สรุป: คำพูดของทรัมป์เร่งให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงดึกวันอังคาร แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในเวลาต่อมาจะผันผวน เนื่องจากคาดว่าเป็นเพียงคำพูดที่ไม่เป็นทางการ การทะลุแนวต้านที่มีโมเมนตัมสูงนี้ได้ดึงความสนใจไปจากเงินเยนในฐานะคู่เงินสำคัญที่กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในขณะนี้ และเรากำลังรอคอยผลการเลือกตั้งของญี่ปุ่นในวันที่ 8 กุมภาพันธ์อย่างใจจดใจจ่อ

สิ่งที่ควรรู้

มีข่าวอัปเดตเล็กน้อยในวันนี้ โดยแหล่งข่าวที่อ้างโดยสื่อหลักทุกแห่งในเอเชียเมื่อวันศุกร์ระบุว่า ทรัมป์เตรียมเสนอชื่ออดีตผู้ว่าการเฟด เควิน วอร์ช เป็นประธานเฟดคนต่อไปในกรุงวอชิงตันในวันนี้ เพื่อแทนที่ประธานพาวเวลล์เมื่อวาระของเขาหมดลงในเดือนพฤษภาคม นี่เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากวอร์ช ซึ่งเป็นหนึ่งในสามผู้สมัครชั้นนำมาตั้งแต่เริ่มต้นการบริหารงานสมัยที่สองของทรัมป์ ไม่ได้ถูกมองว่ามีแนวคิดผ่อนคลายทางการเงินหรือเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ ซึ่งดูเหมือนจะเป็นคุณสมบัติเดียวที่ทรัมป์มองว่าเหมาะสมสำหรับตำแหน่งนี้ ตัวอย่างเช่น หลังจากการประชุม FOMC เมื่อวันพุธ ทรัมป์ได้โพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียบ่นเกี่ยวกับความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก และเรียกพาวเวลล์ว่า "คนโง่"

การเลือกครั้งนี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงคำแนะนำของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เบสเซนต์ ที่ต้องการเลือกบุคคลที่มีความมั่นคงและมีความรู้ความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับสถาบันนี้ โดยชี้ให้ทรัมป์เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างไม่เป็นระเบียบ คำแนะนำนี้มีน้ำหนักมากขึ้นหลังจากที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างหนักในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ทรัมป์แสดงความคิดเห็นที่มองข้ามความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเร็วๆ นี้ เบสเซนต์อาจชี้ให้ทรัมป์เห็นด้วยว่าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาสินโลหะมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากกับความกังวลว่ารัฐบาลของเขาจะบริหารจัดการสถานการณ์ด้านสกุลเงินและการคลังได้ไม่ดี ซึ่งเป็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออย่างชัดเจน

วอร์ชเคยดำรงตำแหน่งผู้ว่าการเฟดตั้งแต่ปี 2006 ถึง 2011 และลาออกเพื่อประท้วงนโยบายที่ไม่เป็นไปตามแบบแผนดั้งเดิมที่เพิ่มมากขึ้น เช่น การผ่อนคลายเชิงปริมาณ จะเป็นเรื่องน่าสนใจมากที่จะได้เห็นว่าทรัมป์จะจัดการกับการเสนอชื่อครั้งนี้อย่างไร อย่าลืมว่า มีเพียงสตีเฟน มิแรน มือขวาของทรัมป์ และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้มีแนวคิดผ่อนคลาย (ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นตัวเต็งที่จะมาแทนพาวเวลล์) เท่านั้นที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC – เพราะเป็นการตัดสินใจของคณะกรรมการ

ปฏิกิริยาของตลาด: ปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นจนถึงขณะนี้ค่อนข้างน้อย ซึ่งน่าจะทำให้ฝ่ายขายดอลลาร์สหรัฐฯ รู้สึกสบายใจขึ้นบ้าง EURUSD ทดสอบและรักษาระดับสำคัญแรกที่ 1.1900 (อาจกล่าวได้ว่า 1.1800 อยู่ในระดับที่ยอมรับได้โดยไม่ต้องมีการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างเต็มรูปแบบ) และ USDJPY ทดสอบเหนือ 154.00 ซึ่งก็ถือเป็นแนวต้านเช่นกัน (เรายังคงต้องรอการเคลื่อนไหวของราคาหลังการเลือกตั้งญี่ปุ่นในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ เพื่อประเมินสถานะของเงินเยนอย่างชัดเจน) ในส่วนอื่นๆ ปฏิกิริยาค่อนข้างรุนแรงกว่า โดยความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ผันผวนพังทลายลงอีกครั้งหลังจากการประกาศ ส่งผลให้ฟิวเจอร์สของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ในทำนองเดียวกัน โลหะมีค่าก็ถูกขายออกอีกครั้ง และเงินออสเตรเลียซึ่งได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ดังกล่าว ก็เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดในชั่วข้ามคืน (รายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง)

จุดสนใจของกราฟ: AUDUSD

คู่เงิน AUDUSD ปรับตัวลงมาอยู่ที่ระดับ 0.7000 ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญทางจิตวิทยา หลังจากที่สกุลเงิน G10 อื่นๆ หลายสกุลพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา การที่ทรัมป์เลือกวอร์เรน (Warsh) มาดำรงตำแหน่งแทนนั้น ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยที่กดดันความเชื่อมั่นในฝั่งขาลงของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากวอร์เรนได้รับการพิจารณาว่าเป็นผู้ที่ให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ และเป็นผู้ที่มีแนวคิดเข้มงวดที่สุดในบรรดาผู้ที่ทรัมป์อาจเลือกมาแทนที่พาวเวลล์ บททดสอบต่อไปสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียคือการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคารหน้า การปรับราคาครั้งใหญ่ของสกุลเงินอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของ RBA ในวันอังคารหรือไม่? ตลาดกำลังมุ่งไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งคิดเป็นประมาณสองในสามของราคาแล้ว หากไม่มีการปรับอัตราดอกเบี้ย อาจทำให้คู่เงิน AUD ปรับตัวลงอีก โดยอาจทดสอบระดับ 0.6900 หรือต่ำกว่านั้น แต่หาก RBA มีท่าที "คงอัตราดอกเบี้ย" อย่างมั่นคง เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในการประชุมครั้งต่อไป ก็อาจช่วยลดความเสียหายต่อคู่เงิน AUD ได้ แน่นอนว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ย และ AUD อาจได้รับแรงหนุนในระดับที่สูงขึ้น หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลง และ USD ยังคงอ่อนค่าโดยทั่วไป ไม่มีการคาดการณ์ว่าจะเกิดการกลับตัวครั้งใหญ่สำหรับ AUD เว้นแต่เราจะเห็นราคาสินค้าโลหะร่วงลงอย่างรุนแรง ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาดหุ้นลดลงอย่างมาก และตลาดพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น

ที่มา: Saxo

กราฟแสดงแนวโน้มและความแข็งแกร่งของตลาด FX Board ในรูปแบบ G10 และ CNH หมายเหตุ: หากไม่คุ้นเคยกับ FX Board โปรดดูวิดีโอสอนการใช้งานเพื่อทำความเข้าใจและใช้งาน FX Board

ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยหลัก – อีกครั้ง ตัวเลขนี้อาจดูเกินจริงไปบ้าง เนื่องจากเราเห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจากการทะลุแนวต้านนี้ และการวิเคราะห์แนวโน้มของเรานั้นปรับตามความผันผวนในกรอบเวลาที่ยาวขึ้น – ดังนั้นตัวเลขนี้จึงแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการเคลื่อนไหวเมื่อเทียบกับช่วงที่นิ่งก่อนหน้านี้ได้เป็นอย่างดี ในส่วนอื่นๆ ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเป็นสกุลเงินที่ทำผลงานได้ดีที่สุด แต่โปรดสังเกตการสูญเสียโมเมนตัมในช่วงสองวันทำการที่ผ่านมา – สัปดาห์หน้าเป็นสัปดาห์สำคัญสำหรับสกุลเงินนี้

ตาราง: ตารางสรุปแนวโน้มตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศใหม่สำหรับคู่สกุลเงินแต่ละคู่ ไม่มีแนวโน้มใหม่สำหรับคู่สกุลเงินหลักๆ ที่อยู่ด้านบนสุดของตาราง แม้ว่าเราจะจับตาดูคู่สกุลเงิน JPY อย่างใกล้ชิดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้และหลังจากนั้น เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเลือกตั้งของญี่ปุ่นในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ด้านล่างของตาราง โปรดสังเกตความพยายามของ NOKSEK ในการสร้างแนวโน้มขาขึ้นใหม่หลังจากปิดตลาดเมื่อวานนี้

ที่มา: SAXO