ประเด็นสำคัญในวันนี้

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ประกาศเมื่อวานนี้ว่า การปิดทำการบางส่วนของรัฐบาลที่กำลังดำเนินอยู่จะทำให้การเผยแพร่รายงานการจ้างงานประจำเดือนมกราคมในวันศุกร์ล่าช้าออกไป นอกจากนี้ยังส่งผลกระทบต่อการแก้ไขเกณฑ์มาตรฐานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำปีที่กำหนดจะเผยแพร่ในวันศุกร์เช่นกัน รวมถึงข้อมูล JOLTs เดือนธันวาคมที่ควรจะเผยแพร่ในวันนี้ด้วย อย่างไรก็ตาม ความล่าช้าน่าจะเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วัน เนื่องจากสภาผู้แทนราษฎรคาดว่าจะผ่านร่างกฎหมายงบประมาณเพื่อยุติการปิดทำการของรัฐบาลในวันนี้ BLS จะแจ้งให้ตลาดทราบเกี่ยวกับวันเผยแพร่ใหม่หลังจากที่งบประมาณได้รับการอนุมัติแล้ว

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นประจำเดือนมกราคมจากฝรั่งเศสจะถูกเผยแพร่ในวันนี้ และคาดว่าจะลดลงเหลือ 0.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 0.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทั้งสเปนและเยอรมนีมีอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยทั่วไป

ข่าวเศรษฐกิจและตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ในออสเตรเลีย การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลให้มีการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน เป็น 3.85% ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้ การปรับขึ้นครั้งนี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 และเป็นการตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 อันเนื่องมาจากตลาดแรงงานที่ตึงตัวและต้นทุนบริการที่เพิ่มสูงขึ้น

เกิดอะไรขึ้นเมื่อวานนี้

ในสหรัฐอเมริกา ตัวเลขดัชนี ISM ภาคการผลิตที่พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าประหลาดใจแตะระดับ 57.1 ในเดือนมกราคม (ธันวาคม: 47.4) ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากคำสั่งซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้ว ดูเหมือนว่าความต้องการขั้นสุดท้ายจะดีขึ้นอย่างชัดเจน ด้วยคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นทั้งในประเทศและส่งออก การผลิตที่เติบโตขึ้น การนำเข้าที่เพิ่มขึ้น และการจ้างงานที่สูงขึ้น

เมื่อวานนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ยังได้ประกาศด้วยว่า สหรัฐฯ จะลดอัตราภาษีตอบโต้ของอินเดียจาก 25% เหลือ 18% โดยมีผลทันที ส่งผลให้อัตราภาษีโดยรวมอยู่ในระดับเดียวกับประเทศเพื่อนบ้าน นอกจากนี้ ยังมีการเจรจาเพื่อยกเลิกภาษีเพิ่มเติม 25% ที่อินเดียต้องเสียเนื่องจากการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ในทางกลับกัน ทรัมป์คาดหวังว่าอินเดียจะลดอุปสรรคทางการค้าและซื้อน้ำมันจากสหรัฐฯ แทนที่จะเป็นรัสเซีย

ในฝรั่งเศส นายกรัฐมนตรีเลอคอร์นูรอดพ้นจากการลงมติไม่ไว้วางใจเมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้มีการปรับปรุงงบประมาณปี 2026 ที่ล่าช้าออกไป ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อลดการขาดดุล โดยงบประมาณดังกล่าวมีเป้าหมายที่จะลดการขาดดุลให้เหลือประมาณ 5% ของ GDP ในปี 2026 รวมถึงเพิ่มงบประมาณด้านการทหารด้วย ส่วนการปฏิรูปบำนาญที่เพิ่มอายุเกษียณนั้นถูกเลื่อนออกไปก่อน

ในเขตยูโร ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ประจำเดือนมกราคมอยู่ที่ 49.5 (ธันวาคม: 48.8) ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการเบื้องต้นที่ 49.4 การปรับตัวดีขึ้นนี้เป็นผลมาจากการที่ผลผลิตกลับมาเติบโตอีกครั้งหลังจากลดลงในเดือนธันวาคม ข้อมูลดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงเสถียรภาพโดยรวมของภาคการผลิตในเขตยูโรในช่วงต้นปี 2026

ในสวีเดน ดัชนี PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 56 ในเดือนมกราคม (ธันวาคม: 55.3) โดยมีสาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อใหม่และการจ้างงาน ดัชนีราคาปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 8 เดือน โดยแตะระดับ 58.4 ในเดือนมกราคม (ธันวาคม: 57.4) ราคา PMI ไม่ใช่ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ดีนัก แต่เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปีที่ดัชนีสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต (57.6)

ในสหราชอาณาจักร ดัชนี PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้นเป็น 51.8 ในเดือนมกราคม (ธันวาคม: 50.6) สูงขึ้นจากประมาณการเบื้องต้นที่ 51.6 ตัวเลขดังกล่าวบ่งชี้ถึงอัตราการขยายตัวที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024

ตลาดหุ้น: ตลาดหุ้นทั่วโลกโดยรวมแข็งแกร่งขึ้นเมื่อวานนี้ โดยปรับตัวขึ้น 0.2% ตลาดหุ้นยุโรปเริ่มต้นวันด้วยการปรับตัวลง แต่หลังจากนั้นก็ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวัน จนปิดตลาดสูงขึ้น 1% ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดปรับตัวขึ้นในช่วงปิดตลาดของยุโรป ส่งผลให้ดัชนี SP500 สูงขึ้น 0.5% ดัชนี Nasdaq สูงขึ้น 0.6% และดัชนี Russell 2000 สูงขึ้น 1% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลงานที่โดดเด่นของหุ้นขนาดเล็ก นอกจากนี้ ตลาดหุ้นเอเชียก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ในเช้าวันนี้ด้วย

ตลาดเงินและอัตราแลกเปลี่ยน: แม้ว่าโลหะมีค่าจะร่วงลงอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ตลาดพันธบัตรทั่วโลกยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างดี อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาดี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 1 ปี อยู่ที่ 4.28% ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อวานนี้ และหลังจากแตะระดับต่ำกว่า 1.18 เล็กน้อย EUR/USD เริ่มต้นเช้านี้ที่ระดับสูงกว่าเล็กน้อย USD/JPY ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบประมาณ 155.50 AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเหนือ 0.70 หลังจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.85% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นที่ค่อนข้างเข้มงวด EUR/SEK อยู่ที่ 10.56 และ EUR/NOK อยู่ที่ 11.43

ที่มา: ธนาคารแดนสเกแบงก์