ดัชนี DXY แข็งค่าขึ้นเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งสูงขึ้นและเงินยูโรอ่อนค่าลง

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปีแตะระดับ 5.35% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และเยอรมนีที่กว้างขึ้น และความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศส ยังคงส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

BUY USDX

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

102.200

ราคาเข้า

104.000

101.000

101.860 -0.140 -0.14%

0.0

Pips

เท่ากัน

101.000

ราคาออก

102.200

ราคาเข้า

104.000

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่พุ่งสูงขึ้นและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงินโลก โดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ปะทุขึ้นอีกครั้งส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและเกิดความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 5.35% ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2545 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ก็แตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีเช่นกัน การพุ่งขึ้นล่าสุดสะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดพันธบัตรรัฐบาล เนื่องจากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับการถือครองหนี้ระยะยาว ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

ตลาดพลังงานกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้เกิดการเทขายพันธบัตร ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กลับมาสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง หลังจากการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันทั่วโลก

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้ภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้นต่อไป ซึ่งอาจทำให้ความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการฟื้นฟูเสถียรภาพราคาเป็นไปได้ยากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเรียกร้องผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเหล่านี้ ต้นทุนการกู้ยืมของสหรัฐฯ จึงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ดอลลาร์มีความน่าดึงดูดยิ่งขึ้น

แรงกดดันเพิ่มเติมต่อพันธบัตรกระทรวงการคลังมาจากการออกพันธบัตรของรัฐบาล นักลงทุนลดการลงทุนลงก่อนการประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีชุดใหม่มูลค่า 39 พันล้านดอลลาร์ในวันพุธ ขณะที่การขายพันธบัตรอายุ 30 ปีและการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่กำหนดไว้ในวันพฤหัสบดียังคงเป็นที่จับตามอง

ในฝั่งยุโรป ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการคลังของฝรั่งเศสได้กระตุ้นให้นักลงทุนหันเหจากการลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลฝรั่งเศสไปสู่พันธบัตรรัฐบาลเยอรมัน (Bunds) ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นหนึ่งในสินทรัพย์รัฐบาลที่ปลอดภัยที่สุดของยุโรป

กระแสการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีช่วยตรึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปีของเยอรมนีไว้ที่ระดับใกล้เคียง 3.5% ส่งผลให้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรเยอรมัน

เนื่องจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันถึงกว่า 180 จุด ทำให้ผู้ลงทุนต่างชาติมีแรงจูงใจเพิ่มเติมในการแสวงหาสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ แม้ว่าต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจลดข้อได้เปรียบนั้นลงได้ก็ตาม

ในขณะเดียวกัน ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของเงินยูโรมีบทบาทสำคัญในการหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเงินยูโรคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 58% ของตะกร้าสกุลเงิน DXY และการอ่อนค่าของเงินยูโรมีส่วนทำให้ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นประมาณสามในสี่ในช่วงที่ผ่านมา

การรวมกันของส่วนต่างผลตอบแทนที่กว้างขึ้น ความไม่แน่นอนทางการคลังของยุโรป และความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง ยังคงส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความยั่งยืนของการแข็งค่านี้จะขึ้นอยู่กับว่าผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในระดับสูงหรือไม่ และการพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมืองจะยังคงกดดันราคาน้ำมันต่อไปหรือไม่

โมเมนตัมพื้นฐานของดอลลาร์ยังคงอยู่ในระดับที่ดี ตราบใดที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงได้เปรียบเหนือต้นทุนการกู้ยืมของยุโรป อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจก่อให้เกิดความไม่มั่นคงในตลาดการเงินในวงกว้างในที่สุด ทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนของตลาดพันธบัตรและความต้องการดอลลาร์มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงแสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยราคาเคลื่อนไหวในรูปแบบจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากฟื้นตัวจากระดับ 98.50 การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องได้ผลักดันดัชนีไปสู่โซนแนวต้าน 102.00–102.25 ซึ่งผู้ซื้อกำลังพยายามสร้างการทะลุแนวต้านใหม่และขยายแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างต่อไป

การปรับตัวขึ้นล่าสุดได้รับการสนับสนุนจากการทะลุแนวต้านและการทดสอบระดับแนวต้านเดิมที่ประสบความสำเร็จหลายครั้ง ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของโครงสร้างขาขึ้นพื้นฐาน ที่น่าสังเกตคือ ดัชนีสามารถทรงตัวอยู่เหนือบริเวณ 101.40–101.60 ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน แต่ปัจจุบันได้พัฒนาเป็นแนวรับที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างตลาดนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดอย่างมั่นคง โดยการปรับตัวลงเพื่อแก้ไขยังคงดึงดูดความต้องการใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบันดัชนีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.17 ซึ่งกำลังทดสอบแนวต้านสำคัญระหว่าง 102.00 และ 102.25 การปิดเหนือระดับนี้ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจเปิดทางไปสู่ 102.50 ตามด้วยระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 103.00 เหนือระดับเหล่านี้ โครงสร้างขาขึ้นที่คาดการณ์ไว้ชี้ไปที่ 103.80–104.00 ซึ่งเป็นเป้าหมายขาขึ้นสำคัญถัดไป

แม้ว่าโมเมนตัมโดยรวมยังคงเป็นบวก แต่ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงชั่วคราวไปที่ระดับ 102.00 เนื่องจากตลาดกำลังรวบรวมกำไรที่ได้มาเมื่อเร็วๆ นี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะสอดคล้องกับมุมมองขาขึ้น หากผู้ซื้อสามารถป้องกันบริเวณที่ทะลุแนวต้านได้สำเร็จ การปรับฐานที่ลึกกว่านี้อาจทำให้โซนแนวรับ 101.40–101.60 กลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง ในขณะที่การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้การตั้งค่าขาขึ้นในทันทีอ่อนแอลงและเผยให้เห็นแนวรับถัดไปที่ระดับประมาณ 100.10–100.30

โดยรวมแล้ว ภาพทางเทคนิคยังคงสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์ต่อไป การรวมกันของจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น การเปลี่ยนจากแนวต้านเป็นแนวรับที่ประสบความสำเร็จ และแรงซื้อที่ต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าการรวมตัวในปัจจุบันอาจเป็นรูปแบบต่อเนื่องมากกว่าการกลับตัวที่กำลังจะเกิดขึ้น ตราบใดที่ DXY ยังคงอยู่เหนือ 101.40 โครงสร้างขาขึ้นในวงกว้างก็ยังคงอยู่ โดยการทะลุผ่าน 102.25 ที่ได้รับการยืนยันอาจเร่งการปรับตัวขึ้นไปสู่ 104.00

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ DXY

ราคาบัตรเข้าชม: 102.20

จุดตัดขาดทุน: 101.00

กำไร: 104.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้