เน้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปี 2024: สถานการณ์ในหลายภาคส่วน ความเสี่ยง และแนวโน้มการลงทุน

เศรษฐกิจ

สรุป:

บทความนี้มุ่งเน้นไปที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปี 2024 การเติบโตทางเศรษฐกิจอยู่ในเกณฑ์ดี โดยมีหลายภาคส่วนขับเคลื่อนไปข้างหน้า ในขณะที่ยังมีปัจจัยฉุดรั้ง ตลาดแรงงานฟื้นตัวในเดือนพฤศจิกายนหลังจากประสบกับความผันผวนก่อนหน้านี้ กำไรเติบโตในไตรมาสที่ 3 โดยมีผลงานที่แตกต่างกันในแต่ละอุตสาหกรรม และคาดว่าบางอุตสาหกรรมจะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในอนาคต อัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณของทั้งภาวะซบเซาและแนวโน้มเชิงบวก ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี แต่จุดยืนค่อนข้างเข้มงวด ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยง เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการชะลอตัวทางเศรษฐกิจก็ได้รับการชี้ให้เห็นเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีการนำเสนอแนวโน้มการลงทุนในตราสารหนี้ ตลาดหุ้น และตลาดต่างประเทศ

การเจริญเติบโต

ตามการประมาณการครั้งที่สอง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวที่ 3.1% SAAR ซึ่งถือเป็นการเติบโตที่สูงกว่าแนวโน้มเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงขับเคลื่อนเศรษฐกิจไปข้างหน้า โดยเพิ่มขึ้น 3.7% ขณะที่การใช้จ่ายของรัฐบาลก็ดูแข็งแกร่งเช่นกัน การลงทุนคงที่ในภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 4.0% ในขณะที่การลงทุนในภาคที่อยู่อาศัยยังคงชะลอตัว เนื่องจากภาคธุรกิจน่าจะเร่งสร้างสินค้าคงคลังก่อนที่คนงานท่าเรือจะนัดหยุดงานในช่วงปลายเดือนกันยายน การนำเข้าจึงเพิ่มขึ้น 10.7% และส่งผลกระทบต่อการเติบโต โดยรวมแล้ว แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานและภาคการผลิต แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง

งาน

หลังจากเกิดการหยุดงานและพายุเฮอริเคนที่ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมในตลาดแรงงานในเดือนที่แล้ว รายงานการจ้างงานประจำเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของการจ้างงาน โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 227,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดไว้ ขณะที่การปรับขึ้นทำให้มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งจากสองเดือนก่อนหน้า ภาคเอกชนคิดเป็น 85% ของการเติบโตของการจ้างงานในเดือนนี้ โดยภาคการดูแลสุขภาพและภาคการพักผ่อนหย่อนใจและการบริการมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 72,000 ตำแหน่งและ 53,000 ตำแหน่งตามลำดับ ในส่วนอื่นๆ ค่าจ้างเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและ 4.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.2% โดยรวมแล้ว ตลาดแรงงานยังคงดูแข็งแกร่ง แม้ว่าเสถียรภาพของค่าจ้างและอัตราการว่างงานที่เพิ่มสูงขึ้นจะทำให้แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีแนวโน้มมากขึ้น

ผลกำไร

กำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 อยู่ที่ 61.61 ดอลลาร์ ซึ่งเติบโตขึ้น 4.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 1.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน กลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่รายงานการเติบโตของกำไรสองหลักในไตรมาสที่สอง เช่นเดียวกับกลุ่มการดูแลสุขภาพ ในส่วนอื่นๆ กลุ่มมูลค่าตามวัฏจักรมีกำไรลดลง ในอนาคต อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและความไม่แน่นอนของกฎระเบียบน่าจะช่วยกระตุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการผลิต รวมถึงกลุ่มการเงิน เนื่องจากทีมผู้บริหารเร่งลงทุน ซึ่งหมายความว่าจะเน้นการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นน้อยลง ดังนั้นการเติบโตของยอดขายจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ต่อกำไรในอนาคต

อัตราเงินเฟ้อ

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนพฤศจิกายนระบุว่าความคืบหน้าในการลดภาวะเงินฝืดยังคงหยุดชะงัก แม้ว่ารายละเอียดพื้นฐานจะบ่งชี้ว่าความคืบหน้าในเชิงบวกยังคงมีอยู่ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยผลพื้นฐานผลักดันให้การเพิ่มขึ้นรายปีอยู่ที่ 2.7% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในรายละเอียด อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะพุ่งสูงสุดในกลุ่มที่สอดคล้องกับการบริโภคที่มีรายได้ปานกลางถึงสูงที่ยืดหยุ่นได้ ซึ่งรวมถึงรถยนต์ การเดินทางและการพักผ่อนหย่อนใจ และบริการสันทนาการ ที่สำคัญ กลุ่มเหล่านี้หลายกลุ่มมีความผันผวนและดูเหมือนจะไม่ได้อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ในข่าวที่น่ายินดีกว่า อัตราเงินเฟ้อของที่อยู่อาศัยและประกันรถยนต์ลดลง โดยเพิ่มขึ้น 0.3% และ 0.1% ตามลำดับ ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและ PCE พื้นฐานอยู่ต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 2.4% และ 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามลำดับ โดยรวมแล้ว เนื่องจากผลกระทบฐานหันไปในทางที่ดีขึ้น และภาวะเงินฝืดในกลุ่มบริการหลักยังคงดำเนินต่อไป อัตราเงินเฟ้อจึงน่าจะกลับมาลดลงอย่างคงที่สู่ระดับ 2% อีกครั้ง

ราคา

ในการประชุมครั้งสุดท้ายของปี 2024 ธนาคารกลางสหรัฐได้ลงมติให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางลง 25bps เป็นช่วง 4.25% ถึง 4.5% อย่างไรก็ตาม ข้อความในแถลงการณ์และรายงานสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) ฉบับใหม่นั้นมีแนวโน้มค่อนข้างเข้มงวด โดยรับทราบถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น ความเสี่ยงด้านลบที่ลดลงต่อตลาดแรงงาน และความคืบหน้าที่ช้าลงในการลดภาวะเงินฝืด รายงาน SEP ฉบับปรับปรุงใหม่แสดงให้เห็นการเติบโตที่สูงขึ้นและการคาดการณ์การว่างงานที่ลดลงสำหรับปี 2025 และการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นสำหรับปี 2025 และ 2026 นอกจากนี้ คณะกรรมการยังได้กำหนดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในปี 2025 เทียบกับ 4 ครั้งใน SEP เดือนกันยายน สิ่งสำคัญคือ สมาชิกบางคนได้รวมนโยบายการเงินและภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นไว้ในการประมาณการของตน อย่างไรก็ตาม ความเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นมีแนวโน้มว่าจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่จะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลต่อไปจนกว่าเราจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับวาระนโยบายของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ได้รับการเลือกตั้ง

ความเสี่ยง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนของนโยบายอาจทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น เศรษฐกิจที่เคลื่อนไหวช้าจะเสี่ยงต่อแรงกระแทกทุกประเภท การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ ทำให้ตลาดเสี่ยงต่อการประเมินมูลค่าที่ยืดหยุ่น

ที่มา：เจพีมอร์แกน

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?

Warren Takunda

สกุลเงินดิจิทัล

โทเค็นดั้งเดิมของ Ethereum อย่าง Ether พุ่งขึ้น 3.40% ในวันที่ 2 มกราคม โดยเคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับการซื้อขายที่สูงกว่า 3,500 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 19 ธันวาคม นอกจากนี้ สินทรัพย์ดิจิทัลดังกล่าวยังเคลื่อนตัวเหนือระดับ EMA 50 วันบนกราฟรายวันหลังจากทะลุลงไปต่ำกว่าตัวบ่งชี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_1

เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_1

กราฟ Ethereum 1 วัน ที่มา: Cointelegraph/TradingView

Altcoin พุ่งสูงขึ้นควบคู่ไปกับตลาด crypto โดย Bitcoin พุ่งสูงเหนือ 96,000 ดอลลาร์ และ altcoin หลักๆ เช่น XRXRP$2.42 และ Solana พุ่งขึ้น 9% ตามลำดับ

ส่วนแบ่งตลาด Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 58%

ราคา Ether พุ่งสูงขึ้นพร้อมกับการที่ Bitcoin ครองตลาดอยู่ต่ำกว่า 58% เป็นครั้งแรกในรอบ 2 สัปดาห์ การลดลงอย่างต่อเนื่องของดัชนี BTC ครองตลาดเริ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2024 ซึ่งหมายความว่า altcoins กำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ Bitcoin เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_2

เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_2

แผนภูมิความโดดเด่นของ Bitcoin ที่มา: Cointelegraph/TradingView

เทรดเดอร์คริปโตนิโอที่ไม่เปิดเผยชื่ออย่าง Satoshi ยังได้เน้นย้ำถึงเปอร์เซ็นต์การครองตลาดของ Bitcoin ในแง่ของคลื่นที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความต่อเนื่องที่เป็นไปได้ของฤดูกาล altcoin ในปี 2025 เทรดเดอร์รายนี้กล่าวว่า

“ประวัติศาสตร์ของ Altcoin กำลังกลับมาเป็นปกติอีกครั้ง สงสัยเกี่ยวกับฤดูกาลของ Altcoin งั้นเหรอ ลองคิดใหม่ดูสิ!” เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_3

เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_3

% คลื่นความโดดเด่นของ Bitcoin โดย Satoshi ที่มา: X.com

นอกจากนี้ ราคาของ Ether ยังเพิ่มขึ้นจากกระแสความรู้สึกเป็นขาขึ้นที่เกิดขึ้นจากผู้ซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ข้อมูลจาก CryptoQuant เน้นย้ำถึงอัตราการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันที่ 1 มกราคม ซึ่งส่งสัญญาณว่าผู้ซื้อขายส่วนใหญ่เปิดสถานะซื้อไว้

อัตราการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับการที่สำรองแลกเปลี่ยน Ethereum ลดลงในทุกแพลตฟอร์ม ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเข้าของผู้ซื้อในจุดต่างๆ เช่นกัน เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_4

เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_4

อัตราการระดมทุน Ethereum บนกระดานแลกเปลี่ยนทั้งหมด ที่มา: CryptoQuant

รูปแบบสามเหลี่ยมขึ้นกำหนดเป้าหมาย ETH ที่ 4,000 ดอลลาร์

จากมุมมองทางเทคนิค Ethereum กำลังสร้างรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งกำลังมองหาการทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 3,500 ดอลลาร์ เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_5

เหตุใดราคา Ethereum (ETH) จึงเพิ่มขึ้นในวันนี้?_5

กราฟ Ethereum 4 ชั่วโมง ที่มา: Cointelegraph/TradingView

อย่างไรก็ตาม อุปสรรคสองสามอย่างอาจขัดขวางการทะลุแนวรับของ altcoin ในทันทีได้ ประการแรก ETH จำเป็นต้องทะลุแนวรับขาขึ้นเหนือระดับ EMA 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน และปิดตำแหน่งเหนือตัวบ่งชี้เหล่านี้

การปิดตลาดขาขึ้นเหนือ 3,500 ดอลลาร์ในกราฟรายวันถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ และจะเป็นการยืนยันการทะลุกรอบสามเหลี่ยมอย่างแข็งแกร่ง และเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยกรอบสามเหลี่ยมขาขึ้นมีโอกาส 75% ที่จะเกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้น เป้าหมายทันทีของ Ether ยังคงอยู่ที่ 3,850 ดอลลาร์และ 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 15% จากมูลค่าปัจจุบันของ ETH

ที่มา: Cointelegraph

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

S&P Futures ปรับตัวสูงขึ้น โดยเน้นที่ข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ และคำกล่าวของเฟด

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า SP 500 E-Mini เดือนมีนาคมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น +0.29% ในช่วงเช้านี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความพยายามของดัชนีอ้างอิงที่จะหยุดการร่วงลงติดต่อกัน 5 เซสชัน ขณะที่นักลงทุนกำลังรอข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ และคำกล่าวจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ

ในการซื้อขายเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของวอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ โดยหุ้น Tesla ร่วงลงกว่า -6% และเป็นหุ้นที่ร่วงลงมากที่สุดในดัชนี SP 500 และ Nasdaq 100 หลังจากที่ยักษ์ใหญ่ด้านยานยนต์ไฟฟ้ารายงานยอดส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสที่ 4 ต่ำกว่าที่คาดไว้ และรายงานยอดส่งมอบประจำปีลดลงเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ

นอกจากนี้ หุ้นของ Apple ร่วงลงมากกว่า -2% หลังจากที่สำนักข่าว Reuters รายงานว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้กำลังเสนอส่วนลดพิเศษสำหรับ iPhone หลายรุ่นในประเทศจีน เนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นจากคู่แข่งในประเทศ นอกจากนี้ หุ้นของ SoFi Technologies ร่วงลงมากกว่า -8% หลังจากที่ Keefe Bruyette ปรับลดระดับหุ้นจาก Market Perform ลงมาเป็น Underperform โดยตั้งเป้าราคาไว้ที่ 8 ดอลลาร์

ในด้านที่เป็นขาขึ้น Constellation Energy พุ่งขึ้นมากกว่า +8% และเป็นหุ้นที่มีเปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้นสูงสุดใน Nasdaq 100 หลังจากประกาศว่าได้ทำสัญญากับรัฐบาลสหรัฐฯ 2 ฉบับเพื่อจัดหาไฟฟ้าและบริการมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ หุ้นชิปก็พุ่งขึ้น โดย ARM Holdings และ Micron Technology พุ่งขึ้นมากกว่า +3%

รายงานของกระทรวงแรงงานเมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงอย่างไม่คาดคิดถึง -9,000 ราย สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือนที่ 211,000 ราย เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 222,000 ราย นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตโลกของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมยังถูกปรับขึ้นเป็น 49.4 ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48.3 นอกจากนี้ การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ในเดือนพ.ย. ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ +0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน

“ข้อมูลการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนสอดคล้องกับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเพียงพอที่จะให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่รอบคอบมากขึ้นในปี 2568” แนนซี แวนเดน ฮูเต็น นักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำของสหรัฐฯ จาก Oxford Economics กล่าว

ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้กำหนดราคาความน่าจะเป็น 88.8% ที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และโอกาส 11.2% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟดในช่วงปลายเดือนนี้

วันนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนธันวาคมจะอยู่ที่ 48.2 โดยเฉลี่ย เมื่อเทียบกับตัวเลขเดือนพฤศจิกายนที่ 48.4

นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจะเฝ้ารอการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ทอม บาร์กิน

ในด้านการเมือง นักลงทุนจะจับตาการลงคะแนนเสียงของประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ เพื่อดูว่าไมค์ จอห์นสันจะรักษาตำแหน่งของเขาไว้ได้หรือไม่ ทอม เอสเซย์ ผู้ก่อตั้ง Sevens Report มองว่าการทะเลาะเบาะแว้งกันภายในพรรครีพับลิกันเกี่ยวกับการเลือกตั้งอีกครั้งของเขาอาจสร้างปัญหาให้กับวาระการทำงานของทรัมป์

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง อยู่ที่ระดับ 4.553% ลดลง -0.48%

ดัชนี Euro Stoxx 50 ลดลง -0.32% เมื่อเช้านี้ โดยดัชนียังคงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยกำไรเล็กน้อย หุ้นรถยนต์มีผลงานต่ำกว่าที่คาดในวันศุกร์ เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้าบางรุ่นไม่มีสิทธิ์ได้รับเครดิตภาษีจากสหรัฐฯ ภายใต้กฎระเบียบที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

หุ้นกลุ่มเหมืองแร่ร่วงลงเช่นกันจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการแร่เหล็กของจีน ในขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่มพลังงานและบริการทางการเงินก็ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังพิจารณาความไม่แน่นอนทางการเมืองในระดับภูมิภาคและระดับโลกที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดและเศรษฐกิจ รวมถึงความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศส การเลือกตั้งที่กำลังจะมีขึ้นในเยอรมนี และภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ

ในข่าวขององค์กร Airbus Se ร่วงลงประมาณ -1% หลังจากพลาดเป้าการส่งมอบประจำปี 2024 เล็กน้อย นอกจากนี้ Tullow Oil Plc พุ่งขึ้นมากกว่า +10% หลังจากประกาศว่าจะไม่ต้องเสียภาษี 320 ล้านดอลลาร์ ตามคำตัดสินของหอการค้าระหว่างประเทศเกี่ยวกับการดำเนินงานของบริษัทในกานา

การเปลี่ยนแปลงอัตราการว่างงานของเยอรมนีและอัตราการว่างงานของเยอรมนีได้รับการเผยแพร่ในวันนี้

ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการว่างงานของเยอรมนีในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 10,000 ราย สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 15,000 ราย

อัตราการว่างงานของเยอรมนีในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 6.1% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.2%

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีน (SHCOMP) ปิดตัวลดลง -1.57% ขณะที่ตลาดการเงินญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนปิดตลาดลดลงในวันนี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจของประเทศยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นแกนนำการร่วงลงของดัชนีในวันศุกร์ โดยดัชนีอ้างอิงปรับตัวลดลงรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบเกือบ 1 ปี

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงเนื่องจากข้อมูลล่าสุดที่ระบุว่าเศรษฐกิจจีนยังคงประสบปัญหา ในขณะเดียวกัน ทางการจีนได้ดำเนินการเพื่อสร้างความมั่นใจแก่นักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต

เจ้าหน้าที่ปักกิ่งรายหนึ่งกล่าวว่าจีนจะเพิ่มเงินทุนจากพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวในปีนี้เพื่อขับเคลื่อนการลงทุนทางธุรกิจและโครงการที่เน้นผู้บริโภค นอกจากนี้ เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนได้ให้คำมั่นว่าจะปราบปรามการสร้างและแพร่กระจายข่าวลือที่ทำให้ตลาดตกต่ำ

ธนาคารประชาชนจีนประกาศว่าได้ดำเนินการสวอปรอบที่สองเป็นมูลค่ารวม 55,000 ล้านหยวน (7,530 ล้านดอลลาร์) เพื่อสนับสนุนตลาดหุ้น นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีนยังแจ้งต่อ Financial Times ว่าธนาคารมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 1.5% ในปัจจุบัน "ในเวลาที่เหมาะสม" ในปี 2025

ธนาคารกลางยังเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงจุดเน้นไปที่ “บทบาทของการปรับอัตราดอกเบี้ย” มากกว่า “เป้าหมายเชิงปริมาณ” สำหรับการเติบโตของสินเชื่อ ในข่าวภาคธุรกิจ หุ้น Sun Art ร่วงลงกว่า -8% ในฮ่องกง ส่งผลให้ขาดทุนต่อเนื่องเมื่อวานนี้ หลังจากที่ Alibaba ประกาศว่าได้ตกลงที่จะขายหุ้นส่วนใหญ่ในเครือไฮเปอร์มาร์เก็ตให้กับ DCP Capital ซึ่งเป็นบริษัททุนเอกชน

ดัชนีหุ้น Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดทำการในวันนี้เนื่องในวันหยุดปีใหม่ และจะเปิดทำการอีกครั้งในวันจันทร์ที่ 6 มกราคม

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

หุ้น US Steel ร่วงลงกว่า -9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ Bloomberg รายงานว่าประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐฯ ตัดสินใจปิดกั้นการขายบริษัทให้กับบริษัท Nippon Steel ของญี่ปุ่น

ราคาหุ้น JPMorgan Chase Co. เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากที่ Wolfe Research อัปเกรดหุ้นจาก Peer Perform เป็น Outperform โดยมีราคาเป้าหมายที่ 269 ดอลลาร์

Block พุ่งขึ้นมากกว่า 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากที่ Raymond James อัปเกรดหุ้นจาก Market Perform เป็น Outperform โดยมีราคาเป้าหมายที่ 115 ดอลลาร์

ที่มา: บาร์ชาร์ท

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ตลาดจับตานโยบายสนับสนุนการเติบโต

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบแทบไม่ขยับในวันศุกร์ หลังจากปิดที่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือนในช่วงก่อนหน้า ท่ามกลางความหวังว่ารัฐบาลต่างๆ ทั่วโลกอาจเพิ่มการสนับสนุนนโยบายเพื่อฟื้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะส่งผลให้มีความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้น

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดตลาดเมื่อเวลา 07.20 น. GMT เพิ่มขึ้น 1 เซ็นต์ อยู่ที่ 75.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากปิดตลาดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 25 ต.ค. เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1 เซ็นต์ อยู่ที่ 73.14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยราคาปิดตลาดเมื่อวันพฤหัสบดีเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 ต.ค.

สัญญาทั้งสองฉบับกำลังจะปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สอง หลังจากที่นักลงทุนกลับมาจากวันหยุด ส่งผลให้สภาพคล่องในการซื้อขายดีขึ้น

กิจกรรมภาคโรงงานในเอเชีย ยุโรป และสหรัฐฯ สิ้นสุดปี 2567 อย่างไม่ดีนัก เนื่องด้วยความคาดหวังปีใหม่ที่ลดลงจากความเสี่ยงด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นจากการที่โดนัลด์ ทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ อีกครั้ง และการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่เปราะบางของจีน

นักวิเคราะห์ของ Capital Economics กล่าวในบันทึกโดยอ้างถึงข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีว่า "ดัชนี PMI เดือนธันวาคมสำหรับเอเชียมีลักษณะผสมผสานกัน แต่เราคาดว่ากิจกรรมการผลิตและการเติบโตของ GDP ในภูมิภาคจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในระยะใกล้"

"เนื่องจากการเติบโตยังคงชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายในประเทศส่วนใหญ่ เราคิดว่าธนาคารกลางในเอเชียจะยังคงผ่อนปรนนโยบายต่อไป"

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงน่าจะช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจมากขึ้นและน่าจะส่งผลให้การบริโภคน้ำมันเพิ่มมากขึ้นด้วย

นักลงทุนต่างจับตาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจของสหรัฐ ขณะเดียวกันประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนก็ได้ให้คำมั่นว่าจะมีนโยบายเชิงรุกมากขึ้นเพื่อส่งเสริมการเติบโต

ผู้ตอบแบบสำรวจส่วนใหญ่คาดว่าตลาดน้ำมันจะมีภาวะเกินดุลในปีหน้า โดยนักวิเคราะห์จาก JPMorgan

"เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจของจีนมีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในปี 2568 ความหวังจึงอยู่ที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลที่จะกระตุ้นการบริโภคที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุนการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า" อเล็กซ์ โฮดส์ นักวิเคราะห์ของ StoneX กล่าว

ตลาดยังจับตาดูราคาน้ำมันดิบที่จะมาถึงจากซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ โดยซาอุดีอาระเบียอาจขึ้นราคาน้ำมันดิบสำหรับผู้ซื้อในเอเชียในเดือนกุมภาพันธ์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน ซึ่งสอดคล้องกับการขึ้นราคาอ้างอิงในตะวันออกกลางเมื่อเดือนที่แล้ว ผู้ค้ากล่าว

ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นประเทศผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลก สต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นพุ่งสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากโรงกลั่นต่างๆ เพิ่มการผลิต แม้ว่าความต้องการเชื้อเพลิงจะลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปีก็ตาม

ปริมาณสำรองน้ำมันดิบลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ โดยลดลง 1.2 ล้านบาร์เรล เหลือ 415.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 2.8 ล้านบาร์เรล

บรรดานักเทรดต่างให้ความสนใจต่อการพยากรณ์อากาศในช่วงที่ผ่านมาเป็นอย่างมาก เนื่องจากคาดการณ์ว่าอากาศหนาวเย็นในสหรัฐและยุโรปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจส่งผลให้มีความต้องการน้ำมันดีเซลทดแทนก๊าซธรรมชาติในการให้ความร้อนเพิ่มมากขึ้น

นักลงทุนยังเตรียมรับมือกับการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ก่อนที่จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม

“ภาษีศุลกากรจีนของทรัมป์และผลกระทบต่อรูปแบบอุปสงค์ทั่วโลกจะมีผลต่อราคาน้ำมันในปี 2568” ปริยังกา สัชเดวา นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Phillip Nova กล่าว

ที่มา : รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดหุ้นลอนดอนแสดงสัญญาณการฟื้นตัวหลังจากปี 2024 ที่ท้าทาย

เศรษฐกิจ

สัญญาณการฟื้นตัวของตลาดเริ่มปรากฏ

ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนแสดงสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีหลังจากปี 2024 ที่ท้าทาย โดยมีการเตรียมความพร้อมในการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สำคัญหลายแห่ง ได้แก่ บริษัท Metlen ของกรีก ซึ่งตั้งเป้ามูลค่า 5 พันล้านปอนด์ และบริษัทค้าปลีกจีน Shein ที่อาจมีมูลค่า 5 หมื่นล้านปอนด์

ข้อมูลการซื้อขายออนไลน์แสดงให้เห็นว่ามีการระดมทุนได้เพียง 700 ล้านปอนด์จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) แปดครั้งในปี 2024 ซึ่งลดลงจาก 800 ล้านปอนด์จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) สิบเอ็ดครั้งในปี 2023 นอกจากนี้ ความกลัวต่อตลาดลอนดอนยังรุนแรงขึ้น เนื่องจากมีบริษัทจำนวนมากถึงสามเท่าออกจากตลาด ไม่ว่าจะผ่านการเทคโอเวอร์หรือย้ายไปยังประเทศอื่น การลดลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในตลาดที่กว้างขึ้น

กฎการจดทะเบียนใหม่ของ FCA มีเป้าหมายเพื่อดึงดูดธุรกิจที่มุ่งเน้นการเติบโตมากขึ้น พัฒนาการล่าสุด ได้แก่ กองทุนหุ้นของสหราชอาณาจักรที่มีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 42 เดือน

บริษัทสื่อฝรั่งเศส Vivendi ตัดสินใจนำ Canal+ เข้าจดทะเบียนในลอนดอน ส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นระหว่างประเทศที่เพิ่มมากขึ้นในตลาด

เป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพปรากฏออกมา

นักวิเคราะห์ระบุว่าบริษัทในสหราชอาณาจักรหลายแห่งอาจเป็นเป้าหมายในการเข้าซื้อกิจการ

ITV ซึ่งมีมูลค่า 2.7 พันล้านปอนด์ ยังคงดึงดูดการเก็งกำไรจากการเข้าซื้อกิจการ โดยเฉพาะจากบริษัทไพรเวทอิควิตี้ การเปลี่ยนแปลงผู้นำที่กำลังจะเกิดขึ้นของ BM ทำให้บริษัทกลายเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจอีกแห่ง

ปัจจุบัน Burberry ซึ่งมีมูลค่า 3.4 พันล้านปอนด์หลังจากออกจาก FTSE 100 ดูเหมือนจะเสี่ยงต่อการถูกซื้อกิจการ เนื่องจากมูลค่าแบรนด์ที่แข็งแกร่ง

บริษัทขนาดใหญ่ เช่น Diageo (55 พันล้านปอนด์) และ Whitbread (5.2 พันล้านปอนด์) ยังถูกจับตามองถึงกิจกรรมขององค์กรที่มีศักยภาพอีกด้วย

การปฏิรูปกฎระเบียบช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นของตลาด

การปฏิรูป FCA ล่าสุดทำให้ตลาดมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นสำหรับการซื้อขายและการลงทุน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อดึงดูดผู้ประกอบการและบริษัทที่กำลังเติบโต

เสถียรภาพทางการเมืองและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นถือเป็นปัจจัยสำคัญต่อการฟื้นตัวของตลาด การสิ้นสุดของความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบได้ส่งเสริมความเชื่อมั่นของตลาด

แพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์รายงานว่าความสนใจในหุ้นสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นหลังจากการพัฒนาเหล่านี้

ผู้เข้าร่วมตลาดมีความหวังเป็นอย่างยิ่งว่าลอนดอนจะกลับคืนสู่ตำแหน่งศูนย์กลางการเงินชั้นนำระดับโลกได้อีกครั้ง

การแข่งขันในระดับโลกทวีความรุนแรงมากขึ้น

CVC เสนอขายหุ้น IPO มูลค่า 2,000 ล้านยูโร ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ที่สุดในยุโรปในปี 2024 โดยเลือกอัมสเตอร์ดัม สะท้อนถึงการแข่งขันที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความจำเป็นที่ลอนดอนจะต้องรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันเอาไว้

สัญญาณการซื้อขายบ่งชี้ถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในศูนย์กลางการเงินของยุโรปที่แข่งขันกับลอนดอน

ตลาดกำลังเผชิญกับความท้าทายจากศูนย์กลางการเงินระดับโลกอื่นๆ ที่ต้องการดึงดูดบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่

การตอบสนองของลอนดอนผ่านการปฏิรูปกฎระเบียบและนวัตกรรมทางการตลาดมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาการแข่งขันนี้

แนวโน้มปี 2025

ปี 2025 อาจถือเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับตลาดลอนดอน เนื่องจากมีแผนจะเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ที่สำคัญหลายรายการ กองทุนดัชนีอาจได้รับประโยชน์จากกิจกรรมที่ต่ออายุนี้

เสถียรภาพทางการเมืองที่ได้รับการปรับปรุงและความชัดเจนของกฎระเบียบสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสำหรับการเติบโตของตลาด

การรวมกันของรายชื่อใหม่และการปฏิรูปอาจช่วยให้ลอนดอนยืนยันตำแหน่งของตนในระดับโลกได้อีกครั้ง

ความสำเร็จจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนความหวังดีในปัจจุบันให้กลายเป็นกิจกรรมทางการตลาดที่จับต้องได้

ที่มา：IG

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ยูโรร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีเทียบกับดอลลาร์

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ยูโรร่วงลง 0.9% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับกลาง 1.02 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 21 พฤศจิกายน 2565 ในวันพฤหัสบดี

สกุลเงินร่วมอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในช่วงต้นปีใหม่เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของโซนยูโร ความไม่มั่นคงทางการเมือง และความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

คู่สกุลเงิน EUR/USD ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในปี 2024 ที่สูงกว่า 1.12 ในเดือนกันยายน โดยลดลงร้อยละ 9 ในเวลาสามเดือน

ความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีของโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเป็นต้นมา

ความเท่าเทียมกันอยู่ในสายตา

นักวิเคราะห์คาดว่าคู่เงินยูโร-ดอลลาร์จะถึงจุดสมดุลในปี 2568 ซึ่งเป็นระดับที่เคยพบเห็นครั้งสุดท้ายเมื่อปี 2565 เมื่อรัสเซียเริ่มปฏิบัติการทางทหารเต็มรูปแบบในยูเครน

นอกจากปัญหาที่เกิดขึ้นกับเขตยูโรแล้ว ยูเครนยังหยุดการขนส่งก๊าซของรัสเซียไปยังยุโรป หลังจากสัญญา 5 ปีสิ้นสุดลงเมื่อวันพุธ

การพัฒนาดังกล่าวทำให้หลายประเทศในยุโรปต้องพึ่งทางเลือกในการทำความร้อนที่มีราคาแพงกว่าในช่วงฤดูหนาวที่เลวร้าย

ราคาก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีที่มากกว่า 4 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านหน่วยความร้อนบริติช (MMBtu) เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ก่อนที่จะลดลงเหลือ 3.66 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านหน่วยความร้อนบริติช (MMBtu) ในช่วงการซื้อขายเอเชียในวันศุกร์

ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอยิ่งตอกย้ำถึงความท้าทายดังกล่าว ดัชนี PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของ SP Global สำหรับฝรั่งเศสและเยอรมนีในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นถึงการหดตัวต่อเนื่องในภาคส่วนนี้

ฝรั่งเศสรายงานว่ากิจกรรมการผลิตลดลงเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ขณะที่ผลผลิตการผลิตของเยอรมนีลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน

ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางของฝรั่งเศสปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสำหรับปี 2568 ลงเหลือ 0.9% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 1.2%

ทั้งฝรั่งเศสและเยอรมนีกำลังเผชิญกับความไม่มั่นคงทางการเมือง ขณะที่พรรครัฐบาลและพันธมิตรล่มสลายท่ามกลางอำนาจของฝ่ายขวาจัดที่เพิ่มสูงขึ้น

ในระดับโลก ยูโรโซนเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นภายใต้การนำของทรัมป์ ประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ ได้ให้คำมั่นว่าจะจัดเก็บภาษีนำเข้าจากจีน แคนาดา และเม็กซิโกในอัตราที่สูงขึ้น

แม้ว่าจะยังไม่มีการประกาศที่ชัดเจน แต่ผู้ผลิตรถยนต์ในยุโรปก็ยังมีความเสี่ยงต่อการขึ้นภาษีศุลกากรเป็นพิเศษ

อิทธิพลของเงินดอลลาร์

ดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดและตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ ดัชนีดอลลาร์พุ่งขึ้นเหนือ 109 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022

เฟดเริ่มผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ธนาคารได้เปลี่ยนจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้นหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่ยืดหยุ่นและข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ที่ดีขึ้น

ในเดือนธันวาคม เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานตามที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารได้ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในปี 2568

แผนภูมิจุดของเฟด ซึ่งเป็นแผนภูมิที่ฉายภาพแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แสดงให้เห็นถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งเปอร์เซ็นต์ในปี 2568 เมื่อเทียบกับการปรับลดแบบเต็มเปอร์เซ็นต์ที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายน

ในทางกลับกัน ECB มีแนวโน้มที่จะเร่งรอบการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 โดย ECB ลดอัตราดอกเบี้ยลง 1 เปอร์เซ็นต์เต็มในปี 2024 และนักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีหน้า เนื่องจากยูโรโซนยังคงเผชิญกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจและการเมือง

ซึ่งรวมถึงความไม่มั่นคงทางการเมืองที่ต่อเนื่อง เศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัว และผลที่ตามมาจากตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ ทั้งหมดนี้ล้วนส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของภูมิภาคนี้ที่ดูเลวร้าย

ที่มา: Euronews

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คาดราคาทองคำยังปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปี 2568

Alex

โภคภัณฑ์

ราคาทองคำที่พุ่งสูงอย่างมากตลอดทั้งปีที่ผ่านมา ก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ส่งผลให้ผู้ลงทุนเกิดความสนใจและคาดหวังมากขึ้น

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งเกิดจากการเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการของรัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ทวีความรุนแรงขึ้น และความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและยูเครน เป็นแรงผลักดันให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพิ่มมากขึ้น

พวกเขายังแนะนำว่านี่อาจเป็นเวลาที่ดีในการซื้อทองคำ โดยคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ราคาทองคำในตลาด New York Mercantile Exchange พุ่งขึ้นจาก 2,071.8 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นปี 2024 สู่ 2,621 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 31 ธันวาคม ซึ่งเป็นวันซื้อขายสุดท้ายของปี ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 26 เปอร์เซ็นต์ นับเป็นการเพิ่มขึ้นประจำปีครั้งใหญ่ที่สุดในศตวรรษที่ 21

ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นนั้นเป็นผลมาจากการซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกตลอดทั้งปี ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

“จากมาตรการอายัดสินทรัพย์ที่บังคับใช้กับธนาคารกลางของรัสเซียโดยประเทศตะวันตก เพื่อตอบสนองต่อการรุกรานยูเครนของรัสเซียในปี 2022 การซื้อทองคำสุทธิโดยธนาคารกลางจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่” อี ยุนอา นักวิจัยจากธนาคารกลางเกาหลี กล่าว

“ล่าสุดประเทศในยุโรปตะวันออก เช่น โปแลนด์ สาธารณรัฐเช็ก และฮังการี ก็เพิ่มการซื้อทองคำเช่นกัน เพื่อป้องกันความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นกับระบบดอลลาร์สหรัฐ”

จากการสำรวจของสภาทองคำโลกในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว พบว่าธนาคารกลาง 29 เปอร์เซ็นต์จาก 68 ประเทศระบุถึงความตั้งใจที่จะเพิ่มปริมาณสำรองทองคำในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งถือเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่สภาทองคำโลกเริ่มดำเนินการสำรวจในปี 2561

ธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลก รวมถึง JP Morgan และ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะยังคงพุ่งสูงขึ้นในปี 2568 โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาทองคำคาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นในปีนี้คือ การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เนื่องจากทองคำไม่ได้สร้างรายได้จากดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงมักทำให้พันธบัตรมีความน่าดึงดูดใจมากกว่าทองคำ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะการลงทุน

นักวิเคราะห์จึงแนะนำว่าเงินทุนจากกองทุนตลาดเงินซึ่งลงทุนเป็นหลักในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะไหลเข้าสู่ตลาดทองคำ เนื่องจากเฟดลดอัตราดอกเบี้ย

“แนวโน้มราคาทองคำที่ยังคงแข็งแกร่งนั้นยังคงอยู่ แม้ว่าการหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาทองคำ แต่ท่าทีในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดคาดว่าจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำได้ในทางบวก” ปาร์ค ฮีชาน นักวิเคราะห์ของ Mirae Asset Securities กล่าว

ความเชื่อที่ว่าความพยายามในการเลิกใช้เงินดอลลาร์ที่นำโดยจีนและรัสเซียจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ฮวาง บยองจิน นักวิเคราะห์ของ NH Investment Securities กล่าวว่า “ตราบใดที่เฟดยังไม่กลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น วัฏจักรขาขึ้นของทองคำก็ยังคงมีผลอยู่ อย่างไรก็ตาม เนื่องด้วยความไม่แน่นอนบางประการยังคงมีอยู่จนกระทั่งทรัมป์เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ จึงแนะนำให้ลงทุนในทองคำระยะสั้นโดยใช้กลยุทธ์การซื้อเมื่อราคาตกในช่วงที่ตลาดปรับตัว”