ประเด็นสำคัญ:

ยุทธศาสตร์ความมั่นคงแห่งชาติของรัฐบาลทรัมป์ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "ความมั่นคงแห่งชาติ" ไม่ได้หมายถึงเพียงแค่การใช้จ่ายด้านกลาโหมเท่านั้น แต่กำหนดวาระที่กว้างกว่านั้น ซึ่งเชื่อมโยงความมั่นคงเข้ากับวิธีการปกป้องประเทศ การจัดหาพลังงาน การจัดหาอุปกรณ์ และการจัดหาเทคโนโลยี

นโยบายนี้ให้ความสำคัญกับการควบคุมชายแดนและการบังคับใช้กฎหมายที่เข้มงวดมากขึ้นในเส้นทางเข้าออก โดยถือว่าความมั่นคงภายในและการควบคุมการเข้าออกเป็นสิ่งสำคัญพื้นฐาน นอกจากนี้ยังเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปกป้องโครงสร้างพื้นฐานภายในประเทศ ตั้งแต่ระบบไฟฟ้าไปจนถึงการขนส่งและการสื่อสาร เพื่อให้ประเทศสามารถรับมือกับการหยุดชะงักจากภัยพิบัติทางธรรมชาติ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ หรือผู้ก่อการร้ายได้

ในด้านการทหาร ยุทธศาสตร์นี้เน้นการเสริมสร้างกำลังพลให้มีความสามารถและพร้อมรบมากขึ้น รวมถึงระบบป้องกันขีปนาวุธโดยมุ่งเน้นที่ฐานทัพภายในประเทศภายใต้แนวคิด "โดมทองคำ" นอกจากนี้ ยังเรียกร้องให้ฟื้นฟูฐานอุตสาหกรรม โดยเพิ่มกำลังการผลิตภายในประเทศและห่วงโซ่อุปทานที่สามารถปรับขนาดได้ในภาวะวิกฤต แทนที่จะพึ่งพาการเชื่อมโยงจากต่างประเทศที่เปราะบาง

เอกสารฉบับนี้ยังกำหนดให้ความแข็งแกร่งด้านพลังงานเป็นประเด็นเชิงยุทธศาสตร์ โดยรวมถึงเชื้อเพลิงแบบดั้งเดิมและพลังงานนิวเคลียร์อย่างชัดเจน และชี้ให้เห็นถึงความสำคัญของอุปกรณ์และโครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุนการจัดหาพลังงานที่เชื่อถือได้ นอกจากนี้ยังยกระดับแร่ธาตุสำคัญให้เป็นประเด็นด้านความมั่นคงของชาติด้วย โดยตระหนักว่าระบบสมัยใหม่หลายระบบขึ้นอยู่กับวัสดุที่มีห่วงโซ่อุปทานที่กระจุกตัวหรือมีความอ่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์

สุดท้ายนี้ นโยบายดังกล่าวเน้นย้ำถึงการรักษาความเป็นผู้นำในเทคโนโลยีที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงด้านต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อทั้งอำนาจทางเศรษฐกิจและความสามารถทางทหาร พร้อมทั้งปกป้องทรัพย์สินทางปัญญาและรักษาความได้เปรียบเหนือคู่แข่ง

ด้านล่างนี้ เราได้แปลลำดับความสำคัญจากยุทธศาสตร์ความมั่นคงแห่งชาติของทรัมป์เป็นแนวทางปฏิบัติ 7 ประการ เพื่อให้เห็นชัดเจนว่าจุดเน้นคืออะไร ทำไมจึงสำคัญ และหุ้นตัวใดที่สอดคล้องกับเป้าหมายมากที่สุดเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิง (ไม่ใช่คำแนะนำ)

1) การป้องกันประเทศและความมั่นคงชายแดน

การควบคุมชายแดนและความมั่นคงภายในประเทศมีความสำคัญควบคู่ไปกับ "สันติภาพผ่านความเข้มแข็ง" กลยุทธ์นี้มีความชัดเจนเกี่ยวกับการปรับปรุงกองทัพให้ทันสมัย ​​การเพิ่มความพร้อมรบ และการสร้างระบบป้องปราม รวมถึงระบบป้องกันขีปนาวุธสำหรับประเทศ

โดยปกติแล้ว ช่องทางนี้มักมีความเชื่อมโยงโดยตรงที่สุดกับการใช้จ่ายและการสั่งซื้อด้านการป้องกันประเทศของรัฐบาล เนื่องจากครอบคลุมถึงผู้รับเหมาหลัก การต่อเรือ การสื่อสารที่ปลอดภัย และระบบภารกิจต่างๆ

สิ่งที่ต้องจับตาดู: รายละเอียดงบประมาณด้านกลาโหม การจัดสรรงบประมาณสำหรับโครงการขนาดใหญ่ ยอดสั่งซื้อคงค้าง และการชนะสัญญาสำคัญๆ

ความเสี่ยง: การใช้จ่ายอาจเกิดขึ้นเป็นช่วงๆ ไม่ราบรื่น และโครงการขนาดใหญ่อาจใช้งบประมาณเกินกำหนดหรือล่าช้าได้

รายชื่อหุ้นที่น่าจับตามอง: Lockheed Martin (LMT), RTX (RTX), Northrop Grumman (NOC), General Dynamics (GD)

2) ฐานอุตสาหกรรม

ยุทธศาสตร์นี้มองว่าฐานอุตสาหกรรมเป็นส่วนหนึ่งของความมั่นคงแห่งชาติ สาระสำคัญนั้นเรียบง่าย คือ สหรัฐฯ ต้องการความสามารถในการผลิตสิ่งต่างๆ ภายในประเทศและขยายกำลังการผลิตเมื่อจำเป็น

แนวทางนี้มักเกี่ยวข้องกับ "ผู้สร้างและผู้สนับสนุน" ที่อยู่เบื้องหลังการย้ายฐานการผลิตกลับประเทศและการพัฒนาประเทศ ได้แก่ ระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม อุปกรณ์ ชิ้นส่วนอากาศยาน/การป้องกันประเทศ และกลไกที่ขับเคลื่อนวงจรการลงทุน

สิ่งที่ต้องจับตาดู: สัญญาณการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายด้านโรงงานและโครงสร้างพื้นฐาน การเติบโตของคำสั่งซื้อ และแนวทางของบริษัทเกี่ยวกับยอดค้างส่งและกำลังการผลิต

ความเสี่ยง: ธุรกิจเหล่านี้มีความเชื่อมโยงกับวัฏจักรเศรษฐกิจค่อนข้างมาก ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการ แม้ว่านโยบายจะยังคงสนับสนุนอยู่ก็ตาม

รายชื่อบริษัทที่น่าจับตามอง: Honeywell (HON), Teledyne Technologies (TDY), Caterpillar (CAT), Deere (DE)

3) การครอบงำด้านพลังงาน

กลยุทธ์นี้ระบุอย่างชัดเจนว่าพลังงานเป็นยุทธศาสตร์สำคัญ และครอบคลุมถึงน้ำมัน ก๊าซ ถ่านหิน และพลังงานนิวเคลียร์ จุดประสงค์คือเพื่อสร้างความแข็งแกร่งด้านพลังงานภายในประเทศ และความสามารถในการสนับสนุนภาคอุตสาหกรรมและความยืดหยุ่นในการรับมือกับสถานการณ์ต่างๆ

สำหรับนักลงทุน เรื่องนี้ไม่ได้เกี่ยวข้องแค่กับราคาน้ำมันเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับ "โครงสร้างพื้นฐาน" ด้านพลังงานด้วย เช่น อุปกรณ์ส่งไฟฟ้า ฮาร์ดแวร์สำหรับการผลิตไฟฟ้า บริการสร้างโครงข่ายไฟฟ้า พลังงานที่มั่นคง และโครงสร้างพื้นฐานด้านก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG)

สิ่งที่ต้องจับตาดู: การใช้จ่ายในการปรับปรุงระบบส่งไฟฟ้า ปัญหาคอขวดด้านอุปกรณ์ สัญญาณนโยบายเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และแนวโน้มความต้องการใช้ไฟฟ้า

ความเสี่ยง: การขออนุญาตและกฎระเบียบอาจทำให้โครงการล่าช้า และส่วนต่างๆ ของโครงการที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีความผันผวน

รายชื่อหุ้นที่น่าจับตามอง: GE Vernova (GEV), Constellation Energy (CEG), Exxon Mobil (XOM)

4) แร่ธาตุสำคัญ

กลยุทธ์นี้กล่าวถึงการลดการพึ่งพาประเทศมหาอำนาจภายนอกสำหรับปัจจัยการผลิตที่สำคัญ และการขยายการเข้าถึงแร่ธาตุและวัสดุที่สำคัญ

เรื่องนี้มีความสำคัญเพราะระบบป้องกันประเทศสมัยใหม่ โครงข่ายไฟฟ้า การผลิตไฟฟ้า และการผลิตขั้นสูง ล้วนพึ่งพาวัสดุที่มีห่วงโซ่อุปทานที่กระจุกตัว นักลงทุนมักจับตามองไม่เพียงแค่กำลังการผลิตด้านการทำเหมือง แต่ยังรวมถึงกำลังการผลิตด้านการกลั่นและการแปรรูปด้วย

สิ่งที่ต้องจับตาดู: กำลังการผลิต/การกลั่นใหม่ ข้อตกลงการซื้อขายล่วงหน้า ความคืบหน้าในการขออนุญาต และระยะเวลาของโครงการ

ความเสี่ยง: ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ผันผวน กำหนดการโครงการล่าช้า และหลายบริษัทอ่อนไหวต่อข่าวมากกว่าผลประกอบการ

รายชื่อหุ้นที่น่าจับตามอง: MP Materials (MP), USA Rare Earth (USAR), Critical Metals Corp (CRML), Lithium Americas (LAC)

5) โดรน

โดรนราคาประหยัดเมื่อเทียบกับระบบป้องกันราคาแพงเป็นหนึ่งในปัญหาในโลกแห่งความเป็นจริงที่ยุทธศาสตร์นี้เน้นย้ำ นอกจากนี้ยังเป็นประเด็นเกี่ยวกับความมั่นคงภายในประเทศ ไม่ใช่แค่ประเด็นในสนามรบเท่านั้น

นอกจากนี้ แถลงการณ์นโยบายด้านกลาโหมประจำปีงบประมาณ 2026 ยังชี้ให้เห็นถึงการขยายอำนาจในการต่อต้านโดรนผ่านทางพระราชบัญญัติท้องฟ้าปลอดภัย (SAFER SKIES Act)

กลุ่มตลาดนี้มักมีความผันผวนสูงกว่า เนื่องจากบริษัทส่วนใหญ่มีขนาดเล็กและพึ่งพาสัญญาเป็นหลัก

สิ่งที่ต้องจับตาดู: การชนะสัญญา ตารางการส่งมอบ และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ/อำนาจหน้าที่สำหรับกิจกรรมต่อต้านโดรน

ความเสี่ยง: บริษัทขนาดเล็กอาจผันผวนอย่างรวดเร็วจากข่าวพาดหัวเพียงข่าวเดียวหรือสัญญาเพียงฉบับเดียว และการแข่งขันเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว

รายการที่ต้องดู: AeroVironment (AVAV), Kratos (KTOS), Ondas (ONDS)

6) พื้นที่

ความมั่นคงของชาติพึ่งพาอาศัยดาวเทียมมากขึ้นเรื่อยๆ ในด้านการสื่อสาร การนำทาง และการเฝ้าระวัง ซึ่งแนวคิดนี้สอดคล้องกับยุทธศาสตร์ที่มุ่งเน้นด้านการป้องกันประเทศสมัยใหม่และการปกป้องบ้านเกิดเมืองนอนอย่างเป็นธรรมชาติ

หมวดนี้ครอบคลุมถึงระบบการปล่อยจรวดและอวกาศ การสื่อสารผ่านดาวเทียม และการสังเกตการณ์โลก

สิ่งที่ต้องจับตาดู: การชนะสัญญา การกำหนดจังหวะการปล่อยจรวด ความคืบหน้าในการส่งดาวเทียม และความต้องการด้านงบประมาณ

ความเสี่ยง: ระยะเวลาดำเนินการยาวนาน ความเสี่ยงในการดำเนินการมีอยู่จริง และหุ้นใหม่ ๆ อาจอ่อนไหวต่อการประเมินมูลค่า

รายชื่อดาวเทียมที่น่าจับตามอง: Rocket Lab (RKLB), Viasat (VSAT), Planet Labs (PL), AST SpaceMobile (ASTS)

7) นิวเคลียร์

ยุทธศาสตร์นี้เรียกร้องอย่างชัดเจนให้มีระบบป้องปรามทางนิวเคลียร์ที่ทันสมัย ​​และยังรวมถึงพลังงานนิวเคลียร์ไว้ในกรอบของการครองความเป็นใหญ่ด้านพลังงานด้วย

สำหรับนักลงทุน พลังงานนิวเคลียร์ครอบคลุม "เรื่องย่อย" ที่แตกต่างกันหลายเรื่อง ได้แก่ การจัดหายูเรเนียม บริการเชื้อเพลิง ชิ้นส่วนนิวเคลียร์ และการพัฒนาเครื่องปฏิกรณ์ขั้นสูง

สิ่งที่ต้องจับตาดู: แนวโน้มการทำสัญญาในระยะยาว สัญญาณจากนโยบายด้านการจัดหาเชื้อเพลิง การอนุมัติโครงการ และระยะเวลาในการก่อสร้าง

ความเสี่ยง: การค้าขายยูเรเนียม/นิวเคลียร์อาจมีลักษณะเป็นวัฏจักรและได้รับอิทธิพลจากข่าวสารต่างๆ และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีนิวเคลียร์ขั้นสูงมีความไม่แน่นอนสูงกว่า

รายชื่อบริษัทที่น่าจับตามอง: Cameco (CCJ), Energy Fuels (UUUU), Uranium Energy (UEC)

วิธีง่ายๆ ที่นักลงทุนทั่วไปสามารถคิดเกี่ยวกับการ "เพิ่ม" ธีมเหล่านี้ได้

สรุปแล้ว

ความมั่นคงของชาติไม่ใช่เรื่องของภาคส่วนเดียวอีกต่อไปแล้ว แต่เป็นเรื่องที่ซับซ้อนขึ้นเรื่อยๆ ทั้งพรมแดน ความยืดหยุ่นภายในประเทศ การป้องปราม การผลิตภายในประเทศ พลังงาน วัสดุ และเทคโนโลยีเชิงกลยุทธ์ ตลาดจะตอบสนองต่อเรื่องราวนี้อย่างรวดเร็ว แต่โอกาสที่แท้จริงอยู่ที่การติดตามว่าอะไรได้รับการสนับสนุนทางการเงินและสร้างขึ้นจริงบ้าง ใช้แนวทางทั้งเจ็ดนี้เป็นกรอบ และมุ่งเน้นไปที่หลักฐานเชิงประจักษ์ เช่น งบประมาณ การอนุมัติ การมอบรางวัล และการก่อสร้าง เพราะนั่นคือจุดที่กลยุทธ์หยุดเป็นเพียงแค่คำพูด และเริ่มกลายเป็นการกระทำ

ที่มา: SAXO