นักลงทุนปรับตัวอย่างไรกับการเปลี่ยนแปลงสู่สีเขียวที่ช้าลง

พลังงาน

เศรษฐกิจ

สรุป:

ในขณะที่การเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำเริ่มมีสัญญาณการชะลอตัว นักลงทุนกำลังทำการปรับตัว

ในขณะที่การเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำเริ่มมีสัญญาณว่าจะชะลอตัวลง นักลงทุนกำลังปรับตัว ในขณะที่พวกเขายังคงมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีที่อาจกลายเป็นผู้ชนะในอนาคตที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น Michele Della Vigna จาก Goldman Sachs Research กล่าวว่าการให้ความสำคัญกับบริษัทขนาดใหญ่ที่มีอยู่เดิมและวิธีจัดการการเปลี่ยนผ่านที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมของตนเองนั้นเพิ่มมากขึ้น

เดลลา วินญาและทีมงานของเขาได้ตรวจสอบการลงทุนมูลค่าราว 75 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะต้องใช้เพื่อลดการปล่อยคาร์บอนสุทธิทั่วโลกให้เหลือศูนย์ภายในปี 2070 การปล่อยคาร์บอนทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้นกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ และไม่น่าจะบรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้ในข้อตกลงปารีสได้ อย่างไรก็ตาม แนวทางที่ทะเยอทะยานในการควบคุมการเพิ่มขึ้นของอุณหภูมิให้เหลือ 2 องศาเซลเซียสจากระดับก่อนยุคอุตสาหกรรมอาจยังคงเป็นไปได้ ตามการวิจัยของ Goldman Sachs

นักลงทุนปรับตัวอย่างไรกับการเปลี่ยนแปลงสู่สีเขียวที่ช้าลง_1

ในการประชุม Carbonomics ประจำปีครั้งที่ 5 ซึ่งจัดโดย Goldman Sachs ในกรุงลอนดอนในเดือนพฤศจิกายน บริษัทต่างๆ และนักลงทุนได้แสดงให้เห็นถึงความเข้าใจที่เพิ่มมากขึ้นว่าเส้นทางสู่การปล่อยก๊าซสุทธิเป็นศูนย์นั้นจะต้องใช้เวลานานกว่าที่เคยเชื่อกัน

“เมื่อเราจัดการประชุม Carbonomics ครั้งแรก มีการอภิปรายจากบนลงล่างมากมายว่าเราจะบรรลุสถานการณ์ที่สอดคล้องกับปารีสได้อย่างไร” Della Vigna หัวหน้าฝ่ายวิจัยทรัพยากรธรรมชาติในภูมิภาค EMEA ของ Goldman Sachs Research กล่าว “ปัจจุบัน นักลงทุนและบริษัทต่างๆ กำลังมุ่งเน้นไปที่มุมมองจากล่างขึ้นบน เพื่อค้นหาการลงทุนในเทคโนโลยีสะอาดเฉพาะเจาะจงที่สามารถให้ผลตอบแทนเหนือต้นทุนของเงินทุน และสามารถจัดหาเงินทุนได้”

เดลลา วิกนา กล่าวว่าความสนใจในการลงทุนด้านเทคโนโลยีสะอาดไม่ได้ลดน้อยลงเลย เดลลา วิกนากล่าวว่าการเข้าร่วมงาน Carbonomics ที่มีซีอีโอ 30 คน ผู้กำหนดนโยบายสำคัญ และนักลงทุนมากกว่า 1,000 คนเข้าร่วมเป็นจำนวนมากเป็นข้อบ่งชี้ประการหนึ่ง เขากล่าวว่า หลังจากการประชุม เราได้พูดคุยกับเดลลา วิกนาเกี่ยวกับการคาดการณ์การบริโภคน้ำมันสูงสุด แนวโน้มของบริษัทพลังงานที่ดำเนินการอยู่ และการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานกำลังดำเนินไปอย่างไรทั่วโลก

นักลงทุนจะเปลี่ยนมุมมองเกี่ยวกับผู้ผลิตไฮโดรคาร์บอนรายใหญ่ได้อย่างไร?

นักลงทุนเริ่มตระหนักว่าความต้องการไฮโดรคาร์บอนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในอีกหลายทศวรรษข้างหน้า ในรายงานล่าสุดของเราเกี่ยวกับเส้นทางสู่การปล่อยคาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์ เราได้เลื่อนความต้องการน้ำมันสูงสุดออกไปเป็นช่วงกลางทศวรรษหน้า นอกจากนี้ เรายังเลื่อนความต้องการก๊าซสูงสุดออกไปเป็นปี 2050 ซึ่งหมายความว่าเราจำเป็นต้องพัฒนาอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซธรรมชาติหลังปี 2040 ซึ่งแตกต่างจากแนวคิดของนักลงทุนบางส่วน

ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซจะต้องคิดค้นนวัตกรรมใหม่ๆ เพื่อค้นพบแหล่งพลังงานใหม่ๆ และลดอัตราการลดลง พวกเขาจำเป็นต้องใช้เทคโนโลยี เช่น การแปลงเป็นดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์เพื่อพัฒนาความสามารถในการทำสิ่งเหล่านี้

ฉันคิดว่าการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกโดยตรงในอุตสาหกรรมนั้นมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ เช่น การจำกัดการปล่อยก๊าซมีเทนและการเผาเชื้อเพลิง เป็นต้น ถือเป็นจุดเน้นที่สำคัญของอุตสาหกรรม และถือเป็นปัจจัยที่แตกต่างอย่างมากในความคิดของนักลงทุน

ความคาดหวังเกี่ยวกับสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซใดบ้างที่อาจติดขัดได้เปลี่ยนไปหรือไม่

ฉันคิดว่าการวิเคราะห์บางส่วนเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ไร้ค่ามีพื้นฐานอยู่บนสมมติฐานที่ไม่สมจริงอย่างยิ่ง การดีเบตกำลังเปลี่ยนจากความกังวลเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ไร้ค่าไปเป็นความกังวลเกี่ยวกับการไม่มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะจัดหาไฮโดรคาร์บอนให้กับโลกอย่างมั่นคง

เมื่อเราตรวจสอบฐานข้อมูลโครงการน้ำมันและก๊าซที่ใหญ่ที่สุดในโลกในรายงาน Top Projects ประจำปี เราได้ข้อสรุปที่น่ากังวลว่าอายุสำรองน้ำมันของอุตสาหกรรมได้ลดลงครึ่งหนึ่งในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นอกจากนี้ การผลิตน้ำมันนอกกลุ่มโอเปกจะถึงจุดสูงสุดในปี 2027 หากนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการลงทุนที่เพิ่มขึ้นไม่ปลดล็อกทรัพยากรเพิ่มเติมที่พร้อมใช้งานก่อนสิ้นทศวรรษนี้ ตลาดจะตึงตัวมาก เราจะใช้กำลังการผลิตสำรองของกลุ่มโอเปกอย่างรวดเร็ว

แรงจูงใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนด้านเทคโนโลยีสะอาดในขณะนี้คืออะไร?

การลงทุนในพื้นที่นี้มักขับเคลื่อนโดยทั้งพลวัตของตลาดและกฎระเบียบ เมื่อสองปีก่อน เมื่อมีการนำกฎหมายลดเงินเฟ้อ (IRA) มาใช้ในสหรัฐอเมริกา เราได้รับการสนับสนุนนโยบายเทคโนโลยีสะอาดที่สำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์ นักลงทุนตื่นเต้นมากกับการสนับสนุนด้านกฎระเบียบ

การเลือกตั้งสหรัฐฯ เมื่อไม่นานนี้ทำให้แนวคิดดังกล่าวดูจืดชืดลง ปัจจุบันมีการให้ความสนใจมากขึ้นว่าเทคโนโลยีใดบ้างที่พัฒนาอย่างรวดเร็วและมีต้นทุนต่ำเพียงพอที่จะสามารถยืนหยัดได้ด้วยข้อดีทางการเงินของตัวเอง แม้ว่าแรงจูงใจบางอย่างจะเปลี่ยนแปลงไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าก็ตาม

เมื่อคุณคิดเกี่ยวกับการลงทุนในลักษณะนี้ อะไรจะสำคัญกว่ากัน?

แน่นอนว่าต้องมีพลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลมบนบกอาจจะใช่ แต่ไม่รวมนอกชายฝั่ง แบตเตอรี่และทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับไฟฟ้าและโครงข่ายไฟฟ้า นั่นเป็นเพราะความต้องการเติบโตอย่างมหาศาลในพื้นที่นั้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยศูนย์ข้อมูล การเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม และการเติบโตของประชากร เห็นได้ชัดว่าพื้นที่เหล่านี้กำลังประสบความสำเร็จ

มีอีกสองสามแห่งที่เราเห็นการพัฒนาที่ดี การดักจับคาร์บอนกำลังถูกใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้นทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก เชื้อเพลิงชีวภาพซึ่งประสบกับปีที่ยากลำบาก เริ่มฟื้นตัวและมีความต้องการที่ดีขึ้นในอเมริกาเหนือและยุโรป

อะไรช่วยกระตุ้นการดักจับคาร์บอนและเชื้อเพลิงชีวภาพ?

เทคโนโลยีเหล่านี้มีความจำเป็นในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานที่การปล่อยมลพิษจะยังคงดำเนินต่อไปเป็นเวลานานขึ้น สำหรับกระบวนการอุตสาหกรรมที่สะอาดกว่า การผลิตไฟฟ้าและไฮโดรเจนที่สะอาดนั้นใช้เวลานานขึ้นเล็กน้อย ดังนั้น เราจึงจำเป็นต้องมีการดักจับคาร์บอนเพื่อดักจับการปล่อยมลพิษบางส่วนจากโรงงานเหล่านั้น ในระบบขนส่ง เครื่องยนต์สันดาปภายในน่าจะใช้งานได้นานขึ้น ดังนั้น หากเราต้องการลดการปล่อยคาร์บอน เราจำเป็นต้องผสมเชื้อเพลิงชีวภาพให้มากขึ้น เทคโนโลยีทั้งสองนี้ทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่และไม่จำเป็นต้องคิดใหม่ทั้งหมดเกี่ยวกับการตั้งค่าปัจจุบันสำหรับอุตสาหกรรมหนักและการขนส่งหนัก

คุณอธิบายความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่ที่ดำเนินการอยู่ในภาคพลังงาน วัสดุ และภาคส่วนอื่นๆ ได้อย่างไร

เริ่มมีการตระหนักมากขึ้นว่าการเปลี่ยนผ่านสู่สีเขียวจะต้องใช้เวลานาน และด้วยเหตุนี้ จึงมีความสำคัญที่จะต้องลงทุนในบริษัทที่กำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน แทนที่จะมองหาผลลัพธ์สุดท้ายเพียงอย่างเดียว นอกจากนี้ ยังมีความเข้าใจว่าการปลดล็อกเงินทุนในระดับใหญ่จากบริษัทเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญในการระดมทุนสำหรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 2-3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งจำเป็นหากเราต้องการบรรลุเป้าหมายการปล่อยคาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์

บริษัทขนาดใหญ่เหล่านี้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการบริหารเงินทุน โดยพิจารณาการจัดสรรเงินทุนในการลงทุนแบบดั้งเดิมและการลงทุนด้านเทคโนโลยีสะอาด และพยายามรักษาสมดุลระหว่างการลงทุนทั้งสองประเภทเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนสองหลักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบริษัทเพียวเพลย์จำนวนมากในด้านเทคโนโลยีสีเขียวประสบปัญหาในการดำเนินการ

การลงทุนประเภทนี้มีการพัฒนาแตกต่างกันอย่างไรในสหรัฐและยุโรป?

สหรัฐอเมริกามีข้อได้เปรียบหลายประการ เช่น การเติบโตทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบที่สนับสนุนซึ่งนำไปสู่การลงทุนมหาศาล เราประเมินว่า IRA ได้ปลดล็อกการลงทุนใหม่มูลค่าราว 800,000 ล้านดอลลาร์ในสองปี

ยุโรปเป็นสภาพแวดล้อมที่ท้าทายกว่า แต่ในขณะเดียวกัน ข้อได้เปรียบของยุโรปก็คือ การเป็นผู้นำเข้าไฮโดรคาร์บอนรายใหญ่ ทำให้การเปลี่ยนโครงข่ายพลังงานให้จัดหาพลังงานในท้องถิ่นและใช้พลังงานหมุนเวียนมีความสมเหตุสมผลมากขึ้นเรื่อยๆ หากยุโรปสามารถหาระเบียบข้อบังคับที่เสถียรและเข้าถึงเงินทุนได้ การเปลี่ยนผ่านสู่สีเขียวอาจกลายเป็นการลงทุนมหาศาลที่จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับภูมิภาคอย่างแท้จริงและจัดหาแหล่งพลังงานที่มีต้นทุนต่ำลง

คุณอ้างถึงการส่งเสริมเทคโนโลยีสะอาดในสหรัฐฯ ที่ได้รับจาก IRA ผลการเลือกตั้งทำให้สิ่งนั้นลดน้อยลงหรือไม่

รัฐบาลแทบจะไม่เคยยกเลิกหรือยกเลิกแพ็คเกจสิทธิพิเศษแบบนั้นเลย แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเสียงข้างมากก็ตาม ในความเห็นของเรา IRA น่าจะยังคงใช้ต่อไป ซึ่งอาจใช้บังคับอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น โดยเฉพาะกับเทคโนโลยีบางส่วนที่ไม่ค่อยได้รับความนิยม แต่เราเชื่อว่าส่วนใหญ่จะยังใช้ต่อไป

เงินจำนวนมากภายใต้ IRA ไหลไปสู่รัฐที่เป็นฝ่ายอนุรักษ์นิยม ตัวอย่างเช่น เท็กซัสกำลังกลายเป็นเมืองหลวงของเทคโนโลยีสะอาดของโลกในหลายๆ ด้าน ต้องขอบคุณแรงจูงใจเหล่านี้และระบบการอนุญาตที่มีประสิทธิภาพมากในรัฐ เราเชื่อว่า IRA จะยังคงนำไปสู่การพัฒนาและการสร้างงานในสหรัฐอเมริกาต่อไป

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล