CFTC และ SEC ขอรับฟังความคิดเห็นจากภาคอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการประสานความสอดคล้องของมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ

คณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้เริ่มการปรึกหารือร่วมกันเพื่อสำรวจแนวทางในการปรับกฎเกณฑ์การวางหลักประกันพอร์ตโฟลิโอให้สอดคล้องกันมากขึ้นในตลาดหลักทรัพย์และตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา

หน่วยงานกำกับดูแลกำลังขอความคิดเห็นจากสาธารณะว่า การประสานกรอบการวางหลักประกันพอร์ตโฟลิโอให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน จะช่วยปรับปรุงการบริหารความเสี่ยง ลดความซ้ำซ้อนของกฎระเบียบ และเสริมสร้างการคุ้มครองลูกค้าในด้านหลักทรัพย์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาแลกเปลี่ยน และสัญญาแลกเปลี่ยนที่อิงกับหลักทรัพย์ได้หรือไม่

การหารือครอบคลุมประเด็นต่างๆ มากมาย รวมถึงแบบจำลองมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ ข้อตกลงมาร์จิ้นข้ามกลุ่ม ข้อกำหนดด้านเงินทุนและหลักประกัน กรอบการชำระบัญชี การนำไปปฏิบัติใช้จริง และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อสภาพคล่องและการแข่งขันในตลาด

ประธาน CFTC นาย Michael S. Selig กล่าวว่า ความร่วมมือที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นกับ SEC จะช่วยปลดล็อกเงินทุนเพิ่มเติมในขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่งไว้ได้ ประธาน SEC นาย Paul S. Atkins กล่าวเสริมว่า การประสานงานที่มากขึ้นจะช่วยลดข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ซ้ำซ้อนและปลดปล่อยสภาพคล่องที่ปัจจุบันผูกติดอยู่กับบัญชีมาร์จินแยกต่างหาก

ประชาชนสามารถแสดงความคิดเห็นได้เป็นเวลา 60 วัน นับจากวันที่ประกาศข้อเสนอในวารสาร Federal Register

การหารือครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ CFTC และ SEC ในการประสานงานการกำกับดูแลในด้านที่ความรับผิดชอบด้านการกำกับดูแลของทั้งสองหน่วยงานทับซ้อนกัน เนื่องจากทั้งสองหน่วยงานยังคงทบทวนกฎระเบียบที่ควบคุมอนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง