เงินสดคือกษัตริย์ และการช่วยเหลือซัพพลายเออร์อาจเป็นผลประโยชน์สูงสุดของผู้ซื้อ

เศรษฐกิจ

สรุป:

อัตราดอกเบี้ยที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นกำลังกดดันซัพพลายเออร์ให้ลดวงจรการแปลงเงินสด

การเป็นซัพพลายเออร์ในปัจจุบันไม่ใช่เรื่องง่าย

ในยุคที่อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่ละวันที่มีเงินสดผูกติดอยู่กับการขายหรือการผลิตอาจทำให้เกิดแรงกดดันเพิ่มเติมต่องบดุลของซัพพลายเออร์ และกระตุ้นให้พวกเขาเพิ่มส่วนเงินสดของเงินทุนหมุนเวียนให้สูงสุด

ผู้ซื้อบางรายกำลังจดบันทึกและเข้ามาช่วยเหลือพวกเขา

สภาพคล่องครองราชย์สูงสุด

ซัพพลายเออร์หลายรายมีเงินสดเพียงพอแล้วก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะเริ่มพุ่งสูงขึ้นในปี 2021 และก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในต้นปี 2022

สำหรับพวกเขา เป็นเรื่องยาก (หากไม่ได้ห้าม) ที่จะรอตามเงื่อนไขการเรียกเก็บเงิน 60 หรือ 90 วันเต็มตามที่ผู้ซื้อกำหนดไว้ สภาพแวดล้อมในปัจจุบัน ซึ่งมูลค่าของเงินสดลดลงอย่างรวดเร็ว อาจเน้นย้ำถึงความท้าทายดังกล่าวและกดดันให้พวกเขาเลิกกิจการเงินสดที่ติดอยู่ เพื่อให้พวกเขาสามารถจัดการเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

โดยทั่วไปแล้ว ยิ่งพวกเขามีสภาพคล่องมากขึ้นเท่าไร พวกเขาก็ยิ่งสามารถระดมทุนเพื่อการเติบโต ปรับปรุงกระบวนการ ลดต้นทุน เพิ่มระดับการบริการ ฉกฉวยโอกาสในการลงทุนอย่างรวดเร็ว (หรือเพียงแค่เก็บเงินสดไว้ในเครื่องมือการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนเพื่อชดเชยอัตราเงินเฟ้อ) และปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรในที่สุด

ความเร่งรีบในการลดวงจรการแปลงเงินสด

เราสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของความสนใจของ CFO ในโครงการ Supply-chain Finance (SCF) ซึ่งผู้ให้บริการโปรแกรม (เช่น ธนาคาร) เสนอที่จะซื้อลูกหนี้ของซัพพลายเออร์ใน แลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที

ผู้ให้บริการจะเรียกเก็บเงินจากผู้ซื้อในภายหลังตามเงื่อนไขการชำระเงินที่กำหนดระหว่างผู้ซื้อและซัพพลายเออร์ ในลักษณะนี้ ซัพพลายเออร์จะลดระยะเวลาที่ต้องรอเพื่อเรียกเก็บเงิน และเข้าถึงเงินที่ค้างอยู่ได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

โปรแกรมการเงินในห่วงโซ่อุปทานช่วยให้ซัพพลายเออร์สามารถร่นวงจรการแปลงเงินสดได้ (เช่น เวลาที่ใช้ในการแปลงผลิตภัณฑ์ที่ซัพพลายเออร์ขายเป็นเงินสด) นอกจากนี้ยังอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ซื้อด้วยการสนับสนุนความยืดหยุ่นทางการเงินและการดำเนินงานของฐานซัพพลายเออร์ที่พวกเขาพึ่งพา ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของการหยุดชะงักในการจัดหาที่อาจบ่อนทำลายธุรกิจของผู้ซื้อ

ด้วยเหตุนี้ ในมุมมองของเรา ผู้ซื้อจึงคำนึงถึงผลประโยชน์ของตนเองเพื่อให้แน่ใจว่าห่วงโซ่อุปทานจะทำงานได้อย่างราบรื่นโดยการช่วยเหลือฐานซัพพลายเออร์ของตน ไม่น่าแปลกใจเลยที่เราเห็นการเพิ่มขึ้นของ CFO ในด้านผู้ซื้อที่กระตือรือร้นที่จะใช้โปรแกรม "ที่นำโดยผู้ซื้อ" ซึ่งเชื่อมโยงผู้ซื้อรายเดียวกับซัพพลายเออร์หลายราย โปรแกรมดังกล่าวช่วยให้การทำธุรกรรมอัตโนมัติ ติดตามการอนุมัติใบแจ้งหนี้ และจัดการกระบวนการชำระเงินระหว่างผู้ซื้อและซัพพลายเออร์

การเปลี่ยนแปลงความสนใจในหมู่ผู้ซื้อ

เห็นได้ชัดว่าผู้ซื้อมีความสนใจในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนของตนเองอย่างมีประสิทธิภาพมาโดยตลอด แต่ในอดีต วัตถุประสงค์ในการทำเช่นนั้นโดยทั่วไปคือการลดต้นทุนผ่านการจัดการสินค้าคงคลัง

ตัวอย่างเช่น ก่อนที่จะเกิดการขาดแคลนผลิตภัณฑ์อย่างแพร่หลายในปี 2564-2565 ผู้ซื้อจำนวนมากเน้นย้ำกลยุทธ์แบบทันเวลา (JIT) โดยที่พวกเขาเรียงลำดับผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อทดแทนสินค้าที่ขายไปแล้วเท่านั้น ซึ่ง พยายามลดต้นทุนการถือครองสินค้าคงคลังให้เหลือน้อยที่สุด

เมื่อปัญหาการขาดแคลนเริ่มรบกวนห่วงโซ่อุปทานในปี 2564 พวกเขาจำนวนมากพยายามลดแนวทาง JIT ของตนลง และหันไปใช้แนวทางการจัดการสินค้าคงคลังที่เหมาะสมและสมดุลมากขึ้น พวกเขาเริ่มกักตุนสินค้าคงคลังโดยตระหนักว่าการประหยัดต้นทุน ความสำเร็จจากสินค้าคงคลังแบบ Lean จะถูกชดเชยโดยการสูญเสียโอกาสในการขายจากสต็อกที่ยังไม่ได้เติมอันเป็นผลมาจากการขาดแคลนผลิตภัณฑ์หรือความล่าช้าในการขนส่ง

ปัจจุบันนี้ หลังจากที่ถูกบิดเบือนภายในไม่กี่ปีโดยความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และธรรมชาติของการค้าโลกที่ซับซ้อนและคาดเดาไม่ได้ ผู้ซื้อจำนวนมากจึงหันความสนใจไปยังวัตถุประสงค์ที่กว้างกว่าเพียงแค่การลดค่าใช้จ่าย กล่าวคือ การเสริมความแข็งแกร่งให้กับห่วงโซ่อุปทานของตน และเสริมการเงินของซัพพลายเออร์

ความรู้สึกเร่งด่วนในการหาเงินสดในอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรต่ำ

โดยทั่วไปแล้ววงจรการแปลงเงินสดที่สั้นลงนั้นเป็นวัตถุประสงค์ในทุกสภาพอากาศของซัพพลายเออร์รายใดก็ตาม โดยไม่คำนึงถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ แต่สภาพแวดล้อมในปัจจุบันที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอาจทำให้แนวทางการไม่ทำอะไรเลยมีราคาแพงเป็นพิเศษ โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมและภาคส่วนที่อัตรากำไรของซัพพลายเออร์ต่ำและการหยุดชะงักของอุปทานอาจทำให้การผลิตล่าช้า อุตสาหกรรมที่ใช้แรงงานเข้มข้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการประกอบผลิตภัณฑ์จำนวนมาก เช่น รถยนต์ มีความเสี่ยงเป็นพิเศษ

อาจมีหลายวิธีในการเร่งการแปลงเงินสด วิธีหนึ่งคือ "แฟคตอริ่ง" ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของการซื้อลูกหนี้โดยผู้ผลิตสินค้าและบริการขายลูกหนี้ของตน (แสดงเป็นใบแจ้งหนี้คงค้าง) โดยมีส่วนลดให้กับผู้ให้บริการโปรแกรม อีกประการหนึ่งคือการแสวงหาโซลูชันการจัดการสินค้าคงคลังที่หลากหลายซึ่งช่วยลดต้นทุนในการถือครองสินค้าคงคลัง

เราพบว่ามีความสนใจเพิ่มขึ้นเป็นพิเศษในหมู่ผู้ซื้อในการจัดตั้งและขยายโปรแกรมเจ้าหนี้ ซึ่งอาจก่อให้เกิดประโยชน์ของ:

ช่วยให้ผู้ซื้อให้การสนับสนุนทางการเงินทางอ้อมแก่ฐานซัพพลายเออร์ของตน ขยายเงื่อนไขการชำระเงินของผู้ซื้อเพื่อรักษาสภาพคล่องให้นานที่สุด และในที่สุดก็ลดการพึ่งพากระแสเงินสดของซัพพลายเออร์ในการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของผู้ซื้อ (ระยะเวลาที่ใช้ในการเคลียร์สินค้าคงคลังของผู้ซื้อ)

ตามการประมาณการของเรา การขยายเงื่อนไขการชำระเงินจาก 45 เป็น 60 วันอาจลดความต้องการเงินสดของผู้ซื้อสำหรับการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ได้สูงสุดถึง 33% ซึ่งจะทำให้มีเงินสดเหลือสำหรับความต้องการอื่นๆ (โปรดทราบว่าโปรแกรมการเงินในห่วงโซ่อุปทานมักจะมีราคาที่ดีภายในต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของบริษัท หรือ WACC และโดยปกติจะอยู่ในช่วงราคาของวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนทั่วไป โดยพิจารณาจากลักษณะระยะสั้นที่ไม่มีข้อผูกมัดของ โปรแกรมเหล่านี้ฉัน)

ในทางกลับกัน เราประมาณการว่าสำหรับทุกๆ 1 ล้านเหรียญสหรัฐในรายจ่ายของผู้ซื้อต่อปีสำหรับซัพพลายเออร์รายหนึ่งซึ่งมีระยะเวลาการชำระเงินโดยทั่วไป 45 วัน การลดระยะเวลาในการชำระเงินแต่ละครั้งใน 1 วันจะช่วยเพิ่มกระแสเงินสดของซัพพลายเออร์ได้สูงสุดถึงประมาณ 3,000 เหรียญสหรัฐก่อนต้นทุนทางการเงิน รวมอยู่ในโปรแกรมการเงินห่วงโซ่อุปทานทั่วไป

ความเร่งด่วนในการเพิ่มเงินสดสูงสุดนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่?

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อเริ่มผ่อนคลายลงและอัตราดอกเบี้ยน่าจะเริ่มมีแนวโน้มลดลงเมื่อเวลาผ่านไป แต่เราเชื่อว่าความวุ่นวายทางการเงินและลอจิสติกส์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมากำลังประสานบทบาทที่ถาวรมากขึ้นสำหรับกลยุทธ์ทางการเงินในห่วงโซ่อุปทานในกล่องเครื่องมือของบริษัทต่างๆ เพื่อสร้าง ความยืดหยุ่นทางการเงินทั่วทั้งห่วงโซ่ ปลดปล่อยเงินทุนที่เชื่อมโยงกับงบดุล และปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)

Thomas

ความขัดแย้งปาเลสไตน์-อิสราเอล

ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์

00:05

ทิ้งระเบิดหนักโดยเครื่องบินรบของอิสราเอล โจมตีอาคารต่างๆ ใกล้โรงพยาบาลอินโดนีเซียทางตอนเหนือของฉนวนกาซา ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตไม่ทราบจำนวน ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)_1

ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)_1

00:11

ทำเนียบขาว: อิสราเอลจะเริ่มดำเนินการสงบศึกวันละสี่ชั่วโมงทางตอนเหนือของฉนวนกาซา

00:30 น

ฮามาสกล่าวว่า: กองพลกัสซัมใช้กระสุนปืนใหญ่ "อัล-ยัสซิน 105" เพื่อทำลายรถถังเมอร์คาวาของไซออนิสต์ทางแกนตะวันตกเฉียงเหนือของเมืองกาซา

00:46

เมื่อวานนี้ อาคารแห่งหนึ่งในเมืองไอลัตทางตอนใต้ของอิสราเอล ถูกโดรนฆ่าตัวตายจากกลุ่มต่อต้านปาเลสไตน์ "ฮามาส" โจมตี

01:02

เมื่อวานนี้ จ้าว ปิง ผู้สื่อข่าวการหมุนเวียนสถานีหลักได้เยี่ยมชมตำแหน่งของระบบสกัดกั้น "โดมเหล็ก" ในภาคกลางและตอนใต้ของอิสราเอล ซึ่งเป็นจุดรวมตัวก่อนหน้าของกองทัพอิสราเอลในพื้นที่ชายแดนระหว่างอิสราเอลและฉนวนกาซา แม้ว่าจะไม่มีกองทหารอิสราเอลประจำการอยู่ที่นี่ แต่ร่องรอยที่ยานพาหนะทหารทิ้งไว้บนพื้นยังคงชัดเจนมาก ในขณะที่กองทัพอิสราเอลยังคงรุกคืบรุกภาคพื้นดินในฉนวนกาซา กองทหารภาคพื้นดิน ยานเกราะ และยุทโธปกรณ์หนักที่เกี่ยวข้องของอิสราเอลยังคงเจาะเข้าไปต่อไป ลึกเข้าไปในฉนวนกาซา ภายในโซน

01:15

มีรายงานว่าองค์กรต่อต้านอิสลามในอิรักได้ปล่อยโดรนทิ้งระเบิดฆ่าตัวตายและโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ "ฮารีร์" ทางตอนเหนือของเมืองเออร์บิล ประเทศอิรัก

01:33

ข่าวด่วน: มีการออกการแจ้งเตือนการโจมตีทางอากาศสีแดงในเมืองไอแลต ประเทศอิสราเอล ท่ามกลางผู้ต้องสงสัยโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรน

ระบบขีปนาวุธต่อต้านขีปนาวุธของกองกำลังป้องกันประเทศอิสราเอลถูกเปิดใช้งานเหนือไอแลต การโจมตีอาจมาจากเยเมน ขีปนาวุธสกัดกั้นแต่ละลูกมีราคา 6 ล้านดอลลาร์ ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)_2

ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)_2

02:16

กระทรวงกลาโหมอิสราเอลระบุว่านับตั้งแต่ปฏิบัติการน้ำท่วมอัลอักซอ กองพลน้อยฮามาส กัสซัน ได้ยิงจรวด 9,500 ลูกไปยังดินแดนอิสราเอล

03:48

กองกำลังติดอาวุธฮูตีในเยเมนยืนยันว่าพวกเขาได้เปิดฉากการโจมตีด้วยขีปนาวุธใส่กองทัพอิสราเอล ทำให้เกิดการบาดเจ็บล้มตายโดยตรง

ยาห์ยา ซารี โฆษกกองทัพฮูตีในเยเมนกล่าวว่า "เราเปิดตัวขีปนาวุธนำวิถีหลายลูกไปยังเป้าหมายอ่อนไหวต่างๆ ทางตอนใต้ของตุรกีและเลบานอนซึ่งกองทัพอิสราเอลยึดครอง รวมถึงพื้นที่อุมม์ ราช (อียิปต์) lat) วัตถุประสงค์ทางทหาร ปฏิบัติการประสบความสำเร็จในการบรรลุเป้าหมายและทำให้เกิดการบาดเจ็บล้มตายโดยตรงในพื้นที่เป้าหมาย แม้ว่าศัตรูจะถูกเก็บเป็นความลับก็ตาม" ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)_3

ข่าวล่าสุดความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ (10 พฤศจิกายน)_3