คำอธิบายตัวเลือกแบบโรลลิ่ง ตอนที่ 1: ทำความเข้าใจพื้นฐานและเหตุใดตัวเลือกแบบโรลลิ่งจึงสำคัญ

SAXO

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

ตลาดหุ้น

สรุป:

การโรลลิ่งช่วยให้คุณปรับเปลี่ยนการซื้อขายออปชันได้โดยไม่ต้องเริ่มต้นใหม่ ไม่ว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงราคาใช้สิทธิ วันหมดอายุ หรือทั้งสองอย่าง บทความแรกในคู่มือสี่ส่วนนี้จะแนะนำแนวคิดการใช้ Covered Call และ Cash-Secured Put พร้อมตัวอย่างที่ชัดเจนของโรลลิ่งทั้งเชิงรุกและเชิงรับ

ตัวเลือกการหมุนเวียน ตอนที่ 1: ทำความเข้าใจพื้นฐานและเหตุใดการหมุนเวียนจึงมีความสำคัญ

บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของมินิซีรีส์สี่ตอนเกี่ยวกับโรลออปชัน ซึ่งจัดทำขึ้นสำหรับทั้งนักลงทุนและเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้น ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มต้นหรือเทรดด้วยกลยุทธ์ขั้นสูงอยู่แล้ว การทำความเข้าใจว่าควรโรลออปชันอย่างไรและเมื่อใดจะช่วยให้คุณจัดการความเสี่ยง มีความยืดหยุ่น และปรับตัวได้อย่างมั่นใจ

● นี่คือส่วนที่ 1: ทำความเข้าใจพื้นฐานและเหตุใดการกลิ้งจึงมีความสำคัญ

● อยากรู้ว่าโรลลิ่งสเปรดทำงานอย่างไร? อ่านตอนที่ 2: จัดการสเปรดอย่างมั่นใจ (จะเผยแพร่ในภายหลัง)

● อยากรู้ไหมว่าจะจัดการกับผลประกอบการ เงินปันผล และเหตุการณ์สำคัญต่างๆ อย่างไร? อ่านต่อตอนที่ 3: การวิเคราะห์เหตุการณ์และรู้ว่าควรออกเมื่อใด (จะเผยแพร่ในภายหลัง)

● ต้องการคู่มืออ้างอิงฉบับย่อพร้อมคำตอบสำหรับสถานการณ์จริงหรือไม่? ดูส่วนที่ 4: คำถามที่พบบ่อยและสถานการณ์จริง (จะเผยแพร่ในภายหลัง)

หากคุณเคยสงสัยว่าควรทำอย่างไรกับสถานะออปชันที่เคลื่อนไหวเร็วหรือช้ากว่าที่คาดไว้ คุณไม่ได้เป็นคนเดียว นี่เป็นช่วงเวลาที่มักเกิดขึ้นกับทั้งนักลงทุนมือใหม่และนักลงทุนที่มีประสบการณ์ การซื้อขายยังคงดำเนินอยู่ แต่จังหวะ ราคา หรือแนวโน้มได้เปลี่ยนแปลงไป นี่คือจุดที่การโรลลิ่งเข้ามามีบทบาท

การโรลลิ่ง (Rolling) หมายถึงการปิดออปชันปัจจุบันของคุณแล้วแทนที่ด้วยออปชันอื่นในหุ้นตัวเดิม แต่มีวันหมดอายุหรือราคาใช้สิทธิที่ต่างกัน เหมือนกับการเลื่อนการประชุมที่ยังคงสำคัญอยู่ นั่นคือ คุณไม่ได้ยกเลิก เพียงแต่ปรับเปลี่ยนให้เข้ากับบริบทใหม่ ในส่วนแรกของบทความชุดนี้ เราจะมาดูการโรลลิ่งผ่านมุมมองของมือใหม่ เราจะสำรวจวิธีการทำงาน เหตุผลที่คุณอาจใช้ และยกตัวอย่างจากสถานการณ์จริงสองตัวอย่าง ได้แก่ คอลที่มีหลักประกันเป็นเงินสด (Covered Call) และพุตที่มีหลักประกันเป็นเงินสด (Cash-secured Put) ตลอดกระบวนการนี้ เราจะรักษาโทนเสียงที่ใช้งานได้จริง เข้าถึงง่าย และสอดคล้องกับการตัดสินใจจริงที่นักลงทุนต้องเผชิญ

วิธีใหม่ในการมองการกลิ้ง

ลองคิดดูสิว่าเหมือนการจองวันหยุดล่วงหน้าหลายเดือน คุณมีเหตุผลดีๆ ในการเลือกวันเดินทางและจุดหมายปลายทางในตอนนั้น แต่พอใกล้ถึงวันเดินทางแล้ว บางอย่างก็เปลี่ยนไป อาจจะเป็นสภาพอากาศ ตารางเวลา หรือข้อเสนอการเดินทาง แทนที่จะยกเลิกทริปไปเลย คุณกลับเลื่อนการเดินทางใหม่ ความคิดเดิม เวลาต่างกัน และเหมาะกับความต้องการของคุณมากขึ้น นั่นคือหลักการพื้นฐานของการทยอยเพิ่มตัวเลือก คุณยังคงอยู่ในเกมเดิม แค่ให้ตัวเองได้เปลี่ยนตำแหน่งและมีเวลามากขึ้นในการทำงาน

สมมติว่าคุณขายออปชันขายหุ้นของบริษัท ABC ซึ่งเป็นสถานะขาขึ้นที่คุณยินดีที่จะซื้อหุ้นหากราคาหุ้นตก แต่ในอุดมคติแล้วคุณคงอยากจะรับส่วนต่างราคาหุ้นโดยไม่ต้องกำหนดราคาหุ้น ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย ไม่มาก แต่ก็เพียงพอที่จะทำให้ออปชันขายชอร์ตของคุณรู้สึกใกล้เกินไปจนรู้สึกไม่สบายใจ คุณยังไม่พร้อมที่จะขายหุ้น และต้องการความยืดหยุ่นในการลงทุน ดังนั้น คุณจึงตัดสินใจซื้อออปชันขายเดิมคืนและขายออปชันใหม่ โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ์ (sight) ที่ต่ำกว่าเล็กน้อยและมีเวลาหมดอายุมากขึ้น กลยุทธ์เดิม แต่การตั้งค่าใหม่

ทั้งหมดนี้เป็นวิธีการกลิ้ง:

● คุณปิดการซื้อขายตัวเลือกปัจจุบัน

● คุณเปิดบัญชีใหม่ด้วยหุ้นตัวเดียวกันซึ่งมีวันหมดอายุหรือราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน

แพลตฟอร์มของเราทำให้เรื่องนี้ง่ายขึ้น โดยให้คุณทำในขั้นตอนเดียวด้วยตั๋ว "roll" แต่ลึกลงไปแล้ว มันก็แค่การซื้อขายสองรายการเท่านั้น

สามสิ่งที่คุณต้องปรับเมื่อคุณหมุน

การกลิ้งช่วยให้คุณปรับแต่งส่วนผสมสำคัญของตัวเลือกได้:

● เวลา — คุณสามารถขยายเวลาหมดอายุได้ ทำให้การซื้อขายมีเวลาดำเนินไปมากขึ้น

● ราคาใช้สิทธิ์ — คุณสามารถเลื่อนราคาใช้สิทธิ์ให้ใกล้หรือห่างจากราคาหุ้นปัจจุบันได้

● ขนาด — คุณสามารถรักษาจำนวนสัญญาเท่าเดิม ลดความเสี่ยง หรือปรับความกว้างของสเปรดได้ (สำหรับผู้เริ่มต้น ควรคงค่านี้ไว้เท่าเดิม)

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะช่วยให้คุณปรับกลยุทธ์การซื้อขายให้สอดคล้องกับมุมมองใหม่หรือเพื่อบริหารความเสี่ยงที่ดีขึ้น หมายเหตุสำคัญ: กลยุทธ์และตัวอย่างที่อธิบายไว้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น กลยุทธ์เหล่านี้จะช่วยกำหนดกระบวนการคิดของคุณ และไม่ควรทำซ้ำหรือนำไปใช้โดยไม่พิจารณาอย่างรอบคอบ นักลงทุนทุกคนต้องทำการตรวจสอบสถานะทางการเงินของตนเอง โดยพิจารณาถึงสถานะทางการเงิน ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และวัตถุประสงค์ในการลงทุนก่อนตัดสินใจ โปรดจำไว้ว่าการลงทุนในตลาดหุ้นมีความเสี่ยง ดังนั้นจงตัดสินใจอย่างรอบรู้

การโทรแบบมีเงื่อนไขในการเคลื่อนไหว

ลองนึกภาพว่าคุณซื้อหุ้นของบริษัท ABC จำนวน 100 หุ้นในราคา 100 ดอลลาร์ เพื่อสร้างรายได้ คุณขายออปชันซื้อ (Call Option) ที่ราคาใช้สิทธิ 105 ดอลลาร์ ซึ่งจะหมดอายุในอีกสามสัปดาห์ คุณได้รับเบี้ยประกันภัย 1.50 ดอลลาร์ ตอนนี้บริษัท ABC พุ่งขึ้นไปที่ 104 ดอลลาร์ ออปชันซื้อของคุณใกล้จะถึงจุดคุ้มทุนแล้ว คุณยังคงชอบหุ้นตัวนี้และต้องการเปิดโอกาสสำหรับอัพไซด์เพิ่มเติม คุณจึงขายออปชันขาย (Short Call Option) ขึ้นและขายออกไป — อาจจะถึงราคาใช้สิทธิ 110 ดอลลาร์ ในอีกเดือนข้างหน้า คุณก็ได้กำไรเพิ่มอีก 0.80 ดอลลาร์ นี่คือสิ่งที่เรียกว่าการโรลออฟเฟนซีฟ (Offensive Roll) สถานการณ์กำลังไปได้ดี และคุณกำลังปรับการเทรดเพื่อเพิ่มโอกาสให้กับตัวเอง คุณยังคงอยู่ในการเทรด แต่คุณได้ให้เวลาและพื้นที่กับมันมากขึ้น

การเปรียบเทียบที่เป็นประโยชน์: ลองคิดดูว่านี่เป็นงานฟรีแลนซ์ที่กำลังไปได้สวย คุณเจรจาสัญญาใหม่ โดยให้สัญญาระยะยาวขึ้น เงื่อนไขดีขึ้นเล็กน้อย และได้ค่าตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย คุณยังคงทำงานเดิม เพียงแต่มีการตั้งค่าที่เหมาะสมกว่าในตอนนี้ ทีนี้ลองพลิกสถานการณ์ดู บริษัท ABC ตกลงมาเหลือ $95 สัญญาของคุณอยู่นอกเหนือขอบเขตของราคาอย่างมาก และมีค่าพรีเมียมเหลืออยู่เพียงเล็กน้อย คุณอาจเลือกที่จะลดราคาลงและขายออกไป เช่น เหลือราคาใช้สิทธิ $102 ในเดือนหน้า ซึ่งจะได้ค่าพรีเมียมใหม่ $0.60 และช่วยให้จุดคุ้มทุนของคุณดีขึ้นเล็กน้อย นี่คือการตั้งค่าแบบป้องกัน การเทรดไม่ได้เป็นไปตามที่วางแผนไว้ แต่คุณยังคงใจเย็นและปรับการตั้งค่าอย่างรอบคอบ

การซื้อขายแบบมี Covered Calls จะทำให้คุณสามารถรักษาสถานะของคุณได้โดยไม่ต้องจำกัดตัวเองอยู่กับแผนเดิม

การขายแบบมีหลักประกันเป็นเงินสดในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลง

ลองพิจารณาอีกด้านหนึ่งของเหรียญ: พุตที่มีเงินสดค้ำประกัน คุณขายพุตของบริษัท ABC มูลค่า 95 ดอลลาร์ เหลือเวลา 21 วันก่อนหมดอายุ ได้กำไร 2.00 ดอลลาร์ หากกำหนดไว้ คุณคงยินดีที่จะเป็นเจ้าของหุ้นที่ราคา 93 ดอลลาร์ แต่บริษัท ABC กลับพุ่งขึ้นไปที่ 104 ดอลลาร์ พุตตอนนี้มีมูลค่าน้อยมาก แทนที่จะปิดพอร์ตเพื่อแลกกับเงินเพียงเพนนีเดียว คุณกลับตัดสินใจขายเพิ่มและขายออก คุณปิดพอร์ตที่ราคา 95 ดอลลาร์ แล้วขายพุตที่ราคา 100 ดอลลาร์สำหรับเดือนหน้า ได้กำไรอีก 0.70 ดอลลาร์ จุดเข้าซื้อที่เป็นไปได้ของคุณขยับสูงขึ้น และคุณก็ได้รับกำไรมากขึ้น นี่ก็เป็นอีกวิธีหนึ่งในการรุก คุณกำลังใช้ความแข็งแกร่งของหุ้นเพื่อปรับตำแหน่ง เช่นเดียวกับการมาถึงสถานีรถไฟก่อนเวลาและรอรถไฟที่วิ่งตรงกว่าและมีที่นั่งที่ดีกว่า

หากบริษัท ABC ร่วงลงมาเหลือ $92 คุณอาจรู้สึกถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น แทนที่จะปล่อยให้ออปชันวิ่งเข้าออเดอร์ทันที คุณโรลดาวน์และขายออปชันออกไปที่ราคาใช้สิทธิ $90 ล่วงหน้าหนึ่งเดือน และรับเงิน $0.60 ตอนนี้จุดคุ้มทุนของคุณลดลง และคุณได้ให้เวลากับสถานะนี้มากขึ้นในการทรงตัว พุตที่มีเงินสดเป็นหลักประกันจะได้ผลดีเมื่อตลาดมีเสถียรภาพ แต่การโรลดาวน์จะช่วยให้คุณรับมือกับความผันผวนที่มากขึ้นได้อย่างมีสติและมีความตั้งใจ

สิ่งที่แยกการรุกและการป้องกัน

กลไกการโรลลิ่งจะเหมือนกันไม่ว่าการซื้อขายจะราบรื่นหรือไม่ก็ตาม ความแตกต่างที่สำคัญคือเจตนาของคุณ:

● ท่ารุกใช้เพื่อขยายเซ็ตอัพที่ดี คุณกำลังสร้างความแข็งแกร่ง เช่น เพิ่มเวลา เพิ่มเครดิต หรือเพิ่มตำแหน่ง

● การทอยป้องกันใช้เพื่อลดความเสี่ยง ปรับปรุงจุดคุ้มทุน หรือรักษาตำแหน่งให้คงอยู่โดยไม่ต้องรับแรงกดดันเพิ่มเติม

การโรลลิ่งไม่ควรเป็นแบบอัตโนมัติ มันไม่ใช่ปุ่มที่คุณกดเมื่อไม่แน่ใจ แต่เป็นทางเลือกที่ควรมาจากการทำความเข้าใจรูปแบบใหม่ของการซื้อขาย และสิ่งที่คุณต้องการจากมันในตอนนี้

การสรุป

การโรลลิ่งช่วยให้คุณมีตัวเลือกมากมาย ทั้งในทางปฏิบัติและในเชิงเปรียบเทียบ เป็นวิธีที่ใช้งานได้จริงในการรักษาสถานะการลงทุนของคุณโดยไม่ต้องเริ่มต้นใหม่ คุณสามารถปรับเปลี่ยนความเสี่ยง ขยายระยะเวลา หรือเพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้ให้กับตัวเอง และทั้งหมดนี้สามารถทำได้อย่างสะดวกสบายด้วยกลยุทธ์ที่คุณคุ้นเคยอยู่แล้ว ในส่วนที่ 2 เราจะต่อยอดจากรากฐานนี้และสำรวจว่าการโรลลิ่งทำงานอย่างไรในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น สเปรดแนวตั้งและไอรอนคอนดอร์ โดยแสดงให้เห็นว่าการปรับเปลี่ยนนั้นเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างไร

ที่มา: SAXO

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ เงียบลงหลังหุ้นพุ่งขึ้น Adobe ยกระดับแนวโน้ม - อะไรกำลังขับเคลื่อนตลาด

อดัม

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัวใกล้เส้นแนวโน้มขาลง หลังจากดัชนีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ในช่วงก่อนหน้า Adobe เจ้าของ Photoshop ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรประจำปี เนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์ที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ที่แข็งแกร่ง ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ กำลังจะเผยแพร่ โดยนักเศรษฐศาสตร์เตรียมติดตามการคาดการณ์เงินเฟ้อของครัวเรือน ขณะเดียวกัน OpenAI ผู้ผลิต ChatGPT และ Microsoft บรรลุข้อตกลงแบบไม่มีผลผูกพันเกี่ยวกับแผนการของบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ที่จะก้าวขึ้นเป็นบริษัทที่แสวงหาผลกำไร

ฟิวเจอร์สเงียบ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ อ่อนตัวลงในวันศุกร์ หลังจากค่าเฉลี่ยหลักของวอลล์สตรีทบันทึกกำไรมหาศาลในการซื้อขายก่อนหน้าจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

เมื่อเวลา 03:34 น. ET (07:34 GMT) ดัชนี SP 500 ลดลง 3 จุด หรือ 0.1% สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 ส่วนใหญ่ไม่เปลี่ยนแปลง และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow ลดลง 32 จุด หรือ 0.1%

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ซึ่งเป็นหุ้นชั้นนำ ปิดตลาดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนี SP 500 และดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.85% และ 0.72% ตามลำดับ ซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน

ปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นคือตัวเลขที่แสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตของราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม แม้จะใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเกือบสูงสุดในรอบสี่ปี ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 16-17 กันยายน โดยเจ้าหน้าที่มองว่าให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายมากกว่าภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัว

ขณะนี้ตลาดแทบจะมั่นใจแล้วว่าเฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมจากระดับปัจจุบันที่ 4.25% เหลือ 4.5% อย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน ตามข้อมูลของ FedWatch Tool ของ CME มีโอกาสประมาณ 7% ที่ธนาคารกลางจะเลือกลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกครึ่งจุดพื้นฐาน

นอกจากข้อมูลดังกล่าวแล้ว ดัชนียังได้รับแรงหนุนจากราคาหุ้น Tesla ยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่พุ่งสูงขึ้น ส่วน Micron Technology ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น 7.5% หลังจากที่ Citigroup ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้

Adobe ยกระดับแนวโน้ม

Adobe ปรับเพิ่มการคาดการณ์ทางการเงินประจำปี โดยอ้างถึงความต้องการที่มั่นคงสำหรับเครื่องมือซอฟต์แวร์การออกแบบที่ได้รับการปรับปรุงด้วยปัญญาประดิษฐ์

หุ้นของผู้ผลิตแพลตฟอร์มตัดต่อวิดีโอชื่อดังอย่าง Photoshop และ Premiere Pro เพิ่มขึ้นเล็กน้อยกว่า 3% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของ Adobe ร่วงลงมากกว่า 20% ในปีนี้ เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Adobe ในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI จำนวนมาก Adobe ต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากคู่แข่งรายย่อยอย่าง Figma โดยได้เปิดตัว Firefly ซึ่งใช้ประโยชน์จาก AI เพื่อช่วยให้ผู้ใช้สร้างสรรค์วิดีโอและรูปภาพจากข้อความแจ้งเตือน

นักวิเคราะห์ยังคงกังวลว่า Firefly อาจไม่สามารถกระตุ้นให้มีการนำผลิตภัณฑ์ของ Adobe ไปใช้อย่างแพร่หลายได้ แม้ว่า CFO อย่าง Dan Durn จะบอกกับ Reuters ว่าผู้ใช้งานและสมาชิกรายใหม่เป็นแรงผลักดันหลักที่ผลักดันการเติบโตก็ตาม

Adobe ระบุว่า ขณะนี้คาดการณ์รายได้ในปีงบประมาณ 2568 ไว้ที่ 23,650 - 23,700 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับ 23,500 - 23,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ 20.80 - 20.85 ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 20.50 - 20.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ

การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนจะจัดขึ้นเร็วๆ นี้

นักลงทุนจะมีโอกาสพิจารณาตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมในวันศุกร์ โดยตัวชี้วัดหลักจะเป็นมาตรวัดความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าผลสำรวจเดือนกันยายนจะเท่ากับเดือนก่อนหน้า ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขลดลงมาอยู่ที่ 58.2 เนื่องจากครัวเรือนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีศุลกากรสหรัฐฯ ที่มีต่อราคาสินค้า

การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในช่วง 12 เดือนข้างหน้าเพิ่มขึ้นเป็น 4.8% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 2% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้อย่างมาก ส่วนการคาดการณ์ระยะยาวอยู่ที่ 3.5% นักวิเคราะห์ของ ING กล่าวว่าพวกเขาจะ "จับตาดู" ตัวเลขเหล่านี้อย่างใกล้ชิด

เมื่อวันพฤหัสบดี ตัวเลขจากสำนักงานสถิติแรงงานแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อยู่ที่ 2.9% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนสิงหาคม เทียบกับ 2.7% ในเดือนกรกฎาคม และสอดคล้องกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีเงินเฟ้ออยู่ที่ 0.4% เร็วกว่า 0.2% ในเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เล็กน้อย

Microsoft และ OpenAI บรรลุข้อตกลงไม่ผูกมัดในการปรับโครงสร้าง OpenAI

เมื่อเย็นวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Microsoft และ OpenAI ระบุว่า พวกเขาได้บรรลุข้อตกลงที่ไม่ผูกมัดเกี่ยวกับแผนการของบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ที่จะเปลี่ยนผ่านไปสู่การเป็นองค์กรแสวงหากำไร

หุ้นของ Microsoft สูงขึ้นในการซื้อขายหลังตลาดหลังจากการประกาศดังกล่าว

ทั้งสองบริษัทไม่ได้เปิดเผยเงื่อนไขเฉพาะเจาะจงของข้อตกลงนี้ โดยในแถลงการณ์ร่วมระบุว่าข้อตกลงนี้มีไว้สำหรับ "ระยะต่อไป" ของความร่วมมือ ทั้งสองบริษัทกล่าวว่ากำลัง "ดำเนินการอย่างแข็งขันเพื่อสรุปเงื่อนไขในสัญญาให้เป็นข้อตกลงขั้นสุดท้าย"

OpenAI กล่าวว่าองค์กรไม่แสวงหากำไรของบริษัทจะได้รับเงินมากกว่า 100,000 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณหนึ่งในห้าของมูลค่า 500,000 ล้านเหรียญสหรัฐที่บริษัทต้องการในตลาดสาธารณะ "ทำให้องค์กรนี้กลายเป็นองค์กรการกุศลที่มีทรัพยากรมากที่สุดในโลก"

ด้วยรายได้ที่พุ่งสูงขึ้นและความต้องการที่จะรักษาขีดความสามารถในการประมวลผลให้มากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการที่พุ่งสูงขึ้น OpenAI จึงมองหาการปรับโครงสร้างองค์กรให้มีความดั้งเดิมมากขึ้น และสร้างความร่วมมือกับผู้ให้บริการคลาวด์ที่หลากหลายมากขึ้น ก่อนหน้านี้ Microsoft ซึ่งเคยมีสิทธิ์แต่เพียงผู้เดียวในการขายเครื่องมือของ OpenAI ได้ผ่อนปรนการถือครองในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้ OpenAI สามารถดำเนินโครงการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ได้

ราคาน้ำมันตก

ราคาน้ำมันดิบลดลง ส่งผลให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้า เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกิน รวมทั้งอุปสงค์ที่อาจอ่อนตัวลงในสหรัฐฯ

เมื่อเวลา 03:34 น. ET ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าลดลง 0.7% อยู่ที่ 65.91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ ล่วงหน้าลดลง 0.7% อยู่ที่ 61.92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี แต่ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงยังคงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นรายสัปดาห์ หลังจากที่แข็งแกร่งในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะเกิดการหยุดชะงักในการผลิตหรือกระแสการค้าอันเนื่องมาจากความขัดแย้งและสงคราม

รายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) เมื่อวันพุธ ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 424.6 ล้านบาร์เรล ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นประเทศผู้บริโภคพลังงานรายใหญ่ที่สุดในโลกมีแนวโน้มชะลอตัวลงเมื่อปีงบประมาณที่ผ่านมา

นอกจากนี้ สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ระบุในรายงานประจำเดือนว่า อุปทานน้ำมันโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่าที่คาดไว้ในปีนี้ เนื่องมาจากแผนการเพิ่มกำลังการผลิตขององค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และพันธมิตร เช่น รัสเซีย ซึ่งเป็นกลุ่มที่รู้จักกันในชื่อ OPEC+

ที่มา: การลงทุน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EIA ของสหรัฐฯ เปิดเผยการคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์ล่าสุด

Michelle

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) เปิดเผยการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดสำหรับปี 2568 และ 2569 ในรายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นเดือนกันยายน (STEO) ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 9 กันยายน

ตามรายงาน STEO ล่าสุด EIA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 67.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2568 และ 51.43 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2569 ในรายงาน STEO ก่อนหน้านี้ที่เผยแพร่เมื่อเดือนสิงหาคม EIA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 67.22 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปีนี้และ 51.43 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปีหน้า

การแยกย่อยรายไตรมาสที่รวมอยู่ใน STEO เดือนกันยายนของ EIA แสดงให้เห็นว่า EIA คาดการณ์ราคาสปอตเบรนท์อยู่ที่ 68.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สามของปี 2568, 59.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่, 49.97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสแรกของปี 2569, 49.67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สอง, 52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สาม และ 54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่

ในการประเมินราคาน้ำมันดิบครั้งก่อน EIA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 67.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ 58.05 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่ 4 49.97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสแรกของปีหน้า 49.67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่ 2 52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่ 3 และ 54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่ 4

EIA ระบุในรายงาน STEO ล่าสุดว่า “เราคาดว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยลดลงจาก 68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนสิงหาคมเป็น 59 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลโดยเฉลี่ยในไตรมาสที่ 4 ของปี 2568 และประมาณ 50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นปี 2569”

“การคาดการณ์ราคานี้ได้รับแรงหนุนจากปริมาณน้ำมันสำรองที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากสมาชิกโอเปกพลัสเพิ่มกำลังการผลิต เราคาดว่าปริมาณน้ำมันสำรองทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยมากกว่าสองล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงไตรมาสที่ 3 ปี 2568 ถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2569” แถลงการณ์ระบุเพิ่มเติม

“เราคาดว่าราคาน้ำมันดิบที่ต่ำในช่วงต้นปี 2569 จะส่งผลให้อุปทานของทั้งผู้ผลิตในกลุ่ม OPEC+ และผู้ผลิตนอกกลุ่ม OPEC บางรายลดลง ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังในช่วงปลายปี 2569 ลดลง เราคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 51 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีหน้า” รายงานดังกล่าวระบุต่อ

EIA ระบุในรายงาน STEO เดือนกันยายนว่า EIA ได้สรุปแนวโน้มล่าสุดแล้ว ก่อนที่ OPEC+ จะประกาศเมื่อวันที่ 7 กันยายนว่า EIA วางแผนที่จะเพิ่มการผลิตอีก 137,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนตุลาคม

ในรายงานที่ทีมงาน Standard Chartered ส่งถึง Rigzone เมื่อวันพุธ Standard Chartered คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบ ICE Brent ในอนาคตอันใกล้จะอยู่ที่เฉลี่ย 61 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2568 และ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2569 ในรายงานดังกล่าว Standard Chartered คาดการณ์ว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะอยู่ที่ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ 71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสแรกของปี 2569 76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สอง 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สามและ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่

นักวิเคราะห์ของ Standard Chartered Bank รวมถึงหัวหน้าฝ่ายวิจัยพลังงานของบริษัท Emily Ashford เน้นย้ำในรายงานของ Standard Chartered ฉบับนี้ว่าโมเดลการเรียนรู้ของเครื่องจักร SCORPIO ของพวกเขา "มองเห็นศักยภาพที่จะอ่อนตัวลงในสัปดาห์นี้ โดยมีการคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 65.31 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับการชำระเงินวันที่ 15 กันยายน"

“อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ และตลาดหุ้นทั่วโลกกำลังส่งผลต่อการคาดการณ์ เนื่องจากขณะนี้เราคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50bps ในเดือนกันยายน” นักวิเคราะห์กล่าวเสริม

“แบบจำลองนี้มองว่าจุดเปลี่ยนในการวางตำแหน่งผู้จัดการการเงินเป็นปัจจัยบวก ดัชนีราคาน้ำมันดิบรวมของเราเพิ่มขึ้น 14.4 สัปดาห์ต่อสัปดาห์ มาอยู่ที่ -38.5 ดัชนี WTI เพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ -100 มาอยู่ที่ -98.9 และดัชนี Brent เพิ่มขึ้น 20.3 สัปดาห์ต่อสัปดาห์ มาอยู่ที่ +30.7” พวกเขากล่าวเสริม

รายงานของ BMI ที่ส่งไปยัง Rigzone โดย Fitch Group เมื่อวันที่ 2 กันยายน ระบุว่า BMI คาดว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีนี้ และ 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีหน้า

รายงานดังกล่าวมีการคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะอยู่ที่ 68 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2568 และ 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2569 โดยดัชนีมวลกาย (BMI) มีส่วนสนับสนุนการคาดการณ์นี้ของ Bloomberg ซึ่งรายงานดังกล่าวได้เน้นย้ำถึงดัชนีมวลกาย (BMI) ไว้ด้วย

ที่มา: Rigzone

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดวันนี้: อาลีบาบาพุ่ง เศรษฐกิจอังกฤษซบเซา ทองคำทรงตัว FTSE ฟื้นตัวหลังทะลุกรอบ

อดัม

เศรษฐกิจ

สรุปตลาดเอเชีย - อาลีบาบาพุ่งสูง

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้น ตามแนวโน้มเชิงบวกของตลาดสหรัฐฯ

ส่งผลให้ตลาดหุ้นในญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และไต้หวัน พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่หรือเกือบสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยดัชนีหลักของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1% และของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 1.3%

ในขณะเดียวกัน หุ้นจีนก็แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสามปีเช่นกัน ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความสนใจอย่างมากของนักลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ โดยรวมแล้ว ดัชนีสำคัญที่ติดตามหุ้นเอเชียนอกญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 1.2%

ราคาหุ้นของผู้เล่นรายใหญ่อย่าง SK Hynix, Samsung และ TSMC ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ส่วน Alibaba ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน โดยราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งนี้ผลักดันให้ดัชนีหุ้นภูมิภาค MSCI ซึ่งติดตามหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นกว่า 20% ในปีนี้ อันที่จริง ตอนนี้ดัชนียังห่างจากจุดสูงสุดที่เคยทำได้ในปี 2021 เพียงเล็กน้อยเท่านั้น

แผงขายของเศรษฐกิจในสหราชอาณาจักร

เศรษฐกิจอังกฤษไม่เติบโตเลยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นไปตามที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ไว้ หลังจากที่มีการเติบโตเล็กน้อยในเดือนมิถุนายน

แม้ว่าเศรษฐกิจบางส่วนจะดำเนินไปได้ดี แต่บางส่วนกลับมีผลประกอบการที่ย่ำแย่ ภาคบริการ (เช่น การขนส่งและการดูแลสุขภาพ) เติบโตเล็กน้อย เช่นเดียวกับภาคก่อสร้าง (โดยได้รับแรงหนุนจากการสร้างบ้านใหม่) อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวถูกหักล้างด้วยการลดลงของการผลิตสินค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิต โรงงานผลิตสินค้า เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และยา มีผลประกอบการที่ย่ำแย่เป็นพิเศษในเดือนนี้ แม้ว่าบางภาคส่วน เช่น อุปกรณ์ไฟฟ้า จะมีผลประกอบการที่ดีขึ้น

เมื่อพิจารณาในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เศรษฐกิจเติบโตเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการเติบโตของภาคบริการและการก่อสร้างถูกฉุดรั้งไว้ด้วยการผลิตที่ลดลง

หากเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เศรษฐกิจเติบโต 1.4% เท่ากับเดือนก่อนแต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

ตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดไม่ได้เปลี่ยนแปลงสิ่งที่ธนาคารแห่งอังกฤษคาดว่าจะทำมากนัก

สัปดาห์หน้าจะมีความสำคัญมากขึ้น เพราะมีรายงานใหม่ๆ เกี่ยวกับการจ้างงานและราคาสินค้าที่สูงขึ้น (เงินเฟ้อ) ออกมา มุมมองของผมคือธนาคารกลางอังกฤษมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนมากกว่าที่หลายคนคิด

ยุโรปเปิด - หุ้นยุโรปทรงตัว

ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ หลังจากปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้า สาเหตุหลักของการร่วงลงคือหุ้นของบริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่ปรับตัวลดลง

ตัวอย่างเช่น หุ้นของบริษัทผลิตยา Novartis ร่วงลงหลังจากที่ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งหนึ่งกล่าวว่าบริษัทต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงมากขึ้นจากยาราคาถูกกว่า

หุ้นของแบรนด์หรูอย่าง LVMH และ Richemont ก็ลดลงเช่นกัน เนื่องจากธนาคารแห่งหนึ่งแนะนำว่าหุ้นเหล่านี้ไม่ใช่การลงทุนที่ดีในขณะนี้

ตลาดยังรอฟังว่าหน่วยงานจัดอันดับเครดิตรายใหญ่จะลดอันดับความน่าเชื่อถือของฝรั่งเศสหรือไม่ ซึ่งยิ่งทำให้ความไม่แน่นอนเพิ่มมากขึ้น

ในแง่บวก บริษัทต่างๆ ในภาคการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศกำลังมีสัปดาห์ที่ดีมาก โดยราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สาเหตุนี้เกิดจากความตึงเครียดทั่วโลกเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอุตสาหกรรมนี้ แม้ว่าตลาดหุ้นโดยรวมจะปรับตัวลดลงในวันนี้ แต่หุ้นฝรั่งเศสก็ยังคงมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้น

ในด้านอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยค่าเงินที่อ่อนค่าลงกว่าตอนเริ่มต้น

ค่าเงินยูโรไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก ก่อนหน้านี้ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มลดลงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เนื่องจากธนาคารกลางยุโรปดูเหมือนจะมีความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจ

ค่าเงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากข้อมูลใหม่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรไม่ได้เติบโตเลยในเดือนกรกฎาคม สุดท้าย ค่าเงินหยวนจีนและดอลลาร์ออสเตรเลียก็อ่อนค่าลงเล็กน้อยเช่นกัน แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งปี

สมดุลอำนาจสกุลเงิน

ราคาน้ำมันยังคงที่ในวันนี้ เนื่องจากมีเหตุการณ์สองอย่างเกิดขึ้นในเวลาเดียวกัน

อีกด้านหนึ่ง มีความกังวลว่ามีน้ำมันดิบสำรองอยู่มากเกินไป และสหรัฐฯ ไม่ได้ซื้อน้ำมันดิบมากเท่าที่ควร ซึ่งโดยปกติแล้วจะทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลง

ในทางกลับกัน มีความกังวลว่าความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและยูเครนอาจขัดขวางการไหลของน้ำมัน ซึ่งจะทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

เนื่องจากความกังวลทั้งสองประการนี้กำลังถ่วงดุลกัน ราคาของน้ำมันจึงยังไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในวันนี้ หลังจากที่ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI ลดลง 1.7% และ 2% ตามลำดับเมื่อวันพฤหัสบดี

ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 3,650 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์

สาเหตุหลักคือความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอในสหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้ประชาชนมีความมั่นใจมากขึ้นว่าสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งก่อนสิ้นปีนี้

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันมา 4 สัปดาห์แล้ว

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจและความคิดเห็นขั้นสุดท้าย

เมื่อพิจารณาจากปฏิทินเศรษฐกิจ จะเห็นได้ว่าเซสชันยุโรปจะค่อนข้างเงียบสงบ โดยผู้กำหนดนโยบายของ ECB จะเป็นผู้กล่าวสุนทรพจน์ที่เป็นประเด็นสำคัญ

การประชุมสหรัฐฯ จะมีการนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติม พร้อมด้วยข้อมูลความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและตัวเลขคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจกระตุ้นความผันผวน ขึ้นอยู่กับข้อมูล และอาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในระยะยาว

แผนภูมิประจำวัน - FTSE 100

จากมุมมองทางเทคนิค FTSE ทะลุกรอบที่เราพูดคุยกันเมื่อวานนี้ ก่อนที่จะพุ่งขึ้นไปที่แนวต้านที่ 9,357

ดัชนีมีการฟื้นตัวในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรป แต่ยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะทดสอบระดับ 9,357

สิ่งที่น่ากังวลประการหนึ่งก็คือ RSI ช่วงที่ 14 อยู่ในเขตขายมากเกินไป และอาจนำไปสู่การย่อตัวลงก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

การเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาดคือการรอให้เกิดการถอยกลับก่อนที่ฝ่ายขาขึ้นจะเข้ามามีส่วนร่วม

แนวรับอยู่ที่ระดับ 9,295 ก่อนที่ระดับสูงสุดของกรอบราคาจะอยู่ที่ระดับ 9,267

Markets Today: Alibaba Surges, UK Economy Stalls, Gold Holds Firm. FTSE Consolidates After Breakout_2

ที่มา: marketpulse

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคา Bitcoin ที่ต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์เดือนกันยายนอาจมีการกำหนดราคาแล้ว

Glendon

สกุลเงินดิจิทัล

ข้อมูลทางประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าราคา Bitcoin BTC$115,080.71น่าจะแตะจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน 2568 ที่ประมาณ $107,000 ในวันที่ 1 ของเดือน

เมื่อมองย้อนกลับไปในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2567 จะเห็นรูปแบบที่สอดคล้องกันเกิดขึ้น โดยที่ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะสร้างจุดต่ำสุดของเดือนภายใน 10 วันแรกของแต่ละเดือน

ข้อยกเว้นที่น่าสังเกตคือเดือนกุมภาพันธ์ มิถุนายน และสิงหาคม พ.ศ. 2568 เมื่อระดับต่ำสุดมาในช่วงปลายเดือน แต่ถึงอย่างนั้น ตลาดก็ประสบกับการแก้ไขภายใน 10 วันแรกก่อนที่จะกลับสู่แนวโน้มในวงกว้างอีกครั้ง

หากพิจารณาในทางทฤษฎี เหตุผลที่ราคา Bitcoin มักจะตกลงสู่จุดต่ำสุดภายใน 10 วันแรกของเดือน อาจเกี่ยวข้องกับการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของสถาบัน หรือช่วงเวลาของเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญซึ่งมักจะเกิดขึ้นพร้อมกันในช่วงต้นเดือน

“สิ่งที่น่าสังเกตก็คือ ตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่นหลายรายการจะหมดอายุในวันสุดท้ายของเดือนหรือวันแรกของเดือนถัดไป ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นและกิจกรรมการซื้อขายที่ซบเซาลงในภายหลัง เนื่องจากผู้ซื้อขายจะทำการซื้อขายแบบโรลโอเวอร์หรือเปลี่ยนตำแหน่งการซื้อขายทั้งหมด” Oliver Knight รองบรรณาธิการจัดการด้านข้อมูลและโทเค็นของ CoinDesk กล่าว

แน่นอนว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต แต่เมื่อใกล้ถึงไตรมาสที่ 4 ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าไตรมาสนี้ถือเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดของบิตคอยน์มาโดยตลอด โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 85% โดยเฉพาะอย่างยิ่งเดือนตุลาคมซึ่งเป็นเดือนที่ดีเป็นพิเศษ โดยมีเพียงสองเดือนที่ขาดทุนนับตั้งแต่ปี 2013

ที่มา: CoinDesk

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

FX Daily: การปรับนโยบายทำให้ศักยภาพของ EUR/USD เพิ่มขึ้น

ING

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

USD: การตัดสามครั้งได้รับการตรวจสอบแล้ว

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย (0.4% MoM) ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (core rate) ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเพิ่มขึ้น 0.3% MoM สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ สิ่งสำคัญที่สุดคือผลกระทบจากภาษีศุลกากรที่จำกัด การปรับขึ้นราคาสินค้าส่วนใหญ่มาจากค่าโดยสารเครื่องบิน รถยนต์มือสอง ที่อยู่อาศัย อาหาร และพลังงาน ขณะที่สินค้าสันทนาการและการดูแลสุขภาพลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินค้าหลักที่ไม่รวมรถยนต์ เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทต่างๆ กำลังดูดซับต้นทุนภาษีศุลกากรในอัตรากำไร ซึ่งสอดคล้องกับข้อมูลการค้าบริการของ PPI ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ยังไม่มีการรับประกันว่าการรีดกำไรนี้จะยั่งยืนหรือไม่ แต่ในขณะนี้ ตลาดกำลังได้รับความเชื่อมั่นจากการคาดการณ์แนวโน้มขาลงของเฟด

และข่าวตลาดงานก็ได้รับการยืนยันมากขึ้นอีก จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 236,000 ราย เป็น 263,000 ราย ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2564 นี่อาจเป็นสัญญาณของการเลิกจ้างที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางสภาพแวดล้อมการจ้างงานที่ซบเซาอยู่แล้วนี่คือภาพตัวอย่างของการประชุม FOMC ในวันพุธหน้า เรามีความเห็นสอดคล้องกับตลาดและคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ซึ่งจะตามมาด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในลักษณะเดียวกันในเดือนตุลาคมและธันวาคม การปรับนโยบายการเงินแบบ Doving ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล ส่งผลให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งเป็นกรณีฐานของตลาดเช่นกัน (คาดการณ์ไว้ที่ 72bp ภายในเดือนธันวาคม)

การร่วงลงของเงินดอลลาร์เมื่อวานนี้ดูเหมือนจะมีนัยสำคัญบนกระดาษ แต่แบบจำลองของเราแสดงให้เห็นว่าเงินดอลลาร์มีราคาแพงเมื่อเทียบกับการแกว่งตัวของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นครั้งล่าสุดเมื่อเทียบกับกลุ่มประเทศ G10 ส่วนใหญ่ เราคาดว่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงเมื่อเฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าตอนนี้จะสะท้อนถึงปัจจัยเหล่านี้แล้วก็ตาม เนื่องจากต้นทุนทางการเงินที่ถูกลงอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อป้องกันความเสี่ยง วันนี้ เราจะเห็นผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งจับตามองอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 4.8% สำหรับปีหน้า และ 3.5% ในอีก 5-10 ปีข้างหน้า ความเสี่ยงของเงินดอลลาร์ยังคงมีแนวโน้มอ่อนค่าลง

EUR: ลาการ์ดเน้นย้ำถึง 'จุดที่ดี'

การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวานนี้มีเหตุการณ์สำคัญมากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ หลังจากมีปฏิกิริยาเชิงลบต่อแถลงการณ์ดังกล่าว ซึ่งน่าจะเป็นผลมาจากการปรับลดคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อปี 2027 ลงเล็กน้อย ค่าเงินยูโรก็พุ่งสูงขึ้นจากคำกล่าวที่แข็งกร้าวของประธานาธิบดีลาการ์ดความเสี่ยงต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในปัจจุบันถูกมองว่า "สมดุลมากขึ้น" และมีการใช้ถ้อยคำที่หนักแน่นเกี่ยวกับข้อเท็จจริงที่ว่ากระบวนการลดภาวะเงินฝืดในเขตยูโรได้สิ้นสุดลงแล้ว ในขณะเดียวกัน ลาการ์ดก็หลีกเลี่ยงความคิดเห็นใดๆ ที่เป็นพาดหัวข่าวเกี่ยวกับพันธบัตรฝรั่งเศส ซึ่งเราคิดว่าเป็นความเสี่ยงเชิงลบที่สำคัญ

โดยรวมแล้ว ข้อความที่สื่อถึงตลาดโดยนัยคือ ไม่มีเหตุผลที่จะคงการกำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมไว้ ณ สถานการณ์ปัจจุบัน อันที่จริง ความน่าจะเป็นโดยนัยของการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมลดลงต่ำกว่า 50% หลังจากการแถลงข่าวของลาการ์ด ซึ่งถือเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากอัตราดอกเบี้ยต่อการปรับตัวขึ้นของค่าเงินยูโร แม้ว่าเราจะไม่ตัดความเป็นไปได้ทั้งหมดที่จะเกิดกระแสคาดการณ์ขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อภาษีศุลกากร ค่าเงินยูโรที่แข็งค่า และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หรือหนี้สาธารณะอาจกระตุ้นให้เกิดการดำเนินการในอนาคต แต่มุมมองพื้นฐานของเรายังคงสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด นั่นคือ ECB พร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว

ผลรวมของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบเข้มงวดของ ECB และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ค่าสวอป EUR/USD ระยะ 2 ปี อยู่ที่ -110bp ซึ่งใกล้เคียงกับระดับปลายเดือนกันยายน 2567 มาก ซึ่งตอนนั้นธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่งปรับลดค่าสวอปลง 50bp แม้ว่าค่าสวอปจะยังคงกว้างกว่า 35bp เมื่อเทียบกับการซื้อขาย EUR/USD ครั้งล่าสุดเมื่อสี่ปีก่อน แต่ค่าความเสี่ยงที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ยในระยะกลางของดอลลาร์กลับลดลงอย่างมาก ทำให้การขึ้นต่อ EUR/USD เป็นไปได้มากขึ้น การทะลุ 1.180 ในระยะใกล้นี้ดูเหมือนจะมีความเป็นไปได้สูง

GBP: รอข้อมูลสำคัญ

เงินปอนด์ยังคงทรงตัวได้ดีเมื่อเทียบกับค่าเงินยูโรที่ ECB เป็นผู้นำ และหากพิจารณาจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางกำหนด EUR/GBP ถือว่าแทบจะไม่ถูกเลย เช้านี้ข้อมูลบางส่วนของสหราชอาณาจักรประจำเดือนกรกฎาคมออกมา GDP รายเดือนสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ (0% MoM, 0.2% 3M/3M) ขณะที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและการผลิตลดลงอย่างไม่คาดคิด อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อธนาคารกลางอังกฤษ สัปดาห์หน้าจะเต็มไปด้วยตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์ของธนาคารกลางอังกฤษ (การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเดือนพฤศจิกายน) ของเรายังคงมีแนวโน้มผ่อนคลายมากกว่าตลาด และเรามองเห็นความเสี่ยงขาขึ้นสำหรับ EUR/GBP แต่จนกว่าจะมีการเปิดเผยตัวเลขเหล่านี้ EUR/GBP อาจชอบกรอบล่าง 0.86-0.87 มากกว่าการทะลุกรอบสูงขึ้น

NOK: เรามีแนวโน้มจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

เมื่อวานนี้เราได้พูดคุยกันถึงผลการดำเนินงานที่ดีของเงินโครน ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการปรับราคาแบบเข้มงวดภายในประเทศ ผลสำรวจเครือข่ายระดับภูมิภาคไม่ได้ทำให้การคาดการณ์การประชุมธนาคารกลางนอร์เวย์สัปดาห์หน้าของเราง่ายขึ้นเลย เพราะแสดงให้เห็นถึงผลผลิตและการคาดการณ์การจ้างงานที่มีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม จากการประชุมก่อนหน้าการคาดการณ์บางส่วนนั้นอิงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในนอร์เวย์ก็สูงขึ้น และผลการดำเนินงานที่ดีของเงินโครนนอร์เวย์เมื่อเร็วๆ นี้เป็นอีกแรงจูงใจหนึ่งที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้ ตลาดกำลังประเมินที่ 15bp และแม้ว่าเราจะยอมรับว่ามันเกือบจะเกิดขึ้นแล้ว แต่เราค่อนข้างสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

สิ่งนี้ควรปูทางไปสู่การฟื้นตัวของ EUR/NOK ในระยะสั้น (เรามุ่งเป้าไปที่ 11.70 ในระยะใกล้) แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของ NOK ยังคงเป็นปัจจัยที่สนับสนุนให้ EUR/NOK ลดลงในเชิงโครงสร้างในไตรมาสต่อๆ ไปก็ตาม

ที่มา: ING

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

รายงานสรุปตลาดยุโรปช่วงเที่ยงวัน: หุ้นร่วง; การตัดสินใจจัดอันดับของฝรั่งเศสจะมาถึง

อดัม

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

ห่อตลาด

หุ้น:

หุ้นยุโรปร่วงลงในวันศุกร์ ก่อนการตัดสินใจของ Fitch Ratings เกี่ยวกับอันดับความน่าเชื่อถือของฝรั่งเศส

ดัชนี Stoxx 600 ปรับตัวลดลงหลังจากที่เพิ่มขึ้นในช่วงก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ดัชนี CAC 40 ยังปรับตัวลดลงเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนเตรียมรับมือกับการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของฝรั่งเศสที่อาจเกิดขึ้น

Societe Generale กล่าวว่าหน่วยงานมีแนวโน้มที่จะลดระดับความน่าเชื่อถือของประเทศลงเหลือ A+ เพื่อเพิ่มความระมัดระวังให้กับนักลงทุน และ "ตอกย้ำเหตุผลของจุดยืนในการป้องกันประเทศ"

ในสหราชอาณาจักร ข้อมูลใหม่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจหยุดชะงักในเดือนกรกฎาคม

Moneyfarm กล่าวว่า "เศรษฐกิจดูเหมือนจะถูกถ่วงลงด้วยการใช้จ่ายครัวเรือนที่อ่อนแอ การลงทุนทางธุรกิจที่ลดลง และความขัดแย้งทางการค้าที่ยืดเยื้อ"

หุ้นกำลังเคลื่อนไหว

หุ้นกลุ่มเหมืองแร่ช่วยผลักดันให้ดัชนี FTSE 100 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในการซื้อขายช่วงเช้า

การเติบโตของราคาหุ้นส่วนใหญ่เน้นไปที่หุ้นทองคำและเงิน เนื่องจากโลหะมีค่ายังคงได้รับประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

หุ้นน้ำมันยุโรปร่วงลงในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยหุ้นของ BP, Shell และ TotalEnergies อยู่ในกลุ่มที่ร่วงลง

ข้อมูลเชิงลึกทางเศรษฐกิจ

ซานตันเดร์กล่าวว่า ยังเร็วเกินไปที่ธนาคารกลางยุโรปและตลาดจะตัดสินใจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างสิ้นเชิง ซานตันเดร์ยังคงยึดมั่นในมุมมองที่ยึดถือกันมายาวนานว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงต่ำกว่า 2%

ตลาดสหรัฐอเมริกา:

ราคาหุ้นฟิวเจอร์สร่วงลงในวันศุกร์ หลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในวันก่อนหน้า เนื่องมาจากความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลที่แสดงถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงานในวันพฤหัสบดีอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีพื้นที่มากขึ้นในการดำเนินการที่กล้าหาญมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย หากสัญญาณเชิงลบยังคงมีอยู่ในสัปดาห์ต่อๆ ไป ตามที่ XS กล่าว

ฟอเร็กซ์:

ค่าเงินยูโรทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ Commerzbank ระบุว่าค่าเงินยูโรอาจแข็งค่าขึ้นเหนือ 1.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่นั่นไม่ใช่ปัญหาสำหรับ ECB อย่างแน่นอน

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน โดยฟื้นตัวเพียงเล็กน้อยจากการลดลงหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานในวันพฤหัสบดี

Commerzbank กล่าวว่าตลาดใช้ตัวเลขที่อ่านได้เหล่านี้เป็นโอกาสในการเดิมพันต่อไปว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นก็ตาม

Monex Europe กล่าวว่าดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนค่า แม้ว่าจะทรงตัวได้ในช่วงสุดสัปดาห์ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่มากนักในวันศุกร์ก็ตาม

ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของอังกฤษ

เอเบอรีกล่าวว่าข้อมูลที่ไม่ดีล่าสุดประกอบกับภัยคุกคามจากการขึ้นภาษีนั้น "อาจส่งผลลบต่อการฟื้นตัวของการเติบโตในช่วงครึ่งหลังของปี"

พันธบัตร:

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร Bund อายุ 10 ปีขยับสูงขึ้นเล็กน้อย และ SEB Research ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรดังกล่าวน่าจะซื้อขายในช่วง 2.60%-2.80% ในฤดูใบไม้ร่วงนี้ และจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นในปีหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากแรงกดดันทางการคลังและการลดขนาดงบดุลของระบบยูโร

นอกจากนี้ยังระบุด้วยว่าผลตอบแทนพันธบัตร Schatz อายุ 2 ปีนั้นมีโอกาสลดลงอย่างจำกัด แม้ว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งก็ตาม

บาร์เคลย์สกล่าวว่าอัตราการผลิตพันธบัตรรัฐบาลรวมในยูโรโซนมีแนวโน้มชะลอตัวลงหลังเดือนกันยายน เนื่องจากปริมาณการออกพันธบัตรร่วมกันลดลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายของเอเชีย แม้ว่าข้อมูลดัชนี CPI ของวันพฤหัสบดีไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายของเฟดได้ก็ตาม

SEB Research คาดว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะเคลื่อนไหวลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แม้ว่าจะไม่ใช่ในลักษณะที่ตรงไปตรงมาก็ตาม

“ตลาดมีความผันผวน แต่แนวโน้มพื้นฐานชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทนที่ลดลง”

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทรงตัวหลังจากมีข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่า GDP ของสหราชอาณาจักรทรงตัวในเดือนกรกฎาคม

พลังงาน:

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้า ต่อเนื่องมาจากการสูญเสียในเซสชันก่อนหน้า เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินที่ใกล้จะเกิดขึ้นและอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงของสหรัฐฯ บดบังความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและยุโรปตะวันออก

โลหะ:

ราคาทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน จากการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ

“ข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงและอัตราเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมที่อยู่ในระดับเดียวกันทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีช่องทางที่จะผ่อนคลายนโยบายลง ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงยิ่งช่วยหนุนราคาทองคำ” MUFG กล่าว

UBS คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับ 3,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2568 เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ธนาคารกล่าวว่าความคาดหวังที่ว่าเฟดจะเริ่มกระบวนการผ่อนคลายทางการเงินอีกครั้งเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอได้กระตุ้นความต้องการของนักลงทุน

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการอีกด้วย

พาดหัวข่าว EMEA

คณะกรรมการ Sabadell แนะนำให้ผู้ถือหุ้นอย่ายอมรับข้อเสนอ 18,000 ล้านดอลลาร์ของ BBVA

คณะกรรมการของธนาคาร Banco de Sabadell แนะนำว่าผู้ถือหุ้นไม่ควรขายหุ้นของตนให้กับ BBVA ที่ยื่นข้อเสนอซื้อกิจการด้วยมูลค่า 18,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งคณะกรรมการได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าถือเป็นการประเมินมูลค่าของธนาคารต่ำเกินไป

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผู้ให้กู้ชาวสเปนได้ออกความเห็นของคณะกรรมการ เนื่องจากข้อเสนอดังกล่าวได้ถูกยื่นต่อผู้ถือหุ้นในที่สุดเมื่อต้นสัปดาห์นี้ หลังจากที่ BBVA ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเป็นครั้งสุดท้ายสำหรับข้อเสนอดังกล่าว หลังจากที่ผ่านไปกว่าหนึ่งปีนับตั้งแต่มีการประกาศครั้งแรก

สหภาพยุโรปจะไม่ลังเลที่จะบังคับใช้กฎหมายต่อต้านการผูกขาดที่เข้มงวด หัวหน้าฝ่ายการแข่งขันกล่าว

ผู้บังคับใช้กฎหมายการแข่งขันระดับสูงของสหภาพยุโรปกล่าวว่าเจ้าหน้าที่ไม่สามารถปล่อยให้ Google ในเครือ Alphabet หลีกเลี่ยงค่าปรับ 2.95 พันล้านยูโร (3.46 พันล้านดอลลาร์) จากการละเมิดกฎการแข่งขันของสหภาพยุโรปในเดือนนี้ได้

เทเรซา ริเบรา กล่าวในงานสัมมนาที่เมืองฟลอเรนซ์เมื่อวันศุกร์ว่า Google "ได้ทำลายกฎของเกมซ้ำแล้วซ้ำเล่า"

การบุกรุกของโดรนรัสเซียในโปแลนด์ทดสอบการป้องกันและความสามัคคีของนาโต้

การรุกรานของโดรนของรัสเซียในโปแลนด์ถือเป็นช่วงใหม่ที่อันตรายในการเผชิญหน้าระหว่างมอสโกกับฝ่ายตะวันตก โดยเป็นการทดสอบพันธมิตร NATO และบังคับให้พวกเขาต้องเบี่ยงเบนขีดความสามารถเพิ่มเติมไปยังปีกตะวันออกของกลุ่ม

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา รัสเซียได้เล็งเป้าหมายไปที่โปแลนด์ คู่แข่งทางประวัติศาสตร์มากขึ้นเรื่อยๆ โดรนของรัสเซียได้ละเมิดน่านฟ้าของโปแลนด์มากขึ้น และการโจมตีทางอากาศต่อยูเครนในเดือนกรกฎาคม ได้สร้างความเสียหายให้กับภารกิจการทูตของวอร์ซอในเคียฟ

เนทันยาฮูทุ่มสุดตัวเพื่อเป้าหมายที่ยากจะบรรลุ: ยึดครอง 'ฐานที่มั่นสุดท้ายของฮามาส'

ก่อนการรุกของอิสราเอลในเมืองราฟาห์ในปี 2024 นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลโต้แย้งว่าเมืองทางตอนใต้ของฉนวนกาซาเป็นปราการสุดท้ายของฮามาส และ "ชัยชนะอยู่แค่เอื้อม"

หลังจากนั้นกว่าหนึ่งปีครึ่ง นายกรัฐมนตรีได้ทำนายอีกครั้งว่าสงครามจะใกล้สิ้นสุดลง หากอิสราเอลสามารถยึดเมืองกาซา ซึ่งเป็นเมืองหลวงของกลุ่มฮามาส ซึ่งเขากล่าวว่าเป็น "ฐานที่มั่นสำคัญแห่งสุดท้าย" ของกลุ่มฮามาสได้

ข่าวทั่วโลก

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ หลังดัชนีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ล่วงหน้าเริ่มผ่อนคลายลงในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังจากดัชนีทั้งสามปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าข้อมูลจะแสดงสัญญาณเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แต่ดัชนีตลาดแรงงานยังคงบ่งชี้ถึงความอ่อนแอ ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกือบจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธหน้า ขณะเดียวกัน การเติบโตอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ผลสำรวจผู้บริโภคเบื้องต้นประจำเดือนกันยายนของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งจะมีขึ้นในวันศุกร์นี้ จะบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งเพียงใด

- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี SP 500 ลดลงน้อยกว่า 0.1% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.1% หลังจากดัชนีปิดตลาดวันพฤหัสบดีที่ระดับสูงกว่า 46,000 จุดเป็นครั้งแรก ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นแนสแด็กปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

อัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง ข้อมูลการจ้างงานที่ยืดหยุ่นดึงเฟดไปในทิศทางตรงกันข้าม

อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้ว โดยการขึ้นราคาสินค้า เช่น รถยนต์และเสื้อผ้า และสินค้าจำเป็น เช่น อาหารและที่อยู่อาศัย ก็เริ่มเพิ่มขึ้น

กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แถลงเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กลับสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี เพิ่มขึ้นจาก 2.7% ในเดือนกรกฎาคม และระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 2.3% ในเดือนเมษายน แต่สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักพยากรณ์ที่คาดการณ์ว่าภาคธุรกิจจะส่งต่อต้นทุนที่สูงขึ้นจากภาษีนำเข้าสินค้าและวัสดุอย่างต่อเนื่อง

ทรัมป์กดดันให้ปลดลิซ่า คุก ออกจากตำแหน่งเฟดก่อนการประชุมนโยบายครั้งต่อไป

รัฐบาลทรัมป์กำลังเร่งให้ลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ งดการทำหน้าที่ก่อนการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า โดยขอให้ศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางระงับคำสั่งของศาลชั้นล่างที่ส่งเธอกลับเข้าไปเป็นคณะกรรมการของธนาคารกลาง

ในคำร้องฉุกเฉินที่ยื่นเมื่อช่วงค่ำวันพฤหัสบดี ทนายความของกระทรวงยุติธรรมได้เรียกร้องให้ศาลอุทธรณ์ของสหรัฐฯ สำหรับวงจร DC ออกคำสั่งระงับการดำเนินการภายในวันจันทร์ ซึ่งเป็นเพียงหนึ่งวันก่อนที่คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลางจะประชุมเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง

จีนเตือนเม็กซิโกเรื่องภาษีศุลกากรที่อาจส่งผลเสียต่อสินค้าจีน

ปักกิ่งเตือนเม็กซิโกให้คิดให้ดีก่อนจะเดินหน้าแผนขึ้นภาษีนำเข้าซึ่งอาจส่งผลเสียต่อผู้ผลิตรถยนต์ของจีน โดยปักกิ่งกล่าวว่าเม็กซิโกจะตอบโต้มาตรการดังกล่าว

“ในขณะที่การใช้มาตรการภาษีศุลกากรในทางที่ผิดของสหรัฐฯ ได้ก่อให้เกิดการต่อต้านอย่างกว้างขวางทั่วโลก ประเทศต่างๆ ควรเสริมสร้างการสื่อสารและการประสานงานเพื่อปกป้องการค้าเสรีและพหุภาคีร่วมกัน และต้องไม่เสียสละผลประโยชน์ของบุคคลที่สามอันเกิดจากการบังคับ” โฆษกกระทรวงพาณิชย์ของจีนกล่าวในแถลงการณ์ที่เผยแพร่เมื่อค่ำวันพฤหัสบดี

วันหลังจากเกิดโศกนาฏกรรม วิทยาเขตแห่งหนึ่งในยูทาห์ต้องเผชิญกับความโศกเศร้า

เมืองโอเรม รัฐยูทาห์-พระอาทิตย์ขึ้นส่องแสงเหนือเทือกเขาวอซัทช์ตามปกติในวันพฤหัสบดี แต่ฟิล วิทท์และโซฟี ลูกสาวของเขา รู้ดีว่าวันนี้ไม่เหมือนวันไหนๆ ที่พวกเขาเคยรู้จัก

“พวกเรารู้สึกแบบเหนือจริงมาก” วิทท์ ซึ่งทำงานอยู่ที่มหาวิทยาลัยยูทาห์แวลลีย์ ซึ่งเป็นที่ที่โซฟีเป็นนักศึกษาปีหนึ่งกล่าว “เราทั้งคู่รู้สึกว่าอยากทำอะไรสักอย่าง แต่จริงๆ แล้วไม่มีอะไรให้ทำเลย”

โบลโซนาโรแห่งบราซิลถูกตัดสินจำคุก 27 ปี

เซาเปาโล-ศาลฎีกาบราซิลตัดสินจำคุกอดีตประธานาธิบดี Jair Bolsonaro เป็นเวลา 27 ปี หลังพบว่ามีความผิดฐานวางแผนก่อรัฐประหารเพื่อพลิกผลการเลือกตั้งปี 2022

คณะผู้พิพากษาในกรุงบราซิเลียลงมติ 4-1 เสียงให้ตัดสินจำคุกโบลโซนารู โดยกำหนดโทษจำคุกชายวัย 70 ปีรายนี้ไว้ที่ 27 ปี 3 เดือน