หลังเปิดตลาดวันนี้ ราคาทองคำ XAU/USD พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ 4190.03 ดอลลาร์/ออนซ์ ก่อนจะพบกับแนวต้าน และปัจจุบันซื้อขายอยู่ในช่วง 4130–4140 ดอลลาร์ หลังจากที่ทะลุระดับ 4150 ดอลลาร์ไปได้ชั่วขณะ ราคาทองคำก็เผชิญกับแรงขายอย่างหนัก โดยส่วนใหญ่เกิดจากสองปัจจัยหลัก คือ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ ส่งผลให้การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายทวีความรุนแรงขึ้น

ในด้านอัตราแลกเปลี่ยน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นได้กลับมาอยู่ในทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดรั้งราคาทองคำ แม้ว่ารายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วจะทำให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมลดลงไปบ้าง แต่ดอลลาร์ก็กลับมาทรงตัวได้อีกครั้งในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการ ข้อมูลที่จะประกาศในระหว่างวัน เช่น ตัวเลขการจ้างงานของ ADP การเริ่มต้นก่อสร้างที่อยู่อาศัย และใบอนุญาตการก่อสร้าง อาจตอกย้ำแนวคิดเรื่อง "อัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาว" หากข้อมูลเหล่านั้นออกมาดี ซึ่งจะผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้น เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรจึงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำโดยตรง ทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลง นอกจากนี้ คำกล่าวของเควิน แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจแห่งชาติของทำเนียบขาวที่ระบุว่า "จำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มเติม" เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับนโยบายการเงิน ซึ่งยิ่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ในทางกลับกัน ความติดขัดในการเจรจานิวเคลียร์ของอิหร่านและความเสี่ยงด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้ศักยภาพในการลดลงของราคาทองคำมีจำกัด โดยรวมแล้ว ตลาดทองคำกำลังเผชิญกับแรงต้านระหว่างปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค (ดอลลาร์แข็งค่าและอัตราดอกเบี้ยสูง) และปัจจัยสนับสนุนทางภูมิรัฐศาสตร์ (กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยและการสะสมทุนของธนาคารกลาง)

ในเชิงเทคนิค ปัจจุบัน XAU/USD กำลังทดสอบแนวรับด้านล่างภายในกรอบการเคลื่อนไหวสีชมพูที่แคบลง หลังจากที่ราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ ราคาได้เคลื่อนไหวในแนวนอนภายในกรอบสีชมพู (บริเวณ 4110.00–4210.00) เพื่อสร้างฐาน ขณะที่ยังคงถูกจำกัดโดยระบบอุโมงค์คู่ด้านบน

แนวรับสำคัญอยู่ที่ขอบล่างของกรอบสีชมพูและเส้นศูนย์บนเส้นฐานแนวนอน (โซน 4078.63–4110.00) หากราคาหลุดลงต่ำกว่าแนวป้องกันนี้ จะทำลายสมดุลระดับต่ำในปัจจุบันและกระตุ้นให้เกิดการเทขายที่รุนแรงขึ้นไปยังบริเวณ 4040.74 แนวต้านสำคัญอยู่ที่ขอบบนของกรอบสีชมพู ซึ่งตรงกับอุโมงค์เร็วภายใน (EMA 144/169 ประมาณ 4204–4215) แนวต้านที่แข็งแกร่งอีกประการหนึ่งอยู่ที่อุโมงค์ช้าภายนอก (EMA 288/338 ประมาณ 4248–4259) และระดับ Fibonacci retracement 0.236 (4419.59) ปัจจุบัน XAU/USD กำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้กับแนวรับด้านล่างของกรอบสีชมพู แต่ว่ามันจะสามารถสร้างฐานและดีดตัวขึ้นอย่างยั่งยืนจากโซนนี้ได้หรือไม่นั้น จำเป็นต้องมีการติดตามต่อไป

ในส่วนของตัวชี้วัด ภายในระบบอุโมงค์คู่ อุโมงค์เร็วภายในที่เกิดจาก EMA 144 (4204.580) และ EMA 169 (4215.669) ซื้อขายต่ำกว่าอุโมงค์ช้าภายนอกที่เกิดจาก EMA 288 (4248.927) และ EMA 338 (4259.348) อุโมงค์ทั้งสองแสดงให้เห็นถึงความลาดชันลงอย่างราบรื่น ยืนยันว่าแรงขายในระยะสั้นถึงกลางยังคงควบคุมตลาดอย่างมั่นคง อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตปัจจุบัน (4132.65) อยู่ใกล้กับโซนแนวรับด้านล่างของกรอบสีชมพู (4110–4130) การพุ่งขึ้นก่อนหน้านี้ที่ต่ำกว่าขอบล่างถูกตอบโต้ด้วยเงาด้านล่างที่ยาวและการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งในระดับราคาที่ต่ำกว่า เนื่องจากราคาสร้างโมเมนตัมใกล้กับฐานของช่วงราคามาเป็นเวลานานและยังคงยืดตัวออกห่างจากแนวต้านของอุโมงค์ด้านบน จึงมีความเป็นไปได้สูงที่ XAU/USD จะทรงตัวในบริเวณ 4110.00–4130.00 เพื่อเริ่มต้นการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคจากภาวะขายมากเกินไปไปยังจุดสูงสุดของกรอบและอุโมงค์เร็วภายใน (ใกล้ 4204.00)

ทิศทาง:ซื้อ (Long)

ค่าธรรมเนียมแรกเข้า: 4100.00

เป้าหมาย: 4200.00

จุดตัดขาดทุน: 4080.00

ระดับแนวรับสำคัญ: 4110.00 / 4078.63 / 4040.74

ระดับแนวต้านสำคัญ: 4204.58 / 4215.66 / 4248.92