การตัดสินใจของธนาคารกลางเป็นหัวข้อข่าวสำคัญประจำวัน

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเป็นหัวข้อสำคัญในวาระการประชุม โดยธนาคารกลางสวีเดน (Riksbank) จะเริ่มต้นการประชุมในช่วงเช้า

ประเด็นสำคัญในวันนี้

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเป็นหัวข้อสำคัญในวาระการประชุม โดยธนาคารกลางสวีเดน (Riksbank) จะเป็นผู้เริ่มการประกาศในเช้าวันนี้ เราคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.75% ซึ่งสอดคล้องกับความเห็นของตลาด เราคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงการสื่อสารเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น โดยอาจมีการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นบ้างในระยะยาว

นอกจากนี้ ในช่วงเช้า เราคาดว่าธนาคารกลางนอร์เวย์จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.00% ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) โดยพิจารณาจากสถานการณ์นับตั้งแต่รายงานนโยบายการเงินในเดือนกันยายน เราคิดว่าธนาคารกลางนอร์เวย์จะส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้นเล็กน้อยในขณะนี้ และเปิดโอกาสสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม

คาดว่าในช่วงบ่าย ธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 3.75% จาก 4.00% หลังจากตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อ่อนตัวลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ไว้สูงมาก แต่เราคาดว่าผลการลงคะแนนจะค่อนข้างสูสี โดยมีอัตราส่วน 5 ต่อ 4 สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูที่Bank of England Preview – Slowdown paves way for rate cut , 12 December.

หลังจากนั้นจะเป็นการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และเราคาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.0% ตามที่นักวิเคราะห์และตลาดคาดการณ์ไว้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าที่เจ้าหน้าที่ ECB คาดการณ์ไว้ ดังนั้นเราจึงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจะยังคงทรงตัว เราคาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.0% ทั้งในปี 2026 และ 2027 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เราคาดว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาไม่มากนัก เนื่องจาก Lagarde น่าจะส่งสัญญาณว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ระยะหนึ่ง โดยย้ำการประเมินว่า "อยู่ในสถานการณ์ที่ดี" สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูบทความ ECB Preview: Hold on, we're not hiking ของเรา วันที่ 11 ธันวาคม

จากสหรัฐอเมริกา ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายนจะประกาศในช่วงบ่าย เราคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะทรงตัวที่ +0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (SA) และ 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน (กันยายน +0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า SA 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน) และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเป็น +0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า SA 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน (กันยายน +0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า SA 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน)

คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม หลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น นายอุเอดะ กล่าวว่าเขาจะ "พิจารณาข้อดีและข้อเสีย" ในการประชุมครั้งนี้ แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะไม่สามารถชดเชยอัตราเงินเฟ้อได้ แต่โมเมนตัมทางเศรษฐกิจก็แข็งแกร่งตลอดทั้งปี ก่อนการประชุม จะมีการเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายน

สำนักงานหนี้สาธารณะของเยอรมนี (Finanzagentur) จะเผยแพร่แนวโน้มการจัดหาเงินทุน เยอรมนีมีความต้องการเงินทุนรวมประมาณ 520 พันล้านยูโร ซึ่งต้องจัดหาผ่านการออกพันธบัตรและตั๋วเงิน เราคาดว่าพวกเขาจะขายพันธบัตรได้ประมาณ 340-350 พันล้านยูโร

ข่าวเศรษฐกิจและตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ในสหรัฐอเมริกา ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวปราศรัยต่อประชาชนเป็นเวลา 20 นาที โดยเน้นไปที่เศรษฐกิจภายในประเทศและโดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าครองชีพ ผลสำรวจจากสำนักข่าวต่างๆ เช่น Politico ชี้ให้เห็นว่าชาวอเมริกันไม่พอใจกับค่าครองชีพมากขึ้นเรื่อยๆ ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่าเขาจะประกาศชื่อประธานเฟดคนต่อไปในเร็วๆ นี้ ซึ่ง "เชื่อมั่นในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก"

เกิดอะไรขึ้นเมื่อวานนี้

ในเขตยูโร ตัวเลขเงินเฟ้อ HICP ฉบับสุดท้ายสำหรับเดือนพฤศจิกายนได้รับการปรับลดลงเหลือ 2.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 2.2% ในตัวเลขเบื้องต้น รายละเอียดแสดงให้เห็นว่าการปรับลดลงนี้เกิดจากการปัดเศษ เนื่องจากเงินเฟ้อได้รับการปรับลดลงจาก 2.15% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 2.14% เมื่อเทียบกับปีก่อน ข้อมูลสุดท้ายทำให้สามารถคำนวณดัชนีเงินเฟ้อภายในประเทศ "LIMI" ได้ ซึ่งยังคงทรงตัวอยู่ที่ 3.5% ติดต่อกันหกเดือน การเติบโตของค่าจ้างที่สูงเกินคาดในไตรมาสที่ 3 เป็นสาเหตุที่ทำให้เงินเฟ้อ LIMI ทรงตัว นี่เป็นข้ออ้างที่แสดงถึงความแข็งกร้าวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) แม้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะถูกคาดการณ์ว่าจะต่ำกว่าเป้าหมายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากเงินเฟ้อด้านพลังงานต่ำ

ดัชนี Ifo ของเยอรมนีในเดือนธันวาคมลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาอยู่ที่ 87.6 (คาดการณ์: 88.2) จาก 88.0 การประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทรงตัวอยู่ที่ 85.6 (คาดการณ์: 85.5) เช่นเดียวกับในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่องค์ประกอบด้านความคาดหวังลดลงเหลือ 89.7 (คาดการณ์: 90.5) จาก 90.5 เนื่องจากข้อมูล PMI ก็ปรับตัวลดลงในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมจากระดับที่ค่อนข้างสูงในเดือนกันยายน เศรษฐกิจเยอรมนีจึงน่าจะปิดปีด้วยการขยายตัวเพียงเล็กน้อย แม้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของเยอรมนีจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในปี 2025 แต่เราคาดว่าจะมีการฟื้นตัวอย่างชัดเจนในปีหน้า โดย GDP ที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากมาตรการลดภาษีและเงินอุดหนุนเริ่มมีผล

ในสวีเดน ผลสำรวจอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสของ Origo แสดงให้เห็นว่า ความคาดหวังของ CPIF ในระยะ 1 ปีข้างหน้าลดลงจาก 2.1% เหลือ 1.6% ซึ่งน่าจะเป็นผลมาจากการลดภาษีมูลค่าเพิ่มที่จะเกิดขึ้น ส่วนความคาดหวังในระยะ 2 ปีและ 5 ปีข้างหน้ายังคงทรงตัวอยู่ที่ 2.0% และ 2.1% ตามลำดับ ความคาดหวังด้านค่าจ้างในระยะ 5 ปีข้างหน้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยทั้งในส่วนขององค์กรลูกจ้างและนายจ้าง ซึ่งบ่งชี้ว่าค่าจ้างจะเติบโตสูงขึ้นในอนาคตเมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดการระบาดใหญ่

ในสหราชอาณาจักร ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI เดือนพฤศจิกายนที่ประกาศออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก อัตราเงินเฟ้อลดลงในทุกภาคส่วน โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 3.2% (คาดการณ์: 3.5%) จาก 3.6% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3.2% (คาดการณ์: 3.4%) จาก 3.4% และอัตราเงินเฟ้อภาคบริการอยู่ที่ 4.4% (คาดการณ์: 4.5%) จาก 4.5% นี่เป็นการประกาศตัวเลข CPI ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นครั้งที่สองในรอบสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับตัวชี้วัด PMI ล่าสุดที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายนจะลดลง และขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 99% ที่ธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้

ในสหรัฐอเมริกา นายวอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่า เขาคิดว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันสูงกว่าระดับที่เป็นกลางประมาณ 50-100 จุดพื้นฐาน วอลเลอร์กล่าวว่า เขามองเห็นช่องทางที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงได้ เนื่องจากตลาดแรงงานอ่อนแอมาก และอัตราเงินเฟ้อไม่น่าจะเร่งตัวขึ้นอีก คำกล่าวนี้ถือว่าค่อนข้างเอนเอียงไปทางนโยบายผ่อนคลายนโยบายการเงิน แม้แต่สำหรับวอลเลอร์เองก็ตาม โดยวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่า เมื่อวานนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ได้สัมภาษณ์เขาเพื่อดำรงตำแหน่งประธานเฟด

ตลาดหุ้น: ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญกับช่วงการซื้อขายที่ยากลำบากเมื่อวานนี้ โดยปรับตัวลดลงประมาณ 0.9% นับเป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ กลุ่มหุ้นที่เน้นความปลอดภัยส่วนใหญ่ปิดตัวในแดนบวก นำโดยกลุ่มพลังงาน สินค้าอุปโภคบริโภค และวัสดุ ในขณะที่กลุ่มหุ้นที่มีความผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจกลับให้ผลตอบแทนติดลบอย่างมาก กลุ่มเทคโนโลยีในสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง 2.2% โดยรวมแล้ว ดัชนี SP 500 ลดลง 1.2% ดัชนี Nasdaq ลดลง 1.8% และดัชนี Russell 2000 ลดลง 1.1% ในยุโรป ดัชนี Euro Stoxx ลดลง 0.4% ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ยังคงต่อเนื่องมาถึงช่วงข้ามคืน โดยตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงเช่นกัน

สกุลเงินและอัตราแลกเปลี่ยน: วันนี้มีการประชุมธนาคารกลางหลายแห่ง ทั้งธนาคารกลางอังกฤษ (BoE), ธนาคารกลางยุโรป (ECB), สวีเดน และนอร์เวย์ รวมถึงข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คาดว่า BoE จะลดอัตราดอกเบี้ย ส่วน ECB, Riksbank และ Norges Bank คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และสิ่งที่ดึงดูดความสนใจของตลาดมากกว่าคือความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินในปี 2026

สำนักงานหนี้สาธารณะของเยอรมนีจะเปิดเผยแนวโน้มการจัดหาเงินทุนสำหรับปี 2026 โดยความเห็นส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีพันธบัตรออกมาประมาณ 350 พันล้านยูโร ซึ่งหมายความว่าตารางการออกพันธบัตรจะคึกคักมาก แม้ว่าจะมีการออกพันธบัตรจำนวนมาก แต่พันธบัตร Bund และ Buxl ก็มีผลการดำเนินงานที่ดีเมื่อเทียบกับสัญญาแลกเปลี่ยนในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ที่มา: ธนาคารแดนสเกแบงก์

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

บทวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 18/12/2528

IC Markets

ตลาดหุ้น

โภคภัณฑ์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก หลังความกังวลเกี่ยวกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเพิ่มสูงขึ้น – ดัชนี Nasdaq ลดลง 1.8%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเมื่อวานนี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาคเทคโนโลยีที่กลับมาอีกครั้งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น ทำให้ดัชนีหลักทั้งสามตัวปรับตัวลงสู่แดนลบ

ดัชนี Nasdaq ปรับตัวลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ นำหน้าการขาดทุน เนื่องจากนักลงทุนประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ขึ้นอีกครั้ง ตลาดพันธบัตรค่อนข้างทรงตัว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นบ้างหลังจากอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.47% ปิดที่ 47,885 จุด ขณะที่ SP 500 ลดลง 1.16% ปิดที่ 6,721 จุด ส่วน Nasdaq ขาดทุนหนักกว่า โดยลดลง 1.81% ปิดที่ 22,693 จุด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.25% ปิดที่ 98.40 จุด สำหรับอัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ลดลง 0.2 จุด เหลือ 3.485% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.0 จุด เป็น 4.155%

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์คึกคักมากขึ้น โดยราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์สั่งปิดล้อมเรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมดที่อยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตรไม่ให้เข้าและออกจากเวเนซุเอลา ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับอุปทานทั่วโลก ราคาน้ำมันดิบเบรนต์พุ่งขึ้น 2.87% สู่ระดับ 60.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.97% สู่ระดับ 56.90 ดอลลาร์ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ผลักดันราคาให้สูงขึ้นและกลับไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยปิดตลาดที่ 4,345.12 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.99%

วันสำคัญสำหรับนักลงทุนรออยู่ข้างหน้า

วันนี้ตลาดหุ้นจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจและรายงานจากธนาคารกลางหลายรายการอย่างใกล้ชิด ในช่วงต้นของการซื้อขาย นิวซีแลนด์จะประกาศตัวเลข GDP ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าตัวเลขรายไตรมาสจะเพิ่มขึ้น 0.9% ส่วนในตลาดหุ้นลอนดอน จะมีการประกาศอัตราดอกเบี้ยสำคัญจากธนาคารกลางสองแห่ง โดยธนาคารกลางอังกฤษจะแจ้งข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยจาก 4% เหลือ 3.75%

หลังจากนั้นไม่นาน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าจะคาดการณ์ว่าในครั้งนี้จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมก็ตาม เช่นเคย แถลงการณ์และการแถลงข่าวของทั้งสองธนาคารมีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดมากกว่าการประกาศอัตราดอกเบี้ยจริง โดยแนวทางในอนาคตมีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อเราก้าวเข้าสู่ปี 2026 ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่สำคัญ (คาดการณ์ +3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน) จะประกาศใกล้กับช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ก พร้อมกับตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ (คาดการณ์ 224,000 ราย) และการอัปเดตดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย (คาดการณ์ 2.5%)

ที่มา: IC Markets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ECB และ BoE ตัดสินใจแล้ว สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค

Swissquote

ตลาดหุ้น

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

ความเชื่อมั่นในตลาดอ่อนแอลงหลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาไม่สามารถจุดประกายความหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปีหน้าได้ และการเทขายหุ้นกลุ่ม AI ก็ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อวานนี้จากสองเหตุการณ์สำคัญที่ทำให้ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจหมุนเวียนและหนี้สินที่มีเลเวอเรจเพิ่มมากขึ้น

ประการแรก มีรายงานว่า Amazon กำลังเจรจาเพื่อลงทุน 10 พันล้านดอลลาร์ใน OpenAI โดยแลกเปลี่ยนกับการที่ OpenAI จะซื้อชิป Trainium ที่ Amazon พัฒนาขึ้นเอง ซึ่งข้อตกลงนี้คล้ายคลึงกับสัญญาที่ทำกับ Nvidia เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความต่อเนื่อง ความเสี่ยงจากการแพร่กระจาย และเป็นจุดเริ่มต้นของความกระตือรือร้นในด้าน AI ที่ลดลง

ประการที่สอง ออราเคิลกล่าวว่าการเจรจาข้อตกลงด้านหุ้นสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลในรัฐมิชิแกนไม่ได้รวมถึงบลู อาวล์ แคปิตอล และพันธมิตรด้านการพัฒนาของบริษัทได้เลือก "พันธมิตรด้านหุ้นที่ดีที่สุดจากกลุ่มคู่แข่ง" โดยไม่ได้ระบุว่าพันธมิตรรายนั้นคือใคร ความไม่แน่นอนนี้กำลังบังคับให้นักลงทุนต้องประเมินใหม่ว่าใครเป็นผู้สนับสนุนโครงการอย่างแท้จริง และเงินทุนมีความมั่นคงเพียงใด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราแลกเปลี่ยนเครดิตดีฟอลต์สวอปที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการผิดนัดชำระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับโครงการที่มีการใช้เงินกู้ยืมสูงของออราเคิล ซึ่งหนึ่งในนั้นเพิ่งล่าช้าไปเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนแรงงานและวัสดุ

ผลที่ตามมาคือ ราคาหุ้นของ Oracle ร่วงลงอีก 5% ทำให้ขาดทุนรวมตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนกันยายนไปแล้ว 45% Nvidia ลดลง 3.8% ส่วน Amazon ลดลง 0.58% ซึ่งถือว่าน่าผิดหวังเมื่อเทียบกับการพุ่งขึ้นของ Google เมื่อหลายสัปดาห์ก่อน หลังจากที่ Meta ประกาศว่าจะใช้ TPU ของ Google แม้แต่ Google เอง — ซึ่งอยู่นอกวง OpenAI-Nvidia — ก็ยังลดลงมากกว่า 3%

บางทีมันอาจกำลังเกิดขึ้น: ฟองสบู่ AI อาจกำลังแตกแล้ว ยังไม่ชัดเจนว่าการเทขายจะไปไกลแค่ไหน แต่การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปอาจเป็นเหตุผลที่ทำให้ราคาหุ้นลดลง 10-20% จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด ซึ่งหมายความว่าดัชนี Nasdaq อาจลดลงต่ำกว่า 21,000 จุด นี่ไม่ใช่บทสรุปที่นักลงทุนหวังไว้หลังจากปีที่แข็งแกร่ง

ข่าวดีคือ ผลประกอบการของ Micron ช่วยหนุนความเชื่อมั่นในภาคเทคโนโลยีหลังปิดตลาด โดยทั้งรายได้และกำไรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากความต้องการหน่วยความจำที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลและแอปพลิเคชัน AI ยังคงแข็งแกร่ง ผลลัพธ์ดังกล่าวเป็นการยืนยันว่าการฟื้นตัวของวงจรหน่วยความจำกำลังได้รับแรงหนุน โดยได้รับการสนับสนุนจากอุปทานที่ตึงตัวและราคาที่สูงขึ้น ซึ่งสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนว่า Micron กำลังได้รับประโยชน์จากความเฟื่องฟูของการใช้จ่ายในด้าน AI

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Nasdaq ปรับตัวสูงขึ้นในเช้านี้ เนื่องจากความสนใจหันกลับมาที่ข้อมูลเศรษฐกิจ โดยสหรัฐฯ เตรียมประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ครั้งแรกนับตั้งแต่รัฐบาลปิดทำการ

ในฐานะนักเศรษฐศาสตร์ ผมสังเกตว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในวันนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัวและสูงกว่าเป้าหมายของเฟด ทำให้การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1% ตามที่โดนัลด์ ทรัมป์ สนับสนุนนั้นเป็นไปไม่ได้หากไม่เสี่ยงต่อการที่ราคาสินค้าในครัวเรือนจะพุ่งสูงขึ้น โดยปกติแล้ว ตลาดแรงงานที่อ่อนแอจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อลงได้ เพราะรายได้ที่ลดลงจะลดการใช้จ่าย แต่ภาษีนำเข้าทำให้สมการระหว่างตลาดแรงงานและเงินเฟ้อซับซ้อนขึ้น หากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีนำเข้าเกิดขึ้นจริง ความต้องการอาจลดลงมากพอที่จะควบคุมเงินเฟ้อได้ ซึ่งอย่างหลังนี้จะต้องเกิดจากผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดแรงงาน นี่คือเหตุผลที่ตลาดจับตาดูข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ความยืดหยุ่นของข้อมูลดังกล่าวอาจดึงความสนใจกลับมาที่อัตราเงินเฟ้ออีกครั้ง

การตีความข้อมูลอัตราเงินเฟ้อค่อนข้างตรงไปตรงมา: ตัวเลขที่อ่อนตัวลงควรจะทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังคงอยู่ ซึ่งจะสนับสนุนตลาดหุ้นและพันธบัตร และกดดันค่าเงินดอลลาร์ ในขณะที่ข้อมูลที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้จะคุกคามความคาดหวังในแนวทางผ่อนคลายนโยบายของเฟด ซึ่งจะกดดันตลาดหุ้นและพันธบัตร และหนุนค่าเงินดอลลาร์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยก่อนการประกาศข้อมูล ค่าเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐทรงตัว และค่าเงินปอนด์อยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ในวันนี้

คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม นางคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB น่าจะย้ำว่านโยบายอยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมแล้ว และคณะกรรมการจะยังคงติดตามข้อมูลต่อไป สถานการณ์พื้นฐานคือไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวันนี้หรือปีหน้า

ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เผชิญกับสถานการณ์ที่ยากลำบากมากขึ้น: การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรอ่อนแอ ผลผลิตเพิ่มขึ้นน้อย และแรงกดดันด้านงบประมาณยังคงอยู่ อัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลง แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ BoE (~3%) และมีแนวโน้มที่จะลดลงเหลือ 2% ในฤดูใบไม้ผลิปีหน้า การลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ พร้อมกับแถลงการณ์ที่ผ่อนคลาย จะทำให้ค่าเงินปอนด์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

โดยสรุป: นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของเฟดจะถูกทดสอบด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ประกาศในวันนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่คาดไม่ถึง และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อาจมีนโยบายผ่อนคลายมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้น ปอนด์สเตอร์ลิงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน และยูโรอาจเคลื่อนไหวตามแนวโน้มในวงกว้าง

พรุ่งนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปิดฉากการปรับนโยบายการเงินโลกด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 10 ปีอยู่ที่ต่ำกว่า 2% เล็กน้อย ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรประเทศพัฒนาแล้วอื่นๆ ปรับตัวสูงขึ้น และบั่นทอนความเชื่อมั่นในด้านความเสี่ยงต่อไป

นับเป็นเรื่องน่ายินดีที่การซื้อคืนพันธบัตรของเฟดกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่เสี่ยงต่อการลงทุน

ที่มา: ธนาคารสวิสคัปเปิลแห่งแอฟริกาใต้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การวิเคราะห์ความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นในกราฟ BTC/USD

FXOpen

ฟอเร็กซ์

สกุลเงินดิจิทัล

เมื่อวานนี้ กราฟราคา BTC/USD ผันผวนอย่างรวดเร็วในช่วงตลาดซื้อขายของสหรัฐฯ:

→ ประการแรก ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 3%

→ หลังจากนั้นไม่นาน ราคาก็ลดลงกว่า 4%

แรงกระตุ้นหลักเกิดขึ้นภายในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมงและส่งผลให้เกิดการชำระบัญชีทั้งในตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขาย โดยรวมแล้ว มีการชำระบัญชีมูลค่าประมาณ 450 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทั่วทั้ง Binance และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตอื่นๆ ส่งผลให้ในกราฟ BTC/USD รายวัน แท่งเทียนของเมื่อวานมีลักษณะคล้ายแท่งเทียนแบบ Pin Bar ที่มีไส้เทียนด้านบนยาว ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นสัญญาณขาลง

ที่น่าสังเกตคือ ในขณะนี้ เป็นเรื่องยากที่จะระบุปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนสำหรับตลาดคริปโตเคอร์เรนซี นอกเหนือจากข่าวลือที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งทางทหารที่อาจเกิดขึ้นระหว่างเวเนซุเอลาและสหรัฐอเมริกา

อย่างไรก็ตาม การพิจารณาบริบทที่กว้างขึ้นและในระยะยาวของกราฟ BTC/USD จะให้เบาะแสสำคัญว่าการเคลื่อนไหวของราคาครั้งนี้อาจบ่งบอกถึงอะไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟ BTC/USD

เมื่อพล็อตช่องแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว (แสดงด้วยเส้นสีน้ำเงิน) จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่าราคา Bitcoin กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ขอบเขตล่าง ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับมาตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน (แสดงด้วยลูกศรสีน้ำเงิน)

ในขณะเดียวกัน ในช่วงจุดสูงสุดของการปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ ราคาได้ทะลุแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 90,000 ดอลลาร์อย่างผิดพลาด รวมถึงทะลุจุดสูงสุดของแท่งเทียนขาลงจากวันที่ 15 ธันวาคมด้วย ทำให้การเคลื่อนไหวนี้สามารถตีความได้ว่าเป็นการเข้าซื้อสภาพคล่องของฝ่ายขาลง

โดยรวมแล้ว ปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ว่าสิ่งที่เรียกว่า "เงินทุนอัจฉริยะ" กำลังสร้างแรงกดดันเพิ่มขึ้นต่อขอบล่างของช่องทางสีน้ำเงิน

ดังนั้น เทรดเดอร์อาจต้องการพิจารณาสถานการณ์ที่ Bitcoin พัฒนาโมเมนตัมขาลงเพิ่มเติมภายในกรอบช่องทางขาลง กรอบช่องทางนี้ได้รับการกล่าวถึงครั้งแรกในบันทึกการวิเคราะห์เมื่อเดือนที่แล้วและได้ขยายลงไปต่ำกว่าเดิม โดยเส้นกลางของกรอบช่องทางนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน (ไฮไลต์ด้วยลูกศรสีแดง) ซึ่งยืนยันถึงความสำคัญของโครงสร้างนี้

ที่มา: FXOpen

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EURUSD: คู่เงินนี้รอการประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันนี้

Justin

ฟอเร็กซ์

Technical Analysis

อัตราแลกเปลี่ยน EURUSDปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย หลังจากพลิกกลับจากแนวรับที่ 1.1700 วันนี้ตลาดกำลังรอการตัดสินใจ เรื่องอัตราดอกเบี้ย ของธนาคารกลางยุโรป (ECB)

บทวิเคราะห์ EURUSD: ประเด็นสำคัญที่ควรทราบ

• จุดสนใจของตลาด: วันนี้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ซึ่งคาดว่าจะคงที่

• แนวโน้มปัจจุบัน: ปรับตัวขึ้นปานกลาง

· การคาดการณ์ EURUSD สำหรับวันที่ 18 ธันวาคม 2025: 1.1700 หรือ 1.1800

การวิเคราะห์พื้นฐาน

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีในเขตยูโรโซน ซึ่งไม่รวมราคาอาหาร พลังงาน และยาสูบ อยู่ที่ 2.4% ในเดือนพฤศจิกายน 2025 เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการเบื้องต้น นับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่ปีที่ 2.3% ในเดือนพฤษภาคม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเขตยูโรโซนก็ยังคงทรงตัว

วันนี้ หลังจากการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่กำลังดำเนินอยู่ จะมีการประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ลดลง คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2% และอาจปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสำหรับปี 2026 ให้สูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

ในกราฟ H4 ราคา EURUSD แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยหลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1700 ตัวชี้วัด Alligator ก็เปลี่ยนเป็นขาขึ้นพร้อมกับการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าค่าเงิน ยูโร อาจแข็งค่าขึ้นต่อไปอีก

ในการวิเคราะห์ราคา EURUSD ระยะสั้น หากฝ่ายซื้อยังคงควบคุมตลาดไว้ได้ การเคลื่อนไหวไปสู่ระดับ 1.1800 และสูงกว่านั้นมีความเป็นไปได้สูงในระยะเวลาอันใกล้ หากฝ่ายขายกลับมาได้เปรียบ การปรับตัวลงอีกครั้งอาจนำไปสู่แนวรับที่ 1.1700

สรุป

ราคา EURUSD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่ 1.1700 วันนี้ตลาดจับตาดูการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB)

การคาดการณ์ค่าเงิน EURUSD ปี 2026-2027: แนวโน้มตลาดที่สำคัญและการคาดการณ์ในอนาคต

บทความนี้เสนอการคาดการณ์ EURUSD สำหรับปี 2026 และ 2027 และเน้นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้ เราจะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค พิจารณาความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญชั้นนำ ธนาคารขนาดใหญ่ และสถาบันการเงิน และศึกษาการคาดการณ์โดยใช้ AI ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการคาดการณ์ EURUSD นี้จะช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้าสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล

การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) ปี 2026 และปีต่อๆ ไป: ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ การคาดการณ์ราคา และการวิเคราะห์

เจาะลึกถึงแนวโน้มราคาทองคำ (XAUUSD) สำหรับปี 2026 และปีต่อๆ ไป โดยผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิค การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญ และปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ บทความนี้จะอธิบายถึงปัจจัยขับเคลื่อนที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา สำรวจสถานการณ์ที่เป็นไปได้ รวมถึงการเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 4,500 ถึง 5,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และเน้นย้ำว่าทำไมโลหะมีค่านี้จึงยังคงเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาที่โลกมีความไม่แน่นอน

ที่มา: RoboForex

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

บทวิเคราะห์ EUR/USD: แรงซื้อยังคงทรงตัวเหนือ 1.1728 ขณะที่ราคากำลังทรงตัว

ACY

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

· คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในเชิงโครงสร้าง โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ 1.1728 แม้ว่าจะเข้าสู่ช่วงการรวมตัวแล้วก็ตาม

• การอ่อนค่าของดอลลาร์และการลดลงของความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างเฟดและอีซีบี ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนความแข็งแกร่งของยูโร

• บทวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ไปในทิศทางขาขึ้น โดยคาดว่าราคาจะกลับมาแข็งค่าขึ้นหากราคาสามารถกลับมาอยู่เหนือจุดสมดุล (จุดกึ่งกลางของช่วงราคา) และทรงตัวอยู่ได้

บทวิเคราะห์ตลาด EUR/USD – การรวมตัว ไม่ใช่การกลับตัว

ปัจจุบัน EUR/USD กำลังเปลี่ยนผ่านจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วไปสู่ความสมดุล โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ 1.1728 พฤติกรรมนี้สะท้อนถึงการยอมรับที่ราคาสูงขึ้น มากกว่าที่จะเป็นการหมดแรงหรือความล้มเหลวของแนวโน้ม

หลังจากที่ราคากลับมาอยู่เหนือระดับโครงสร้างสำคัญอีกครั้ง ตลาดได้หยุดชั่วคราวเพื่อให้เกิดการซื้อขายสองทาง ซึ่งเป็นกระบวนการที่เป็นธรรมชาติและดีต่อสุขภาพในสภาวะตลาดที่มีแนวโน้มชัดเจน ที่สำคัญคือ ราคาไม่ได้ร่วงลงต่ำกว่าแนวต้านก่อนหน้า และไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการกระจายตัวที่รุนแรง แต่ EUR/USD กลับแกว่งตัวอยู่ในช่วงที่กำหนดไว้ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการปรับราคาใหม่มากกว่าการถูกปฏิเสธ

จากมุมมองมหภาค การปรับฐานนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง การที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปลี่ยนไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยและยึดข้อมูลทางเศรษฐกิจเป็นหลักมากขึ้น ได้ลดความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์ลง ในขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายอย่างรุนแรงของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงอยู่ในระดับจำกัด ความแตกต่างทางนโยบายที่แคบลงนี้ยังคงเอื้อประโยชน์ต่อ EUR/USD ในระยะกลาง

ด้วยเหตุนี้ การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันจึงควรถูกมองว่าเป็นการปรับตัวให้เข้ากับกำไร ไม่ใช่การทำให้กำไรลดลง

การคาดการณ์ EUR/USD ครั้งก่อนเป็นจริงอย่างไรบ้าง

การคาดการณ์ EUR/USD ก่อนหน้านี้ไม่ได้ระบุว่าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องในทันที แต่เน้นย้ำว่าการยอมรับเหนือระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์จะมีความสำคัญมากกว่าการไล่ตามโมเมนตัม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความคาดหวังคือ:

• การปรับตัวลงหรือการรวมตัวเหนือระดับ 1.1728

• การถอยร่นตื้นๆ มากกว่าความล้มเหลวเชิงโครงสร้าง

• ช่วงเวลาหยุดชั่วคราวที่ช่วยให้ตลาดปรับสมดุลก่อนการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

สถานการณ์ดังกล่าวได้เกิดขึ้นจริงอย่างชัดเจนแล้ว

หลังจากทะลุแนวต้านขึ้นไป EUR/USD ก็ปรับตัวลงมาอยู่ในโซนกำหนดราคาใหม่ที่ระบุไว้ โดยทรงตัวอยู่เหนือราคาสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ และสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นแทนที่จะปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ผู้ขายไม่สามารถกดดันให้ราคาลดลงต่ำกว่าแนวต้านก่อนหน้าได้ ในขณะที่ผู้ซื้อสามารถดูดซับแรงกดดันขาลงได้อย่างต่อเนื่อง

สิ่งนี้ยืนยันว่าการทะลุแนวต้านนั้นเป็นไปตามโครงสร้าง ไม่ใช่การทะลุแนวต้านปลอม การรวมตัวในปัจจุบันสะท้อนถึงการปรับตัวอย่างมีระบบ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังเดิมที่ว่าตลาดจะหยุดชั่วคราวก่อนที่จะตัดสินใจขยายตัวในรอบต่อไป

กล่าวโดยสรุป ตลาดดำเนินไปตามกระบวนการ ไม่ใช่ตามการคาดการณ์ โดยให้รางวัลแก่ความอดทนและการปรับตัวให้สอดคล้องกับโครงสร้าง มากกว่าการวางตำแหน่งเชิงรุกที่ก้าวร้าว

โครงสร้างทางเทคนิค – ความสมดุลในระดับสำคัญ

ขณะนี้ EUR/USD กำลังซื้อขายอยู่ในช่วงราคาที่กำหนดไว้ โดยทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต่างมีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ จุดอ้างอิงที่สำคัญที่สุดจึงไม่ใช่จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดอีกต่อไป แต่เป็นจุดสมดุล หรือจุดกึ่งกลางของช่วงราคา

จุดสมดุลแสดงถึงมูลค่าที่ยุติธรรม พฤติกรรมของราคาบริเวณระดับนี้บ่งบอกถึงเจตนาของผู้ซื้อ

สถานการณ์ขาขึ้น – แรงหนุนกลับขึ้นเหนือจุดสมดุล

สถานการณ์ขาขึ้นจะกลับมาอีกครั้งหาก EUR/USD ทะลุระดับสมดุลและทรงตัวอยู่เหนือระดับนั้น

การยอมรับที่สูงกว่าจุดกึ่งกลางของช่วงราคา แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อยินดีที่จะซื้อขายในราคาสูงกว่าปกติ ไม่ใช่แค่ปกป้องราคาต่ำสุดเท่านั้น ในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง จุดสมดุลมักทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้น ไม่ใช่แนวต้าน

หากราคากลับเข้าสู่ภาวะสมดุลและคงอยู่เหนือระดับนั้น:

• โครงสร้างขาขึ้นในกรอบเวลาที่สูงกว่ายังคงอยู่

· สภาพคล่องด้านล่างถูกดูดซับไปแล้ว

• โมเมนตัมสามารถขยายตัวอีกครั้งโดยไม่ต้องกลับไปแตะระดับต่ำสุดของช่วงราคา

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแคบลง ส่งผลให้แรงกดดันขาขึ้นเพิ่มขึ้น

ความคาดหวังในเชิงบวก:

แนวโน้มกำลังเคลื่อนตัวไปสู่จุดสูงสุดของช่วงราคา ตามด้วยความเป็นไปได้ที่จะพุ่งขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายสัปดาห์ หากโมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง

สถานการณ์ขาลง – การปรับสมดุลที่ลึกกว่าเดิมต่ำกว่าระดับสมดุล

สถานการณ์ขาลงจะเกิดขึ้นหาก EUR/USD ไม่สามารถกลับเข้าสู่ภาวะสมดุลได้ และมีการซื้อขายต่ำกว่าจุดกึ่งกลางของช่วงราคาอย่างต่อเนื่อง

ในกรณีนี้ จุดสมดุลทำหน้าที่เป็นแรงต้าน แสดงให้เห็นว่าผู้ขายควบคุมมูลค่าที่ยุติธรรม ซึ่งอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ดังต่อไปนี้:

• การหมุนเพิ่มเติมไปทางขอบล่างของช่วง

• การปรับตัวแก้ไขที่ลึกกว่าเดิมตามอุปสงค์ก่อนหน้า

• โมเมนตัมขาลงในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องแยกแยะความแตกต่างระหว่างการปรับฐานกับการกลับตัว แม้แต่การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าระดับสมดุลอย่างต่อเนื่องก็ยังถือว่าเป็นการปรับสมดุล เว้นแต่โครงสร้างรายวันในวงกว้างจะเปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาด

ข้อคิดส่งท้าย

คู่เงิน EUR/USD ไม่ได้อ่อนค่าลง แต่กำลังหยุดนิ่งโดยที่โครงสร้างยังคงเดิม

ตลาดอยู่ในภาวะสมดุลในขณะนี้ และจุดสมดุลคือเส้นแบ่งระหว่างการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องกับการปรับตัวลงที่รุนแรงขึ้น การยอมรับเหนือจุดสมดุลจะส่งเสริมการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่การไม่สามารถยอมรับได้จะทำให้ราคายังคงผันผวนอยู่

จนกว่าจะมีการตัดสินใจนั้น ความอดทนจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สุด

ที่มา: ACY

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

หุ้น CICC ของจีนพุ่งขึ้นหลังจากมีแผนเข้าซื้อกิจการคู่แข่งสองรายด้วยข้อตกลงแลกเปลี่ยนหุ้นมูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์

Justin

ตลาดหุ้น

หุ้นของ China International Capital Corp พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 10% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่บริษัทเปิดเผยแผนการเข้าซื้อกิจการคู่แข่งสองรายด้วยข้อตกลงแลกเปลี่ยนหุ้นมูลค่าประมาณ 16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้เกิดธนาคารเพื่อการลงทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของจีนเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์

หุ้นของบริษัทเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการอย่าง Dongxing Securities และ Cinda Securities ก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน

ธนาคาร CICC ซึ่งเป็นของรัฐ กล่าวว่า การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยขยายเครือข่ายธุรกิจ ขยายฐานลูกค้า และเสริมสร้างเงินทุน เพื่อก้าวขึ้นเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำ

นอกจากนี้ พวกเขายังจะตอบสนองต่อคำเรียกร้องของรัฐบาลในการสร้างธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีความสามารถในการแข่งขันระดับโลกผ่านการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรม

การเข้าซื้อกิจการเหล่านี้จะทำให้เกิดธนาคารเพื่อการลงทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของจีน โดยมีสินทรัพย์รวมมากกว่า 1 ล้านล้านหยวน (142 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ตามการประเมินของบริษัทหลักทรัพย์ซูโจว

บริษัทหลักทรัพย์ไชน่า เมอร์แชนท์ส ซีเคียวริตี้ส์ กล่าวในบันทึกถึงลูกค้าว่า "บริษัทที่ควบรวมกันจะมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งกว่ามาก และมีความยืดหยุ่นในการดำเนินงานมากกว่าเดิม" และเสริมว่า "การควบรวมกิจการเหล่านี้อาจจุดประกายความคาดหวังเกี่ยวกับการรวมตัวของอุตสาหกรรมเพิ่มเติม"

ในเอกสารที่ยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์เมื่อช่วงดึกวันพุธที่ผ่านมา CICC ระบุว่าจะออกหุ้น 3 พันล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 36.91 หยวน (5.24 ดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อแลกกับหุ้นทั้งหมดที่เหลืออยู่ของ Dongxing และ Cinda

ราคาดังกล่าวสูงกว่าราคาปิดหุ้นของ CICC เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน ซึ่งอยู่ที่ 34.89 หยวน ถึง 6% โดยในวันนั้น การซื้อขายหุ้นถูกระงับไว้เพื่อรอรายละเอียดของธุรกรรม

ข้อตกลงนี้ประเมินมูลค่าหุ้นของ Dongxing ไว้ที่ 16.14 หยวนต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาตลาดที่ 13.13 หยวนถึง 23% และหุ้นของ Cinda ไว้ที่ 19.15 หยวน ซึ่งสูงกว่าราคาตลาด 8%

หุ้น CICC ในเซี่ยงไฮ้พุ่งขึ้น 10% ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี หลังจากยกเลิกการระงับการซื้อขาย ก่อนที่จะลดลงเหลือ 5% ธนาคารแห่งนี้ยังจดทะเบียนในฮ่องกงด้วย โดยหุ้นของธนาคารปรับตัวขึ้น 4% หลังจากการกลับมาซื้อขายอีกครั้ง

หุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ Dongxing พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบวันถึง 10% ขณะที่หุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ Cinda ปรับตัวขึ้น 5%

ทั้งสามบริษัทอยู่ภายใต้การควบคุมของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ เซ็นทรัล ฮุยจิน อินเวสต์เมนต์ (SASAWH.UL)

รัฐบาลกระตือรือร้นที่จะส่งเสริมการควบรวมกิจการเพื่อสร้างธนาคารเพื่อการลงทุนในศักยภาพการแข่งขันระดับโลก ในประเทศมีผู้เข้าร่วมประมาณ 150 ราย ซึ่งประกอบกันเป็นอุตสาหกรรมมูลค่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

CICC กล่าวว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยเพิ่มจำนวนสาขาเกือบ 80% เป็น 436 แห่ง เพิ่มจำนวนลูกค้าปลีก และเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจในมณฑลฝูเจี้ยนตอนใต้และมณฑลเหลียวหนิงตอนเหนือ

ธนาคารกลางจีน (CICC) กล่าวว่า "การปรับโครงสร้างจะช่วยให้บริษัทพัฒนาไปสู่การเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำที่มีความสามารถในการแข่งขันระดับโลก" นอกจากนี้ยังกล่าวอีกว่า "จะสนับสนุนการปฏิรูปตลาดทุนของจีนและการเติบโตที่มีคุณภาพสูงของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์"

(1 ดอลลาร์สหรัฐ = 7.0440 หยวนจีน)