับเพิ่มเติมที่เป็นไปได้อีกชั้นหนึ่งในช่วงที่ราคาผันผวน

ในด้านแนวต้าน แนวต้านแรกที่ 2333.06 เชื่อมโยงกับแนวต้านแกว่งสูง ซึ่งบ่งชี้ระดับที่ความสนใจในการขายอาจรุนแรงขึ้น อาจทำให้เกิดการหยุดชั่วคราวหรือการกลับตัวในแนวโน้มขาขึ้น

นอกจากนี้ แนวต้านที่สองที่ 2383.94 ยังเป็นแนวต้านสวิงสูงอีกแนวหนึ่ง นำเสนอความท้าทายที่น่าเกรงขามสำหรับราคาที่จะเอาชนะ

WTI/USD

ขณะนี้กราฟ WTI แสดงโมเมนตัมขาขึ้นโดยรวม ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม มีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่ราคาจะลดลงสู่แนวรับที่ 1

ระดับแนวรับแรกที่ 72.60 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.20% ด้านล่าง ระดับแนวรับที่สองที่ 71.32 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับดังกล่าวในฐานะแนวรับหลัก

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกที่ 75.35 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านที่ทับซ้อนกันซึ่งจัดเรียงใกล้กับระดับ Fibonacci retracement 61.80% สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านที่ 2 ที่ 79.40 ถูกระบุว่าเป็นแนวต้านแบบหลายสวิงสูง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญที่เป็นไปได้ว่าเป็นอุปสรรคสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

XAU/USD (ทองคำ)

ขณะนี้กราฟ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะทะลุแนวต้านระดับกลาง และทำให้เกิดภาวะกระทิงต่อเนื่องไปยังแนวต้านที่ 1

ระดับแนวต้านระดับกลางที่ 2,069.33 ถือเป็นแนวต้านแบบดึงกลับ สูงขึ้นไป ระดับแนวต้านแรกที่ 2,087.79 ยังถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวต้านแบบดึงกลับซึ่งอยู่ในแนวใกล้เคียงกับระดับ Fibonacci retracement 61.80% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญที่เป็นไปได้ว่าเป็นอุปสรรคสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป

ในด้านลบ ระดับแนวรับระดับกลางที่ 2,047.93 ถูกระบุว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 23.60% ในขณะที่ระดับแนวรับที่ 1 ที่ 2,016.90 ถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นแนวรับที่ทับซ้อนกันซึ่งจัดเรียงใกล้กับระดับ Fibonacci retracement 50.00% ด้านล่าง ระดับแนวรับที่ 2 ที่ 1,976.18 ถูกมองว่าเป็นแนวรับแบบดึงกลับ ซึ่งตอกย้ำความสำคัญในฐานะระดับแนวรับหลัก

เศรษฐกิจโลกชะลอตัวแต่ยังคงฟื้นตัวได้ โดยมองข้ามสิ่งที่หลายคนกลัวว่าจะเป็นภาวะเงินเฟ้อและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถดถอยในปีนี้

แม้ว่าการเติบโตคาดว่าจะช้าลงในปี 2567 แต่สิ่งที่เลวร้ายที่สุดก็อาจจะจบลงแล้ว และคาดว่ากระแสลมปะทะจะคลี่คลายลง นักวิเคราะห์กล่าว

คาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องจะลดลง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลง แต่ก็ยังไม่อยู่ในช่วงเป้าหมายที่ 2 เปอร์เซ็นต์ของธนาคารกลางส่วนใหญ่ในโลก

นักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าการเคลื่อนไหวนโยบายการเงินครั้งสำคัญครั้งต่อไปในปี 2024 จากธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าจะยังคงถูกแบ่งแยกก็ตามเมื่อ Fed มีแนวโน้มจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง และจำนวนจุดพื้นฐานที่หน่วยงานกำกับดูแลจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มลดลงจะเป็นลางดีสำหรับการเติบโตในช่วงครึ่งหลังของปีหน้า แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ซึ่งอาจขัดขวางโมเมนตัมทางเศรษฐกิจ

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และจีน ความผันผวนของราคาน้ำมัน การเติบโตของการเติบโตที่แตกต่างกัน ระดับหนี้ทั่วโลกที่สูงอย่างน่ากังวล และต้นทุนสภาพภูมิอากาศที่เพิ่มสูงขึ้น ล้วนเป็นปัจจัยหนึ่งที่จะกำหนดว่าเศรษฐกิจโลกจะมีการลงจอดอย่างนุ่มนวลในปีหน้าหรือไม่ .

ความกลัวภาวะถดถอย

ตลอดทั้งปีนี้ถูกกำหนดโดยการเติบโตที่ไม่ชัดเจน เต็มไปด้วยการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และวิกฤตการณ์ด้านการธนาคารอย่างกะทันหันที่คุกคามการเติบโตที่หยุดชะงัก ความต่อเนื่องของนโยบายการเงินที่เข้มงวดที่สุดในรอบหลายทศวรรษเพื่อลดราคาผู้บริโภคก็ทำให้ลมพัดออกไป

กองทุนการเงินระหว่างประเทศคาดว่าการเติบโตของเศรษฐกิจโลกจะอยู่ที่ร้อยละ 3 ในปีนี้ ซึ่งช้ากว่าการขยายตัวร้อยละ 3.5 ที่บันทึกไว้ในปี 2565 ซึ่งยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยการเติบโตของโลกในอดีต กองทุนที่มีสำนักงานใหญ่ในวอชิงตัน ระบุใน World Economic Outlook ในเดือนตุลาคม

สำหรับปีหน้า IMF คาดว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศทั่วโลกจะขยายตัวร้อยละ 2.9 ในขณะที่ธนาคารโลกประมาณการการเติบโตร้อยละ 2.4 และองค์การความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนาคาดการณ์ที่ร้อยละ 2.7

ทั้ง IMF และธนาคารโลกคาดว่าการเติบโตจะยังคงช้าและไม่สม่ำเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่และกำลังพัฒนา

“เมื่อพิจารณาถึงปี 2024 เราคาดว่าความไม่แน่นอนจะยังคงมีอยู่ต่อไป โดยคาดการณ์การเติบโตแบบย่อยๆ ทั่วทั้งเศรษฐกิจโลก” State Street Global Advisor กล่าวในรายงาน Outlook ปี 2024

“แม้ว่าเส้นทางสู่การลงจอดอย่างนุ่มนวลดูเหมือนจะเป็นไปได้ โดยการเติบโตชะลอตัวลงแต่ไม่พังทลายลง แต่ผลกระทบของนโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงดำเนินไปทั่วทั้งระบบ”

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและปัญหาเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงดำเนินต่อไปจะยังคงทดสอบเศรษฐกิจต่างๆ และปี 2567 “น่าจะเป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลงด้วยปัจจัยหลายประการที่กดดันเส้นทางสู่การฟื้นตัวของโลก” State Street หนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลกรายใหญ่ที่สุด กล่าว

แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะเติบโตช้าลงในปีหน้า แต่ก็ไม่น่าจะเผชิญกับภาวะถดถอย

“คราวนี้เมื่อปีที่แล้ว มีความกลัวอย่างกว้างขวางถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีนี้ ไม่เพียงแต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยนั้นจะไม่เกิดขึ้น แต่เรายังจบลงด้วยการเติบโตของ GDP ที่สูงกว่าศักยภาพอีกด้วย” นอรา เซนติวานยี นักเศรษฐศาสตร์ระดับโลกของ JP Morgan , พูดว่า.

เศรษฐกิจโลก ณ ไตรมาสที่สี่ของปีนี้ ติดตามการเติบโตที่ร้อยละ 2.8 เมื่อเทียบเป็นรายปี

“ฉันคิดว่าเราสามารถพูดได้อย่างปลอดภัยว่าเศรษฐกิจโลกได้ผ่านพ้นปีนี้ไปด้วยความยืดหยุ่นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของภาคเอกชนที่แข็งแกร่ง งบดุลที่แข็งแกร่ง และการสนับสนุนจากรัฐบาลเล็กน้อยเช่นกัน” นางสาวเซนติวานยีกล่าว

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความคืบหน้าเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ "เส้นทางสู่การลงจอดทางเศรษฐกิจที่นุ่มนวลยังคงมีความท้าทาย" Michael Strobaek ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของธนาคารเอกชนสวิส Lombard Odier กล่าว

“หลักฐานทางประวัติศาสตร์โต้แย้งว่าจะไม่พิจารณาถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่เราไม่คาดหวังว่าจะได้เห็นการตกต่ำอย่างรุนแรงของสหรัฐฯ ในครั้งนี้”

ความกังวลหลักในปีหน้าคือภูมิรัฐศาสตร์ที่มีมากกว่าความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ภายหลังสงครามอิสราเอล-กาซาที่ปะทุขึ้น หรือการเสื่อมถอยของความสัมพันธ์สหรัฐฯ-จีน

“เราคิดว่าอันตรายที่ใหญ่กว่าในปี 2567 จะขึ้นอยู่กับภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งมีศักยภาพมากกว่าที่จะสลัดความคาดหวังออกไป” วิลเลียม เดวีส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนระดับโลกของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Columbia Threadneedle Investments กล่าว

"แรงกดดันเหล่านี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อบริษัทต่างๆ เนื่องจากการค้นหาแหล่งพลังงานทดแทนหรือการสร้างห่วงโซ่อุปทานใหม่จะมีต้นทุนสูง"

เขากล่าวว่าเศรษฐกิจโลก "ดูเหมือนจะกำลังเดินทางบนเส้นทางที่มีการเติบโตต่ำหรือชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และอัตราดอกเบี้ยที่สูง"

อย่างไรก็ตาม ผู้คลางแคลงใจเชื่อว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ลึกกว่านี้เป็นไปได้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่อง

“นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับเส้นทางสายกลางระหว่างผลลัพธ์เหล่านั้น ซึ่งผมคิดว่าเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดในช่วง 6 เดือนข้างหน้า” นายเดวีส์กล่าว

แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ผ่อนคลายลงในเดือนพฤศจิกายนแต่สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด ทำให้ความหวังใดๆ ก็ตามที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปีหน้าลดลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเดือนที่แล้ว เมื่อเทียบรายปี อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.1 ลดลงจากร้อยละ 3.2 ในเดือนตุลาคม

Core CPI เพิ่มขึ้นร้อยละ 4 ต่อปี ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนตุลาคม

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายของปี ขณะนี้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ร้อยละ 5.4 ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 22 ปี เพิ่มขึ้นจากใกล้ศูนย์ในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางระบุว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งในปีหน้า

“ตามกิจกรรมเกี่ยวกับกองทุนฟิวเจอร์สของเฟด เฟดควรเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนพฤษภาคม โดยให้ความเป็นไปได้ประมาณ 75 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งน้อยกว่า 80 เปอร์เซ็นต์เล็กน้อยก่อนที่จะพิมพ์ CPI [ล่าสุด] ในขณะที่ความน่าจะเป็นในเดือนมีนาคม Ipek Ozkardeskaya นักวิเคราะห์อาวุโสของ Swissquote Bank กล่าว

“โดยสรุป มีการวางเดิมพันการลดอัตราสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมหรือพฤษภาคม 2024”

นายสโตรแบกกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงควรคงอยู่อย่างน้อยจนถึงครึ่งแรกของปี 2567 และธนาคารกลางยุโรปน่าจะเป็นธนาคารแรกที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปี

“เศรษฐกิจโลกควรเริ่มได้รับประโยชน์จากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง หากอัตราเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นหรือมีการเติบโตที่แข็งแกร่งยังคงมีอยู่ สถานการณ์นั้นก็จะตกอยู่ในความเสี่ยง”

Lawrence Golub ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Golub Capital ซึ่งเป็นบริษัทสินเชื่อเอกชนที่มีฐานอยู่ในสหรัฐฯ มูลค่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ กล่าวว่า พวกเขามั่นใจอย่างยิ่งว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่รายงานจะยังคงต่ำต่อไป “อาจจะไม่ใช่ 2 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐ แต่ โดยทั่วไปมุ่งไปในทิศทางนั้นมากกว่า"

“เมื่อรวมกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีและ Fed ก็ไม่ต้องการที่จะเข้าข้างการเมือง ในรอบนี้ … เว้นแต่จะสร้างความประหลาดใจให้กับ CPI พวกเขาจะต้องลด [อัตรา] และลดหลายครั้งอย่างแน่นอน "เขาบอกกับเดอะเนชั่นแนล

“เส้นโค้งไปข้างหน้าแสดงการลดลงประมาณ 100 ถึง 120 จุดพื้นฐานในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และฉันเห็นการตัดครั้งแรกในฤดูใบไม้ผลิ” เขากล่าว

ความกลัวอุปสงค์ส่งผลกระทบต่อน้ำมัน

ราคาน้ำมันซึ่งแตะระดับเกือบ 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียเมื่อปีที่แล้ว ได้รับผลกระทบอย่างหนักในปีนี้ แม้ว่าอุปทานจะลดลงโดยกลุ่มพันธมิตร Opec+ และทำสถิติอุปสงค์น้ำมันดิบจากจีน ซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกก็ตาม

ราคาเบรนต์ลดลงเกือบร้อยละ 8 นับตั้งแต่ต้นปี

นักวิเคราะห์ตำหนิราคาที่ลดลงเนื่องจากความกังวลเรื่องการไม่ปฏิบัติตามของประเทศผู้ผลิตบางประเทศ และกลัวว่ากลุ่ม Opec+ จะคลี่คลายการลดกำลังการผลิตในไตรมาสที่สอง

เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน กลุ่มบริษัทได้ประกาศลดการผลิตโดยสมัครใจ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงไตรมาสแรกของปี 2567

“เนื่องจากสภาพคล่องของตลาดเริ่มลดลงในขณะที่เราเข้าใกล้ช่วงสิ้นปี ราคาจึงมีแนวโน้มที่จะยังคงมีความผันผวน และระดับต่ำสุดต่อไปก็ไม่สามารถยกเว้นได้” จิโอวานนี สเตาโนโว นักยุทธศาสตร์ของ UBS กล่าวในบันทึกการวิจัย

การผลิตที่สูงเป็นประวัติการณ์ในสหรัฐฯ และอุปทานน้ำมันดิบที่สูงขึ้นจากอิหร่าน ได้คลายความกังวลเกี่ยวกับตลาดน้ำมันดิบที่ตึงตัวในไตรมาสที่สี่

“เราจัดประเภทปี 2024 สำหรับศูนย์พลังงานให้เป็นหนึ่งในความสมดุลและแนวโน้มขาลง” MUFG ซึ่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่นกล่าวในบันทึกการวิจัย

อย่างไรก็ตาม ตลาดน้ำมันทั่วโลกจะยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานจุลภาคที่ "แน่นแฟ้น" การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ขับเคลื่อนโดย Opec+ และมูลค่าการป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพต่อการเปลี่ยนแปลงด้านอุปทานทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เป็นลบ ธนาคารกล่าว

โอเปกคาดว่าอุปสงค์น้ำมันจะขยายตัว 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า ซึ่งเกือบสองเท่าของประมาณการของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศที่คาดว่าจะเติบโต 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ในขณะเดียวกัน ราคาก๊าซธรรมชาติคาดว่าจะทรงตัวในปีหน้าจากสต๊อกก๊าซของยุโรปที่อยู่ในระดับสูงและการเติบโตของอุปสงค์ในสหรัฐฯ ที่ลดลง MUFG กล่าว

สัญญาซื้อขายก๊าซล่วงหน้าของ Dutch Title Transfer Facility ซึ่งเป็นสัญญามาตรฐานของยุโรปมีการซื้อขายที่ 34.17 ยูโร ($ 37.67) ต่อเมกะวัตต์ชั่วโมงในวันที่ 22 ธันวาคมหลังจากตกลงไปประมาณ 60 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ต้นปี

มีอะไรรออยู่ในตลาดหุ้นบ้าง?

จนถึงปีนี้กลายเป็นปีที่ดีสำหรับนักลงทุนในตราสารทุนหลังจากปี 2022 ที่ตกต่ำ

มูลค่าหุ้นในตลาดที่พัฒนาแล้วเพิ่มขึ้นเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีในแง่ของผลตอบแทนทั้งหมด

“ดังที่กล่าวไปแล้ว เมื่อพิจารณาจากระดับพื้นผิวด้านล่าง การขึ้นของราคาได้รับแรงหนุนหลักจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัวในสหรัฐฯ” Mathieu Racheter หัวหน้าฝ่ายวิจัยกลยุทธ์ตราสารทุนของ Julius Baer กล่าว

สิ่งที่เรียกว่า "Magnificent 7" - ตัวอักษร, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla - ได้เพิ่มมูลค่าหุ้นอย่างหนักในปีนี้ เขากล่าว

“หลังจากประสิทธิภาพที่เหนือกว่าอย่างน่าประหลาดใจ ฉันทามติได้เปลี่ยนไปสู่การคาดการณ์การพลิกกลับโดยเฉลี่ย กล่าวคือ ตลาดที่เหลือตามทันและมีประสิทธิภาพเหนือกว่ากลุ่มรุ่นในปี 2024” เขากล่าว

"เราไม่เห็นด้วยกับแนวคิดดังกล่าว และเชื่อว่าประสิทธิภาพที่เหนือกว่าจะมีความยั่งยืนหลังจากปี 2023"

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะเป็นปีที่ยอดเยี่ยม แต่นักลงทุนก็จะจับตาดูภูมิศาสตร์การเมืองอย่างใกล้ชิดซึ่งอาจทำให้หุ้นพุ่งขึ้นในปีหน้าได้

“กฎพิเศษอีกประการหนึ่งคือการเลือกตั้งในสหรัฐฯ เป็นการยากที่จะคาดการณ์ผลกระทบ (ถ้ามี) จะมีต่อตลาด และเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้อย่างมากนั่นคือปัญหา ตลาดเกลียดความไม่แน่นอน” นายเดวีส์จาก Columbia Threadneedle Investments กล่าว .

สหราชอาณาจักรอาจไปลงคะแนนเสียงด้วย โดยในเดือนมกราคม 2568 นายกรัฐมนตรีคนล่าสุด สุนัก สามารถรอจนกว่าเขาจะเรียกบัตรลงคะแนนได้

“นักลงทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ของยุโรปก็จะจับตาดูการพัฒนาทางการเมืองทั่วสหภาพยุโรปเช่นกัน ในขณะที่พรรคประชานิยมและผู้นำของพวกเขายังคงรุกล้ำเข้ามา” Russ Mould ผู้อำนวยการการลงทุนของ AJ Bell กล่าว

นโยบายการเงินและการเติบโตทางเศรษฐกิจจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของตลาดการเงินในปี 2567 อย่างไรก็ตาม "เราไม่ประมาทความเสี่ยงจากภูมิรัฐศาสตร์ พลังงาน การแข่งขันเชิงกลยุทธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่มีเดิมพันสูงและมีการแบ่งขั้วสูง" นายสโตรแบก กล่าว

“หุ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของกำไรหลักเดียวในระดับกลางและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 แต่การเติบโตนั้นชะลอตัวลง และการประเมินมูลค่าโดยรวมปรากฏว่ามีอุปสงค์เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ” เขากล่าว

“ตลาดตราสารทุนสามารถให้ผลตอบแทนเชิงบวก แม้ว่าจะผันผวนมาก ในช่วงท้ายของวงจรเศรษฐกิจ สถานการณ์ดังกล่าวจะสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของดัชนีหุ้น แต่ก็ยังมีอคติด้านคุณภาพ เนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เหนือฉากหลังของเศรษฐกิจมหภาค”

ในขณะเดียวกัน เงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดและการเติบโตที่ชะลอตัวจะยังคงเพิ่มแรงกดดันให้กับผู้กู้ยืมที่เป็นหนี้ ซึ่งรวมถึงรัฐบาลบางแห่ง Lombard Odier เชื่อ

“เราคิดว่าพันธบัตรเป็นหนึ่งในโอกาสในการปรับความเสี่ยงที่แข็งแกร่งที่สุดในสิ่งที่เราคาดว่าจะมีความผันผวนในปี 2567” นายสโตรแบกกล่าวเสริม

ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

เมื่อพูดถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจ องค์ประกอบสำคัญที่กลายเป็นประเด็นสำคัญทั่วโลกคือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากภัยพิบัติทางสภาพภูมิอากาศ

หากปล่อยทิ้งไว้โดยไม่ตรวจสอบ การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศอาจทำให้เศรษฐกิจโลกเสียหายถึง 178 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในอีก 50 ปีข้างหน้า หรือจีดีพีโลกลดลงร้อยละ 7.6 เฉพาะในปี พ.ศ. 2513 เพียงปีเดียว ดีลอยต์กล่าว

การประชุมเรื่องสภาพภูมิอากาศ Cop28 ในดูไบเน้นย้ำถึงความพยายามในการลงทุนจำนวนมหาศาลที่จำเป็นสำหรับการขยายการสนับสนุนทางการเงินเพื่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศทั่วโลก

ภายในปี 2573 ตลาดเกิดใหม่และประเทศกำลังพัฒนาจะต้องใช้เงิน 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ทุกปีเพื่อจัดการกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ Climate Policy Initiative กล่าว

ในการประชุมสุดยอดของสหประชาชาติ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้เปิดตัวกองทุนมูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับพลังงานสะอาด โดยได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น BlackRock, Brookfield และ TPG

เงินดังกล่าวจะนำไปใช้ในการลงทุนภาคเอกชนตัวใหม่ Alterra ซึ่งมีเป้าหมายที่จะระดมทุน 250 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลกในอีก 6 ปีข้างหน้า เพื่อสร้างระบบการเงินเพื่อสภาพภูมิอากาศที่ยุติธรรมยิ่งขึ้น

แต่ความท้าทายยังคงมีนัยสำคัญ

“เราดิ้นรนเพื่อดูว่าเงินทุนสำหรับความพยายามบรรเทาและปรับตัว ซึ่งอาจมีค่าใช้จ่าย 4 ล้านล้านถึง 5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี สามารถนำไปใช้ได้อย่างรวดเร็วด้วยต้นทุนที่เอื้อมถึงได้” ที่ปรึกษา Wood Mackenzie กล่าวในบันทึกการวิจัย

“ค่าใช้จ่ายในการพัฒนาพลังงานหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบัน เนื่องจากต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นและปัญหาคอขวดของห่วงโซ่อุปทานกำลังขยายความท้าทาย” รายงานกล่าว

หลังจากการโจมตีด้วยโดรนหลายครั้งจากกลุ่มติดอาวุธฮูตีบนเรือสินค้า เรือเดินสมุทรตู้คอนเทนเนอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกส่วนใหญ่ รวมถึง MSC, Maersk, CMA-CGM, Hapag Lloyd, Evergreen และ HMM ได้เริ่มหลีกเลี่ยงช่องแคบทะเล Bab al Mandeb ที่มีความกว้าง 30 กม. ไปยังทะเลแดงและ คลองสุเอซซึ่งรองรับการค้าโลกประมาณ 12% พวกเขาอ้อมเรือคอนเทนเนอร์ขนาดใหญ่พิเศษรอบๆ แหลมกู๊ดโฮปตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม

ประมาณครึ่งหนึ่งของการขนส่งสินค้าที่ขนส่งผ่านคลองประกอบด้วยสินค้าในตู้คอนเทนเนอร์ ทำให้เป็นเส้นทางที่สำคัญที่สุดสำหรับการค้าตู้คอนเทนเนอร์ ช่องทางการค้ายังเป็นช่องทางสำคัญในการขนส่งน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันจากอ่าวเปอร์เซียไปยังยุโรปและสหรัฐอเมริกา การเปลี่ยนเส้นทางรอบๆ แหลมจะเพิ่มระยะทางประมาณ 3,000-3,500 ไมล์ทะเล (ประมาณ 6,000 กม.) ให้กับการเดินทางที่เชื่อมต่อยุโรปกับเอเชีย ด้วยความเร็ว 14 นอต หมายความว่าจะเพิ่มระยะเวลาการเดินทางประมาณ 10 วัน เนื่องจากตู้คอนเทนเนอร์เกือบทั้งหมดถูกอ้อม ซึ่งอาจส่งผลให้การใช้ความจุของเรือเพิ่มขึ้นมากกว่า 20-25% ซึ่งจะทำให้ความจุล้นเกินกลายเป็นปัญหาการขาดแคลนในระยะสั้น

สหรัฐฯ จัดตั้งแนวร่วมระหว่างประเทศเพื่อดูแลกองทัพเรือ แต่ความเสี่ยงจะไม่หายไปทันที และการเปลี่ยนเส้นทางยังคงดำเนินต่อไป

อัตราตู้คอนเทนเนอร์เพิ่มขึ้นและความล่าช้าที่กำลังจะเกิดขึ้น แต่ผลกระทบขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่จะเกิดขึ้น

การเปลี่ยนเส้นทางเรือครั้งใหญ่จะทำให้เกิดความล่าช้าอย่างมากเมื่อมาถึงท่าเรือ และสิ่งนี้จะมีผลกระทบต่อการต่อเรือและการพลิกกลับของเรือด้วย ในท่าเรือยุโรป เช่น Rotterdam (ส่วนใหญ่เรียกร้องให้มีเรือคอนเทนเนอร์ขนาดใหญ่พิเศษจากเอเชีย) แต่ยังรวมถึง Antwerp และ Hamburg สิ่งนี้อาจนำไปสู่ความแออัดครั้งใหม่และความล่าช้าในการส่งมอบในช่วงไตรมาสแรก สัปดาห์ก่อนเทศกาลตรุษจีนยุ่งอยู่กับการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ แต่อย่างน้อยสำหรับผู้ขนส่งและการบริโภคในยุโรป ไตรมาสแรกยังคงเงียบกว่า และสินค้าคงคลังยังค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตาม ความล่าช้าในการติดตั้งอาจส่งผลให้เกิดการขาดแคลนหรือการรอคอยสินค้าอุปโภคบริโภคบางรายการในช่วงแรกของปี

หลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในช่วงปลายปี 2564 อัตราตู้คอนเทนเนอร์ก็กลับสู่ระดับก่อนเกิดการแพร่ระบาดและต่ำกว่าในช่วงปี 2566 เนื่องจากความต้องการที่สูงจากการแพร่ระบาดลดลงและเรือที่เพิ่งส่งมอบจำนวนมากทำให้เกิดกำลังการผลิตล้นเกิน แต่วิกฤตทะเลแดงได้ผลักดันอัตราตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกให้สูงขึ้นอีกครั้ง สำหรับสหรัฐอเมริกา การรวมกับข้อจำกัดน้ำต่ำของคลองปานามายังทำให้เส้นทางส่งน้ำไปยังชายฝั่งตะวันออกมีความซับซ้อนอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างยุคการแพร่ระบาดและการอุดตันของคลองสุเอซในปี 2021 คือความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในปัจจุบันมีความตึงเครียดน้อยกว่ามาก วิธีนี้มักจะป้องกันไม่ให้อัตราขึ้นเป็นทวีคูณอีกครั้ง แต่ทั้งหมดขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่สถานการณ์จะคงอยู่

อัตราค่าระวางที่สูงขึ้นอย่างไม่คาดคิดและราคาที่ซับซ้อนมากขึ้นสำหรับผู้จัดส่งในปี 2567

สำหรับผู้จัดส่ง ค่าขนส่งมีความคลุมเครือมากขึ้น เนื่องจากค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมหลายรายการเพิ่มให้กับอัตราค่าท่าเรือที่เป็นตัวหนา สถานการณ์ปัจจุบันในภูมิภาคทะเลแดงส่งผลให้มีการเรียกเก็บเงินเพื่อปรับเหตุฉุกเฉิน สิ่งนี้ยังมีความซับซ้อนเพิ่มเติมนอกเหนือจากการเสริมราคาอื่นๆ เช่น ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมในช่วงฤดูท่องเที่ยว และ 'ค่าธรรมเนียมการปล่อยก๊าซเรือนกระจก' หลังจากเริ่มระบบการซื้อขายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของยุโรป (ETS) ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด สำหรับผู้ขนส่งและผู้บริโภคในที่สุด ปี 2024 เริ่มต้นด้วยอัตราค่าระวางเรือที่สูงกว่าที่คาดไว้