อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1367 ลดลงเล็กน้อย 0.11% ในวันนี้ และยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนในแนวทางนโยบายการเงินและแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจหลัก

จากมุมมองของสหรัฐฯ ท่าทีที่แข็งกร้าวก็ยังคงอยู่เช่นเดิม ในการประชุมนโยบายการเงินเมื่อวันที่ 16 กันยายน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ทำให้ช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นเป็น 3.75%–4.00% นี่เป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ซึ่งเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นที่จะต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ และประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย แพทริค ฮาร์เกอร์ (หมายเหตุ: ในฉบับร่างอ้างอิงเป็น Paulson) ได้ส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยระบุว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อยังไม่เป็นที่น่าพอใจ และอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากข้อมูลทางเศรษฐกิจสอดคล้องกับความคาดหวัง สิ่งนี้ผลักดันให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แตะระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์เหนือระดับ 101 การเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในตลาดแรงงานสหรัฐและข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่แข็งแกร่งได้ตอกย้ำข้อได้เปรียบด้านสินทรัพย์ปลอดภัยและผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐมากยิ่งขึ้น

ในทางตรงกันข้าม แม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 10 กันยายน เป็น 2.50% แต่ความท้าทายเชิงโครงสร้างที่ ECB เผชิญนั้นซับซ้อนกว่ามาก อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 3.3% ในเดือนสิงหาคม โดยราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น 14.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งวิกฤตพลังงานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าคำสั่งซื้อจากโรงงานในเยอรมนีจะเติบโตสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ติดต่อกันสามเดือน ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของภาคการผลิต แต่การส่งออกรถยนต์ที่ลดลงอย่างมากและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ซบเซา (ยอดขายปลีกลดลง 0.6% ในเดือนกรกฎาคม) แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางของอุปสงค์ภายในประเทศ ความกังวลของตลาดที่ว่า ECB กำลังติดอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจชะงักงัน (stagflation) ได้บั่นทอนความน่าดึงดูดของเงินยูโร

ในกราฟรายวัน EUR/USD กำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวและหาจุดต่ำสุดหลังจากดีดตัวลงจากระดับสูง ราคาแสดงสัญญาณเข้าใกล้ระดับแนวรับที่สำคัญด้านล่าง โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% (ประมาณ 1.13800) และระดับ Fibonacci 50.0% (1.11284) หากราคาหลุดลงต่ำกว่าโซนแนวรับนี้ จะเปิดโอกาสให้เกิดการลดลงระลอกใหม่ แนวต้านสำคัญด้านบนอยู่ที่ประมาณ 1.16400 (ระดับ Fibonacci 23.6% และขอบล่างของช่วงราคาสูงสุดก่อนหน้า) ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดต่ำสุดของช่วงการรวมตัวระยะยาวและเป็นโซนแนวรับที่เปลี่ยนเป็นแนวต้าน EUR/USD ได้หลุดลงต่ำกว่าช่วงการรวมตัวระดับสูงก่อนหน้าแล้ว ยังต้องรอดูกันต่อไปว่ามันจะสามารถทรงตัวอยู่ใกล้ 1.13800 ได้หรือไม่

เกี่ยวกับตัวชี้วัดทางเทคนิค:

Ichimoku Kinko Hyo:ทั้ง Kijun-sen (1.153205) และ Tenkan-sen (1.149603) มีแนวโน้มลดลง และราคากำลังซื้อขายต่ำกว่า Kumo (Cloud) ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง แม้ว่าแท่งเทียนปัจจุบันที่ 1.13863 จะทรงตัวอยู่ใกล้แนวรับสำคัญด้วยตัวแท่งเทียนขาขึ้นขนาดเล็กที่บ่งชี้ถึงสัญญาณการดีดตัวขึ้น แต่แนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งและแนวต้านของ Cloud ด้านบนบ่งชี้ว่า EUR/USD อาจทดสอบระดับแนวรับที่ 1.13800 และต่ำกว่านั้นก่อนที่จะเริ่มเคลื่อนไหวขึ้น

ADX:เส้น ADX ปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด (แตะระดับ 27.82) โดยตัวชี้วัดทิศทาง (+DI และ -DI) แยกตัวออกจากกันอย่างชัดเจน +DI ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 4.09 ในขณะที่ -DI อยู่ในระดับสูงที่ 51.18 ซึ่งยืนยันว่า EUR/USD อยู่ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง หาก +DI กลับตัวขึ้นจากระดับต่ำและ -DI ถอยลงในอนาคต จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการดีดตัวขึ้นหลังจากช่วงที่แตะจุดต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย:ซื้อ (Long)

รหัสรายการ: 1.13800

เป้าหมาย: 1.15744

จุดตัดขาดทุน: 1.13100

ระดับแนวรับ: 1.13863, 1.12771, 1.11284

ระดับแนวต้าน: 1.15744, 1.16400, 1.17231