การต่อสู้ของ Northvolt: เรื่องราวเตือนใจสำหรับข้อตกลงอุตสาหกรรมสะอาดของสหภาพยุโรป

เศรษฐกิจ

สรุป:

ในการออกแบบนโยบายอุตสาหกรรมใหม่ คณะกรรมาธิการยุโรปควรสะท้อนให้เห็นถึงปัญหาของผู้ผลิตแบตเตอรี่สัญชาติสวีเดน

วิกฤตการณ์ที่เกิดขึ้นกับ Northvolt ผู้ผลิตแบตเตอรี่สัญชาติสวีเดน ซึ่งยื่นขอความคุ้มครองภายใต้มาตรา 11 ต่อเจ้าหนี้ในสหรัฐอเมริกาเมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา ถือเป็นการเตือนสหภาพยุโรปเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายอุตสาหกรรมของบริษัท หลังจากก่อตั้งบริษัทในปี 2017 Northvolt ซึ่งเป็นพันธมิตรในโครงการริเริ่มนโยบายอุตสาหกรรมเรือธงของสหภาพยุโรปที่เรียกว่า European Battery Alliance ได้กลายมาเป็นสัญลักษณ์ของความทะเยอทะยานด้านเทคโนโลยีสะอาดของสหภาพยุโรป และเป้าหมายในการสร้างห่วงโซ่คุณค่าแบตเตอรี่ภายในประเทศที่สามารถแข่งขันได้ การเปิดเผยครั้งสำคัญของบริษัทเน้นย้ำเป็นพิเศษว่าต้องหลีกเลี่ยงความล้มเหลวแบบคลาสสิกของการแทรกแซงของรัฐ บทเรียนจาก Northvolt ควรนำมาพิจารณาในข้อตกลงอุตสาหกรรมสะอาดของสหภาพยุโรป ซึ่งจะเสนอในเดือนกุมภาพันธ์

Northvolt ตั้งเป้าที่จะครองส่วนแบ่งตลาดแบตเตอรี่ในยุโรป 25 เปอร์เซ็นต์ภายในปี 2030 และได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐและเอกชนจำนวนมากในการทำเช่นนั้น โดยได้รับการสนับสนุนจากสถาบันในรูปแบบต่างๆ จากธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งยุโรป (EIB) สหภาพยุโรป และรัฐบาลเยอรมนี การสนับสนุนจากภาครัฐนี้ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยรายใหญ่ รวมถึง Volkswagen ซึ่งกลายมาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Northvolt ในปี 2019 ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 21 เปอร์เซ็นต์ ตามมาด้วย Goldman Sachs ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 19 เปอร์เซ็นต์ เงินกู้ 5 พันล้านดอลลาร์ที่บริษัทได้รับจาก EIB ธนาคารเพื่อการลงทุนนอร์ดิก และผู้ให้กู้เชิงพาณิชย์ 23 ราย เพื่อใช้ในการขยายโรงงานในเมืองสเกลเลฟเตโอ ประเทศสวีเดน ยังคงเป็นเงินกู้สีเขียวที่ใหญ่ที่สุดที่เคยระดมทุนได้ในยุโรป

แผนการขยายตัวของ Northvolt ประกอบด้วยโรงงานขนาดใหญ่ในสวีเดนและเยอรมนี โรงงานในแคนาดา และโรงงานจัดเก็บและรีไซเคิลพลังงานในโปแลนด์ ด้วยคำสั่งซื้อมูลค่า 55,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงคำสั่งซื้อล่วงหน้าจำนวนมากจาก Volkswagen, BMW และผู้ผลิตรถยนต์รายอื่นๆ ทำให้ Northvolt ดูเหมือนว่าจะอยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมที่จะเป็นผู้นำตลาดในการปฏิวัติเทคโนโลยีสะอาดของยุโรป

อย่างไรก็ตาม รอยร้าวเริ่มปรากฏให้เห็นเมื่อโรงงาน Skellefteå ดิ้นรนเพื่อบรรลุเป้าหมายการผลิต โดยส่งมอบได้ไม่ถึง 1 เปอร์เซ็นต์ของกำลังการผลิต 16 GWh ในปี 2023 การขาดแคลนความรู้ความชำนาญนั้นชัดเจนขึ้นจากการที่บริษัทพึ่งพาการนำเข้าแคโทดและเครื่องจักรจากจีนอย่างมาก ซึ่งมักจะต้องใช้บุคลากรจากจีนในการใช้งาน ในที่สุด Northvolt ก็สูญเสียคำสั่งซื้อและไม่สามารถหาแหล่งเงินทุนใหม่ได้ ส่งผลให้ต้องยื่นฟ้องตามมาตรา 11 ความทุกข์ยากทางการเงินของ Northvolt ทำให้เกิดคลื่นกระแทกในภูมิทัศน์เทคโนโลยีสะอาดของยุโรป โดยเยอรมนีเผชิญกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น 620 ล้านยูโร

จุดอ่อนของยุโรป

ความวุ่นวายดังกล่าวเน้นย้ำถึงจุดอ่อนในระบบของเทคโนโลยีสะอาดในยุโรป ได้แก่ การพึ่งพาซัพพลายเออร์ต่างประเทศอย่างต่อเนื่องสำหรับปัจจัยการผลิตที่สำคัญ ความท้าทายในการจัดการการขยายขนาดอย่างรวดเร็วของกำลังการผลิต และความยากลำบากในการแข่งขันกับผู้เล่นที่สร้างตัวได้ในเอเชีย

It is important to recognise that while Northvolt was the first to reach commercial production, it is not the only European player in the battery sector. Others include Verkor backed by Renault, ACC supported by Stellantis, and PowerCo, on which Volkswagen has partnered with China’s Gotion. Northvolt’s difficulties risk sparking a wave of pessimism throughout the European battery supply chain, casting doubt on its overall viability. This sentiment risks triggering a ripple effect of investor hesitation, which could undermine the confidence necessary for the remaining ventures to thrive and impeding Europe’s collective clean-tech momentum at a critical juncture.

More broadly, clean industrial policy will be at the core of the EU policy agenda in the next five years. The European Commission has said it will propose in late February 2025 a Clean Industrial Deal that would combine horizontal policy measures aimed at creating a more conducive environment for clean-tech manufacturing and industrial decarbonisation investment, with vertical policy interventions targeting the development of specific sectors that are deemed strategic. In preparing the Clean Industrial Deal, the Commission should reflect on the lessons of the Northvolt experience.

Three lessons from Northvolt for the Clean Industrial Deal

First, Europe needs to reconcile its clean-tech ambitions with the realities of innovation. Building a competitive high-tech industry requires resilience and acceptance of risks. Northvolt’s story underscores the need for a culture that embraces experimentation and understands that setbacks are part of the process. Northvolt’s setbacks are part of the natural risks of innovation and not a verdict on the viability of Europe’s overall clean-tech goals.

In particular, to mitigate systemic risks and limit taxpayer exposure, the EU should foster a diversified ecosystem of ventures, rather than relying on ‘champions’. Supporting multiple innovative players is the way to build resilience, ensuring that the inevitable failures in the innovation cycle do not derail Europe’s broader industrial strategy.

Second, the EU approach to foreign competitors should be assessed carefully, with the possible development of a strategy that we would define as ‘derisking by embracing’. Europe should not focus on cultivating domestic champions in sectors in which Chinese, Korean or Japanese firms dominate in terms of both production costs and technological innovation. In relation to batteries, it is evident that Chinese firms dominate the global market, producing cheap but innovative cells.

แทนที่จะปิดกั้นความเชี่ยวชาญจากต่างประเทศ ยุโรปควรแสวงหาความร่วมมือทางยุทธศาสตร์กับบริษัทจีนและบริษัทอื่นๆ ในเอเชีย โดยใช้ประโยชน์จากความรู้และประสิทธิภาพการผลิตของพวกเขา พร้อมทั้งเสนอการเข้าถึงตลาดเป็นการตอบแทน แน่นอนว่าความร่วมมือดังกล่าวควรได้รับการควบคุมโดยกรอบการกำกับดูแลที่มั่นคงเพื่อให้แน่ใจว่าผลประโยชน์ด้านความปลอดภัยของยุโรป เริ่มต้นด้วยความปลอดภัยทางไซเบอร์ แนวทาง "สถานที่ตั้งมากกว่าการเป็นเจ้าของ" โดยให้มีการผลิตภายในยุโรป โดยไม่คำนึงถึงการเป็นเจ้าของ อาจเป็นแนวทางที่เป็นรูปธรรมในการบรรลุเป้าหมายสามประการของยุโรป ได้แก่ การลดการปล่อยคาร์บอน ความสามารถในการแข่งขัน และความยืดหยุ่น

ประการที่สาม นโยบายอุตสาหกรรมแนวตั้งบางครั้งอาจล้มเหลว และแนวทางดังกล่าวไม่สามารถแก้ไขได้อย่างสมบูรณ์ แม้จะปฏิบัติตามคำแนะนำสองข้อแรกของเราแล้วก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายในยุโรปจำเป็นต้องจับคู่ความทะเยอทะยานกับการดำเนินการให้ดีขึ้น และควรทราบว่าการอุดหนุนบริษัทที่ไม่มีเงื่อนไขกรอบการทำงานที่แข็งแกร่งเพื่อให้บริษัทเหล่านั้นเติบโตได้นั้นเป็นสูตรแห่งความล้มเหลว

ความล้มเหลวในการส่งมอบโครงการเทคโนโลยีสะอาด เช่น Northvolt สะท้อนถึงจุดอ่อนที่กว้างขึ้นในการขยายขนาดเทคโนโลยีสะอาดจากนวัตกรรมไปสู่การผลิตในระดับขนาดใหญ่ ยุโรปประสบความสำเร็จในการจัดหาเงินทุนสำหรับการวิจัยและโครงการนำร่องนวัตกรรม แต่แนวทางของยุโรปมักขาดแรงจูงใจที่ชัดเจนและการเน้นที่ผลลัพธ์ที่วัดได้ซึ่งจำเป็นต่อการสนับสนุนการปรับใช้เต็มรูปแบบ เงื่อนไขกรอบที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนในเทคโนโลยีสะอาด ซึ่งรวมถึงรายการที่ยาก เช่น ราคาพลังงานที่ลดลงและการพัฒนาทักษะและตลาดทุน ถือเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นพื้นฐานในการบรรลุความก้าวหน้าที่แท้จริง

ข้อเท็จจริงที่ว่าสหภาพยุโรปอนุมัติความช่วยเหลือจากเยอรมนีสำหรับ Northvolt แม้ว่าปัญหาการขยายขนาดการผลิตจะเกิดขึ้นก็ควรเป็นเรื่องเตือนใจสำหรับคณะกรรมาธิการยุโรปเช่นกัน ภัยคุกคามจากบริษัทต่างๆ ที่ต้องการการสนับสนุนว่าจะออกจากยุโรปและย้ายการลงทุนไปยังสหรัฐฯ อาจสัมพันธ์กับปัญหาการดำเนินงาน ภัยคุกคามต่อตำแหน่งของยุโรปในเทคโนโลยีสะอาดเกิดจากการขาดกลยุทธ์อุตสาหกรรมที่ครอบคลุมเทียบเท่ากับภูมิภาคสำคัญอื่นๆ (Draghi, 2024) กฎหมายลดอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งเชื่อมโยงการสนับสนุนโดยตรงกับเป้าหมายการผลิต (เช่น การผลิตแบตเตอรี่ความจุ 1 กิโลวัตต์ชั่วโมงหรือไฮโดรเจนสีเขียว 1 กิโลกรัม) และนโยบายอุตสาหกรรมที่รัฐบาลจีนกำหนด ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่บริษัทเทคโนโลยีสะอาดสามารถเติบโตได้ในระดับขนาดใหญ่ ปัจจุบัน ยุโรปจำเป็นต้องออกแบบแนวทางนโยบายอุตสาหกรรมของตนเอง ซึ่งควรเป็นแบบละเอียดและเฉพาะเจาะจงตามภาคส่วน

นโยบายอุตสาหกรรมสะอาดที่มีการปรับเทียบอย่างเหมาะสมจะต้องมีความยืดหยุ่น ปรับตัวได้ และมีรากฐานมาจากการประเมินข้อได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของยุโรปอย่างสมจริง หากขาดสิ่งเหล่านี้ ขอแนะนำให้ร่วมมือกับผู้เล่นต่างชาติ - "ลดความเสี่ยงด้วยการยอมรับ" - มากกว่าการมุ่งเน้นที่การชนะการแข่งขันเทคโนโลยีสะอาดระดับโลก สหภาพยุโรปควรเน้นที่การบรรลุเป้าหมายในการลดการปล่อยคาร์บอน ความสามารถในการแข่งขัน และความยืดหยุ่นด้วยวิธีที่ชาญฉลาดและมีประสิทธิภาพมากที่สุด

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้