คนเดินถนนที่ Pitt Street Mall ในซิดนีย์ ออสเตรเลีย เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 24 กรกฎาคม 2568

สำนักงานสถิติออสเตรเลียเปิดเผยเมื่อวันพุธว่า อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียเร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประมาณการ และเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 7 เดือน

ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.8% ในเดือนตุลาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี นับเป็นอัตราเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เริ่มใช้มาตรการใหม่สำหรับอัตราเงินเฟ้อทั่วไปตั้งแต่เดือนเมษายนตามรายงานอย่างเป็นทางการซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 3.6% จากการสำรวจของรอยเตอร์

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นคือภาคที่อยู่อาศัย ซึ่งเติบโต 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนี CPI ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 0.2%

นี่เป็นครั้งแรกที่ ABS เผยแพร่ดัชนี CPI รายเดือนฉบับสมบูรณ์เนื่องจากรัฐบาลเปลี่ยนจากการใช้ดัชนี CPI รายไตรมาสมาเป็นการใช้มาตรวัดรายเดือนเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อหลัก

นอกจากนี้ มาตรวัดสภาวะธุรกิจของออสเตรเลียในเดือนตุลาคมยังเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567ตามผลสำรวจของธนาคาร National Australia Bank เมื่อต้นเดือนนี้ เนื่องจากบริษัทต่างๆ รายงานยอดขายและกำไรที่ดีขึ้น

เมื่อต้นเดือนนี้ ธนาคารกลางออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.6%โดยระบุว่าธนาคารมีความระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ความต้องการของผู้บริโภคที่ฟื้นตัวเกินคาด และการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัย

ที่มา: CNBC

ประเด็นสำคัญ:

วุฒิสมาชิกสหรัฐจากพรรคเดโมแครต เอ็ดเวิร์ด มาร์คีย์ เรียกร้องเมื่อวันอังคารให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ งดการทดสอบอาวุธนิวเคลียร์อีกครั้ง โดยกล่าวว่าการทำเช่นนั้นอาจกระตุ้นให้มหาอำนาจด้านนิวเคลียร์คู่แข่งอย่างรัสเซียและจีนดำเนินการเช่นเดียวกัน

ปลายเดือนที่แล้ว ทรัมป์ประกาศผ่านโซเชียลมีเดียว่า เขาจะสั่งการให้กระทรวงกลาโหมเริ่มกระบวนการทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ใหม่ทันที หลังจากหยุดชะงักมานาน 33 ปี การตัดสินใจของเขาก่อให้เกิดความสับสน เนื่องจากสำนักงานบริหารความมั่นคงนิวเคลียร์แห่งชาติ (National Nuclear Security Administration) ซึ่งเป็นหน่วยงานหนึ่งของกระทรวงพลังงาน จะเป็นผู้ดำเนินการทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ระเบิด

“แม้การทดสอบนิวเคลียร์ของสหรัฐฯ เพียงครั้งเดียวเพียงเล็กน้อยก็ทำให้รัสเซียและจีนสามารถดำเนินการทดสอบนิวเคลียร์ครั้งใหญ่ได้หลายครั้ง ซึ่งจะมีประโยชน์มากกว่ามากสำหรับการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์ชนิดใหม่ที่อาจเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ” มาร์คีย์เขียนในจดหมายถึงทรัมป์

มาร์คีย์ ประธานร่วมคณะทำงานควบคุมอาวุธนิวเคลียร์และอาวุธ ร่วมกับสมาชิกวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร เป็นผู้นำด้านความพยายามต่อต้านการแพร่ขยายอาวุธนิวเคลียร์ในรัฐสภามายาวนาน เขาได้ผลักดันให้ทรัมป์ต่อต้านการกลับมาทดสอบอาวุธนิวเคลียร์อีกครั้งในปี 2020 ระหว่างดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสมัยแรก

ทำเนียบขาวย้ำเมื่อวันอังคารว่ากระบวนการทดสอบจะเริ่มขึ้น "ในทันที" และทรัมป์ได้สั่งการให้รัฐบาลของเขาดำเนินการดังกล่าว "เนื่องจากโครงการทดสอบของประเทศอื่น"

ทรัมป์อยากเห็นการปลดอาวุธนิวเคลียร์ แต่เขารู้สึกว่าการกระทำดังกล่าวมีความเหมาะสมเพื่อ "รักษาการยับยั้งอาวุธนิวเคลียร์ที่แข็งแกร่ง น่าเชื่อถือ และมีประสิทธิผล" เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวกล่าว

จอห์น แรตคลิฟฟ์ ผู้อำนวยการซีไอเอ กล่าวบนโซเชียลมีเดียเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายนว่าทรัมป์ "พูดถูก" เกี่ยวกับเรื่องที่ประเทศอื่นๆ ทดสอบอาวุธนิวเคลียร์

เพื่อตอบโต้ทรัมป์ ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน สั่งให้เจ้าหน้าที่ระดับสูงของเขาจัดทำข้อเสนอสำหรับการทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ ซึ่งเป็นสิ่งที่มอสโกว์ไม่ได้ทำมาตั้งแต่การล่มสลายของสหภาพโซเวียตในปี 1991

ทรัมป์แนะนำว่ารัสเซียและจีนกำลังดำเนินการทดสอบนิวเคลียร์ขนาดเล็กที่ยากต่อการตรวจจับ ซึ่งเรียกว่าการทดสอบนิวเคลียร์ไฮโดร ซึ่งถือเป็นการละเมิดนโยบายของสหรัฐฯ และสนธิสัญญาห้ามทดสอบนิวเคลียร์โดยครอบคลุม มาร์คีย์กล่าวในจดหมาย

“รายงานการทดสอบดังกล่าวจากปี 2019 ก่อให้เกิดความกังวล แต่ยังไม่ได้รับการยืนยัน” มาร์คีย์กล่าว “ถึงแม้จะเป็นความจริง ก็ไม่อาจรับรองการทดสอบนิวเคลียร์ของสหรัฐฯ อีกครั้งได้”

ภายในวันที่ 15 ธันวาคม มาร์คีย์ได้ขอหลักฐานจากทรัมป์ว่ารัสเซียและจีนกำลังทำการทดสอบนิวเคลียร์อย่างลับๆ เขายังถามทรัมป์ด้วยว่าคำพูดของเขาสะท้อนถึงความเข้าใจผิดเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างการทดสอบขีปนาวุธและการทดสอบระเบิดนิวเคลียร์หรือไม่

ที่มา: TradingView

สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ รายงานว่าดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายน 2568 โดยส่งผลกระทบในภาคเศรษฐกิจต่างๆ

การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นเร็วๆ นี้อาจส่งผลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินท่ามกลางการหารือด้านเศรษฐกิจที่กำลังดำเนินอยู่

ดัชนี PPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.3% ปฏิกิริยาของตลาดมีจำกัด

การปรับขึ้นของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนกันยายนสอดคล้องกับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ สะท้อนถึงแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากราคาพลังงานและอาหารที่สูงขึ้น ข้อมูลนี้มีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อของเฟด แม้ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งอาจส่งผลต่อความสมดุลระหว่างการป้องกันเงินเฟ้อและการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจของเฟด

ปฏิกิริยาของตลาดมีจำกัด โดยดัชนี SP 500 ทรงตัวก่อนเปิดตลาด ไม่พบความเคลื่อนไหวที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยบิตคอยน์และอีเธอเรียมยังคงทรงตัว เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังไม่ได้ให้ความเห็นใดๆ และการประชุมที่จะมีขึ้นในเดือนธันวาคมนี้เตรียมที่จะพิจารณาข้อมูลนี้ควบคู่ไปกับดัชนี PCE ที่กำลังจะออกมา เพื่อพิจารณาปรับเปลี่ยนนโยบายที่อาจเกิดขึ้น

ดัชนีราคาผู้ผลิตสำหรับอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายน เมื่อปรับฤดูกาลแล้ว ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ดัชนีเพิ่มขึ้น 2.7%

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทรงตัวท่ามกลางรายงาน PPI

คุณรู้หรือไม่? ในปี 2022 การปรับขึ้นของ PPI ที่คล้ายกันนี้ส่งผลให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 75 จุดพื้นฐาน ส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลงประมาณ 20% ในสัปดาห์ถัดมา

ปัจจุบัน Bitcoin (BTC) มีราคาอยู่ที่ 87,590.66 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ formatNumber(1747735553640, 2) ครองส่วนแบ่งตลาดอยู่ที่ 57.90% และปริมาณการซื้อขายลดลง 12.42% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคา BTC ในช่วง 30 วันลดลง 23.66% ขณะที่ปริมาณหมุนเวียนอยู่ที่ 19,953,446 ตามรายงานของ CoinMarketCap

Bitcoin(BTC), กราฟรายวัน ภาพหน้าจอบน CoinMarketCap เวลา 00:52 UTC ในวันที่ 26 พฤศจิกายน 2025 ที่มา: CoinMarketCap

ทีมวิจัยของ Coincu เน้นย้ำว่าข้อมูลเงินเฟ้อในอดีตมักบ่งชี้ถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด แม้ว่าตลาดคริปโตจะยังคงทรงตัว แต่การเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) อย่างมีนัยสำคัญอาจก่อให้เกิดความผันผวนได้ หากเกิดการดำเนินการที่ไม่คาดคิดของเฟดตามมา ภาคส่วนนี้ยังคงจับตาดูผลการควบคุมกฎระเบียบในอนาคต อย่างใกล้ ชิด

ที่มา: CryptoSlate

เมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายน HP ​​ผู้ผลิตคอมพิวเตอร์และเครื่องพิมพ์ประกาศแผนการปรับโครงสร้างใหม่ครั้งใหญ่ โดยจะเลิกจ้างพนักงานประมาณร้อยละ 10 ทั่วโลก เนื่องจากบริษัทกำลังหันไปใช้ปัญญาประดิษฐ์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ

ตามรายงานผลประกอบการล่าสุด บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่แห่งนี้คาดว่าจะลดจำนวนพนักงานทั่วโลกลงระหว่าง 4,000 ถึง 6,000 คน เพื่อมุ่งเน้นไปที่การนำ AI มาใช้เพื่อเพิ่มนวัตกรรมและความพึงพอใจของลูกค้า

การเคลื่อนไหวของ HP สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในภาคเทคโนโลยี ซึ่งบริษัทต่างๆ ลงทุนอย่างหนักในการพัฒนา AI ขณะใช้เทคโนโลยีเพื่อลดต้นทุนการดำเนินงาน

บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่หลายแห่ง อาทิ Google, Microsoft และ Amazon ได้ประกาศลดจำนวนพนักงานในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยหลายบริษัทอ้างถึงความจำเป็นในการจัดสรรทรัพยากรใหม่ รวมถึงการจ้างงาน ให้กับโครงการด้าน AI

นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมกล่าวว่าการทำงานอัตโนมัติของ AI ส่งผลต่อบทบาทต่างๆ ในด้านการสนับสนุนลูกค้า การควบคุมเนื้อหา การป้อนข้อมูล และงานการเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์บางประเภทโดยเฉพาะ

HP กล่าวว่าแผน AI ของบริษัทมีเป้าหมายที่จะสร้างการประหยัดได้ประมาณ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อปีภายในสิ้นปีงบประมาณ 2028

บริษัทกำลังดำเนินการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจท่ามกลางรูปแบบความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปในตลาดพีซีและการพิมพ์

Enrique Lores ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ HP บอกกับ Wall Street Journal ว่าบริษัทมีแผนที่จะขึ้นราคาคอมพิวเตอร์และทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์รายใหม่เพื่อช่วยชดเชยต้นทุนการประมวลผล AI ที่สูงขึ้น

ในไตรมาสล่าสุด HP รายงานกำไร 795 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 906 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อปีก่อน

รายได้เพิ่มขึ้น 4.2 เปอร์เซ็นต์เป็น 14,640 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยยอดขายพีซีช่วยชดเชยยอดขายเครื่องพิมพ์ที่ลดลงได้ สำนักข่าวเอเอฟพี

ที่มา: Straitstimes

ปีนี้เป็นปีที่ดีสำหรับตลาดหุ้นต่างประเทศในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ยุโรปและตลาดเกิดใหม่หลายแห่งมีผลประกอบการดีกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในปี 2568 การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯส่งผลให้นักลงทุนสหรัฐฯ ที่ลงทุนในต่างประเทศมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมาก

นักลงทุนสหรัฐฯ มีความเสี่ยงในการลงทุนทั่วโลกมากน้อยเพียงใดยังคงเป็นคำถามที่ยังไม่มีคำตอบ ความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะยาวส่งผล ให้ส่วนแบ่งทางการตลาดของกองทุนรวมหุ้นระหว่างประเทศลดลง การเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นเพียงเทรนด์เทคโนโลยีล่าสุดที่ส่งผลดีต่อบริษัทสหรัฐฯ อย่างไม่สมส่วน ส่งผลให้ส่วนแบ่งของสหรัฐฯ ในมูลค่าตลาดหุ้นโลกเพิ่มขึ้นอย่างน่าเหลือเชื่อถึง 20 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ปี 2010 แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ของเศรษฐกิจโลก แต่กลับมีมูลค่าเกินกว่า 62% ของมูลค่าตลาดหุ้นโลก เมื่อวัดโดยน้ำหนักของสหรัฐฯ ในดัชนี Morningstar Global Marketsนับเป็นความไม่สมดุลที่น่าตกใจ

ส่วนแบ่งตลาดของตลาดหุ้นโลกในสหรัฐฯ

เนื่องจาก AI มีบทบาทสำคัญต่อบทสนทนาการลงทุนและมีส่วนช่วยให้หุ้นสหรัฐฯ เติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2568 ผมจึงขอแบ่งปันบทสนทนาที่ผมได้คุยกับ Mike Pyle จาก BlackRock เมื่อเร็วๆ นี้ในพอดแคสต์ The Long View ของ Morningstar Pyle พูดถึงศักยภาพในการกระจายการลงทุนของการลงทุนทั้งแบบ long และ short ในหุ้นทั่วโลก ผมจึงติดตามผลเพื่อรับฟังมุมมองของเขาเกี่ยวกับการลงทุนทั่วโลกในพอร์ตโฟ ลิโอ

แดน เลฟโควิตซ์: ผมอยากเจาะลึกถึงมุมมองระดับโลกของกลยุทธ์นี้ เห็นได้ชัดว่าการลงทุนในหุ้นทั่วโลกได้ผลดีในปีนี้ แต่ย้อนกลับไป 10-15 ปี ตลาดสหรัฐฯ ถือเป็นตลาดที่น่าลงทุนจริงๆ ผมอยากรู้ว่าคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับการจัดสรรหุ้นให้กับหุ้นต่างประเทศครับ

ไมค์ ไพล์: ผมอยากจะบอกว่านี่เป็นหนึ่งในประเด็นที่ความเป็นกลางของตลาดมีความสำคัญอย่างมาก ดังนั้น ใช่ ถูกต้อง 100% ว่าในระดับหนึ่ง การเทรดในช่วงที่ผ่านมา ไม่ใช่แค่สองสามปี แต่ 15 ปีที่ผ่านมา มีน้ำหนักเกินตลาดสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับตลาดอื่นๆ ทั่วโลก แต่นั่นต่างจากการบอกว่าไม่มีอัลฟ่าในตลาดอื่นๆ ทั่วโลก เมื่อคุณเทรดแบบ Long และ Short ในลักษณะเป็นกลางของตลาด ดังนั้น นักลงทุนจึงไม่ได้สัมผัสกับเบต้าของตลาดอื่นๆ ทั่วโลก แต่สิ่งที่พวกเขาสามารถเข้าถึงได้คือข้อมูลเชิงลึกของอัลฟ่า ซึ่งทำให้การคาดการณ์ที่แม่นยำเกี่ยวกับบริษัทที่จะให้ผลตอบแทนดีกว่า บริษัทที่จะให้ผลตอบแทนต่ำกว่า และสร้างผลตอบแทนจากส่วนต่างระหว่างสองสิ่งนี้ และที่สำคัญ อย่างที่ผมได้กล่าวไปก่อนหน้านี้ การมีโอกาสลงทุนที่มากขึ้น การเข้าถึงตลาดทั่วโลก ไม่ใช่แค่ตลาดสหรัฐฯ จะช่วยขยายขอบเขตของกลยุทธ์ที่ทีมงานระบบได้พัฒนาขึ้นตลอดเวลา และขยายจำนวนโอกาสการลงทุนแบบอัลฟ่า (alpha) ที่มีอยู่เพื่อสร้างผลตอบแทนให้กับลูกค้า ในลักษณะที่เป็นกลางต่อตลาดอีกครั้ง ดังนั้น ถูกต้อง 100% ว่าสหรัฐฯ มีผลงานดีกว่า เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับแนวโน้มได้ แต่กลยุทธ์นี้ได้รับประโยชน์จากการเป็นกลางต่อตลาด แต่ใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนทั่วโลก ไม่ใช่แค่ในสหรัฐอเมริกา

เลฟโควิตซ์: ผมจะรับข้อเสนอของคุณที่จะแบ่งปันมุมมองนะครับ หลายคนสงสัยว่านี่เป็นเวลาที่ควรเพิ่มการจัดสรรงบประมาณให้กับต่างประเทศหรือยัง

ไพล์: ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดหุ้นสหรัฐฯ นับตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนเมษายน เช่นเดียวกับในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ผลประกอบการที่แข็งแกร่งอย่างแท้จริง คือ การลงทุนที่เปิดโอกาสให้เข้าถึงประเด็นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของ AI หรือเมกะเทรนด์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของ AI และที่สำคัญ เรื่องนี้ยังเกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมมหภาคที่มีความไม่แน่นอนและผันผวนมากขึ้น ในบางแง่มุม เราคิดว่าการกระจายความเสี่ยงนั้นมีความสำคัญไม่แพ้กัน แต่การกระจายความเสี่ยง ไม่เพียงแต่ครอบคลุมทุกภูมิภาค แต่ยังรวมถึงเมกะเทรนด์อย่างการเปลี่ยนแปลงของ AI ด้วย มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการสร้างพอร์ตการลงทุนที่จะสร้างผลลัพธ์ที่นักลงทุนต้องการ

นั่นหมายความว่าอย่างไร? สรุปก็คือ การที่ยังคงเปิดรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเปิดรับแนวคิดพื้นฐานของการเปลี่ยนแปลงทางปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งตลาดหุ้นอื่นๆ ทั่วโลกไม่สามารถทำได้ ยังคงจำเป็นต้องเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุน แต่ไม่ว่าคุณจะพิจารณาการกระจายการลงทุนตามภูมิศาสตร์หรือตามธีม การพิจารณาอย่างรอบคอบว่าคุณต้องการลงทุนในสหรัฐฯ มากแค่ไหน ต้องการ AI มากแค่ไหน ก็เป็นคำถามสำคัญเช่นกัน การสร้างสมดุลให้กับสิ่งเหล่านี้จะเป็นแนวคิดที่ถูกต้องในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่สามารถสร้างผลตอบแทนและความยืดหยุ่นได้

เลฟโควิตซ์: แล้วเรื่องการกระจายความเสี่ยงด้านสกุลเงินล่ะครับ คุณได้พูดถึงเรื่องค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงในการสนทนาของเราก่อนหน้านี้แล้ว คุณคิดว่าการกระจายความเสี่ยงด้านสกุลเงินเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนหรือไม่

ไพล์: ผมคิดว่านี่เป็นประเด็นสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนทั่วโลก และเป็นบทสนทนาที่ผมมักจะพูดคุยกันอยู่เสมอเมื่อผมอยู่ต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นในยุโรป แคนาดา หรือเอเชีย นักลงทุนทั่วโลกจำนวนมากยอมให้อัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงลดลงอย่างมากในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา เนื่องจากสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า ดังนั้น พวกเขาจึงลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ มากขึ้นเรื่อยๆ โดยไม่ป้องกันความเสี่ยง และในปีนี้ ถือเป็นจุดที่ยากลำบาก แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยกว่า 13% แต่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กลับอ่อนค่าลงเล็กน้อยกว่า 10% ดังนั้น ประสบการณ์ในปีนี้สำหรับนักลงทุนในยุโรป เช่น จากการลงทุนในสหรัฐฯ จึงไม่ใช่สิ่งที่ดีนัก ดังนั้นผมคิดว่าสิ่งที่ทำให้นักลงทุนทำคือการพูดว่า นี่จะเป็นจุดจบของดอลลาร์ฯ หรือไม่? ไม่สิ ผมกำลังจะทิ้งดอลลาร์ฯ หรือเปล่า? แต่ฉันอยากจะย้ายออกไปจากระดับความเสี่ยงที่ขยายออกไปที่ฉันมีต่อสหรัฐฯ กลับไปเป็นสิ่งที่ดูปกติมากกว่าในเชิงประวัติศาสตร์ในแง่ของอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงหรือไม่ ซึ่งเป็นความสมดุลระหว่างการมีการเปิดรับความเสี่ยงจากสหรัฐฯ แต่การป้องกันความเสี่ยงบางส่วนของสกุลเงิน?

ที่มา: Morningstar

รายงานประจำเดือนฉบับใหม่เมื่อวันพุธเผยให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียพุ่งสูงขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ในเดือนตุลาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งตอกย้ำการเดิมพันว่าวงจรการผ่อนคลายนโยบายในปัจจุบันอาจจะสิ้นสุดลงแล้ว

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น 0.2% มาอยู่ที่ 0.6480 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปี ร่วงลง 7 จุด มาอยู่ที่ 96.17 นักลงทุนลดการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางออสเตรเลียอาจลดอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในเดือนพฤษภาคมปีหน้าลงเหลือ 27% จากเดิมที่ 40%

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติออสเตรเลียระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนเพิ่มขึ้น 3.8% ในเดือนตุลาคม เมื่อเทียบกับปีก่อน เพิ่มขึ้นจาก 3.6% ในเดือนกันยายน และสูงกว่าการคาดการณ์เฉลี่ยที่ 3.6%

ค่าเฉลี่ยที่ปรับลดของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3.3% ต่อปีในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 3.2% ในเดือนกันยายน ซึ่งไม่เป็นไปตามทิศทางที่ RBA ต้องการ

นี่เป็นรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนฉบับสมบูรณ์ฉบับแรกที่ ABS เผยแพร่ แทนที่รายงานรายเดือนฉบับเก่าที่เผยแพร่เพียงบางส่วน อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ระบุว่ายังคงชอบรายงานแบบรายไตรมาสมากกว่า เนื่องจากข้อมูลใหม่อาจมีความผันผวน

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในไตรมาสสุดท้ายพุ่งสูงขึ้นแตะระดับ 3.2% สูงกว่ากรอบเป้าหมายที่ 2-3% อีกครั้ง ส่งผลให้เกิดความกังวลว่านโยบายการเงินอาจไม่เข้มงวดมากขึ้นหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ สินเชื่อที่อยู่อาศัยพุ่งสูงขึ้น และผู้บริโภคมีทัศนคติเชิงบวกเป็นครั้งแรกในรอบสี่ปี

รายละเอียดของรายงานชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มสูงขึ้นในภาคบริการ ซึ่งขยายตัวในอัตรา 3.9% ต่อปีในเดือนที่แล้ว เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในเดือนกันยายน

อัตราเงินเฟ้อด้านที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นเป็น 5.9% ในช่วง 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 5.7% ก่อนหน้านี้

ที่มา: การลงทุน