การทบทวนปีที่ผ่านมา: เกิดอะไรขึ้นในปี 2024?

เศรษฐกิจ

สรุป:

<br>โดยรวมแล้ว ปี 2567 เป็นปีที่ท้าทายความคาดหวัง ทั้งบางครั้งก็ดีขึ้น บางครั้งก็แย่ลง ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างดี

ปี 2024 เป็นปีที่มีงานยุ่งมาก การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกแตกต่างไปจากเดิมท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ประชากรเกือบครึ่งหนึ่งของโลกไปลงคะแนนเสียง ทำให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับนโยบาย อัตราเงินเฟ้อลดลงในเศรษฐกิจหลัก โดยผู้กำหนดนโยบายดูเหมือนว่าจะประสบความสำเร็จในการออกแบบ "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" และสินทรัพย์เสี่ยงมีผลงานที่ดี แม้ว่าผลตอบแทนในแต่ละประเภทสินทรัพย์จะกระจายตัวมากขึ้น

อะไรอยู่เบื้องหลังความเคลื่อนไหวของตลาดเหล่านี้? เพื่อตอบคำถามนั้น สิ่งสำคัญคือต้องอธิบายธีมบางส่วนที่กำหนดไว้ในปีที่แล้ว:

การเติบโตที่โดดเด่นของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป:

เมื่อเข้าสู่ปี 2024 การคาดการณ์โดยทั่วไปคาดการณ์ว่าการเติบโตของสหรัฐฯ จะกลับสู่ภาวะปกติ แต่ในทางกลับกัน เศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับพลิกกลับมาเป็นบวกอย่างน่าประหลาดใจ โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยืดหยุ่นและการลงทุนภาคเอกชนที่ขับเคลื่อนโดย AI ในความเป็นจริง การคาดการณ์ปัจจุบันบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว 2.8% ในปี 2024 ซึ่งมากกว่าประมาณการเบื้องต้นมากกว่าสองเท่า และสร้างความแตกแยกระหว่างสหรัฐฯ และเศรษฐกิจพัฒนาแล้วอื่นๆ ในโลกที่กำลังพัฒนา เศรษฐกิจอินเดียอยู่ในอันดับสูงสุด ขณะที่จีนสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโต 5% ได้สำเร็จด้วยการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปี

อัตราดอกเบี้ยลดลง แต่พันธบัตรยังคงล่าช้า:

คาดว่าปี 2024 จะเป็น "ปีแห่งพันธบัตร" เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าตลาดหลักที่พัฒนาแล้วจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าการปรับลดจะเกิดขึ้นจริง แต่ก็ไม่เท่าเทียมกัน โดยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูง (ซึ่งคาดว่าจะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับนโยบายในปี 2025) และการเติบโตที่อุ่นขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐฯ สูงขึ้น ในขณะที่คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปีนี้อย่างแข็งกร้าว อย่างไรก็ตาม แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะน่าผิดหวังในปี 2024 แต่ตลาดสินเชื่อกลับมีผลงานที่ดีขึ้นแม้จะมีสเปรดที่แคบ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่ต่ำและอัตราฐานที่น่าดึงดูด

ทองคำและดอลลาร์พุ่งสูง:

สินทรัพย์ปลอดภัยเฟื่องฟูในปี 2024 ทองคำพุ่งขึ้น 27% ท่ามกลางการซื้อของธนาคารกลางในระดับสูงสุด ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นราว 7% เนื่องจากปัจจัยมหภาค เช่น การเติบโตที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูง และความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ความสัมพันธ์เชิงลบในอดีตระหว่างทองคำและดอลลาร์ถูกท้าทาย

สินทรัพย์เสี่ยงมีปีที่โดดเด่นอีกปีหนึ่ง:

แม้ว่าในช่วงต้นปี 2024 จะมีการคาดหวังที่ไม่ชัดเจน แต่หุ้นสหรัฐฯ ก็ท้าทายการคาดการณ์ โดยทำผลตอบแทนได้ 20% ขึ้นไปเป็นปีที่สองติดต่อกัน ซึ่งทำได้เพียงสี่ครั้งเท่านั้นนับตั้งแต่ทศวรรษที่ 1930 ผลตอบแทนเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากบริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงอีกครั้ง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายได้ที่แข็งแกร่ง ความเชื่อมั่นต่อ AI และการยกเลิกกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นภายใต้การบริหารชุดใหม่ นอกสหรัฐฯ หุ้นยุโรปประสบปัญหาควบคู่ไปกับเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ขณะที่ญี่ปุ่นและตลาดเกิดใหม่มีผลงานที่ดีขึ้น รวมถึงผลงานที่ดีเป็นพิเศษจากไต้หวันและอินเดีย ในขณะเดียวกัน มูลค่าของบิตคอยน์เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า หลังจากที่หน่วยงานกำกับดูแลอนุมัติกองทุน ETF สปอต และความเชื่อมั่นต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้น

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

หุ้นเตรียมเปิดตัวลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และผลประกอบการของธนาคารขนาดใหญ่เป็นที่สนใจ

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-Mini ของดัชนี SP 500 เดือนมีนาคมลดลง -0.83% และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-Mini ของดัชนี Nasdaq 100 เดือนมีนาคมลดลง -1.26% ในช่วงเช้านี้ ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนลดการเดิมพันในประเด็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หลังจากที่มีข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์

ขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเฝ้ารอข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ คำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ในการซื้อขายวันศุกร์ ค่าเฉลี่ยหุ้นหลักของวอลล์สตรีทปิดตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยดัชนี SP 500 และดัชนี Dow ซึ่งเป็นหุ้นชั้นนำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน และดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ Constellation Brands ร่วงลงกว่า -17% และเป็นหุ้นที่มีเปอร์เซ็นต์การขาดทุนสูงสุดในดัชนี SP 500 หลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ที่น่าผิดหวัง และให้การคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่เทียบเคียงได้สำหรับปีงบประมาณ 2568 ที่อ่อนแอ

นอกจากนี้ ON Semiconductor ยังร่วงลงมากกว่า -7% และเป็นหุ้นที่ร่วงลงมากที่สุดใน Nasdaq 100 หลังจากที่ Truist Securities ปรับลดระดับหุ้นจาก "ซื้อ" ลงเป็น "ถือ" นอกจากนี้ Advanced Micro Devices ยังร่วงลงมากกว่า -4% หลังจากที่ Goldman Sachs ปรับลดระดับหุ้นจาก "ซื้อ" ลงเป็น "เป็นกลาง" ในด้านที่เป็นขาขึ้น Walgreens Boots Alliance พุ่งขึ้นมากกว่า +27% และเป็นหุ้นที่ร่วงลงมากที่สุดใน SP 500 หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ที่ดีกว่าที่คาดไว้

รายงานของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ระบุว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 256,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์กันไว้ที่ 164,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 4.1% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 4.2% นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จากมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 73.2 ในเดือนมกราคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 74.0 ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลง ขณะเดียวกัน ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงของสหรัฐฯ อยู่ที่ +0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +3.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ที่ +0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +4.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี

“รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจจะไม่ทำให้เฟดมีท่าทีแข็งกร้าวน้อยลงอย่างแน่นอน” เอลเลน เซนท์เนอร์จาก Morgan Stanley Wealth Management กล่าว “ตอนนี้ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ [ของสัปดาห์นี้] แต่แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะออกมาค่อนข้างน่าตกใจ แต่ก็อาจไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้”

ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้กำหนดราคาไว้ที่โอกาส 97.3% ที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และโอกาส 2.7% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เมื่อการประชุมของเฟดในเดือนมกราคมสิ้นสุดลง

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่เริ่มต้นขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยธนาคารใหญ่ๆ เช่น JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs และ Citigroup เตรียมที่จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการในวันพุธ ตามด้วย Bank of America และ Morgan Stanley ในวันพฤหัสบดี UnitedHealth, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company และ Schlumberger เป็นเพียงรายชื่อบริษัทใหญ่ๆ อีกหลายบริษัทที่มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสในสัปดาห์นี้

สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจนั้น รายงานอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐประจำเดือนธันวาคมจะเป็นประเด็นสำคัญในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ผู้สังเกตการณ์ตลาดจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ อีกด้วย ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐ ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน ยอดขายปลีก ยอดขายปลีกพื้นฐาน ดัชนีการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ดัชนีการผลิตของนิวยอร์กเอ็มไพร์สเตต สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ ดัชนีราคาส่งออก ดัชนีราคาสินค้านำเข้า การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก สินค้าคงคลังของธุรกิจ ใบอนุญาตก่อสร้าง (เบื้องต้น) การเริ่มก่อสร้างบ้าน การผลิตภาคอุตสาหกรรม และการผลิตภาคการผลิต

นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินก่อนช่วงปิดทำการก่อนการประชุมปลายเดือนมกราคม ประธานเฟดประจำแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดประจำนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดประจำริชมอนด์ โทมัส บาร์กิน ประธานเฟดประจำมินนีอาโปลิส นีล คาชคารี และประธานเฟดประจำชิคาโก ออสตัน กูลส์บี จะปรากฏตัวตลอดทั้งสัปดาห์

นอกจากนี้เฟดจะเผยแพร่ผลสำรวจ Beige Book ของการติดต่อธุรกิจในแต่ละภูมิภาคในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจในแต่ละเขตของเฟดทั้ง 12 เขต Beige Book จะถูกเผยแพร่สองสัปดาห์ก่อนการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันจันทร์แทบจะไม่มีอะไรเลย

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง อยู่ที่ระดับ 4.795% เพิ่มขึ้น +0.44%

ดัชนี Euro Stoxx 50 ร่วงลง -1.04% เมื่อเช้านี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโลกยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่น โดยหุ้นเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมเป็นหุ้นที่ปรับตัวลดลงมากที่สุดในวันจันทร์ ขณะเดียวกัน หุ้นพลังงานมีผลงานดีกว่าที่ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่า +1%

ดัชนีอ้างอิงปรับตัวลดลงต่อเนื่องตั้งแต่วันศุกร์ หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ พุ่งสูง รวมถึงความคาดหวังว่านโยบายภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อ ทำให้นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่สูงขึ้นไปอีก ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันจันทร์

ในขณะเดียวกัน ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธนาคารกลางยุโรปกล่าวในบทสัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์ออสเตรียว่า ECB จะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยหลักต่อไป แต่จะต้องดำเนินการในอัตราที่ทำให้เงินเฟ้อลดลงอย่างต่อเนื่อง

ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ความสนใจจะหันไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนธันวาคมจากทั่วภูมิภาค ในข่าวของบริษัท Entain Plc พุ่งขึ้นมากกว่า +2% หลังจากกลุ่มการพนันของอังกฤษกล่าวว่าคาดว่ากำไรหลักในปี 2024 จะไปถึงระดับสูงสุดของช่วงคาดการณ์

ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปไม่มีตัวเลขในวันจันทร์

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีน (SHCOMP) ปิดตัวลดลง -0.25% ขณะที่ตลาดการเงินญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนปิดตลาดในแดนลบในวันนี้ โดยเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยทิศทางขาลง แม้จะมีข้อมูลการค้าของประเทศที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยหุ้นเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านและโทรคมนาคมเป็นแกนนำในการลดลงในวันจันทร์ ขณะเดียวกัน หุ้นอสังหาริมทรัพย์ก็ปรับตัวสูงขึ้น หลังจากผู้ว่าการธนาคารกลางของจีนกล่าวว่าเขามองเห็นความเสี่ยงที่ลดลงในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ โดยอ้างถึงการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ข้อมูลศุลกากรเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาระบุว่าการส่งออกของจีนพุ่งขึ้นสองหลักในเดือนธันวาคม ซึ่งถือเป็นยอดรวมรายเดือนสูงสุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ และตามหลังเฉพาะเดือนธันวาคม 2564 เนื่องจากบริษัทต่างๆ เร่งส่งสินค้าเพื่อรับมือกับภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าการนำเข้าฟื้นตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนธันวาคม ทำลายสถิติหดตัวต่อเนื่อง 2 เดือน

อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว แรงกดดันด้านเงินฝืดที่ต่อเนื่อง และการขาดการสนับสนุนนโยบายเชิงรุก ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง ในขณะเดียวกัน จีนได้เพิ่มการสนับสนุนเงินหยวนมากขึ้นโดยส่งคำเตือนและปรับการควบคุมเงินทุน หลังจากที่ค่าเงินหยวนลดลงใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในการซื้อขายนอกประเทศ

ธนาคารประชาชนจีนและหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ จะเข้มงวดในการกำกับดูแลตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จัดการกับการกระทำใดๆ ที่อาจรบกวนความสงบเรียบร้อยในตลาด และป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินหยวนที่พุ่งสูงเกินไป แถลงการณ์ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ระบุ

ในข่าวของบริษัท MTR Corp. ร่วงลงกว่า -4% ในฮ่องกง หลังจากที่ HSBC ปรับลดระดับหุ้นจาก "ซื้อ" ลงเป็น "เป็นกลาง" สัปดาห์นี้ นักลงทุนให้ความสนใจข้อมูล GDP ไตรมาส 4 ของจีน รวมถึงข้อมูลเดือนธันวาคมที่เผยแพร่หลายชุด เช่น ยอดขายปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรม

ดุลการค้าของจีนเดือนธันวาคมอยู่ที่ 1.0484 แสนล้านดอลลาร์ แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.00 แสนล้านดอลลาร์

การส่งออกของจีนเดือนธันวาคมอยู่ที่ +10.7% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +7.3% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

มูลค่าการนำเข้าสินค้าจากจีนในเดือนธันวาคมอยู่ที่ +1.0% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -1.5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ดัชนีหุ้น Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดทำการในวันนี้เนื่องในวัน Coming of Age Day โดยตลาดจะเปิดทำการอีกครั้งในวันอังคาร

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

หุ้น Tesla ร่วงลงกว่า -2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ Axios รายงานว่าการขายเครดิตตามกฎข้อบังคับของบริษัทมีความเสี่ยงจากนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

หุ้น Intra-Cellular Therapies พุ่งขึ้น +36% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ Bloomberg รายงานว่า Johnson Johnson กำลังอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อเข้าซื้อบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพแห่งนี้

หุ้นพลังงานและผู้ให้บริการด้านพลังงานปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นกว่า 1% หุ้น Exxon Mobil, Devon Energy, Occidental Petroleum และ Schlumberger พุ่งขึ้นประมาณ 1%

หุ้น STMicroelectronics ร่วงลงกว่า -4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ TD Cowen ได้ปรับระดับหุ้นจาก "ซื้อ" มาเป็น "ถือ"

ที่มา: บาร์ชาร์ท

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คาดการณ์สัปดาห์หน้าปอนด์ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย: 1.96

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ และแนวโน้มดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะขยายตัวต่อไป

GBP/AUD พุ่งแตะระดับสูงสุดที่ 2.0301 ในช่วงกลางเดือนธันวาคม แต่ดูเหมือนว่านี่จะเป็นระดับสูงสุดชั่วคราว และการถอยกลับที่เรากำลังสังเกตอยู่นี้ดูเหมือนจะสอดคล้องกับการย่อตัวในครั้งก่อน: พยากรณ์สัปดาห์หน้าของปอนด์ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย: 1.96_1

พยากรณ์สัปดาห์หน้าของปอนด์ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย: 1.96_1

หากการลดลงในปัจจุบันของ GBP/AUD เป็นเพียงการย่อตัวลงในแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ตามที่แสดงในแผนภูมิข้างต้นในตอนก่อนหน้า แสดงว่าการย่อตัวนั้นใกล้จะเสร็จสิ้นแล้ว

อาจขยายไปถึง 1.96 แล้วเริ่มฟื้นตัวช้า ๆ ก่อนที่จะกลับมาปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลายปีเหมือนเดิมจากมุมมองทางเทคนิค

หาก GBP/AUD ปรับตัวลงต่ำกว่า 1.96 เราจะเห็นสัญญาณเบื้องต้นว่าแนวโน้มกำลังเปลี่ยนแปลงในวงกว้างและยั่งยืนมากขึ้น

ระดับสำคัญอีกระดับหนึ่งที่ต้องจับตามองคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ซึ่งอยู่ที่ 1.95 หลักเกณฑ์ทั่วไปที่เราใช้คือสินทรัพย์จะอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางในขณะที่อยู่เหนือ EMA 200 และจะอยู่ในแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่า

เส้น EMA 200 ยังคงเพิ่มขึ้น จึงน่าจะบรรจบกันที่ระดับ 1.96 กับอัตราแลกเปลี่ยนสปอตในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญ

ดังนั้น สัญญาณทั้งหมดจึงชี้ไปที่การอ่อนตัวของ GBP/AUD ต่อไป แต่ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าแนวโน้มขาขึ้นของ GBP/AUD ที่ยิ่งใหญ่และเกี่ยวข้องกว่านั้นได้สิ้นสุดลงแล้ว

สัปดาห์นี้ มีผู้สนใจในออสเตรเลียบ้างจากการเปิดเผยสถิติการจ้างงานประจำเดือนในเดือนธันวาคม โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานลดลงตามฤดูกาลเหลือเพียง 10,000 ตำแหน่ง จาก 33,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน อัตราการว่างงานของประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4%

ประเทศที่มีความเกี่ยวข้องมากกว่ากับดอลลาร์ออสเตรเลียคือจีน ซึ่งสกุลเงินในประเทศอยู่ภายใต้แรงกดดัน และที่ซึ่งตลาดมีความวิตกกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการที่โดนัลด์ ทรัมป์จะขึ้นดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี

“สนามรบที่สำคัญที่สุดในปัจจุบันอาจอยู่ที่ประเทศจีน ที่นี่ อัตราแลกเปลี่ยน USD/CNY ในประเทศกำลังกดดันกรอบการซื้อขาย +2% รอบๆ การกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนรายวัน ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ดูเหมือนจะประกาศมาตรการใหม่ทุกวันเพื่อพยายามสนับสนุนเงินหยวน” คริส เทิร์นเนอร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัย FX ของ ING กล่าว

“ในวันศุกร์ PBoC ได้ขายตั๋วเงิน CNH จำนวนมาก (ซึ่งวางแผนไว้ในวันพุธ) เพื่อระบายสภาพคล่อง วันนี้ ถือเป็นการผ่อนปรนมาตรการด้านทุนมหภาค ซึ่งช่วยให้บริษัทและสถาบันการเงินของจีนสามารถระดมเงินจากต่างประเทศได้มากขึ้น” เทิร์นเนอร์กล่าว

ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นตัวแทนของ G10 ของจีนและเงินหยวนของจีน ซึ่งหมายความว่าแรงกดดันที่นี่จะส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งอาจจำกัดการลดลงของ GBP/AUD

“สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินเกิดใหม่ควรได้รับผลจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น อันที่จริง AUD/USD ก็ไม่ได้อยู่ไกลจาก 0.60 มากนัก ซึ่งเราอาจเริ่มได้ยินการคาดเดาเกี่ยวกับการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารกลางออสเตรเลียในอนาคต” เทิร์นเนอร์กล่าวเสริม

มีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในความรู้สึกต่อ GBP ที่กำลังเคลื่อนไหว ซึ่งอาจหมายถึงคราวนี้ การดึงกลับของ GBP/AUD จะมีมากขึ้น และแนวโน้มอาจกำลังเปลี่ยนแปลง

อัตราแลกเปลี่ยนเงินปอนด์ลดลงอย่างมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับพลวัตหนี้สินของสหราชอาณาจักร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นอีกครั้งในวันจันทร์ และอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงเปลี่ยนสหัสวรรษ ซึ่งบ่งบอกถึงแรงกดดันที่รุนแรงต่อการเงินของสหราชอาณาจักร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแสดงถึงอัตราดอกเบี้ยที่รัฐบาลอังกฤษชำระให้แก่เจ้าหนี้ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น รัฐบาลอังกฤษก็ต้องดิ้นรนหาเงินเพิ่ม

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าขณะนี้สหราชอาณาจักรจะต้องใช้เงินเพิ่มอีก 1 หมื่นล้านปอนด์เพื่อชำระหนี้มากกว่าที่คาดไว้ในเดือนตุลาคมเมื่อนายกรัฐมนตรีเรเชล รีฟส์กำหนดงบประมาณของเธอ เพื่อให้เป็นไปตามกฎการคลังของเธอ เธอต้องหาเงินเพิ่มผ่านการเก็บภาษีหรือลดการใช้จ่าย

สิ่งพิมพ์ข่าวระบุว่า ตอนนี้ รีฟส์คิดว่าเธอสามารถหาเงินเศษได้บ้างโดยการบอกให้หน่วยงานของรัฐลดการใช้จ่าย

อย่างไรก็ตาม งบประมาณแผนกได้รับการตัดลดลงอย่างมากแล้ว และความสำเร็จของกลยุทธ์นี้ก็มีจำกัด

จนกว่าเธอจะเดินหน้าร่างกฎหมายผลประโยชน์ส่วนเกิน ความสำเร็จในการใช้จ่ายก็คงไม่เกิดขึ้น เราคิดว่าตลาดน่าจะตอบแทนความมุ่งมั่นที่ชัดเจนในการลดร่างกฎหมายฉบับนี้

อย่างไรก็ตาม สำหรับพรรคแรงงาน ถือเป็นแนวทางที่ไม่น่าพึงใจอย่างยิ่งที่จะใช้ และเราสงสัยว่าจะมีการดำเนินการเช่นนี้ต่อไปหรือไม่

ดังนั้น ความอ่อนค่าของ GBP น่าจะยังคงเป็นลักษณะเด่นของต้นปี 2025

ที่มา: Poundsterlinglive

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การคาดการณ์ราคา NZD/USD: ลดลงเหลือใกล้ 0.5550 ในพื้นที่ Oversold

Glendon

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

คู่สกุลเงิน NZD/USD ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 7 มกราคม โดยซื้อขายที่ระดับ 0.5550 ในช่วงเวลาทำการของตลาดยุโรปในวันจันทร์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวันบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวใกล้ขอบล่างของช่องทางขาลง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 30 ซึ่งส่งสัญญาณถึงภาวะขายเกินที่อาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวกลับ อย่างไรก็ตาม หาก RSI ยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 30 ต่อไป อาจทำให้แนวโน้มขาลงแข็งแกร่งขึ้น

นอกจากนี้ คู่เงิน NZD/USD ยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 14 และ 9 วัน (EMA) ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมราคาในระยะสั้นที่อ่อนแอ และบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไป

ในส่วนของแนวรับ คู่ NZD/USD ซื้อขายใกล้ขอบล่างของช่องทางขาลงที่ระดับ 0.5540 โดยมีแนวรับถัดไปที่ 0.5526 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 โดยทำได้ถึงเมื่อวันที่ 25 ธันวาคม

คู่สกุลเงิน NZD/USD อาจพบกับแนวต้านเริ่มต้นที่เส้น EMA 9 วันที่ระดับ 0.5596 ตามด้วยเส้น EMA 14 วันที่ระดับ 0.5615 การทะลุผ่านระดับนี้จะช่วยปรับปรุงโมเมนตัมราคาในระยะสั้น และสนับสนุนให้คู่สกุลเงินนี้ทดสอบขอบบนของช่องทางขาลงที่ระดับจิตวิทยาที่ระดับ 0.5700

NZD/USD: กราฟรายวัน

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การเสนอราคาในตอนเช้า: ลืมเรื่องการลงจอดอย่างนุ่มนวล แล้วบินต่อไป

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ทำไมต้องเสียเวลาออกแบบให้ลงจอดได้อย่างนุ่มนวล ในเมื่อคุณสามารถบินต่อไปได้?

นั่นคือข้อความจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้ประมาณการ GDP Now ของ Atlanta Fed เพิ่มขึ้นจากอัตรา 2.7% ซึ่งสูงกว่าแนวโน้มเดิม

ตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างช้าๆ ทำให้ตลาดอาจสงสัยว่าเหตุใดธนาคารกลางสหรัฐจึงผ่อนปรนนโยบาย หากดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสูงกว่า +0.2% ในวันพุธ ดัชนีฟิวเจอร์สอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยลงแม้เพียงครั้งเดียวในปีนี้

ตลาดกระทรวงการคลังแสดงความวิตกกังวลอย่างชัดเจนว่าการปรับลดงบประมาณได้เกิดขึ้นแล้ว และการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปอาจจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ดำเนินการเก็บภาษีศุลกากรสากล การเนรเทศผู้อพยพจำนวนมาก และการลดหย่อนภาษี

การที่จีนเปิดเผยว่ามีดุลการค้ากับสหรัฐฯ มากถึง 105,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม เป็นเพียงการเพิ่มเติมกระสุนให้กับผู้ที่เรียกร้องให้มีการจัดเก็บภาษีศุลกากรที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

เมื่อรวมกับการขาดดุลงบประมาณที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ก็คงไม่น่าแปลกใจหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีจะทดสอบระดับ 5%

นั่นทำให้การหักลดกำไรของบริษัทสูงขึ้น ซึ่งตรงกับช่วงที่ธนาคารใหญ่ๆ เริ่มทำกำไรในวันพุธ นอกจากนี้ ยังทำให้หนี้ที่ปราศจากความเสี่ยงมีความน่าสนใจมากกว่าการลงทุนประเภทอื่นๆ เช่น หุ้น เงินสด อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงอย่างมากในวันจันทร์ที่ผ่านมา ญี่ปุ่นอยู่ในช่วงวันหยุด แต่ฟิวเจอร์ส Nikkei ลดลงประมาณ 1.2% ฟิวเจอร์ส SP 500 และ Nasdaq ลดลงประมาณ 0.5% และฟิวเจอร์สหุ้นยุโรปลดลง 0.1% ถึง 0.3% ไม่มีการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาล แต่ฟิวเจอร์สลดลงประมาณ 5 ติ๊ก

อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์พุ่งสูงขึ้น และทำให้เกิดความเครียดทั่วเอเชีย โดยธนาคารกลางต่างๆ มักจะต้องเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงสกุลเงินของตน

ธนาคารกลางของจีนกำลังค้นหาเครื่องมือทางนโยบายเพื่อสนับสนุนเงินหยวนอย่างต่อเนื่อง โดยประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าจะปรับเพิ่มเพดานเงินกู้ของบริษัทในประเทศที่สามารถกู้ยืมจากต่างประเทศ หากบริษัทเหล่านี้สามารถกู้เงินดอลลาร์ที่ต้องการได้ ก็ไม่จำเป็นต้องซื้อดอลลาร์ด้วยเงินหยวนในตลาดสปอตอีกต่อไป

สกุลเงินอีกสกุลหนึ่งที่ตกเป็นเป้าโจมตีคือเงินปอนด์ ซึ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนที่ 1.2138 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางการเงินของรัฐบาลพรรคแรงงาน ในการเดินทางไปจีน เรเชล รีฟส์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง ต้องให้คำมั่นกับสื่อมวลชนว่าเธอจะดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่ากฎระเบียบการคลังของรัฐบาลเป็นไปตามที่คาด

ราคาน้ำมันขยับขึ้นอีก 1.5% เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาถึงผลกระทบเต็มรูปแบบของการคว่ำบาตรรอบล่าสุดของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรต่อผู้ผลิตน้ำมันในรัสเซีย

การเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจส่งผลร้ายแรงได้ เนื่องจากเป็นการคว่ำบาตรเรือบรรทุกน้ำมันอีก 160 ลำจากกองเรือเงาของรัสเซีย ทำให้ตอนนี้มีเรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมด 270 ลำ เรือบรรทุกน้ำมันลำก่อนหน้านี้ที่ได้รับผลกระทบถูกจำกัดจำนวนอย่างรุนแรงในการเดินทาง และบางลำก็ต้องถูกทิ้งในที่สุด

พัฒนาการสำคัญที่อาจส่งผลต่อตลาดในวันจันทร์:

- ดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ

ที่มา : รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สิ่งที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า: ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ และ GDP ของจีนเป็นที่จับตามอง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นดีกว่าตลาดหุ้นทั่วโลกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นเมื่อเทียบกับธนาคารกลางสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐเมื่อวันศุกร์ทำให้บรรดานักลงทุนเกิดความไม่มั่นใจ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและยุโรปพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้เกิดการเทขายหุ้นในวงกว้าง

สัปดาห์นี้ความสนใจจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อจากประเทศเศรษฐกิจหลักๆ เช่น สหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร

นอกจากนี้ การที่จีนจะเปิดเผยตัวเลขการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสสุดท้ายในเร็วๆ นี้ จะเป็นเครื่องวัดแนวโน้มเศรษฐกิจที่สำคัญอีกด้วย

ยุโรป

สำนักงานสถิติยูโรสแตทเตรียมเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายประจำเดือนธันวาคม การประมาณการเบื้องต้นระบุว่าดัชนีราคาผู้บริโภครายปีของเขตยูโรโซนเร่งตัวขึ้นเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับ 2.2% ในเดือนพฤศจิกายน และ 2% ในเดือนตุลาคม

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบจากฐาน เนื่องจากราคาพลังงานที่ลดลงไม่ส่งผลกระทบต่ออัตราประจำปีอีกต่อไป อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมสินค้าที่มีความผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน ยังคงอยู่ที่ระดับ 2.7% ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจเริ่มลดลง

ตัวเลขดังกล่าวตอกย้ำความคาดหวังที่ว่า ECB จะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนมกราคม โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 1 เปอร์เซ็นต์ในปีนี้ ECB คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี 2568

อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์อาจทำให้แนวโน้มนี้ซับซ้อนยิ่งขึ้น

เยอรมนีเตรียมยืนยันตัวเลข CPI ขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนธันวาคม ข้อมูลล่าสุดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรปเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนที่แล้ว จาก 2.2% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน

ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 3% ในเดือนก่อนหน้า คาดว่าตัวเลขเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายจะสอดคล้องกับประมาณการเบื้องต้น

อัตราเงินเฟ้อรายปีของสหราชอาณาจักรพุ่งขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ 2.6% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 คาดว่าดัชนี CPI เดือนธันวาคมจะทรงตัวที่ 2.6% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยที่ 3.4% จาก 3.5% ในเดือนพฤศจิกายน ข้อมูลดังกล่าวอาจทำให้ธนาคารแห่งอังกฤษชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง

นอกจากนี้ การเทขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษเมื่อเร็วๆ นี้และค่าเงินปอนด์ที่อ่อนค่าลง แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังเทขายสินทรัพย์ของประเทศท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเศรษฐกิจถดถอย แผนงบประมาณการขึ้นภาษีของรัฐบาลพรรคแรงงานคาดว่าจะทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ขณะเดียวกันก็ขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจด้วย

ประเทศสหรัฐอเมริกา

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับตลาดโลกในสัปดาห์นี้ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ 2.7% ในเดือนพฤศจิกายน โดย CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.3%

คาดว่าราคาผู้บริโภคจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยแตะระดับ 2.9% ต่อปีในเดือนธันวาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ 3.3% แนวโน้มเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องนี้อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลงในปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มเติม

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาเฉลี่ยที่ผู้ผลิตในประเทศได้รับจากผลผลิตของตนในช่วงเวลาหนึ่ง จะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้เช่นกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 และพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากตัวเลข 2.6% ของเดือนตุลาคม คาดว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้น 3% ในลักษณะเดียวกันเมื่อเทียบเป็นรายปี

ข้อมูลยอดขายปลีก ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญอีกตัวหนึ่ง คาดว่าจะเติบโต 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในช่วงเทศกาลวันหยุด หลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 0.7% ในเดือนพฤศจิกายน ตัวเลขการขายปลีกที่แข็งแกร่งอาจส่งผลต่ออารมณ์ของตลาดเพิ่มเติม

เอเชีย-แปซิฟิก

GDP ไตรมาสที่ 4 ของจีนและข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ อีกหลายรายการจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินแนวโน้มของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก การประมาณการโดยฉันทามติระบุว่าการเติบโตของ GDP จะเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 เพิ่มขึ้นจาก 4.6% ในไตรมาสที่ 3 โดยได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของปักกิ่ง

คาดว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจตลอดทั้งปีจะบรรลุเป้าหมาย 5% ในเดือนธันวาคม ตัวบ่งชี้อื่นๆ เช่น การผลิตภาคอุตสาหกรรม ยอดขายปลีก และราคาบ้าน ก็คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน

การรวมกันของข้อมูลที่สำคัญที่เผยแพร่จากประเทศเศรษฐกิจหลักเหล่านี้จะกำหนดทิศทางสำหรับตลาดโลกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลาง การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน และราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ที่มา: Euronews

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ลอนดอนเปิดตลาด: หุ้นร่วง ปอนด์ต่ำสุดในรอบ 14 เดือน

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

หุ้นลอนดอนร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้าของวันจันทร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นอีกครั้ง แต่หุ้นกลุ่มน้ำมันหลักกลับเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน

เมื่อเวลา 08.30 น. GMT ดัชนี FTSE 100 ลดลง 0.3% แตะที่ 8,226.21 ขณะที่เงินปอนด์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายลดลง 0.4% อยู่ที่ 1.2156

Richard Hunter หัวหน้าฝ่ายตลาดของ Interactive Investor กล่าวว่า "ไม่น่าแปลกใจที่ตลาดของสหราชอาณาจักรได้รับผลกระทบจากอารมณ์ของนักลงทุนที่วิตกกังวลในช่วงเช้าของการซื้อขาย หุ้นกลุ่มน้ำมันที่เคลื่อนไหวสวนทางกับแนวโน้มดังกล่าวคือกลุ่มน้ำมันหลัก หลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเติม ส่งผลให้ราคาทองคำดำพุ่งสูงขึ้นในช่วงข้ามคืน ส่งผลให้ทั้ง BP และ Shell พุ่งขึ้นราว 1.5%"

“อย่างไรก็ตาม ทัศนคติทั่วไปยังคงรอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงแนวโน้มที่ไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร ซึ่งลดลงไปแล้ว 4.3% จาก FTSE 250 ที่มุ่งเน้นในประเทศในเดือนมกราคม

“เมื่อเทียบกับดัชนีอื่นๆ ดัชนี FTSE100 มีกำไรเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 0.6% ในปีนี้ แม้ว่ากำไรดังกล่าวน่าจะมาจากการอ่อนค่าของเงินปอนด์มากกว่าการเดินทางไปสหราชอาณาจักรเพื่อลงทุนก็ตาม”

ในตลาดหุ้น Entain เจ้าของบริษัท Ladbrokes พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใน FTSE 100 เนื่องจากบริษัทยังคงย้ำแนวทางสำหรับ EBITDA ปีงบประมาณ 24 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นได้รับผลกระทบหลังจากที่คู่แข่งอย่าง Flutter Entertainment ปรับลดแนวทางการดำเนินงานในสหรัฐฯ เนื่องจากผลงานกีฬาที่ไม่เอื้ออำนวย

ฟลัตเตอร์ยังเป็นคนตึกสูงด้วย

Richard Hunter กล่าวว่าคาดว่า Entain จะได้รับผลกระทบจากผลลัพธ์ทางการกีฬาที่เป็นมิตรต่อผู้บริโภคหลายรายการในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

Oxford Nanopore อยู่ในภาวะบวกหลังจากได้รับการอัปเดตการซื้อขายประจำปีที่ได้รับการตอบรับเป็นอย่างดี

หุ้น GSK ปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากบริษัทได้ประกาศเข้าซื้อกิจการบริษัทชีวเภสัช IDRx ของสหรัฐฯ ด้วยมูลค่าสูงถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์ IDRx มีความเชี่ยวชาญในการพัฒนายาสำหรับเนื้องอกเนื้อเยื่อเกี่ยวพันในระบบทางเดินอาหาร (GIST) GSK จะจ่ายเงินล่วงหน้า 1 พันล้านดอลลาร์ และอาจได้รับเงินก้อนต่อไปอีก 150 ล้านดอลลาร์

กลุ่ม Fintech อย่าง Plus500 เสียส่วนแบ่งตลาดไป แม้จะรายงานว่าผลประกอบการปี 2567 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการจบปีที่แข็งแกร่ง โดยจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้น 45% ในไตรมาสสุดท้าย

PageGroup ร่วงลง เนื่องจากบริษัทจัดหางานเปิดเผยว่ากำไรจากการดำเนินงานประจำปีจะอยู่ที่ระดับต่ำของที่คาดการณ์ไว้ หลังจากกำไรไตรมาสที่สี่ลดลง 17% เนื่องมาจากสภาวะตลาดในยุโรปที่แย่ลง โดยบริษัทต่างๆ เสนอข้อเสนอต่ำเกินไปแก่ผู้สมัครงานที่มีศักยภาพ