เฟดลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ส่งสัญญาณชะลออัตราดอกเบี้ยในปี 2568

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

สรุป:

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางลงเหลือ 4.25% ถึง 4.50% และประกาศว่าจะดำเนินการลดงบดุลต่อไป

เฟดยังคงใช้คำพูดเกี่ยวกับการเติบโตและเงินเฟ้อ โดยระบุว่า “กิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในอัตราที่มั่นคง” “สภาพตลาดแรงงานโดยทั่วไปผ่อนคลายลง” และ “เงินเฟ้อได้ก้าวหน้าไปสู่เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ของคณะกรรมการ แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงอยู่บ้าง”

สำหรับแนวทางนโยบายในอนาคต คำชี้แจงดังกล่าวได้ระบุเจาะจงมากขึ้นว่ากำลังพิจารณาถึง “ขอบเขตและระยะเวลา” ของการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมในช่วงเป้าหมาย ซึ่งดูเหมือนจะเป็นการเตรียมความพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะหยุดชะงัก

สรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจของเฟดได้รับการอัปเดตตั้งแต่เดือนกันยายน:

อัตราการเติบโตของ GDP ที่แท้จริงปรับขึ้นเป็น 2.5% ในปี 2024, 2.1% ในปี 2025, 2.0% ในปี 2026, 1.9% ในปี 2027 และ 1.8% ในระยะยาว (จาก 2.0%, 2.0%, 2.0%, 2.0% และ 1.8%)

อัตราการว่างงานเฉลี่ยได้รับการปรับเพิ่มเล็กน้อยเป็น 4.2% ในปี 2024, 4.3% ในปี 2025, 4.3% ในปี 2026, 4.3% ในปี 2027 และ 4.2% ในระยะยาว (จาก 4.4%, 4.4%, 4.3%, 4.2% และ 4.1%)

ในด้านอัตราเงินเฟ้อ ค่าประมาณค่ามัธยฐานของ PCE พื้นฐานได้รับการปรับขึ้นเป็น 2.8% ในปี 2024, 2.5% ในปี 2025 และ 2.2% ในปี 2026 และ 2.0% ในปี 2027 (จาก 2.6%, 2.2%, 2.0% และ 2.0%)

การคาดการณ์ค่ามัธยฐานสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินทุนเฟดได้ลดลง 50 จุดพื้นฐานในปี 2568 และ 2569 ส่งผลให้ระดับอัตราดอกเบี้ยเงินทุนเฟดสูงขึ้นเป็น 3.9% ในปี 2568, 3.4% ในปี 2569, 3.1% ในปี 2570 และอัตราดอกเบี้ยกลางในระยะยาวคาดว่าจะอยู่ที่ 3.0% (จาก 3.4%, 2.9%, 2.9% และ 2.9%)

เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดแห่งคลีฟแลนด์ ลงมติไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจในวันนี้ โดยต้องการให้เฟดหยุดการประชุมในครั้งนี้

นัยสำคัญ

หลังจากยืนยันว่าเฟดได้ดำเนินการตามการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานแล้ว ทุกคนก็เคลื่อนไหวทันทีเพื่อดูว่ามุมมองของธนาคารกลางต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเปลี่ยนไปอย่างไร ไม่น่าแปลกใจที่เฟดคาดว่าจะระมัดระวังมากขึ้นในปี 2025 มากกว่าที่คาดการณ์ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีทรัมป์ โดยเฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐาน และได้ปรับเพิ่มแนวโน้มเงินเฟ้อ นอกจากนี้ เรายังสังเกตว่าสมาชิกส่วนใหญ่เห็นด้วยกับมุมมองเฉลี่ยของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน มากกว่าที่เห็นด้วยกับการลดอัตราดอกเบี้ย 100 จุดฐานในเดือนกันยายน

ราคาตลาดสอดคล้องกับแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นของเฟด โดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นที่เฟดจะต้องหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม แม้ว่าเราไม่คิดว่านักลงทุนควรตัดสินใจไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมโดยสิ้นเชิง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เฟดต้องการนั้นยังคงอยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี และคาดว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะดำเนินตามกลยุทธ์ทางการเมืองด้านเงินเฟ้อของเขา แต่ก็สมเหตุสมผลที่เฟดจะระมัดระวังมากขึ้นเมื่อถึงปีใหม่

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

การวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 19/12/24

IC Markets

เศรษฐกิจ

หุ้นสหรัฐฯ ร่วงหลังเฟดลดอัตราดอกเบี้ย – Nasdaq ลดลง 3.5%

วันนี้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตัวลงอย่างหนัก เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่าที่คาดไว้ โดยเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน แต่การปรับจุดและคำชี้แจงที่เกี่ยวข้องบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในปี 2025 ซึ่งลดลงจากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ 3 ครั้ง ตลาดตอบรับอย่างรุนแรง ดัชนีหุ้นสหรัฐได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 2.58% ดัชนี SP ร่วงลง 2.95% และดัชนี Nasdaq ปิดตัวลง 3.56%

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นหลังจากการประกาศของเฟด โดยดัชนี DXY เพิ่มขึ้นกว่า 1% ในวันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 10.4 จุดพื้นฐานเป็น 4.348% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 11.3 จุดพื้นฐานเป็น 4.512%

ราคาน้ำมันค่อนข้างทรงตัว โดยปริมาณน้ำมันดิบสหรัฐที่ลดลงช่วยชดเชยท่าทีแข็งกร้าวของเฟด น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.36% เหลือ 72.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ และน้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.11% เหลือ 70.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน ราคาทองคำร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยโลหะมีค่าปิดตลาดนิวยอร์กลดลง 2.25% เหลือ 2,587.44 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังเฟดมีท่าทีแข็งกร้าว

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นทั่วกระดานหลังจากที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งมาพร้อมกับท่าทีที่แข็งกร้าวอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี DXY เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันนี้ โดยซื้อขายในระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 สกุลเงินหลักกำลังเข้าใกล้หรือทะลุกรอบใหม่ โดย AUD, CAD, CHF และ NZD ซื้อขายในระดับต่ำสุดประจำปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์แล้ว

ในเซสชันถัดไป เทรดเดอร์จะจับตาดูค่าเงินยูโรและปอนด์สเตอร์ลิงอย่างใกล้ชิด ซึ่งทั้งคู่อยู่ในระดับทางเทคนิคที่สำคัญ การทะลุระดับเหล่านี้ระหว่างการเปิดตลาดในเอเชียอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงยิ่งขึ้นในเซสชันถัดไป

ธนาคารกลางเพิ่มเติมในโฟกัสวันนี้

ตลาดยังคงมีความวิตกหลังจากการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐ และขณะนี้กำลังเตรียมพร้อมสำหรับวันอันแสนยุ่งวุ่นวายที่จะมาถึง โดยการอัปเดตเพิ่มเติมของธนาคารกลางน่าจะส่งผลให้ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นคงอยู่ต่อไป

เซสชั่นเอเชียเริ่มต้นด้วยตัวเลข GDP ของนิวซีแลนด์ที่เผยแพร่ในช่วงเช้า ตามด้วยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของธนาคารกลางญี่ปุ่น คาดว่า BOJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่การเปลี่ยนแปลงแนวทางใดๆ อาจกระตุ้นให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

ความสนใจจะเปลี่ยนไปเป็นสหราชอาณาจักรเมื่อธนาคารแห่งอังกฤษประกาศอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการในช่วงกลางเซสชันลอนดอน แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่คาดว่าค่าเงินปอนด์จะยังคงผันผวนระหว่างการประกาศดังกล่าว

ในช่วงท้ายของเซสชั่นนิวยอร์ก จะมีการกำหนดการเผยแพร่ข้อมูลของสหรัฐฯ รวมถึง GDP ขั้นสุดท้าย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และดัชนีภาคการผลิตของเฟดแห่งฟิลาเดลเฟีย อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลกระทบจากท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลเหนือความรู้สึกของตลาดตลอดทั้งวัน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

FOMC ลดอัตราดอกเบี้ย แต่การผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคตมีแนวโน้มจะช้าลง

WELLS FARGO

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

สรุป

ตามที่คาดการณ์กันโดยทั่วไป คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ได้ปรับลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางลง 25 จุดฐานในการประชุมวันนี้ อย่างไรก็ตาม สมาชิกคณะกรรมการคนหนึ่งซึ่งต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เห็นด้วย

จุดมัธยฐานสำหรับปี 2025 ในสิ่งที่เรียกว่า "จุดพล็อต" ถูกปรับขึ้น 50 bps ในเดือนกันยายน สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) คาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบาย 100 bps ในปีหน้า การคาดการณ์ค่ามัธยฐานในวันนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 50 bps ในปีหน้า

การกระจายตัวที่กว้างในแผนภาพจุดสำหรับปีหน้าอาจสะท้อนถึงความไม่แน่นอนบางประการเกี่ยวกับวาระนโยบายที่รัฐบาลชุดใหม่จะดำเนินการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ช่วงการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานสำหรับปี 2025 ขยายกว้างขึ้นอย่างมาก

เฟดลดอัตราดอกเบี้ย แต่แนวทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเข้มงวด

ตามที่ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ได้ปรับลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางลง 25 จุดฐานในการประชุมนโยบายในวันนี้ (รูปที่ 1) ปัจจุบัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดเป้าหมายลง 100 จุดฐานจากจุดสูงสุดที่ 5.25%-5.50% โดยปรับขึ้น 50 จุดฐานในเดือนกันยายน 25 จุดฐานในเดือนพฤศจิกายน และ 25 จุดฐานในวันนี้ แม้ว่าคณะกรรมการจะผ่อนปรนนโยบายในวันนี้ แต่เราถือว่าการตัดสินใจครั้งนี้เป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบ “เข้มงวด”

สำหรับผู้เริ่มต้น เบธ แฮมแม็ก ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขาคลีฟแลนด์ ไม่เห็นด้วยในวันนี้ โดยลงคะแนนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้แทน ในเรื่องนั้น ประธานพาวเวลล์ระบุในการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า วันนี้เป็น "การเรียกร้องที่ใกล้เคียง" มากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานมากกว่าเดือนพฤศจิกายน ประการที่สอง คณะกรรมการได้ทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในแถลงการณ์หลังการประชุม แถลงการณ์ที่เผยแพร่หลังการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายน มีข้อความดังต่อไปนี้: "ในการพิจารณาปรับเพิ่มเติมในช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลาง..." ข้อความนี้สื่อเป็นนัยว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) คิดเมื่อเดือนที่แล้วว่าจะผ่อนปรนนโยบายต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ข้อความดังกล่าวได้รับการแก้ไขเป็นข้อความต่อไปนี้ในแถลงการณ์ของวันนี้: "ในการพิจารณาขอบเขตและระยะเวลา (เน้นโดยเรา) ของการปรับเพิ่มเติมในช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลาง..." การเปลี่ยนถ้อยคำของข้อความนี้สื่อเป็นนัยกับเราว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) อาจหยุดชั่วคราวในการประชุมครั้งต่อไปหรือสองครั้ง เพื่อพิจารณาว่าควรผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติมมากเพียงใด

นอกจากนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ยังเผยแพร่สรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจรายไตรมาส (SEP) ในวันนี้ ตามที่เราคาดการณ์ไว้ในรายงาน Torchlight ฉบับล่าสุด การคาดการณ์ค่ามัธยฐานของการเติบโตของ GDP จริงในปี 2025 ได้รับการแก้ไขให้สูงขึ้นเล็กน้อย การคาดการณ์อัตราการว่างงานสำหรับสิ้นปีหน้าลดลงจาก 4.4% ใน SEP เดือนกันยายนเป็น 4.3% ในการคาดการณ์ของวันนี้ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานสำหรับปี 2025 ถูกผลักดันให้เพิ่มขึ้นจาก 2.2% เป็น 2.5% ดังนั้น จุดมัธยฐานในสิ่งที่เรียกว่า "จุดพล็อต" จึงเพิ่มขึ้น 50 bps สำหรับปี 2025 (รูปที่ 2) ในเดือนกันยายน สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่เป็นค่ามัธยฐานคิดว่าช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางที่ 3.25%-3.50% จะเหมาะสมในช่วงปลายปี 2025 ปัจจุบัน สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่เป็นค่ามัธยฐานคิดว่าช่วงเป้าหมายที่ 3.75%-4.00% จะเหมาะสม กล่าวอีกนัยหนึ่ง สมาชิกค่ามัธยฐานคิดว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพียง 50 bps ในปีหน้าเท่านั้นที่จะเหมาะสม หากเงื่อนไขต่างๆ พัฒนาไปตามที่คาด

กล่าวได้ว่าจุดต่างๆ สำหรับปีหน้านั้นกระจัดกระจายกันอย่างกว้างขวาง สมาชิกคณะกรรมการที่มีแนวโน้มผ่อนปรนมากที่สุดคิดว่าการผ่อนคลายเพิ่มเติมอีก 125 จุดฐานจะเหมาะสมในปีหน้า ในขณะที่สมาชิกที่มีแนวโน้มเข้มงวดที่สุดไม่เห็นว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากระดับปัจจุบัน การกระจายนี้อาจสะท้อนถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวาระนโยบายที่รัฐบาลทรัมป์ชุดใหม่จะดำเนินการในปี 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ช่วงการคาดการณ์ในหมู่สมาชิก FOMC สำหรับอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเฟดเชื่อว่าเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุดของอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ได้ขยายขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับปีหน้าระหว่างเดือนกันยายนถึงธันวาคม ช่วงการคาดการณ์สำหรับอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานในปี 2025 ในเดือนกันยายนอยู่ที่ 2.1% ถึง 2.5% ช่วงใน SEP ของวันนี้ขยายขึ้นเป็น 2.1% ถึง 3.2% สมาชิก FOMC บางคนอาจสันนิษฐานว่าการขึ้นภาษีศุลกากร หากมีผลบังคับใช้ จะทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นในปีหน้า (โปรดดูรายงานที่เราเขียนในเดือนกรกฎาคมสำหรับการอภิปรายเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคของภาษีศุลกากร)

โดยสรุป การประชุม FOMC ในวันนี้ทำให้เราเชื่อว่า หากไม่มีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดใดๆ คณะกรรมการน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 29 มกราคม อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า FOMC จะยังคงผ่อนปรนนโยบายต่อไปในปีหน้า แม้ว่าจะดำเนินไปในอัตราที่ช้ากว่าในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ประธานพาวเวลล์ดูเหมือนจะสนับสนุนความคาดหวังนี้เมื่อเขาระบุในการแถลงข่าวว่าจุดยืนของนโยบายการเงินนั้น "ใกล้เคียงกับความเป็นกลาง" มากขึ้นกว่าเมื่อก่อน แต่ "นโยบายดังกล่าวยังคงเข้มงวดอย่างมีนัยสำคัญ"

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

วอลล์สตรีทร่วงลงเนื่องจากเฟดคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

Owen Li

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตลาดร่วงลงอย่างหนักในวันพุธ โดยดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 1,100 จุด หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติลดอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่ส่งสัญญาณว่าจะผ่อนปรนอัตราการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีหน้า

ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 ติดต่อกัน นับเป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2517 และปรับตัวลดลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ ดัชนีแนสแด็กและเอสพี 500 ยังปรับตัวลดลงรายวันมากที่สุดในรอบหลายเดือนอีกด้วย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเคลื่อนไหวในทิศทางสูงขึ้นเมื่อมีข่าวนี้ และดอลลาร์ก็แข็งค่าขึ้น

“อย่าลืมว่า คุณมักจะได้รับปฏิกิริยาที่หุนหันพลันแล่นในวันเฟด จากนั้นก็จะเริ่มมีอารมณ์เย็นลงในวันถัดไป” ไรอัน ดีทริก หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Carson Group ในโอมาฮา กล่าว “ความจริงก็คือ เรายังคงมีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และเฟดก็ไม่มีทีท่าว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ยังคงมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ ซึ่งน่าจะเกิดขึ้นช้ากว่าเล็กน้อยในปี 2568”

ตามที่คาดการณ์ไว้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของกองทุนเฟดลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายในปี 2567

นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังได้ลดจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้าด้วย โดยผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งภายในสิ้นปี 2568 ลดลงจาก 4 ครั้งในเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีการหยุดชะงักในเดือนมกราคม

"เฟดไม่ได้ทำอะไรที่เสี่ยงเลยใช่ไหม พวกเขาปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดไว้ และใช้ภาษาที่สื่อถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้าและไปจนถึงปี 2026" ดีทริกกล่าวเสริม "ตลาดยังคงมีความหวังว่าอาจมีการแถลงการณ์ที่ผ่อนปรนมากขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น"

ในงานแถลงข่าวครั้งต่อมา ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ให้คำยืนยันว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่ง อัตราเงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ และนโยบายการเงินมีความพร้อมในการรับมือกับความเสี่ยง

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 42,326.87 จุด ลดลง 1,123.03 จุด หรือ -2.58% ดัชนี SP 500 ปิดที่ 5,872.03 จุด ลดลง 178.57 จุด หรือ -2.95% และดัชนี Nasdaq Composite ปิดที่ 19,392.69 จุด ลดลง 716.37 จุด หรือ -3.56%

ก่อนหน้านี้ หุ้นยุโรปปิดตลาดในระดับสูง โดยได้แรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีและผู้ผลิตรถยนต์ฝรั่งเศส Renault อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นยังคงถูกควบคุมไว้ก่อนที่เฟดจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

ดัชนี MSCI ของหุ้นทั่วโลกลดลง 8.93 จุด หรือ 1.03% เหลือ 855.09 จุด

ดัชนี STOXX 600 เพิ่มขึ้น 0.15 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ดัชนี FTSEurofirst 300 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 2.56 จุด หรือ 0.13 เปอร์เซ็นต์

หุ้นตลาดเกิดใหม่ลดลง 0.39 จุด หรือ 0.04% แตะที่ 1,092.81 จุด ดัชนี MSCI Asia-Pacific นอกญี่ปุ่นปิดตลาดลดลง 0.05% แตะที่ 579.42 จุด ขณะที่ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 282.97 จุด หรือ 0.72% แตะที่ 39,081.71 จุด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นหลังจากเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินช้าลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง เพิ่มขึ้น 11.3 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.498% จากระดับ 4.385% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี เพิ่มขึ้น 7.3 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 4.6525% จากระดับ 4.579% เมื่อช่วงปลายวันอังคาร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งโดยทั่วไปจะเคลื่อนไหวไปตามคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ เพิ่มขึ้น 10.5 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 4.346 เปอร์เซ็นต์ จากระดับ 4.241 เปอร์เซ็นต์ เมื่อช่วงปลายวันอังคาร

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาแนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่ของเฟด

ดัชนีดอลลาร์พุ่งขึ้น 1.09 เปอร์เซ็นต์ แตะที่ 108.09 ขณะที่ยูโรลดลง 1.13 เปอร์เซ็นต์ แตะที่ 1.037 ดอลลาร์

เมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.76 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ระดับ 154.63

Bitcoin ร่วงลงอย่างรวดเร็ว หลังจากที่ Powell กล่าวว่า Fed ไม่มีความประสงค์ที่จะถือสกุลเงินดิจิทัลนี้ ท่ามกลางการถกเถียงว่ารัฐบาล Trump คนใหม่จะสร้างสำรอง Bitcoin หรือไม่

Bitcoin ร่วงลง 5.17 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 100,916.00 ดอลลาร์ Ethereum ร่วงลง 6.14 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 3,692.50 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นหลังจากการตัดสินใจของเฟด

ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 0.71% แตะที่ 70.58 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ 73.39 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.27% ในวันนี้

ราคาทองคำร่วงลงสวนทางกับดอลลาร์ โดยราคาทองคำตลาดเกิดใหม่ลดลง 1.94% เหลือ 2,594.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐลดลง 2.05% เหลือ 2,590.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (รอยเตอร์)

ที่มา: Koreatimes

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เฟดยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ช้าลงและน้อยลง

ING

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

4.25-4.50%

อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของกองทุนเฟด

25bp จากเฟด แต่ลดลงในปี 2025

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ตามที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 100bp ตั้งแต่เดือนกันยายน แต่เฟดกำลังบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้นในอนาคต โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp เป็นเกณฑ์พื้นฐานสำหรับปี 2025 โดยอิงจากค่ามัธยฐานของข้อมูลคาดการณ์แต่ละรายการ เมื่อเทียบกับ 100bp ที่เฟดคาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายน การเปลี่ยนแปลงมุมมองนี้เกิดจากการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นเป็นหลัก โดยคาดว่าดัชนี PCE พื้นฐานจะสิ้นสุดปี 2025 ที่ 2.5% แทนที่จะเป็น 2.2% ตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ และคาดว่าจะไม่ลดลงเหลือ 2% จนกว่าจะถึงปี 2027 นอกจากนี้ ยังต้องพิจารณาในบริบทที่เศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ตลาดงานชะลอตัวแต่ไม่ถึงขั้นล่มสลาย และตลาดหุ้นอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เทียบกับการคาดการณ์เดือนกันยายน

ที่มา: ธนาคารกลางสหรัฐ, ING

แผนการของทรัมป์สำหรับปี 2025 เพื่อกำหนดว่าเฟดจะสามารถลดได้มากแค่ไหน

ตลาดได้กำหนดราคาไว้ล่วงหน้าสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 50bp ในปี 2025 ดังนั้นปฏิกิริยาจึงไม่น่าจะรุนแรงมากนัก แต่ความมั่นใจที่น้อยลงต่อภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงเพียงพอ และข้อเท็จจริงที่เรามีสมาชิก FOMC หนึ่งคนที่ไม่เห็นด้วย – ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ แฮมแม็ก ไม่เห็นด้วยกับการเปลี่ยนแปลง – หมายความว่าตลาดจะยังไม่กำหนดราคาการปรับลดอีกครั้งจนกว่าจะถึงเดือนกรกฎาคม โดยกำหนดราคาสำหรับปี 2025 ไว้เพียง 35bp เท่านั้น FOMC ในเดือนมกราคมน่าจะเห็นได้ชัดเจนว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่เราจะมีความเข้าใจที่ชัดเจนขึ้นมากเกี่ยวกับนโยบายภาษี การใช้จ่าย และความตั้งใจของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ได้รับเลือกในการประชุม FOMC ในเดือนมีนาคม

ก่อนหน้านี้เฟดได้เสนอแนะว่าจะไม่ดำเนินการตามข้อเสนอดังกล่าวก่อน และจะพิจารณาเฉพาะเมื่อมีการนำไปปฏิบัติเท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากนโยบายที่เน้นการควบคุมและภาษีผู้อพยพ ซึ่งอาจส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้น รวมถึงการปรับลดกฎระเบียบและการลดภาษีที่ออกแบบมาเพื่อกระตุ้นการเติบโต เราคาดว่าเฟดจะส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายที่ตื้นเขินและช้ากว่าจนถึงปี 2025 ก่อนหน้านี้ เราคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp สามครั้งในปีหน้า แทนที่จะเป็น 25bp สองครั้งตามที่เฟดเสนอ แต่ยังมีความไม่แน่นอนอยู่มาก เนื่องจากขาดความชัดเจนว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะดำเนินการด้านนโยบายไปไกลแค่ไหนและเร็วแค่ไหน รวมถึงตลาดงานจะเย็นลงอย่างรวดเร็วเพียงใด และสิ่งนี้ส่งผลต่อเงินเฟ้ออย่างไร ดังนั้น เราจึงจะไม่เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ของเราในตอนนี้

ส่วนลดตลาดที่ปรับเทียบใหม่สำหรับอัตราเงินทุนเผยให้เห็นว่าอัตรา 10 ปียังต่ำเกินไปที่นี่

การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp นั้นเป็นที่คาดการณ์ไว้ แต่ข่าวใหญ่คือการเปลี่ยนแปลงของ dot plot ที่มากกว่าที่คาดไว้ ปัจจุบันเฟดได้ปรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนเป็น 3.875% ในปีหน้า ซึ่งเพิ่มขึ้น 50bp จากเดิม อย่างไรก็ตาม หากจะพูดกันตามจริง ส่วนลดของตลาดก็เปลี่ยนไปอย่างมากในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดคืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นตามเส้นโค้ง เมื่อพิจารณาอัตราดอกเบี้ย 2 ปีในปัจจุบันที่สูงกว่า 4.3% มีแนวโน้มว่าตลาดจะตอบสนองมากเกินไปต่อแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่อัตราดอกเบี้ย 10 ปีกลับมาอยู่ที่ 4.45% กลับไปอยู่ที่ระดับเดิมหลังจากการเลือกตั้งซ้ำของทรัมป์ ไม่มีเหตุผลใดเลยที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกครั้งตามสิ่งที่เรารู้

สิ่งที่น่าสังเกตที่นี่คือการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาขึ้นในความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนที่มีประสิทธิผลสำหรับสิ้นปี 2025 ซึ่งขณะนี้เพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 4% กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดกำลังตั้งคำถามว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยกองทุน 25bp ครั้งสุดท้ายเพื่อให้อัตราดอกเบี้ยกองทุนอยู่ต่ำกว่า 4% หรือไม่ ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยกองทุนอายุยาวขึ้นอยู่ที่หรือประมาณ 4% (หรือต่ำกว่าเล็กน้อย) เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยกองทุนอายุ 10 ปีในปัจจุบันที่ 3.95% ซึ่งแทบจะเท่ากับระดับที่คาดว่าจะลงจอดสำหรับอัตราดอกเบี้ยกองทุน มีบางอย่างที่คิดราคาผิดตรงนี้ เฟดอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่านั้น หรือมีแนวโน้มว่าอัตราดอกเบี้ยอายุยาวขึ้นจะต่ำเกินไป สำหรับการคาดการณ์ในปี 2025 เรายังคงเห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.5% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 5% ขึ้นไปเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้

นอกจากนี้ เฟดยังทำการปรับทางเทคนิคที่สำคัญต่ออัตราดอกเบี้ยรีโปแบบย้อนกลับข้ามคืน (ลดลง 30bp) และปัจจุบันคงที่ที่ระดับพื้นฐานกองทุนเฟดใหม่ที่ 4.25% (ลดลง 25bp) ซึ่งคาดการณ์กันโดยทั่วไป โดยจะลดค่าชดเชยที่ได้รับจากหน้าต่างรีโปแบบย้อนกลับ และควรกระตุ้นให้ใช้หน้าต่างดังกล่าวในมาร์จิ้นน้อยลง การมีเบาะรอง 5bp นั้นสมเหตุสมผลเมื่ออัตรากองทุนพื้นฐานอยู่ที่ศูนย์ (เพื่อป้องกันการพิมพ์เป็นศูนย์) ขณะนี้ไม่มีเบาะรอง แต่ก็ไม่จำเป็นต้องมีเช่นกัน อัตรากองทุนที่มีประสิทธิภาพไม่ควรได้รับผลกระทบในแง่ที่ว่าควรอยู่เหนือระดับพื้นฐานประมาณ 8bp แม้ว่าจะมีอคติเล็กน้อยที่จะทำให้ต่ำกว่านี้ก็ได้

เฟดจุดชนวนการขึ้นค่าเงินดอลลาร์ในขั้นต่อไป

แทนที่จะปล่อยให้สิ้นปีอย่างเงียบๆ ตลาด FX กลับได้รับการเตือนในวันนี้ว่าเฟดกำลังมองไปที่โปรไฟล์ของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในช่วงหลายปีข้างหน้า อัตราแลกเปลี่ยนระยะสั้นของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 8bp ทันทีที่ทราบข่าว และผลักดันให้ส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์เข้าใกล้ระดับที่กว้างที่สุดของปี

แม้ว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะเป็นฉันทามติ (และมุมมองของเราเอง) สำหรับปี 2025 ก็ตาม แต่การที่กราฟเส้นแนวโน้มขาลงของสหรัฐฯ ในวันนี้ ซึ่งบ่งบอกว่าเฟดจะไม่สามารถกระตุ้นเศรษฐกิจได้มากเท่าที่คาดไว้ในตอนแรก ถือเป็นปัจจัยบวกที่ชัดเจนสำหรับดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเป็นปัจจัยขาลงสำหรับสกุลเงินที่มีแนวโน้มขาลงในยุโรปและเอเชีย และจะส่งผลกระทบต่อสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการเติบโตที่ชะงักงันของจีนและแนวโน้มของวาระการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์อยู่แล้ว

คาดว่า EUR/USD จะยังคงท้าทายแรงกดดันการซื้อตามฤดูกาลต่อไป และเราคิดว่า 1.02/1.03 อาจเกิดขึ้นได้ในสัปดาห์หน้า USD/JPY มีความเสี่ยงที่จะพุ่งทะลุ 155 จุด แม้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันนี้จะทำให้มีแนวโน้มสูงขึ้นเล็กน้อยที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะสร้างความประหลาดใจด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพรุ่งนี้ และเช่นเดียวกับที่กล่าวข้างต้น กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์น่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับดอลลาร์แคนาดา ซึ่งขณะนี้ต้อง รับมือกับ ความวุ่นวายภายในประเทศเช่นกัน

ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ในวันนี้จะสร้างความปวดหัวให้กับธนาคารประชาชนจีนมากขึ้น เนื่องจากธนาคารพยายามรักษาระดับ USD/CNY ในประเทศให้ต่ำกว่า 7.30 แม้ว่า USD/CNH จะสามารถดันขึ้นไปเหนือระดับนั้นได้ก็ตาม และการที่เส้นกราฟของสหรัฐฯ ปรับตัวลงอย่างรุนแรงนั้นส่งผลเสียต่อสกุลเงินเกิดใหม่ส่วนใหญ่ โดยเฉพาะสกุลเงินเรียลของบราซิล ซึ่งลดลงอีก 2% ในวันนี้ สิ่งนี้เพิ่มแรงกดดันให้รัฐบาลของลูลาต้องดำเนินการปรับสมดุลทางการคลังที่จำเป็นอย่างยิ่ง เนื่องจากรัฐบาลไม่สามารถพึ่งพาธนาคารกลางในประเทศเพียงอย่างเดียวในการรักษาเงินเรียลได้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Bitcoin อาจแตะ 200,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2025 ในขณะที่ราคาลดลง "จะยังคงไม่รุนแรง" Bitfinex กล่าว

Warren Takunda

สกุลเงินดิจิทัล

ราคาของ Bitcoin จะตกต่ำเพียงระยะสั้นในปี 2025 เนื่องจากความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์ของ Bitfinex คาดการณ์สถานการณ์ที่ดีที่สุดที่ราคา Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในเดือนมิถุนายน 2025

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex กล่าวในรายงานตลาดเมื่อวันที่ 17 ธันวาคมว่าการประมาณราคาขั้นต่ำของพวกเขา "อยู่ที่ 145,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2025 และอาจเพิ่มขึ้นเป็น 200,000 ดอลลาร์ภายใต้เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย"

คาดการณ์ความผันผวนของ Bitcoin ในไตรมาสแรก

นักวิเคราะห์กล่าวว่า “เรามองว่าการแก้ไขใดๆ ในปี 2025 จะยังคงไม่รุนแรงนัก เนื่องจากกระแสเงินไหลเข้าจากสถาบันต่างๆ” พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าความผันผวนของ Bitcoin คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 1 ของปี 2025 แต่แนวโน้มโดยรวมบ่งชี้ว่าราคายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งขับเคลื่อนโดยกระแสเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) และการยอมรับที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกและสถาบันต่างๆ

ข้อมูลจาก Farside Investors แสดงให้เห็นว่ามีเงินราว 36,000 ล้านดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่ Bitcoin ETF ที่มีฐานอยู่ในสหรัฐฯ นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม

“BTC ETF เป็นกลุ่มผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดกลุ่มหนึ่ง โดยมีมากกว่า 1.13 ล้าน BTC” นักวิเคราะห์กล่าว Bitcoin อาจแตะ 200,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2025 ในขณะที่ราคาลดลง

Bitcoin อาจแตะ 200,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2025 ในขณะที่ราคาลดลง

Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ที่ 105,360 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ แหล่งที่มา: CoinMarketCap

ณ เวลาที่เผยแพร่ บิตคอยน์มีการซื้อขายอยู่ที่ 105,360 ดอลลาร์ ซึ่ง Nic Carter ซึ่งเป็นหุ้นส่วนของ Castle Island Ventures กล่าวว่าราคาดังกล่าวอาจเติบโตขึ้นเกือบเก้าเท่าในระยะยาว

“ในระยะยาว ผมมองว่า Bitcoin จะมีราคาเท่ากับมูลค่าตลาดของทองคำ ซึ่งจะมีราคา Bitcoin อยู่ที่ 900,000 ดอลลาร์” Carter บอกกับ Bloomberg Television เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม

Andy Edstrom ผู้เขียน Bitcoin กล่าวเมื่อวันที่ 16 ธันวาคมว่า เขากำลังดิ้นรนที่จะชินกับความจริงที่ว่าราคา Bitcoin ที่ขยับขึ้น 1,000 ดอลลาร์นั้นน้อยกว่าการเคลื่อนไหว 1%

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex กล่าวว่าหาก Bitcoin สะท้อนถึงรอบปี 2021 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ก็อาจสามารถ "ไปถึงระดับ 339,000 ดอลลาร์" ได้

“ในสถานการณ์ที่ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่รอบปี 2017 ขยายออกไปจะเกิดขึ้นซ้ำอีกพร้อมกับผลตอบแทนที่ลดลงในลักษณะเดียวกัน Bitcoin อาจแตะระดับสูงสุดที่ประมาณ 290,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2026” พวกเขากล่าว

สำรอง Bitcoin ของสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนเรื่องราวได้

ในขณะเดียวกัน ความเป็นไปได้ที่รัฐบาลทรัมป์คนใหม่จะสร้างแหล่งสำรอง Bitcoin ที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ในสหรัฐฯ ทำให้ภาคอุตสาหกรรมคริปโตคาดเดาว่าสถานการณ์ในตลาดอาจขยายไปสู่ดินแดนที่ยังไม่เคยมีใครสำรวจมาก่อน

Tyler Durden นักวิเคราะห์ด้านคริปโต กล่าวในโพสต์ X เมื่อวันที่ 17 ธันวาคมว่า "หากประเทศใดประเทศหนึ่งดำเนินการใช้สำรองเชิงกลยุทธ์สำหรับ Bitcoin คุณก็สามารถโบกมือลาวงจร 4 ปีของคุณได้เลย"

หลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน วุฒิสมาชิกซินเทีย ลัมมิสซึ่งสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลกล่าวว่าเธอจะผลักดันกฎหมายให้รัฐบาลสหรัฐฯ ซื้อ Bitcoin และถือครองมันไว้เป็นเวลาอย่างน้อย 20 ปี

ที่มา: Cointelegraph

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สพุ่งสูงขึ้น โดยทุกฝ่ายจับตามองการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี SP 500 E-Mini เดือนธันวาคมปรับตัวเพิ่มขึ้น +0.22% และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 E-Mini เดือนธันวาคมปรับตัวเพิ่มขึ้น +0.26% เมื่อเช้านี้ เนื่องจากนักลงทุนมองไปข้างหน้าถึงการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้

ในช่วงการซื้อขายเมื่อวานนี้ หุ้นดัชนีหุ้นหลัก 3 ตัวของวอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ หุ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากที่ Albert Bourla ซีอีโอของ Pfizer กล่าวว่านายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ มีความมุ่งมั่นอย่างมากในการปฏิรูปอุตสาหกรรมผู้จัดการผลประโยชน์ด้านเภสัชกรรม โดยหุ้น Humana ร่วงลงกว่า -10% ส่งผลให้หุ้นกลุ่มนี้ร่วงลงมากที่สุดในดัชนี SP 500 และหุ้น CVS Health ร่วงลงกว่า -5% นอกจากนี้ หุ้นในกลุ่มชิปก็ร่วงลงเช่นกัน โดยหุ้น Marvell Technology ร่วงลงกว่า -10% ส่งผลให้หุ้นกลุ่มนี้ร่วงลงมากที่สุดในดัชนี Nasdaq 100 และหุ้น Broadcom ร่วงลงเกือบ -4%

นอกจากนี้ Red Cat Holdings ยังร่วงลงกว่า -7% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ในด้านที่เป็นขาขึ้น Pfizer พุ่งขึ้นมากกว่า +4% และเป็นหุ้นที่มีเปอร์เซ็นต์กำไรสูงสุดใน SP 500 หลังจากที่บริษัทยาได้ยืนยันการคาดการณ์สำหรับปี 2024 และให้การคาดการณ์ EPS ที่ปรับแล้วสำหรับปี 2025 ที่ดีกว่าที่คาดไว้ นอกจากนี้ Tesla ยังพุ่งขึ้นมากกว่า +3% และเป็นหุ้นที่มีเปอร์เซ็นต์กำไรสูงสุดใน Nasdaq 100 หลังจากที่ Mizuho อัปเกรดหุ้นเป็น Outperform จาก Neutral โดยมีราคาเป้าหมายที่ 515 ดอลลาร์

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่ายอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น +0.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ +0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน นอกจากนี้ ยอดขายปลีกพื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนพ.ย. ซึ่งไม่รวมยานยนต์และส่วนประกอบ เพิ่มขึ้น +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ +0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน นอกจากนี้ การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ในเดือนพ.ย. ลดลงอย่างไม่คาดคิด -0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ +0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ขณะที่การผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ +0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

วันนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงบ่ายของวัน คาดว่าเจ้าหน้าที่ของเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ แต่แนวโน้มในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้ายังไม่ชัดเจนนัก แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะยังคงแข็งแกร่ง แต่แนวโน้มของภาษีนำเข้าที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเสนอโดยรัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์ คนใหม่ อาจทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องพิจารณาอัตราการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอีกครั้ง ผู้สังเกตการณ์ตลาดจะติดตาม "dot plot" ประจำไตรมาสของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิดในสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจและการแถลงข่าวหลังการตัดสินใจของประธานเจอโรม พาวเวลล์

Tom Essaye ประธานและผู้ก่อตั้ง Sevens Report และอดีตเทรดเดอร์ของ Merrill Lynch เขียนว่า "การตัดสินใจของเฟดในวันนี้จะส่งผลดี ส่งผลลบ หรือเป็นกลางต่อหุ้นและพันธบัตรนั้นไม่น่าจะถูกกำหนดโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจริง แต่จะถูกกำหนดโดยสิ่งที่ FOMC กล่าวเกี่ยวกับการปรับลดในปี 2568"

ในด้านรายได้ บริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น Micron Technology, Lennar, General Mills และ Jabil Circuit มีกำหนดรายงานตัวเลขรายไตรมาสในวันนี้

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลใบอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐฯ (เบื้องต้น) และข้อมูลการเริ่มต้นสร้างบ้าน ซึ่งจะมีการเปิดเผยในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าใบอนุญาตก่อสร้างในเดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ 1.430 ล้านใบ และการเริ่มต้นสร้างบ้านจะอยู่ที่ 1.350 ล้านใบ เมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 1.419 ล้านใบ และ 1.311 ล้านใบ ตามลำดับ

วันนี้จะมีการเปิดเผยข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขนี้จะอยู่ที่ -1.600 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้วที่อยู่ที่ -1.425 ล้านบาร์เรล

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง อยู่ที่ระดับ 4.407% เพิ่มขึ้น +0.50%

ดัชนีฟิวเจอร์ส Euro Stoxx 50 พุ่งขึ้น +0.24% เมื่อเช้านี้ เนื่องจากนักลงทุนได้วิเคราะห์ข้อมูลเงินเฟ้อในภูมิภาคและรอผลการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟดอย่างระมัดระวัง หุ้นกลุ่มยานยนต์มีผลงานดีเกินคาดในวันพุธ ขณะที่หุ้นกลุ่มอาหาร เครื่องดื่ม และกลุ่มดูแลสุขภาพร่วงลง

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีของสหราชอาณาจักรพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนในเดือนพฤศจิกายน โดยพุ่งขึ้นสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางอังกฤษที่ 2% และสนับสนุนการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีแม้ว่าเศรษฐกิจจะซบเซาก็ตาม นอกจากนี้ ข้อมูลขั้นสุดท้ายจาก Eurostat แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีของเขตยูโรถูกปรับลดลงเล็กน้อยเป็น 2.2% ในเดือนพฤศจิกายน

ในขณะเดียวกัน ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรปกล่าวเมื่อวันพุธว่า ภาษีนำเข้าจากยุโรปของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นจะส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจในเขตยูโรโซนชะลอตัวลง แม้ว่าผลกระทบต่อเงินเฟ้อจะยังไม่ชัดเจนก็ตาม ในข่าวของบริษัทต่างๆ เรโนลต์พุ่งขึ้นมากกว่า 6% หลังจากมีรายงานว่านิสสันและฮอนด้ามีแผนจะควบรวมกิจการกัน นอกจากนี้ คอมเมิร์ซแบงก์ เอจี ยังพุ่งขึ้นมากกว่า 2% หลังจากยูนิเครดิต สแปน กล่าวว่าได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในธนาคารของเยอรมนีแห่งนี้

วันนี้มีการเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักร ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของสหราชอาณาจักร ดัชนีราคาผู้บริโภคของยูโรโซน และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของยูโรโซน

ดัชนี CPI ของสหราชอาณาจักร เดือนพฤศจิกายน อยู่ที่ +0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี สอดคล้องกับที่คาดการณ์

ดัชนี CPI ขั้นพื้นฐานของสหราชอาณาจักร เดือนพฤศจิกายน อยู่ที่ +3.5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +3.6% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ดัชนี CPI ของยูโรโซนเดือนพฤศจิกายนรายงานอยู่ที่ -0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ดัชนี CPI พื้นฐานของยูโรโซน เดือนพฤศจิกายน อยู่ที่ -0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี สอดคล้องกับที่คาดการณ์

ตลาดหุ้นเอเชียวันนี้ปิดบวกผสม โดยดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีน (SHCOMP) ปิดบวก 0.62% และดัชนีหุ้นนิเคอิ 225 (NIK) ของญี่ปุ่น ปิดลบ -0.72%

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนปิดตลาดในแดนบวกในวันนี้ โดยหยุดการร่วงลงติดต่อกัน 3 วันจากความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับการสนับสนุนนโยบายเพิ่มเติมในปีหน้า โดยหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้นในวันพุธ นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันในมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในปีหน้า หลังจากรายงานของรอยเตอร์เมื่อวันอังคารว่า ปักกิ่งตั้งใจที่จะกำหนดเป้าหมายการเติบโตประจำปีที่ประมาณ 5% สำหรับปี 2025 และเพิ่มการขาดดุลงบประมาณเป็น 4% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ

ฟิทช์ เรทติ้งส์ ระบุในบันทึกว่าการสนับสนุนทางการเงินจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการแก้ไขปัญหาอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอของจีนและบรรเทาแรงกดดันภายนอกบางส่วน ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนเรียกร้องให้เจ้าหน้าที่วางแผนงานพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมสำหรับปี 2568 อย่าง "เป็นวิทยาศาสตร์" และมุ่งหวังที่จะเริ่มต้นปีใหม่ได้ดี ในข่าวอื่นๆ คณะกรรมการกำกับดูแลและบริหารทรัพย์สินของรัฐได้ออกแนวปฏิบัติเมื่อช่วงค่ำวันอังคาร โดยเรียกร้องให้รัฐวิสาหกิจปรับปรุงการจัดการมูลค่าตลาดของบริษัทจดทะเบียน

ในข่าวองค์กร Harbin Jiuzhou Group พุ่งขึ้นมากกว่า +11% หลังจากโครงการพลังงานลม Daqing ถูกเพิ่มเข้าในรายชื่อเงินอุดหนุนสำหรับการผลิตพลังงานหมุนเวียนปี 2024

ดัชนีหุ้น Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตลาดลดลงในวันนี้ โดยติดตามการขาดทุนข้ามคืนบนวอลล์สตรีท เนื่องจากนักลงทุนเตรียมรับมือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงบ่ายของวัน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นแกนนำการร่วงลงในวันพุธ ข้อมูลที่กระทรวงการคลังเผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าการส่งออกของญี่ปุ่นยังคงฟื้นตัวในเดือนพฤศจิกายน โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเครื่องจักรผลิตชิปและโลหะที่ไม่ใช่เหล็กที่แข็งแกร่ง

ขณะเดียวกัน ข้อมูลยังระบุด้วยว่าการนำเข้าลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ในขณะเดียวกัน ความสนใจของนักลงทุนยังเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยคาดว่าคณะกรรมการของผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 0.25% เมื่อสิ้นสุดการประชุม 2 วันในวันพฤหัสบดี โดยนักเศรษฐศาสตร์มากกว่าครึ่งหนึ่งคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนมกราคม

ในข่าวของบริษัทต่างๆ Nissan Motor พุ่งขึ้นกว่า +23% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 1974 หลังจากที่ผู้ผลิตรถยนต์รายนี้กำลังประสบปัญหา ยืนยันรายงานที่ระบุว่ากำลังพิจารณาการควบรวมกิจการกับ Honda Motor ดัชนี Nikkei Volatility ซึ่งคำนึงถึงความผันผวนโดยนัยของออปชั่น Nikkei 225 ปิดที่ 21.12 เพิ่มขึ้น +7.92%

รายงานดุลการค้าของญี่ปุ่นเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ -117,600 ล้านเยน แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -688,900 ล้านเยน

การส่งออกของญี่ปุ่นเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ +3.8% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +2.8% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

มูลค่าการนำเข้าของญี่ปุ่นในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ -3.8% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +1.0% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

หุ้น Worthington Industries พุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ดีเกินคาด

หุ้น Heico Corporation ร่วงลงมากกว่า -6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากรายงานรายได้ไตรมาส 4 ต่ำกว่าที่คาด

Packaging Corp. of America พุ่งขึ้นกว่า 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ Jefferies อัปเกรดหุ้นจาก Hold เป็น Buy โดยมีเป้าหมายราคาที่ 280 ดอลลาร์

ที่มา: บาร์ชาร์ท

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล