ภาพรวมตลาดเอเชียฉบับย่อ – 17 ธันวาคม 2025

SAXO

ตลาดหุ้น

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

สรุป:

รายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้น 64,000 คน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ตัวเลขในเดือนตุลาคมได้รับการแก้ไขลดลงและรายงานอยู่ที่ -105,000 คน ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021

มาโคร:

รายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้น 64,000 คน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ตัวเลขในเดือนตุลาคมได้รับการแก้ไขลดลงและรายงานอยู่ที่ -105,000 คน อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน 2025 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.4% และสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 จำนวนผู้ว่างงานอยู่ที่ 7.8 ล้านคน โดยอัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานคงที่อยู่ที่ 62.5% อัตราการว่างงาน U-6 ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากการจ้างงานนอกเวลาโดยไม่สมัครใจเพิ่มมากขึ้น

• ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนกันยายนปี 2025 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% อย่างไรก็ตาม ยอดขายหลัก ซึ่งไม่รวมสินค้าบางประเภทและมีส่วนในการคำนวณ GDP กลับเพิ่มขึ้น 0.8% ฟื้นตัวจากที่ลดลง 0.1% ในเดือนกันยายน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4%

• ดุลการค้าของญี่ปุ่นพลิกกลับมาเกินดุล 322.2 พันล้านเยนในเดือนพฤศจิกายน 2025 จากที่ขาดดุล 120.8 พันล้านเยนในปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 71.2 พันล้านเยน การส่งออกเพิ่มขึ้น 6.1% โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการจากต่างประเทศที่แข็งแกร่ง ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการภายในประเทศที่ลดลงและราคาน้ำมันที่ต่ำลง

• ธนาคารกลางของนิวซีแลนด์จะลดข้อกำหนดด้านเงินทุนบางส่วนลง แต่ยังคงไว้สูงกว่าระดับสากล ธนาคารขนาดใหญ่จะลดเงินทุนชั้นที่ 1 เหลือ 12% จาก 16% เพิ่มเงินทุนชั้นที่ 2 เป็น 3% จาก 2% และคงความสามารถในการดูดซับความเสียหายภายในไว้ที่ 6% ส่วนข้อกำหนดด้านเงินทุนของธนาคารขนาดเล็กจะลดลงเหลือ 14% จาก 16%

• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ จาก SP Global ลดลงมาอยู่ที่ 51.8 ในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ลดลงจาก 52.2 ในเดือนพฤศจิกายน และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52 การผลิตชะลอตัว คำสั่งซื้อใหม่ลดลง และสินค้าคงคลังวัตถุดิบเติบโตช้าลง อย่างไรก็ตาม การจ้างงานเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม และระยะเวลาการส่งมอบสินค้าจากซัพพลายเออร์ยาวนานขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

หุ้น:

· สหรัฐฯ - ดัชนี SP 500 ลดลง 0.1% และดัชนี Dow Jones ลดลง 0.4% ในวันอังคาร ขณะที่ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.4% ตัวเลขการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 64,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ตัวเลขเดือนตุลาคมถูกปรับลดลงอย่างมากเหลือ -105,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานพุ่งสูงถึง 4.6% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่ชะลอตัว ยอดขายปลีกทรงตัว ชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่อ่อนแอลง กลุ่มพลังงานนำการลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันลดลงต่ำกว่า 55 ดอลลาร์ กดดัน Exxon (-2.6%) และ Chevron (-2%) หุ้นขนาดใหญ่มีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน: Alphabet ลดลง 0.5% Apple และ Microsoft ทรงตัว ขณะที่ Nvidia (+0.8%), Meta (+1.5%), Tesla (+3.1%), Broadcom (+0.4%) และ Oracle (+2%) หนุนดัชนี Nasdaq ให้สูงขึ้น

· สหภาพยุโรป - ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงในวันอังคาร โดยดัชนี STOXX 50 ลดลง 0.5% และ STOXX 600 ลดลง 0.4% เนื่องจากความหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ หุ้น Rheinmetall (-4.6%), Leonardo (-3.9%), BAE Systems (-1.7%) และ Thales (-1.6%) ปรับตัวลงมากที่สุด กลุ่มเทคโนโลยีก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดย ASML (-2.1%) และ SAP (-1.4%) อ่อนตัวลงท่ามกลางสัญญาณการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอลง ขณะที่กลุ่มสินค้าหรูหราปรับตัวขึ้นดีกว่า โดย LVMH เพิ่มขึ้น 1.7% จากความต้องการที่แข็งแกร่ง ดัชนี PMI เบื้องต้นแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในยูโรโซนอ่อนตัวลง เนื่องจากภาคบริการชะลอตัวและภาคการผลิตแย่ลง นำโดยเยอรมนี ขณะที่ภาคบริการของฝรั่งเศสชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้ บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ผสมผสานกัน

· ฮ่องกง - ดัชนีฮั่งเส็งร่วงลง 393 จุด (1.5%) สู่ระดับ 25,217 ในวันอังคาร แตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ เนื่องจากหุ้นในจีนแผ่นดินใหญ่อ่อนตัวลงและความระมัดระวังเพิ่มขึ้นก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ข้อมูลเดือนพฤศจิกายนของจีนบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ชะลอตัว โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดขายปลีกน่าผิดหวัง หุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์นำการร่วงลงหลังจากที่ China Vanke ไม่ได้รับการอนุมัติให้ขยายเวลาชำระหนี้พันธบัตร ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวที่ยืดเยื้อ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภค และการเงินก็ปรับตัวลงเช่นกัน ขณะที่ Xiaomi ร่วงลง 2% และ Zijin Gold (-5.9%), Tencent Music (-3.4%), China Hongqiao (-2.9%) และ SMIC (-2.2%) ปรับตัวลงตาม

· สิงคโปร์ - ดัชนี Straits Times Index ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,582 ท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดโลกที่ลดลงและการคาดการณ์ข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ หุ้น DBS แตะระดับสูงสุดระหว่างวัน ที่ S$56 ขณะที่ OCBC แตะระดับ S$19.44 สะท้อนให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธนาคาร แม้ว่าตลาดจะมีความระมัดระวังก็ตาม DBS เพิ่มขึ้น 28.1% ตั้งแต่ต้นปี และ OCBC เพิ่มขึ้น 16.5% โดยกำไรรายวันได้รับแรงหนุนจากบทบาทใหม่ของ DBS ในการเคลียร์เงินหยวนและเงินปันผลที่น่าดึงดูด ในทางกลับกัน UOB ซื้อขายอยู่ที่ S$34.79 ลดลงกว่า 4% ตั้งแต่ต้นปีเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ DBS และ OCBC ช่วยรักษาเสถียรภาพของ STI ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดในวงกว้าง

เอฟเอ็กซ์:

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเนื่องจากการเติบโตของตลาดแรงงานอ่อนแอ แต่ก็ฟื้นตัวขึ้น การสูญเสียงานในเดือนตุลาคมส่วนใหญ่เกิดจากการปิดกิจการ ขณะที่เดือนพฤศจิกายนมีการเพิ่มงาน 64,000 ตำแหน่ง แม้อัตราการว่างงานจะสูงขึ้น แต่ยอดขายปลีกแสดงให้เห็นถึงการใช้จ่ายที่แข็งแกร่ง ดัชนี DXY ลดลงมาอยู่ที่ 97.87 จากนั้นก็ปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 98.16

• ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของค่าจ้างในเดือนตุลาคมที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และดัชนี PMI เบื้องต้นในเดือนธันวาคมที่เป็นบวก ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 1.3420

• ดัชนี PMI ของยุโรปมีทั้งขึ้นและลง โดยภาคการผลิตของฝรั่งเศสเติบโต แต่เยอรมนีและยูโรโซนลดลง ส่งผลให้ EURUSD ปิดที่ 1.1750 หลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงแรก

• ค่าเงิน AUDUSD ทรงตัวเนื่องจาก sentiment เชิงลบในเอเชีย โดยตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะคงที่ในเดือนกุมภาพันธ์ และอาจมีการปรับขึ้นในเดือนพฤษภาคม

• เงินเยนแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ กับเยนอ่อนค่าลงต่ำกว่า 155.00 โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่แคบลง

สินค้าโภคภัณฑ์:

• ราคาทองคำทรงตัวหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่ซบเซาของสหรัฐฯ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยปรับตัวขึ้น 0.1% สู่ระดับ 4,306.05 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ 4,305 ดอลลาร์สหรัฐฯ และห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคมที่ 4,381.52 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพียง 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากเฟดลดความสำคัญของตัวเลขที่ได้รับผลกระทบจากการปิดเมือง ในขณะที่เงินปรับตัวลง 0.1% สู่ระดับ 63.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ แพลทินัมปรับตัวลงเล็กน้อย และแพลเลเดียมปรับตัวขึ้น

• ราคาน้ำมันฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งปิดล้อมเรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรไม่ให้เข้าและออกจากเวเนซุเอลา แม้ว่าสัญญาณของปริมาณน้ำมันล้นตลาดทั่วโลกจะยังคงกดดันตลาดอยู่ก็ตาม โดยราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 56 ดอลลาร์ หลังจากลดลงเกือบ 6% ในช่วงสี่วันทำการที่ผ่านมา ขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์ปิดตัวลงต่ำกว่า 59 ดอลลาร์เล็กน้อย

รายได้คงที่:

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังผันผวนหลังจากรายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นถึงอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด แต่ผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลงในช่วงบ่ายของสหรัฐฯ เนื่องจากเส้นโค้งผลตอบแทนยังคงชันขึ้น โดยมีการซื้อขายออปชั่นระยะยาวจำนวนมาก ความคาดหวังของเฟดโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากราคาสัญญาแลกเปลี่ยนบ่งชี้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 60 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีหน้า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างพันธบัตรระยะ 2 ปีและ 30 ปีแตะระดับ 137 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นระดับที่ชันที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 และพันธบัตรออสเตรเลียซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ก่อนการประกาศข้อมูลทางการคลังช่วงกลางปี

ที่มา: SAXO

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล