ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันด้านผลตอบแทน แม้ว่าการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมจะลดลงอย่างมาก

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,167 ดอลลาร์ เนื่องจากความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยลงช่วยหนุน แต่ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่พุ่งสูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคา

SELL XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

4140.00

ราคาเข้า

3970.00

4340.00

4178.15 +20.32 +0.49%

Pips

รอดำเนินการ

3970.00

ราคาออก

4140.00

ราคาเข้า

4340.00

ราคาทองคำซื้อขายอย่างระมัดระวังในวันพฤหัสบดี โดย XAU/USD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,167 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.26% ในช่วงการซื้อขาย แม้ว่าราคาทองคำจะพยายามฟื้นตัว แต่ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐและการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้งของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น

ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีก โดยดัชนี DXY แตะระดับสูงสุดในรอบปีที่ใกล้ 101.85 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 5.34% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 สถานการณ์ดังกล่าวเป็นความท้าทายอย่างยิ่งสำหรับทองคำ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยมีความน่าสนใจมากขึ้น ในขณะที่การแข็งค่าของดอลลาร์ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ

ที่น่าสนใจคือ แรงกดดันต่อราคาทองคำเกิดขึ้นแม้ว่าตลาดจะมีความเชื่อมั่นน้อยลงอย่างมากว่าธนาธรกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core PCE) เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปี (Clicking Core Inflation) ยังคงอยู่ที่ 3.0% แทนที่จะเป็น 3.3% ตามที่คาดการณ์ไว้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลงนี้กระตุ้นให้นักลงทุนลดความคาดหวังเกี่ยวกับการดำเนินการของเฟด (Fed) ที่กำลังจะเกิดขึ้น

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch พบว่า ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนตุลาคมจึงลดลงเหลือประมาณ 37% จาก 70% ในช่วงต้นสัปดาห์นี้

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง การเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่สองได้รับการปรับแก้ไขเป็น 2.2% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.5% อย่างมาก บริษัทหลักทรัพย์ TD Securities อธิบายว่าการปรับแก้ไขล่าสุดนั้นมีทั้งข้อดีและข้อเสีย โดยเป็นการผสมผสานระหว่างการเติบโตที่แข็งแกร่งในอดีตกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง แต่ยังคงยืนยันว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งควบคู่ไปกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ยังคงเป็นหัวใจสำคัญของมุมมองของเฟด

พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ยังทำให้ทิศทางของราคาทองคำซับซ้อนยิ่งขึ้น ความคืบหน้าที่จำกัดในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง พลังงานที่มีราคาแพงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และในที่สุดอาจทำให้เฟดมีเหตุผลมากขึ้นในการปรับนโยบายขึ้นอีกครั้งในปลายปีนี้

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) และความเห็นเพิ่มเติมจากเฟด ก่อนที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์จะเป็นบททดสอบสำคัญอีกครั้งสำหรับความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากหลายปัจจัย การคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมทำให้มีเวลาหายใจบ้าง แต่การรวมกันของดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ หากผลตอบแทนพันธบัตรไม่เริ่มลดลง การฟื้นตัวของราคาทองคำอาจยากที่จะพัฒนาไปสู่การปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำยังคงอยู่ในรูปแบบกราฟ 4 ชั่วโมงที่เป็นขาลง โดยการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดล่าสุดไม่สามารถเปลี่ยนแปลงลำดับของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงได้อย่างมีนัยสำคัญ ราคาดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4,180 ดอลลาร์ แต่การเคลื่อนไหวนี้กำลังวิ่งเข้าสู่โซนแนวต้าน 4,190–4,210 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับก่อนการปรับตัวลงครั้งล่าสุด

ปฏิกิริยาบริเวณโซนนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง ราคาทองคำได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้ไปแล้วอย่างเด็ดขาด และการดีดตัวขึ้นในปัจจุบันดูเหมือนจะเป็นการทดสอบแนวรับที่ร่วงลงไปแล้วมากกว่าจะเป็นการเริ่มต้นของการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน หากไม่สามารถกลับขึ้นไปที่ระดับ 4,210 ดอลลาร์ได้ ผู้ขายจะยังคงควบคุมตลาดและทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอีกระลอก

แนวโน้มขาลงเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 4,110–4,120 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการดีดตัวขึ้นครั้งล่าสุด หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ จะเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาลงครั้งใหม่และเผยให้เห็นระดับราคา 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ตามมาด้วยแนวรับสำคัญที่ 3,970 ดอลลาร์ ซึ่งเห็นได้ชัดเจนในกราฟ

ที่สำคัญกว่านั้น การร่วงลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่า 3,970 ดอลลาร์ อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงที่รุนแรงยิ่งขึ้น เนื่องจากมีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ค่อนข้างจำกัดในบริเวณต่ำกว่านั้น การเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอาจขยายไปถึง 3,800–3,780 ดอลลาร์ในที่สุด

ในด้านบวก ผู้ซื้อจำเป็นต้องฟื้นตัวและรักษาระดับเหนือ 4,210 ดอลลาร์ ก่อนที่แรงกดดันขาลงในระยะสั้นจะเริ่มลดลง การกลับตัวที่แข็งแกร่งกว่านี้จะต้องอาศัยการเคลื่อนไหวเหนือ 4,300 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเปิดเส้นทางไปสู่ 4,430 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง จนกว่าจะถึงเวลานั้น การดีดตัวขึ้นยังคงมีความเสี่ยงต่อการขายออกอีกครั้ง

ดังนั้น กราฟจึงยังคงสนับสนุนการขายเมื่อราคาสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ราคาทองคำยังคงต่ำกว่า 4,210 ดอลลาร์ โครงสร้างโดยรวมบ่งชี้ว่าการรวมตัวในปัจจุบันอาจเป็นการเตรียมตลาดสำหรับการปรับตัวลงอีกครั้ง

คำแนะนำด้านการค้า

ขาย XAU/USD

ค่าเข้าชม: 4,140

จุดตัดขาดทุน: 4,340

ทำกำไร: 3,970

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเปิดเผยความเสี่ยง